匕禾健身房建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告(編輯修改稿)
2024-09-02 07:38 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 指標(biāo)：、償清能力分析：償清能力分析是通過(guò)對(duì)“長(zhǎng)期借款還本付息表”，“資產(chǎn)負(fù)債表”額計(jì)算，考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償還能力。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額100%流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%資金來(lái)源與運(yùn)用表見(jiàn)表11，資產(chǎn)負(fù)債表見(jiàn)表12，長(zhǎng)期借款還本付息表見(jiàn)表13。表11 資金來(lái)源與運(yùn)用表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期/年上年 余值0 1 2 3 4 5 1資金來(lái)源 利潤(rùn)總額 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 長(zhǎng)期借款 流動(dòng)資金借款 自有資金 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 2資金運(yùn)用 建設(shè)投資 流動(dòng)資金 所得稅 長(zhǎng)期借款本金償還 流動(dòng)資金借款本金償還 3盈余資金（12） 4累計(jì)盈余資金 表12 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期/年0123451資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 存貨 累計(jì)盈余資金 固定資產(chǎn)凈值 遞延資產(chǎn)凈值 2負(fù)債及所有者權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債總額 短期借款 其中：流動(dòng)資金借款 長(zhǎng)期借款 負(fù)債小計(jì) 所有者權(quán)益 資本金 累計(jì)盈余公積金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 計(jì)算指標(biāo)： 資產(chǎn)負(fù)債率/% 流動(dòng)比率/% 速動(dòng)比率/% 表13 長(zhǎng)期借款還本付息表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期/年123451借款 年初借款本息余額 本年借款 本年借款應(yīng)付利息（8%） 本年還本付息 其中：還本 付息 年末本息余額 2還本資金來(lái)源 當(dāng)年可用于還本的未分配利潤(rùn) 當(dāng)年可用于還本的折舊和攤銷 以前年度結(jié)余可用于還本資金 可用于還款的其他資金 。、不確定性分析 、敏感性分析：利用所得稅前全部投資做敏感性分析?；痉桨肛?cái)務(wù)內(nèi)部收益率為77%，均滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求?？紤]項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中一些不定因素的變化，分別對(duì)固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售收入作了提高10%和降低10%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率的敏感性分析。敏感性分析見(jiàn)表14。表14 財(cái)務(wù)敏感性分析表序號(hào)項(xiàng)目基本方案投資經(jīng)營(yíng)成本銷售收入10%10%10%10%10%10%1內(nèi)部收益率（%）77 728266879557 較基本方案增減（%） 5 5 11 10 18 20 從表14可以看出，各種因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率，其中銷售收入的提高或降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。敏感性分析圖見(jiàn)圖2. 圖2 敏感性分析圖 從圖2中可以看出，銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本對(duì)基本方案內(nèi)部收益率的影響曲線可求出，當(dāng)銷售收入降低約134%%時(shí)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率才低于基準(zhǔn)收益率10%的水平。取生產(chǎn)能力的39%為盈虧平衡分析點(diǎn)，以經(jīng)營(yíng)期的第二年分析。項(xiàng)目的盈虧平衡分析表見(jiàn)表15.盈虧平衡表見(jiàn)圖3.表15 盈虧平衡分析表生產(chǎn)能力039%100%固定成本總成本銷售收入0 圖3 盈虧平衡圖 從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，借款償還期能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。綜合敏感性分析，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，因此，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)上講是可行的。附錄1當(dāng)銷售收入降低10%時(shí)，各表格： 建設(shè)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目名稱單價(jià)（萬(wàn)元）數(shù)量（套）總值（萬(wàn)元）資產(chǎn)形式1設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 固定資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)器材 跑步機(jī) 健步器 綜合訓(xùn)練器 舉重器 舉重床 腹板機(jī) 劃船器 腳踏車 啞鈴架 啞鈴 彈力帶 跳繩 呼啦圈 握力器 器具 電視 電腦 2裝修費(fèi)
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