山東鋁業(yè)本期財務(wù)狀況分析報告(編輯修改稿)
2024-08-30 23:46 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 45219196,70283,803135702545現(xiàn)金流量凈額60,1675,0431,09324,9744,6464371419132現(xiàn)金流入負債比全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)銷售現(xiàn)金比率(%)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金滿足投資比率現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金營運指數(shù)1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 (1)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入346,，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為315,，%，%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為30,，%。 (2)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出333,，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為255,，%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為31,，%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為46,，%。 2．現(xiàn)金流動性分析 (1)現(xiàn)金流入負債比 現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司現(xiàn)金流動性遠強于行業(yè)平均水平，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度遠高于行業(yè)平均水平。 (2)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。%，較上年同期小幅提高，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動性的小幅增強，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力略低于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金的流動性略弱于行業(yè)平均水平。 3．獲取現(xiàn)金能力分析 (1)銷售現(xiàn)金比率 ，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了很大的成績，將帳面收益轉(zhuǎn)化為實實在在的現(xiàn)金流量，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了良好基礎(chǔ)。%，表示公司的收益實現(xiàn)程度很高，公司獲取現(xiàn)金能力遠高于行業(yè)平均水平。 (2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量 ，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現(xiàn)金能力迅速提高，公司每股資產(chǎn)含金量的快速提高，為公司提高收益的實現(xiàn)程度，有效降低公司經(jīng)營風(fēng)險，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎(chǔ)。%，表示公司的收益實現(xiàn)程度很高，公司每股資產(chǎn)含金量遠高于行業(yè)平均水平。 4．財務(wù)彈性分析 (1)現(xiàn)金滿足投資比率 現(xiàn)金滿足投資比率是反映財務(wù)彈性的指標。，較上年同期基本持平，說明公司財務(wù)彈性基本未變，財務(wù)環(huán)境變化不大，現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度變化不大。%，表示公司財務(wù)彈性遠遠強于行業(yè)平均水平，公司現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度遠好于行業(yè)平均水平。 (2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付能力的指標。，較上年同期大幅提高，說明公司股利支付能力快速提高，財務(wù)彈性的大幅增加使公司經(jīng)營風(fēng)險大幅下降，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯增強。%，表示公司股利支付能力遠遠好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯強于行業(yè)平均水平，公司經(jīng)營風(fēng)險遠低于行業(yè)平均水平。 5．獲取現(xiàn)金風(fēng)險分析 現(xiàn)金營運指數(shù) 現(xiàn)金營運指數(shù)是反映企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標。理想的現(xiàn)金營運指數(shù)應(yīng)為1，小于1的現(xiàn)金營運指數(shù)反映了公司部分收益沒有取得現(xiàn)金，而是停留在實物或債權(quán)的形態(tài)，而實物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險遠大于現(xiàn)金。，較上年同期基本持平，說明公司現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，公司的營運風(fēng)險一般。%，表示公司現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，公司的營運風(fēng)險不高。 三、財務(wù)績效評價(一)償債能力分析相關(guān)財務(wù)指標：項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動比率速動比率資產(chǎn)負債率(%)有形凈值債務(wù)率(%)現(xiàn)金流入負債比綜合分數(shù)企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。，%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險打下了堅實的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。(二)經(jīng)營效率分析相關(guān)財務(wù)指標：項目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期(天)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合分數(shù)分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的。
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