bgvcdla精算管理20xx(編輯修改稿)
2025-08-31 08:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 第七章 負(fù)債評(píng)估 負(fù)債評(píng)估概述目的：評(píng)估保險(xiǎn)公司因出售保險(xiǎn)服務(wù)而需要承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司負(fù)債最為重要的組成部分負(fù)債評(píng)估主要是回答在評(píng)估時(shí)點(diǎn)公司需要提取多少準(zhǔn)備金才能滿足保單責(zé)任者以問題責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估通常基于未來法和過去法兩種基本思路未來法（常用）：未來應(yīng)付保險(xiǎn)現(xiàn)金值與未來應(yīng)收保費(fèi)現(xiàn)金值的差值過去法：過去已收到保費(fèi)的累計(jì)值與過去保費(fèi)成本累計(jì)值的差值責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估結(jié)果取決于評(píng)估要求的謹(jǐn)慎程度和現(xiàn)金流的不確定性，評(píng)估要求越保守，或現(xiàn)金流的不確定性越高，需要提取的準(zhǔn)備金就越多 負(fù)債評(píng)估的目的：主要取決于利益相關(guān)者的需求主要目的：1. 公司公開財(cái)務(wù)報(bào)告，按照一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，對(duì)象：股東和潛在投資者，目標(biāo)：真實(shí)，可靠，合理地反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營業(yè)績，滿足可比性和決策相關(guān)性的要求 2. 監(jiān)管和償付能力報(bào)告，監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)衡穩(wěn)健和發(fā)展的要求，制定最低的責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) 3. 公司內(nèi)部管理報(bào)告，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)象：公司高官和董事，內(nèi)容：衡量公司經(jīng)營狀況，衡量公司資本需求及幫助最優(yōu)資本決策過程，公司再保險(xiǎn)政策評(píng)價(jià)，管理者經(jīng)營績效評(píng)價(jià) 4. 保單紅利分配方案，依據(jù)：分紅帳戶的資產(chǎn)和負(fù)債情況，對(duì)象：分紅保單持有人和公司股東 5. 現(xiàn)金價(jià)值（退保價(jià)值）：保單持有人退保時(shí)可以得到的退保金額。過去法：根據(jù)保單世紀(jì)資產(chǎn)份額或特定假設(shè)基礎(chǔ)下的資產(chǎn)累積值確定保單的現(xiàn)金價(jià)值。未來法：根據(jù)未來支出現(xiàn)值和收入現(xiàn)值之差計(jì)算現(xiàn)價(jià)。我國規(guī)定用未來法計(jì)算傳統(tǒng)壽險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)的現(xiàn)價(jià) 6. 負(fù)債轉(zhuǎn)移：基于公允價(jià)值（最優(yōu)估計(jì)下的負(fù)債值+風(fēng)險(xiǎn)邊際）。風(fēng)險(xiǎn)邊際是反映負(fù)債轉(zhuǎn)出方為了解除履行未來業(yè)務(wù)的成本不確定性而愿意支持的額外金額 負(fù)債評(píng)估流程典型：1. 分析負(fù)債評(píng)估的目的及利益相關(guān)者的要求，確定評(píng)估的主要和次要目標(biāo) 2. 收集與模型點(diǎn)（各種特征非常類似的保單集中為一個(gè)數(shù)據(jù)記錄）和假設(shè)相關(guān)的數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)，修正和分組打包 3. 根據(jù)評(píng)估的目的及相關(guān)目標(biāo)，檢視現(xiàn)有模型 4. 根據(jù)模型結(jié)構(gòu)，確定需要的假設(shè) 5. 運(yùn)行模型，獲得一定假設(shè)基礎(chǔ)下的計(jì)算結(jié)果 6. 在其他假設(shè)基礎(chǔ)下運(yùn)行模型，分析計(jì)算結(jié)果對(duì)不同假設(shè)參數(shù)的敏感性 7. 對(duì)模型和計(jì)算結(jié)果進(jìn)行分析和驗(yàn)證 8. 考慮模型及計(jì)算結(jié)果是否達(dá)到評(píng)估目標(biāo)及其對(duì)不同利益相關(guān)者的影響 9. 考慮并比較其他可能的解決方案 10. 形成最終評(píng)估報(bào)告，反饋評(píng)估結(jié)果，并對(duì)評(píng)估流程進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和改進(jìn) 數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)要求（由使用的模型決定）公式法：要求數(shù)據(jù)信息少，計(jì)算速度較快，逐單計(jì)算現(xiàn)金流估算法：設(shè)計(jì)信息較多，計(jì)算速度較慢，通常需要對(duì)保單數(shù)據(jù)進(jìn)行打包分組（把具備相似特征的保單合為一張保單），提高效率 數(shù)據(jù)質(zhì)量GIGO定律：Garbage in Garbage out（所有模型都滿足）同樣的數(shù)據(jù)問題，不同的模型又不同的敏感度，也體現(xiàn)在經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)評(píng)估假設(shè)的影響上。不同的負(fù)債評(píng)估目的對(duì)評(píng)估結(jié)果的精度要求不同，對(duì)數(shù)據(jù)的精度要求不同數(shù)據(jù)問題的根源可能是：對(duì)數(shù)據(jù)的記錄和驗(yàn)證過程的管理和控制不足，數(shù)據(jù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)缺陷 數(shù)據(jù)驗(yàn)證對(duì)數(shù)據(jù)的驗(yàn)證方式依賴于數(shù)據(jù)本身、數(shù)據(jù)來源和數(shù)據(jù)使用目的等驗(yàn)證方法：連續(xù)性驗(yàn)證、一致性驗(yàn)證、完整性檢驗(yàn)和異常數(shù)據(jù)檢驗(yàn)等（P150）連續(xù)性驗(yàn)證公式：上期末業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)+本期新進(jìn)入業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)本期流出業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)=本期末業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，（獨(dú)立帳戶公式：上期末帳戶余額+本期新進(jìn)入保費(fèi)+本期帳戶增長或結(jié)算利息單位買賣差價(jià)本期帳戶收費(fèi)本期退保、死亡和滿期的等導(dǎo)致的帳余額流出=本期末帳戶余額） 數(shù)據(jù)分組應(yīng)用：1. 獲得有代表性的保單模型點(diǎn)數(shù)據(jù) 2. 對(duì)相關(guān)評(píng)估假設(shè)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析目標(biāo)：保證每一組中的數(shù)據(jù)具備同質(zhì)性分組變量的取值越細(xì)，分到每組中的數(shù)據(jù)的同質(zhì)性就越強(qiáng)掌握同質(zhì)性和統(tǒng)計(jì)可靠性之間的平衡模型點(diǎn)敏感性分析通過比較逐單數(shù)據(jù)和各種分組打包下數(shù)據(jù)的計(jì)算結(jié)果差異，檢驗(yàn)?zāi)Ｐ忘c(diǎn)對(duì)評(píng)估結(jié)果的影響程度，并確定合適的打包分組方法和需要使用的模型點(diǎn)的數(shù)量 負(fù)債評(píng)估模型當(dāng)敏感性測試不能覆蓋所有參數(shù)變化的影響，精算師就必須明確哪些參數(shù)是至關(guān)重要的。另外，精確度要求也是負(fù)債評(píng)估模型需要考慮的重
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