某鋁業(yè)財務分析報告研討(編輯修改稿)
2025-08-29 19:54 本頁面
【文章內容簡介】 33,744104,645219196,70283,803135702545現金流量凈額60,1675,0431,09324,9744,6464371419132現金流入負債比全部資產現金回收率(%)銷售現金比率(%)每股營業(yè)現金凈流量現金滿足投資比率現金股利保障倍數現金營運指數1．現金流量結構分析 (1)現金流入結構分析 本期公司實現現金總流入346,，其中，經營活動產生的現金流入為315,，%，%，籌資活動產生的現金流入為30,，%。 (2)現金流出結構分析 本期公司實現現金總流出333,，其中，經營活動產生的現金流出為255,，%，投資活動產生的現金流出為31,，%，籌資活動產生的現金流出為46,，%。 2．現金流動性分析 (1)現金流入負債比 現金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經營償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。，較上年同期大幅提高，說明公司現金流動性大幅增強，現金支付能力快速提高，債權人權益的現金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司現金流動性遠強于行業(yè)平均水平，債權人權益的現金保障程度遠高于行業(yè)平均水平。 (2)全部資產現金回收率 全部資產現金回收率是反映企業(yè)將資產迅速轉變?yōu)楝F金的能力。%，較上年同期小幅提高，說明公司將全部資產以現金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現金流動性的小幅增強，有利于公司的持續(xù)發(fā)展。%，表示公司將全部資產以現金形式收回的能力略低于行業(yè)平均水平，現金的流動性略弱于行業(yè)平均水平。 3．獲取現金能力分析 (1)銷售現金比率 ，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現金能力迅速提高，公司在營銷政策的制定與執(zhí)行方面取得了很大的成績，將帳面收益轉化為實實在在的現金流量，為公司提高收益的實現程度，更好地實現經濟效益打下了良好基礎。%，表示公司的收益實現程度很高，公司獲取現金能力遠高于行業(yè)平均水平。 (2)每股營業(yè)現金凈流量 ，較上年同期大幅提高，說明公司獲取現金能力迅速提高，公司每股資產含金量的快速提高，為公司提高收益的實現程度，有效降低公司經營風險，更好地實現經濟效益打下了堅實的基礎。%，表示公司的收益實現程度很高，公司每股資產含金量遠高于行業(yè)平均水平。 4．財務彈性分析 (1)現金滿足投資比率 現金滿足投資比率是反映財務彈性的指標。，較上年同期基本持平，說明公司財務彈性基本未變，財務環(huán)境變化不大，現金流量狀況對投資與經營的滿足程度變化不大。%，表示公司財務彈性遠遠強于行業(yè)平均水平，公司現金流量狀況對投資與經營的滿足程度遠好于行業(yè)平均水平。 (2)現金股利保障倍數 現金股利保障倍數是反映股利支付能力的指標。，較上年同期大幅提高，說明公司股利支付能力快速提高，財務彈性的大幅增加使公司經營風險大幅下降，現金流量對股利政策的支持力度明顯增強。%，表示公司股利支付能力遠遠好于行業(yè)平均水平，現金流量對股利政策的支持力度明顯強于行業(yè)平均水平，公司經營風險遠低于行業(yè)平均水平。 5．獲取現金風險分析 現金營運指數 現金營運指數是反映企業(yè)現金回收質量，衡量風險的指標。理想的現金營運指數應為1，小于1的現金營運指數反映了公司部分收益沒有取得現金，而是停留在實物或債權的形態(tài)，而實物或債權資產的風險遠大于現金。，較上年同期基本持平，說明公司現金回收質量與上年同期水平接近，停留在實物或債權形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當，公司的營運風險一般。%，表示公司現金回收質量略高于行業(yè)平均水平，公司的營運風險不高。 三、財務績效評價(一)償債能力分析相關財務指標：項目當期數據上期數據增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動比率速動比率資產負債率(%)有形凈值債務率(%)現金流入負債比綜合分數企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產償還長短期債務的能力。企業(yè)有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。，%，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績。企業(yè)資產變現能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務風險打下了堅實的基礎。從行業(yè)內部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務風險水平，債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小。在償債能力中，現金流入負債比和有形凈值債務率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。(二)經營效率分析相關財務指標：項目當期數據上期數據增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應收帳款周轉率存貨周轉率營業(yè)周期(天)流動資產周轉率總資產周轉率綜合分數分析企業(yè)的經營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產經營管理效率不高，那么企業(yè)的
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