【文章內(nèi)容簡介】 手法 ,此時應(yīng)該等待走出底部時果斷進場。 當(dāng)個股處于階段性上漲時 ,也可以看到盤中經(jīng)常連續(xù)出現(xiàn)大單壓盤現(xiàn)象 ,但是 ,大壓單卻在漲升過程中不斷被吃掉 ,股價展開飆升 ,這通常是主力機構(gòu)利用對敲手法吸引場外跟風(fēng) ,同時兼有壓盤洗盤的意圖 ,此時 ,在股價放量啟動時及早果斷介入 ,可以享受飆升的樂趣。 當(dāng)股價已經(jīng)漲升較大 ,或者開始從高位下跌 ,如果盤中出現(xiàn)連續(xù)大單壓盤現(xiàn)象 ,說明了獲利盤較重 ,此時應(yīng)果斷減倉出局。 總之 ,同樣的現(xiàn)象其盤口意義也可能大不相同 ,必須要根據(jù)個股不同階段的具體走勢作出準確的判斷。如果股價跌停時出現(xiàn)的大壓單 ,基本上均為投資者恐慌性委托掛單賣出的真正賣壓 ,絕大多數(shù)情況下是不能參與的。 2． 大單托盤現(xiàn)象 俗稱下托板 ,一般指四位數(shù)以上的買盤。當(dāng)個股處于階段性上漲階段時 ,在盤中的上漲過程中 ,委買盤五檔往往會經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)的大單托盤 ,這往往是主力機構(gòu)為了吸引場外跟風(fēng)、或者為了減少拋壓的操盤手法 ,此時如果股價剛啟動上漲 ,可以追擊建倉。 當(dāng)個股處于階段性下跌、或者大勢不好之時 ,也會經(jīng)常出現(xiàn)大買單托盤的現(xiàn)象 ,這通常是主力機構(gòu)為了不讓散戶恐慌 ,減少拋壓的護盤手法 ,此時 ,只要判斷仍有較大得下跌空間 ,應(yīng)及早出局。如果股價漲停時出現(xiàn)的大買單 ,基本上均為漲幅限制而投資者爭先委托掛單買進造成得結(jié)果 ,在股價上漲的初中期可以及時跟進 ,然而 ,高位有誘多的嫌疑 ,須謹慎。 3． 大單買入現(xiàn)象 一般指 500手或四位數(shù)以上的大買單 ,這在個股放量上漲時經(jīng)?？梢砸姷酱吮P口現(xiàn)象。當(dāng)個股在上漲時主力機構(gòu)為了吸引場外跟風(fēng) ,經(jīng)常用對倒方式 ,連續(xù)出現(xiàn)主動性的大單買盤 ,主要為了減少上漲中的拋壓 ,以及便于拉升。如果在個股階段性下跌或大勢不好之時 ,逆市出現(xiàn)主動性的大單買盤 ,往往是主力為了安定散戶或誘多出貨的操盤手法。而對于原本成交低迷 ,突然出現(xiàn)主動性的大單買盤 ,要觀察大買單是否具有持續(xù)性和攻擊性 ,綜合進行判斷主力的意圖。 4． 大單賣出現(xiàn)象 一般指 500手或四位數(shù)以上的大賣單 ,這在個股放量下跌時經(jīng)?？梢砸姷酱吮P口現(xiàn)象。當(dāng)個股階段性循環(huán)底部區(qū)域時 ,如果盤中經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)性、主動性的大單賣盤 ,這往往是主力機構(gòu)打壓吸籌的操盤手法 ,應(yīng)密切關(guān)注；當(dāng)個股處于階段性上漲的中途 ,如果出現(xiàn)連續(xù)性、主動性的大單賣出 ,這往往是主力機構(gòu)采取邊拉升邊振倉的洗盤操作手法；當(dāng)個股處于階段性頂部、或下跌時 ,如果出現(xiàn)連續(xù)性、主動性的大單賣出 ,價量明顯背離 ,說明回吐壓力很大 ,或主力機構(gòu)在堅決派發(fā)、出貨 ,應(yīng)及早出局或回避。 5． 極小的委買賣盤現(xiàn)象 一般是指兩位數(shù)以下的買盤或賣盤 ,一般在行情低迷時、中小盤個股的下跌末期、以及主力出貨完之后的下跌途中經(jīng)常見到 ,說明場外投資者仍處于觀望狀態(tài) ,或主力機構(gòu)仍未進場。對于這種盤口現(xiàn)象一般不作為我們重點關(guān)注的對象 ,少參與為佳。 6． 大買賣單不斷撤掉現(xiàn)象 有時候 ,在盤中可以看到在委托買賣的五檔上 ,原本有大單壓盤或大單托盤 ,突然間卻被撤掉了 ,如果連續(xù)出現(xiàn)這種現(xiàn)象 ,一般均為主力機構(gòu)采取常用的誘多或誘空的操盤手法 ,甚至于在漲跌停板上 ,主力也常常用這種手法達到自己的目的 ,此時應(yīng)根據(jù)大勢和個股的具體位置綜合分析才能作出準確判斷。 7． 主力通過委托掛單控制股價走勢 一般中小投資者看盤 ,只盯著五檔的委托買賣盤分析較多。其實在五檔之外 ,作為控盤的主力機構(gòu)一般都會暗地里布局掛單 ,以控制股價的波動范圍 ,從不至于因為某些小機構(gòu)或者散戶的突然性買賣 ,造成股價異常波動 ,打亂、破壞主力機構(gòu)精心計劃的即時圖走勢 ,除非主力機構(gòu)自己有意而為。 8． 委托買賣盤誘騙散戶 證券分析系統(tǒng)中的委買委賣的盤口 ,主力最喜歡在此表演 ,當(dāng)委買單都是三四位數(shù)的大買單 ,而委賣盤則是兩三位數(shù)的小賣單時 ,一般人都會以為主力要往上拉升了 ,以此吸引場外跟風(fēng)盤去掃貨 ,從而達到莊家出貨的目的。震倉洗盤時 ,主力反過來使用 ,盤中下跌時委買單都是兩三位數(shù)的小買單 ,而委賣盤則是三四位數(shù)的大賣單時 ,造成拋壓沉重的假象 ,引誘散戶賣出 ,達到吸籌的目的。 制造假的主動性買賣盤：有的投資者喜歡根據(jù)外盤（主動性買盤）、內(nèi)盤（主動性賣盤）大小來分析主力機構(gòu)向上、向下攻擊的動向 ,來決定買賣方向 ,而主力卻利用委托買賣盤時間差制造主動成交的假象來誘騙散戶：如兩個操盤手在兩部電腦上分別輸入 ,按買三的價格輸入賣出９ 0００股 ,按賣一上的委賣價買進１ 0００股 ,然后同時下單 ,結(jié)果顯示出來就是成交１００００股 ,而且是按委賣單成交 ,分析系統(tǒng)會統(tǒng)計為外盤（主動性買盤）增加 ,給人有大單買進的假象。此時 ,要盯緊均價錢和買一、買二、買三上掛單數(shù)量的增減情況 ,若顯示一大筆主動性買單 ,而分時均線卻往下掉 ,買盤掛單數(shù)量減少 ,證明這一筆是假買盤 ,真賣盤。相反 ,同樣的道理 ,主力也很容易利用委托買賣盤來制造內(nèi)盤（主動性賣盤）增加的假象 ,誘騙散戶跟風(fēng)賣出。 在即時盤口看盤時 ,除了密切觀察即時走勢、委托買賣盤的變化 ,重點應(yīng)該密切關(guān)注成交明細中連續(xù)大單情況的出現(xiàn) ,其間隱藏著諸多玄機。 1． 連續(xù)大單代表主力行為 連續(xù)的單向大買賣單 ,顯然不是中小散戶投資者所為 ,而一般大戶操作均比較謹慎 ,也不會輕易采取連續(xù)大單買賣股票 ,而連續(xù)的大買賣單數(shù)量往往以整數(shù)居多 ,當(dāng)然也可能有零尾數(shù) ,但不管怎樣 ,都說明了有大資金在活動的明顯跡象。 如果盤中連續(xù)大單出現(xiàn) ,相對應(yīng)掛單卻較小 ,且并不因此價格有大的改變 ,一般多為主力對敲所致；如果連續(xù)大單出現(xiàn) ,相對應(yīng)掛單也較大 ,且價格有大幅改變 ,是主力積極活動的征兆。如果當(dāng)漲跌相對溫和時出現(xiàn)連續(xù)大單 ,一般多為主力逐步增倉、減倉所致。連續(xù)大單對于投資者判斷個股的攻擊力度有極大的幫助。 2． 大單掃盤 在股價啟動時或放量上漲過程中 ,常有大單從天而降 ,將賣盤上掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬 ,俗稱掃盤。如果在股價剛剛形成多頭排列 ,且漲勢初起之際 ,一旦發(fā)現(xiàn)有連續(xù)大單橫掃了多筆賣盤時 ,則預(yù)示主力正大舉進場建倉 ,或拉升股價 ,是投資人跟進的絕好時機。相反 ,如果股價在連續(xù)漲升后頂部 ,且跌勢初現(xiàn) ,一旦發(fā)現(xiàn)有連續(xù)大單砸掉幾檔買盤時 ,則預(yù)示主力正大舉出貨 ,是投資人及時出局的好時機。 3． 隱性買賣盤 在買賣成交明細中 ,有的成交和價位并未在委買、委賣掛單中出現(xiàn) ,卻在成交（明細）一欄里出現(xiàn)了 ,這就是隱性買賣盤 ,這無疑是主力機構(gòu)的杰作 ,從中可發(fā)現(xiàn)主力活動的蹤跡。如果單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn) ,而掛盤并無明顯變化 ,一般多為主力拉升初期的試盤動作 ,或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤的啟動盤口。一般來說 ,上有壓盤 ,而出現(xiàn)大量隱性主動性買盤（特別是大手筆） ,股價不跌 ,則是大幅上漲的先兆。下有托盤 ,而出現(xiàn)大量隱性主動性賣盤 ,則往往是莊家出貨的跡象。 4． 無征兆的大單解讀 一般無征兆的大單多為主力對股價運行狀態(tài)實施干預(yù)所致 ,如果個股出現(xiàn)連續(xù)大單 ,則現(xiàn)行運作狀態(tài)有可能被改變。如果大單不連續(xù) ,也不排除是資金較大的個人大戶或小機構(gòu)所為 ,其研判實際意義不大。 （ 1）大單吸貨： 股價處于低位 ,買單盤口中出現(xiàn)層層大買單 ,而賣單盤口只有零星小單 ,但突然盤中不時出現(xiàn)大單炸掉下方買單 ,然后又快速掃光上行。 （ 2）買 買 賣 賣 3的解讀：在盤面中不斷有大掛單在賣 賣 2處掛 ,并且不斷上撤 ,最后出現(xiàn)一筆大買單一口吃掉所有賣單 ,然后股價出現(xiàn)大幅拉升 ,此時主力一方面顯實力 ,一方面引誘跟風(fēng)者買單 ,二者合力形成共振 ,減少拉升壓力。買 買 賣 賣 5亦可類比同理解讀。 （ 3）小規(guī)模暗中吸籌：買盤較少時 ,買 買 買 買 買 5處只是兩位數(shù)掛單 ,在五檔賣出掛單也只有幾十手 ,大于買盤數(shù)量 ,但不時有拋單出現(xiàn) ,而買一處卻不是明顯減少 ,有時買單反而增加 ,且價位不斷上移 ,多為主力同時敲進買、賣單。此類股票如蟄伏于低位 ,可作中線關(guān)注 ,在大盤弱市尤為明顯 ,一般此類主力運作周期較長 ,且較為有耐心。 （ 4）經(jīng)常性機會大買單：這多指 500手以上而賣單較少的連續(xù)向上買單。賣一價格被吃掉后又出現(xiàn)拋單 ,而買 1不見增加反而減少 ,價位甚至下降 ,很快出現(xiàn)小手買單將買 1補上 ,但不見大單 ,反而在買 3處有大單掛出 ,一旦買 1被打掉 ,小單又迅速補上 ,買 3處大單同時撤走 ,價位下移后 ,買 2成為買 1,而現(xiàn)在的買 3處又出現(xiàn)大單（數(shù)量一般相同或相似）且委比是 100％以上 ,如果此價位是高價位 ,則可以肯定主力正在出貨。小單買進 ,大單賣出 ,同時以對敲手法維持買賣人氣。 （ 5）低迷期的大單：當(dāng)某只股票長期低迷 ,某日股價啟動 ,賣盤上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手） ,買單則比較少 ,此時如果有資金進場 ,將掛在賣 賣 賣 3檔的壓單吃掉 ,可視為是主力建倉動作。注意 ,此時的壓單并不一定是有人在拋空 ,有可能是莊家自己的籌碼 ,莊家在造量吸引注意。 （ 6）盤整時的大單：當(dāng)某股在某日正常平穩(wěn)的運行之中 ,股價突然被盤中出現(xiàn)的上千手大拋單砸至跌停板附近 ,隨后又被快速拉起；或者股價被突然出現(xiàn)的上千手大買單拉升然后又快速歸位。表明有主力在其中試盤 ,主力向下砸盤 ,是在試探基礎(chǔ)的牢固程度 ,然后決定是否拉升。該股如果一段時期總收下影線 ,則向上拉升可能大 ,反之 ,出逃的可能性大。 （ 7）下跌后的大單：某只個股經(jīng)過連續(xù)下跌 ,在其買 買 買 3檔常見大手筆買單掛出 ,這是絕對的護盤動作 ,但這不意味著該股后市止跌了。因為在市場中 ,股價護是護不住的 ,“最好的防守是進攻” ,主力護盤 ,證明其實力欠缺 ,否則可以推升股價。此時 ,該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股 ,因為該股套住了莊 ,一旦市場轉(zhuǎn)強 ,這種股票往往一鳴驚人。 1． 每筆成交均量 每筆成交量和每筆成交均量都是對成交量的細化研究 ,在分析研判主力機構(gòu)盤中動向具有重要的意義。每筆成交量其實就是交易所在行情中公開發(fā)布成交明細數(shù)據(jù) ,一般位于軟件的右下方。何為每筆均量？就是指每日個股的成交總量除以滬深交易所公布的個股成交筆數(shù)。 數(shù)學(xué)公式為：每筆成交均量 =成交量 /成交筆數(shù)。 成交量反映了整個市場的交易量的水平 ,而每筆成交均量反映市場每筆成交的水平 ,更多地反映主力機構(gòu)當(dāng)天的參與程度和控盤程度。因為主力機構(gòu)一般資金實力強 ,資金量大 ,自然進出股市的量也大 ,不會像散戶那樣一筆只買五手、十手的 ,因此 ,主力機構(gòu)一旦進場 ,成交的手筆都會很大 ,少則上百手 ,多則上千手 ,這樣便為我們發(fā)現(xiàn)主力機構(gòu)動向提供了線索。盡管主力機構(gòu)在進出場時會刻意隱瞞他們的進場動向 ,但是大筆成交通常自會暴露他們的蹤跡 ,這也是中小散戶發(fā)現(xiàn)主力機構(gòu)的有效方法之一。 當(dāng)然 ,主力機構(gòu)有時為了吸引市場的注意力 ,以及散戶跟風(fēng) ,也會用大筆成交的對倒方式 ,以激活市場人氣。但是 ,根據(jù)當(dāng)時的大勢背景 ,以及個股股價循環(huán)的位置高低 ,可以有效識別。 現(xiàn)在的股票行情分析軟件很少自帶有每筆成交均量的指標分析 ,投資人可以通過行情分析軟件的指標編寫功能 ,自己編寫每筆成交均量公式 ,及時研究盤中每筆成交均量所蘊涵的意義。 2． 每筆成交均量的實戰(zhàn)精要 （ 1）一般來說 ,如果成交筆數(shù)增多 ,每筆成交均量越大 ,表明市場機構(gòu)大戶參與程度越高 ,相反 ,如果成交筆數(shù)減少 ,每筆成交均量越小 ,表明市場中主要時以散戶參與為主 ,主力機構(gòu)還處于觀望狀態(tài)。 （ 2）當(dāng)股價呈現(xiàn)底部狀態(tài)時 ,如果發(fā)現(xiàn)每筆成交均量于股價及成交量出現(xiàn)明顯背離狀態(tài) ,應(yīng)加以特別關(guān)注。如果每筆成交均量出現(xiàn)大幅增大 ,股價開始回升 ,則表明該股開始有大資金關(guān)注；如果每筆成交均量連續(xù)數(shù)日在一較高水平波動而股價并未出現(xiàn)較明顯的上升 ,則說明由主力機構(gòu)在悄悄吸籌。 （ 3）前期判斷有主力機構(gòu)進場 ,而今股價處于小幅漲升階段 ,如果每筆成交均量較主力機構(gòu)進場吸納時有所減少或者持平 ,無論成交量有所增加還是萎縮 ,只要股價未見大幅放量拉升 ,則說明主力機構(gòu)仍在 ,應(yīng)持股待漲。 （ 4）如果股價出現(xiàn)放量大幅拉升 ,漲幅巨大 ,成交筆數(shù)急劇增加 ,但是每筆成交均量卻明顯萎縮 ,出現(xiàn)與其他價量指標背離 ,或者股價持續(xù)放量拉升 ,每筆成交均量也急劇放大 ,都應(yīng)高度警覺 ,警惕主力機構(gòu)拉高派發(fā) ,作好及早退出的準備。 （ 5）每筆成交均量的變化不能只憑某一交易日就下結(jié)論 ,需要前后對比 ,連續(xù)多觀察幾日 ,結(jié)合大勢和股價的具體位置 ,才能作出準確判斷。有時候 ,主力機構(gòu)為引起散戶注意 ,往往用放量對倒來制造成交活躍的假象 ,有時甚至不惜用對倒放量來打壓震倉 ,這樣同樣可以使每筆成交均量放大或維持相對較高的水平。 （ 6）需要注意的是 ,研究每筆成交均量要同時結(jié)合成交筆數(shù) ,方能分析判斷更準確。另外 ,同樣的每筆成交均量 ,高價股與低價股在判斷主力資金實力上是由區(qū)別的。 例如 ,道博股份（ 600136）在 2022年 12月中旬股價下跌末期（圖 27） ,而每筆成交均量卻是逐步放大。 具體數(shù)據(jù)為（下表） : 12月 7日成交筆數(shù) 292,每筆成交均量為 19手； 12月 8日成交筆數(shù) 319,每筆成交均量為 ； 12月 9日成交筆數(shù) 223,每筆成交均量為 ； 12月