上證50、中證500將登場-瘋狂中小票迎對沖工具(編輯修改稿)
2024-09-01 19:03 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 貨，各有自己的特征?！ 「鶕?jù)申萬宏源的研究，上證50股指期貨作為首只單市場股指期貨，具有較強(qiáng)的金融行業(yè)屬性(銀行與非銀金融行業(yè)權(quán)重合計約66%)，投資者除了可進(jìn)行方向性投機(jī)和對相關(guān)現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行套期保值之外，考慮到上證50與滬深300之間有較強(qiáng)的相關(guān)性，且華夏上證50ETF期權(quán)已上市交易，套利投資者將迎來多種套利策略，例如在不同期貨品種之間套利，期貨與期權(quán)之間套利，期貨與現(xiàn)貨之間套利等，同時對于50ETF期權(quán)做市商來說也多了一種實時、靈活、有效的對沖工具，有助于50ETF期權(quán)的合理定價等。 對此，華寶證券還指出，上證50股指期貨其鮮明的金融特征不僅可適用于市場中性策略，在與跟蹤金融股的分級基金(如金融b、證券b、證保b、券商b)等工具組合的過程中可以衍生出更多策略。例如，在對上述金融屬性強(qiáng)的分級基金進(jìn)行溢價套利時，對于母基金的凈值下跌給套利造成風(fēng)險，可以考慮采用上證50指數(shù)進(jìn)行對沖。再比如，由于中證500加滬深300等于中證800，按此邏輯結(jié)合跟蹤中證800指數(shù)的分級基金同樣可以構(gòu)建一些投資組合。 中證500股指期貨，則是剔除了滬深300指數(shù)成分股，與市值規(guī)模較小的指數(shù)
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