【文章內(nèi)容簡介】 產(chǎn)品的需求也不斷增長。根據(jù)《飼料工業(yè)“十五”計劃和2015 年遠(yuǎn)景目標(biāo)規(guī)劃》制定的目標(biāo)，到2015年末我國工業(yè)飼料年產(chǎn)量要達(dá)到17,780 萬噸左右，相對于我國目前的飼料市場需求，市場容量和增長空間都十分巨大。2015 年我國飼料產(chǎn)品市場需求量預(yù)測具體情況如下表：2008 年， 億噸， 億噸左右，產(chǎn)能利用率為38%（數(shù)據(jù)來源：《中國飼料行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景探討》）。飼料行業(yè)產(chǎn)能利用率低主要有兩方面原因：第一，飼料行業(yè)的“年設(shè)計產(chǎn)能”是指雙班16 小時滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)所發(fā)揮的生產(chǎn)能力。飼料產(chǎn)品種類較多，豬飼料、禽飼料、反芻料、水產(chǎn)料等各自都有很多細(xì)分品種，各類產(chǎn)品的配方各不相同，生產(chǎn)線需要在不同品種之間頻繁切換，導(dǎo)致可利用產(chǎn)能與理論產(chǎn)能存在較大差異。按照行業(yè)經(jīng)驗，飼料行業(yè)的可利用產(chǎn)能一般為設(shè)計產(chǎn)能的60%左右。第二，中小企業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍偏低，而大企業(yè)的產(chǎn)能利用率總體合理。目前，行業(yè)內(nèi)很多中小型的飼料企業(yè)技術(shù)水平不高，外購預(yù)混料或者濃縮料，生產(chǎn)配合料，這類企業(yè)的行業(yè)門檻低、市場競爭激烈，多半企業(yè)長期在利潤盈虧點(diǎn)附近，開工率較低。而大型的飼料企業(yè)因為掌握預(yù)混料和濃縮料生產(chǎn)的核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量高、技術(shù)服務(wù)好，具備規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，市場的議價能力強(qiáng)，市場需求充足，產(chǎn)銷能力基本處于平衡狀態(tài)。飼料市場供求變化的趨勢是具有技術(shù)、品牌優(yōu)勢的規(guī)?；髽I(yè)銷量在逐漸擴(kuò)大，無核心技術(shù)、業(yè)務(wù)單一的中小企業(yè)則經(jīng)營困難，甚至終將退出飼料行業(yè)的競爭。未來的飼料市場將被具有競爭優(yōu)勢的大中型企業(yè)集團(tuán)和具有良好成長潛力的高成長型公司所占有。行業(yè)發(fā)展的趨勢將是飼料生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量減少但飼料供應(yīng)量增加。對于優(yōu)質(zhì)的商業(yè)飼料市場而言，潛在需求巨大，飼料行業(yè)的競爭也逐漸將從“大對小”轉(zhuǎn)變?yōu)椤按髮Υ蟆钡母偁幐窬帧ｏ暳闲袠I(yè)的發(fā)展態(tài)勢將是優(yōu)勝劣汰、去粗取精、量增質(zhì)優(yōu)共進(jìn)的過程。飼料行業(yè)的大型飼料企業(yè)為了擴(kuò)大市場份額，紛紛通過新建、擴(kuò)建、行業(yè)重組并購等方式擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加產(chǎn)能。行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因飼料行業(yè)的平均銷售毛利率不高。根據(jù)對新希望、大北農(nóng)、海大集團(tuán)、通威股份、正虹科技、天邦股份、正邦科技、中牧股份、天康生物、金新農(nóng)等10 家飼料行業(yè)上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，上述10 家公司毛利率平均水平在報告期內(nèi)保持在10%左右，維持在合理水平。大型飼料企業(yè)產(chǎn)品需求充足，管理水平較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，即使平均銷售毛利率不高，但整體投資回報率較好。而規(guī)模小、成本高、市場營銷能力弱的飼料生產(chǎn)企業(yè)由于銷售毛利率較低，競爭日趨激烈，在行業(yè)中生存發(fā)展難度較大，將逐漸退出市場，為飼料行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)提供了發(fā)展契機(jī)。進(jìn)入飼料行業(yè)的主要壁壘我國飼料行業(yè)發(fā)展初期，工業(yè)飼料比重較低，存在較大比例的自配飼料，由于飼料行業(yè)市場需求巨大，很多中小飼料企業(yè)可以外購預(yù)混料和濃縮料，購置簡單生產(chǎn)線生產(chǎn)配合料，行業(yè)進(jìn)入門檻相對不高。近年來，工業(yè)飼料逐漸普及，市場競爭加劇，行業(yè)利潤率偏低，市場的競爭逐漸體現(xiàn)在技術(shù)、研發(fā)能力的競爭、規(guī)?；母偁幖百Y金實力的競爭，很多中小飼料企業(yè)由于沒有核心技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢和管理優(yōu)勢，已經(jīng)開始逐步退出市場。飼料行業(yè)當(dāng)前的競爭情況對技術(shù)、規(guī)模、營銷、品牌、管理等方面都有較高的要求，具體表現(xiàn)為：（1）技術(shù)壁壘飼料技術(shù)主要體現(xiàn)在配方技術(shù)，飼料配方技術(shù)是指通過研究動物營養(yǎng)需求，不斷優(yōu)化飼料配方，促進(jìn)動物高效生長，同時又降低飼料成本，最終提升養(yǎng)殖戶的養(yǎng)殖效益。目前，飼料行業(yè)中存在眾多中小飼料企業(yè)，中低檔飼料產(chǎn)品供應(yīng)過剩，主要采取價格競爭，由于競爭激烈，很多企業(yè)已經(jīng)無法賺取利潤生存發(fā)展，開始逐漸退出市場。在激烈市場競爭中，只有回避或者不依靠價格競爭，而主要憑借產(chǎn)品品質(zhì)、性價比等競爭手段的飼料企業(yè)才在飼料行業(yè)中得以生存發(fā)展。而產(chǎn)品品質(zhì)和性價比必須要飼料技術(shù)來保證，因此，掌握飼料技術(shù)是當(dāng)前飼料企業(yè)生存發(fā)展的必須條件。掌握飼料技術(shù)具有較高的難度。首先，飼料技術(shù)的難度體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)的持續(xù)性。飼料技術(shù)不僅僅是一次性提供高品質(zhì)的配方，關(guān)鍵是要根據(jù)飼養(yǎng)區(qū)域變化、動物營養(yǎng)需求變化，以及國家監(jiān)管政策的變化，持續(xù)優(yōu)化飼料配方，長期保持產(chǎn)品的高性價比，長期保持產(chǎn)品的市場競爭力。這就要求飼料企業(yè)在飼料技術(shù)方面不能僅做一次性投入，而是要建立一個強(qiáng)有力的研發(fā)團(tuán)隊，建立長效的研發(fā)機(jī)制，并且不斷進(jìn)行研發(fā)投入。持續(xù)的技術(shù)研發(fā)投入對于眾多的中小飼料企業(yè)來說，形成了較高的壁壘。其次，飼料技術(shù)的難度體現(xiàn)在掌握飼料技術(shù)需要較長的時間周期。飼料配方主要是根據(jù)動物的營養(yǎng)需求進(jìn)行配制，雖然各個國家都有標(biāo)準(zhǔn)的動物營養(yǎng)需求數(shù)據(jù)庫，但是動物營養(yǎng)需求根據(jù)不同品種、不同養(yǎng)殖區(qū)域存在差異，飼料企業(yè)需要逐漸積累和完善自己的動物營養(yǎng)需求數(shù)據(jù)庫，才能設(shè)計出高性價比的配方。此外，規(guī)?；B(yǎng)殖趨勢下，客戶的需求發(fā)生了很大的變化，規(guī)模化養(yǎng)殖場需要的不僅是產(chǎn)品的性價比，還有產(chǎn)品的持續(xù)領(lǐng)先能力，同時要求飼料企業(yè)具備完善的服務(wù)能力。食品安全問題引發(fā)人們對于飼料安全的關(guān)注度持續(xù)提高，如何在法律法規(guī)要求下發(fā)揮產(chǎn)品優(yōu)勢，是技術(shù)上的難點(diǎn)。人們消費(fèi)水平的提高，要求畜禽和水產(chǎn)品不僅滿足蛋白質(zhì)營養(yǎng)的需求，還提出了風(fēng)味、口感甚至功能性的要求，如綠色食品、有機(jī)食品等，因此飼料的生產(chǎn)技術(shù)需要不斷的更新和完善。隨著飼料行業(yè)逐漸進(jìn)入新的競爭階段，不掌握較高飼料技術(shù)，僅憑資金和營銷手段，已經(jīng)無法在飼料行業(yè)發(fā)展；而掌握飼料技術(shù)需要較高研發(fā)投入和較長的時間積累。因此，飼料行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。（2）規(guī)模和資金壁壘飼料產(chǎn)品存在運(yùn)輸半徑的限制，多采取屬地經(jīng)營的模式。一般情況下，配合料的運(yùn)輸半徑為60~100 公里，濃縮料為150~200 公里，預(yù)混料為300~500 公里。因此，飼料企業(yè)要想獲得規(guī)模上的快速發(fā)展，就需要擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量。同時，飼料生產(chǎn)企業(yè)對資金周轉(zhuǎn)能力要求較高，資金實力將成為進(jìn)入到飼料行業(yè)的限制性因素之一。另外，以玉米、豆粕、魚粉為主的飼料原料價格波動較大，而飼料產(chǎn)品的整體銷售毛利率低（10%左右），原材料占生產(chǎn)成本比重較大，飼料原料的價格波動對飼料企業(yè)的效益影響較大。大規(guī)模企業(yè)可以批量采購降低成本，同時還有實力配備專門機(jī)構(gòu)或人員研究飼料原料的價格走勢，可以合理把握飼料采購時機(jī)，規(guī)避飼料原料價格變動風(fēng)險。飼料經(jīng)營中，原材料采購已經(jīng)從過去的賒銷到當(dāng)前的貨到付款甚至先款后貨，因此，就要求飼料銷售能夠做到款到發(fā)貨或者貨到立即付款。而當(dāng)前仍有大量企業(yè)存在產(chǎn)品賒銷，這就使其資金周轉(zhuǎn)困難?？焖俚馁Y金周轉(zhuǎn)能力是飼料行業(yè)經(jīng)營制勝的關(guān)鍵因素之一。隨著大型飼料企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大，行業(yè)兼并重組日趨活躍，飼料行業(yè)的資金壁壘還將逐漸提高。（3）人才壁壘飼料行業(yè)的特點(diǎn)是毛利率低，周轉(zhuǎn)率比較高，利潤主要依靠資產(chǎn)快速周轉(zhuǎn)獲得，并且飼料行業(yè)還面臨原料價格突漲使生產(chǎn)成本大幅上升而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險，因此要求飼料企業(yè)要具備高效管理水平。規(guī)模化企業(yè)成立時間相對較長，企業(yè)的管理層大都經(jīng)歷過完整的行業(yè)發(fā)展周期，行業(yè)經(jīng)驗豐富，對行業(yè)的體會較為深刻，在實踐中積累了很多寶貴的管理經(jīng)驗，能夠更加有效地作出決策，促進(jìn)更好、更快地發(fā)展。（4）品牌壁壘品牌是企業(yè)技術(shù)、規(guī)模、營銷等方面的綜合外在體現(xiàn)。品牌已經(jīng)成為大型飼料企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的重要手段。然而，品牌的形成需要時間的積累，新入行的企業(yè)往往因為知名度低，而增加了業(yè)務(wù)拓展的難度，同時也加大了市場開發(fā)的費(fèi)用支出。特別是隨著行業(yè)利潤率的降低，品牌弱的企業(yè)盈利能力將更低，從而影響企業(yè)的生存