【文章內容簡介】 個人資產和財務資產保值參與家族事業(yè) 事業(yè)競爭解決利害對策 家族的信念信條10 / 30二、世界各國家族企業(yè)傳承特征及對我國的啟示本章將論述美國、歐洲及日本家族企業(yè)在傳承中的特點。歐美家族企業(yè)的發(fā)展歷史長，現代企業(yè)制度較完善，并且大都經歷過一代或幾代的成功傳承，對我國具有重要借鑒意義。日本與我國近鄰且文化具有同源性，加之日本經濟在亞洲地區(qū)乃至世界范圍處于領先地位，所以，日本家族企業(yè)中有許多良好品質值得我國企業(yè)學習和借鑒。㈠ 美國家族企業(yè)的傳承⒈美國家族企業(yè) 家族企業(yè)占美國企業(yè)總量的 90%。根據家族企業(yè)研究機構（Family/Firm Institute）的調查顯示，家族企業(yè)為美國提供了 78%的就業(yè)崗位，其員工占美國雇傭員工的 60%，創(chuàng)造了超過 50%的美國 GDP。在《財富》經濟雜志中評出美國企業(yè) 500 強的榜單上，家族企業(yè)占了 37%。而且在這些家族企業(yè)中，80%都有一個占據統(tǒng)治地位的家族決定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略（McConaughy，2022） 。 美國家族企業(yè)多分布在食品、報紙、旅館、制藥及汽車等領域，在美國經濟和科技研發(fā)中占有極其重要的地位。根據標準普爾的資料顯示（Samp。P） ，家族企業(yè)的經營業(yè)績和投資回報率都要優(yōu)于非家族企業(yè)。在承擔社會責任方面，美國家族企業(yè)也有巨大的貢獻：美國納稅最高的企業(yè)和經理人均出自家族企業(yè)，遺產稅的主要來源也是來自家族財富的繼承。在社會慈善事業(yè)方面，洛克菲勒家族、沃爾頓家族等都是美國乃至全球慈善事業(yè)的領導者。⒉傳承特征 這些美國家族企業(yè)中，近 1/3 的 CEO 已年過 60，預示著在未來 510 年內，有超 45%的家族企業(yè)面臨接班問題。雖然接班時代已悄然臨近，但是 40%的家族企業(yè)尚未確定接班人選。 由于市場經濟成熟、有規(guī)范的職業(yè)經理人市場和信用體系，科學技術在全球處于領先地位、強調自我意識和以能力為主導的契約型社會和有健全的法律體系，美國家族企業(yè)在傳承過程中呈現以下特點：11 / 301 所有權與經營權分離所有權的傳承主要是在家族內部傳承，只有少量的所有權在社會公眾中傳遞。但在內部所有權傳承的過程中，存在兩種方式：一是按家族成員貢獻大小分配，另一種是平均分配。在經營權的傳承上，由于職業(yè)經理人市場和信用體系的成熟，一般會有家族成員接班和引入職業(yè)經理人兩種方式，這兩種方式無優(yōu)劣之分，并存于美國家族企業(yè)的傳承中。2 傳承模式的多樣性 在美國家族企業(yè)中，家族成員擔任 CEO 的有 45%，由專人擔任的則有 5%；企業(yè)外部董事的比例雖比非家族企業(yè)低，但也有 %；持有 5%以上股權的家族以外成員的比例有 %，比非家族企業(yè)低 %。3 接班人人選來源廣 資料顯示，2022 年美國家族企業(yè) CEO 的構成中，有血緣關系或收養(yǎng)關系的比例為 %，而有婚姻關系的比例為 %。預期的接班人人選中，女性接班人的比例由 1997 年的 25%上升到 34%。㈡ 歐洲家族企業(yè)的傳承⒈歐洲家族企業(yè) 歐洲的大型企業(yè)中，家族企業(yè)所占的比例高達 40%60%。意大利最大的 100家企業(yè)中有 43 家為家族企業(yè)，法國最大的 100 家企業(yè)中有 26 家家族企業(yè)，德國為 7 家。在強調全球化和技術領先的汽車、制藥和通訊業(yè)，家族企業(yè)不僅多得驚人，而且大都經營業(yè)績良好，例如：羅氏制藥、寶馬汽車、大眾/奧迪集團、愛立信、保時捷等為數眾多的全球知名企業(yè)。歐洲的大多數家族企業(yè)采取非公開和非上市經營，特別注重專業(yè)化經營，擁有世界先進的技術，在世界行業(yè)內市場占有率高，處于領先地位。⒉傳承特征 歐洲家族企業(yè)受當地文化、社會等影響，傳承具有一下特征：⑴傳承模式單一，強調家族傳承歐洲的家族企業(yè)股權高度集中于家族內，多數有實力的企業(yè)都不公開上市募股，以此形成許多左右國家經濟的強大家族勢力。12 / 30⑵接班人人選大多來自于家族 家族持股比例極高，因此企業(yè)的接班人人選大都來自于家族成員。在企業(yè)經營方面，歐洲家族企業(yè)出現了家族全體成員集體參與的態(tài)勢，并無明顯的性別差異。㈢ 日本家族企業(yè)的傳承⒈日本家族企業(yè) 日本家族企業(yè)歷史悠久，世界上最古老的家族企業(yè)是日本建筑業(yè)中的金剛組，它創(chuàng)辦于公元 578 年。日本國內的中小型企業(yè)中 99%是家族企業(yè)，解決了 80%的就業(yè)人口，包括創(chuàng)辦人經營的企業(yè)在內的廣義上的家族企業(yè)占 2515 家上市企業(yè)的 %。零售業(yè)是日本家族企業(yè)最為集中的行業(yè)，比例高達 74%；此外工業(yè)產品、服務業(yè)、批發(fā)業(yè)、冶金產品和醫(yī)藥品等行業(yè)中，家族企業(yè)數量均超過 50%。據富士綜合研究所的資料顯示，家族企業(yè)的經營業(yè)績已經超過非家族企業(yè)，為股東創(chuàng)造財富的能力也在穩(wěn)步提高。 日本家族企業(yè)中也不乏像豐田、松下、鈴木等全球大型企業(yè)，但多數家族企業(yè)規(guī)模小，總體多分布在地方。在職業(yè)經理人薪酬方面，家族企業(yè)也超過了非家族企業(yè)，因而也是重要的納稅者。⒉傳承特征受日本特定的歷史、文化和社會因素的影響，家族企業(yè)的傳承在日本呈現下列特點：⑴長子繼承，所有權集中。由于日本“家長制”文化影響深遠，家族所有成員統(tǒng)一承認年齡最長者為一家之長，掌管家族事務并承擔家業(yè)繼承的重任。次子成年后則不允許留在家中，要加入家元拜師學藝，獨立成立新的家庭。這種繼承制避免了家族企業(yè)所有權的分割，有利于家族企業(yè)集權，形成統(tǒng)一領導和強大執(zhí)行力，企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴張。⑵看重能力，兩權分離。日本社會特別看重個人能力。若家族成員沒有足夠的能力，企業(yè)主將毫不猶豫地將經營權交由家族以外的人員，像豐田汽車經營權的傳承。當然，經營權能夠交給家族以外人員的前提是“兩權分離” ，自明治維新后，日本就開始學習西方文化，積極引進現代企業(yè)制度，保證了兩權分離的可13 / 30能性。⑶泛家族化。在日本家族中，長子的角色可以由沒有血緣關系的人擔任。只要有利于家業(yè)的延續(xù)，父親就可以通過過繼或招婿入贅等形式，將沒有血緣關系的人變?yōu)榧易宄蓡T，進而繼承家業(yè)。 “日本家庭將繼承權給養(yǎng)子而不是親生兒子的比例高達 25%34%”（李卓，2022） 。松下電器的傳承就是典型代表。㈣ 世界各國家族企業(yè)的傳承對我國的啟示⒈重視繼承人的培養(yǎng) 從各國家族企業(yè)的傳承來看，有能力、高人品的繼承人是家族企業(yè)的首選。一位擁有較高經營管理才能和獨特戰(zhàn)略眼光的繼承人才能將企業(yè)平穩(wěn)延續(xù)進而發(fā)揚光大；一位具有非凡人格魅力和交際能力的繼承人，才能更快融入企業(yè)，處理好家族矛盾，從而保障家業(yè)的長久。因此，要重視繼承人的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一位有利于家族和企業(yè)的繼承人。⒉拓展“家”的理念 日本的“泛家族化”對我國十分具有借鑒意義。由于我國社會是低信任度社會，對家族外部人員沒有充足的信任，加之，我國的計劃生育影響，許多家族企業(yè)都面臨“后繼無人”的尷尬境遇。 “泛家族化”不失為是一種有效的解決方法：發(fā)掘有能力好人品的家族外部人員，通過過繼或招婿入贅等方式，將其轉變?yōu)榧易宄蓡T，可以提高家業(yè)傳承的質量。 “泛家族化”不僅僅是血親上的角色泛家族化，還包括處世觀念的泛家族化和組織結構的泛家族化。處世觀念的泛家族化可以將家族中優(yōu)秀的處事理念帶入企業(yè)，營造良好的企業(yè)文化，增強員工對企業(yè)的認同感、歸屬感和凝聚力。通過組織結構的泛家族化，可以使企業(yè)中外聘優(yōu)秀人才的利益與家族利益緊緊地結合在一起，有利于其對企業(yè)忠誠度的提高和與企業(yè)價值觀的統(tǒng)一。⒊妥善處理所有權與經營權的繼承 在中國人的傳統(tǒng)觀念中，往往認為家族財富應在家族成員間平均分配。家族企業(yè)的所有權和經營權也不例外，因而使家族集中對企業(yè)的控制減弱，降低了形成有效統(tǒng)一領導的機率，減弱了企業(yè)抵御家族和經營風險的能力。中國有句“富不過三代”的俗語，其中重要的原因之一就是，家族財富無法有效集中，創(chuàng)造更14 / 30大的財富。 中國家族企業(yè)主容易忽視所有權集權的重要性。即使所有權被分散，也可以通過建立家族基金或采取家庭聯合會議等形式，使已分散的財富集中起來“辦大事” 。通過分析歐美及日本家族企業(yè)的傳承情況知，所有權與經營權的分離是必然的。經營權必須保證交到能夠帶領企業(yè)前進的人手中。⒋選擇適宜的傳承模式 不同國家有不同的傳承模式，選擇一條適合自己家族和企業(yè)的傳承方式才是明智的。每一種傳承方式都有利弊：內部傳承，會出現企業(yè)主的“權力情結”使其不能充分授權，容易與繼任者產生矛盾，而且這種傳承方式更易導致家族內部糾紛。而引入職業(yè)經理人，則會帶來代理人風險。因此，傳承模式不是一成不變的，更不是公式可以生搬硬套，企業(yè)和家族應根據具體情況分析，靈活地選擇傳承模式。⒌遺產稅的開征 遺產稅是用來平衡社會財富，縮小貧富差距的。由于我國近年來貧富差距擴大，引起社會的不滿，社會各界對開征遺產稅的呼吁日趨強烈，這應引起家族企業(yè)的重視，遺產稅的開征會極大地影響家族企業(yè)的傳承選擇。日本遺產稅高達 70%，美國遺產稅也高達 55%，韓國 50%，許多家族企業(yè)主不惜將企業(yè)賣掉或清算來躲避高昂的遺產稅，也有許多富二代由于交不起稅款而無法繼承家族財富。培養(yǎng)家族成員的生存能力，防止“坐吃山空”的富二代出現，才是延續(xù)家業(yè)的根本保證。⒍完善法律法規(guī)和市場機制 建立健全的法律法規(guī)和市場機制，不僅對家族企業(yè)，對非家族企業(yè)和我們經濟持續(xù)健康發(fā)展也大有裨益，這方面的工作主要由政府機構承擔。規(guī)范經理人市場和建立社會信用體系，增強對契約的重視，提高人與人之間的信任度，使私人財產得到充分的保護，降低毀約行為對社會經濟帶來的危害，家族財富才能平穩(wěn)傳承，家族企業(yè)才能和諧健康地發(fā)展。三、我國家族企業(yè)概況本章將闡述我國家族企業(yè)存在的必然性、特征和傳承中面臨的主要問題。15 / 30㈠ 我國家族企業(yè)存在的必然性⒈我國經濟體制的變革，允許家族企業(yè)存在和發(fā)展。 十一屆三種全會以來，我國市場的改革取得顯著成果，中國經濟迎來騰飛的時代。市場經濟資源調配方式必然引起家族企業(yè)的出現，而且我國的基本經濟制度提倡多種所有制經濟并存發(fā)展。我國將處于并長期處于社會主義初級階段，就現階段的共同目標——實現共同富裕，縮小貧富差距而言，我國的家族企業(yè)也必然將獲得更大的發(fā)展空間和更久的發(fā)展時間。⒉家族企業(yè)在我國經濟中占據不可替代的地位。 截至 2022 年，我國現有民營企業(yè)超過 810 萬戶，投資者將近兩千萬人，其中98%是家族企業(yè)。顯然，家族企業(yè)在促進就業(yè)和調整社會資源方面發(fā)揮重要作用，對中國經濟的發(fā)展起到積極的推動作用。隨著越來越多的家族企業(yè)高速發(fā)展和公開上市，將會創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，使社會資源的配置趨于更加公平合理化，未來我國家族企業(yè)必然成為我國國民經濟的中流砥柱。⒊家族企業(yè)承擔更多的社會責任。 在納稅方面，家族企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，經營業(yè)績不斷提升，必然會更好地承擔繳稅義務。近幾年，許多民營企業(yè)家開始注重慈善事業(yè)和回饋社會，在 2022年汶川地震后