【文章內(nèi)容簡介】 每個級別、資產(chǎn)池相關(guān)風(fēng)險參數(shù)的估值及與預(yù)期值的比較； 驗證的結(jié)果； 監(jiān)管資本的變化及變化原因； 壓力測試結(jié)果； 內(nèi)部審計或其他獨立監(jiān)察部門對內(nèi)部評級體系的審計結(jié)果。 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險監(jiān)控部門應(yīng)定期向高級管理層報送有關(guān)內(nèi)部評級體系運行表現(xiàn)的專門報告，以確保高級管理層對內(nèi)部評級體系的日常運行進行有效地監(jiān)督。 信用風(fēng)險管控部門的職責(zé) 新資本協(xié)議441442段。 商業(yè)銀行應(yīng)建立信用風(fēng)險管控部門，負責(zé)內(nèi)部評級體系的設(shè)計、實施并監(jiān)測其表現(xiàn)。信用風(fēng)險管控部門應(yīng)獨立于貸款管理及發(fā)放部門和人員。 信用風(fēng)險管控部門的獨立性可以通過組織分離或職能分離等方式實現(xiàn)，避免利益沖突。建立信用風(fēng)險管控部門時應(yīng)考慮以下幾方面因素： 信用風(fēng)險管控部門不承擔(dān)受監(jiān)控和管理的業(yè)務(wù)部門的相關(guān)職責(zé)。 信用風(fēng)險管控部門在組織架構(gòu)上應(yīng)獨立于被監(jiān)控和管理的業(yè)務(wù)部門，該部門負責(zé)人不應(yīng)同時管理其監(jiān)控、管理的業(yè)務(wù)部門。 信用風(fēng)險管控部門負責(zé)人應(yīng)直接向高級管理層匯報，并具備向董事會匯報的途徑； 信用風(fēng)險管控部門人員的薪酬不直接與其監(jiān)控和管理的業(yè)務(wù)表現(xiàn)相聯(lián)系。 信用風(fēng)險管控部門的職責(zé)應(yīng)包括： 設(shè)計和實施內(nèi)部評級體系； 檢查評級標準以及評估評級對風(fēng)險的預(yù)測情況； 檢查評級定義的實施情況； 檢查并記錄評級過程的變化，包括變化的原因； 運用評級模型； 分析評級推翻和產(chǎn)生特例的原因； 進行壓力測試； 參與返回測試； 參與基準測試。 信用風(fēng)險管控部門應(yīng)參與評級模型的開發(fā)、選擇、實施和驗證工作，對評級過程中使用的模型承擔(dān)監(jiān)控責(zé)任，并對模型的日常檢查和持續(xù)優(yōu)化承擔(dān)最終責(zé)任。 信用風(fēng)險管控部門應(yīng)編寫內(nèi)部評級體系報告，包括違約時和違約前一年評級采用的歷史違約數(shù)據(jù)、評級遷移分析以及對關(guān)鍵評級標準趨勢變化的監(jiān)控，并每年應(yīng)最少兩次向高級管理層提交報告。 內(nèi)部評級體系的審計 內(nèi)部審計部門或其它同樣獨立部門應(yīng)至少每年審計一次內(nèi)部評級體系及其運作狀況，包括信用風(fēng)險管控部門的運作和對違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露的估計。 內(nèi)部審計部門的審計范圍應(yīng)包括： 評估信用風(fēng)險管控部門工作的深度、范圍和質(zhì)量； 對內(nèi)部評級體系結(jié)果進行必要的測試，以確保內(nèi)部評級結(jié)果的可靠性； 檢查信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)維護的完善程度； 若使用統(tǒng)計模型，內(nèi)審部門應(yīng)檢查模型數(shù)據(jù)的輸入過程； 商業(yè)銀行持續(xù)符合內(nèi)部評級法最低要求的情況。 內(nèi)部審計部門不應(yīng)直接參與內(nèi)部評級法的設(shè)計或選取工作，但應(yīng)對內(nèi)部評級體系的適合性、有效性以及相關(guān)人員的專業(yè)技能及資源充分性提供審計意見。 內(nèi)部審計部門應(yīng)記錄并與高級管理層討論審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題，并提出相應(yīng)的建議。 內(nèi)部審計部門應(yīng)至少每年一次向董事會報告內(nèi)部評級體系審計情況。 公司治理和內(nèi)部控制的文檔化 商業(yè)銀行應(yīng)就內(nèi)部評級體系的公司治理和內(nèi)部控制建立完整的文檔，證明其能夠持續(xù)達到本部分的要求，為銀監(jiān)會評估其公司治理和內(nèi)部控制的有效性提供支持。 公司治理和內(nèi)部控制的文檔至少應(yīng)包括： 董事會的職責(zé)，以及董事會監(jiān)督職能的履行情況； 高級管理層的職責(zé)，以及高級管理層對內(nèi)部評級體系運作的參與情況； 信用風(fēng)險控制部門的職責(zé)、獨立性以及職責(zé)履行情況； 基于內(nèi)部評級的信用風(fēng)險信息報告制度及執(zhí)行情況； 內(nèi)部評級體系的內(nèi)部審計制度及執(zhí)行情況； 內(nèi)部評級體系的外部審計制度及執(zhí)行情況； 相關(guān)的會議紀要、檢查報告、審計報告和信息報告等。 6 風(fēng)險量化 總體要求 風(fēng)險量化是指商業(yè)銀行對主權(quán)、銀行、公司風(fēng)險暴露和零售風(fēng)險暴露內(nèi)部評級法所涉及的風(fēng)險參數(shù)進行量化的過程。對主權(quán)、銀行、公司風(fēng)險暴露，風(fēng)險參數(shù)包括指違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限，對零售風(fēng)險暴露，風(fēng)險參數(shù)包括違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露。 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的風(fēng)險量化過程，確保風(fēng)險量化的全面性、準確性和穩(wěn)健性。 違約概率的估計值應(yīng)是某一檔次債務(wù)人或零售資產(chǎn)池一年期實際違約率的長期平均數(shù)。違約損失率和違約風(fēng)險暴露估計值是長期的、違約加權(quán)的平均值。對于公司暴露，若商業(yè)銀行不能滿足本指引有關(guān)自行估計違約風(fēng)險暴露或違約損失率要求，計算信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求時使用監(jiān)管當(dāng)局的估計值。 商業(yè)銀行估計違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露應(yīng)有明確統(tǒng)一的標準，這些標準必須滿足本指引的要求且運用于日常風(fēng)險管理。商業(yè)銀行必須建立統(tǒng)一的風(fēng)險量化的程序，保證量化水平、經(jīng)驗、人員和支持系統(tǒng)。 商業(yè)銀行對違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露的估計，應(yīng)基于所有可獲得的數(shù)據(jù)、信息和方法之上。 風(fēng)險參數(shù)的估計值應(yīng)以歷史經(jīng)驗和實證研究為基礎(chǔ)，不能純粹基于主觀判斷。商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險量化過程所涉及的專家判斷和調(diào)整建立合理的推理和實證分析，確保不低估風(fēng)險。調(diào)整決定、依據(jù)及計算方法應(yīng)記錄存檔，以便于內(nèi)部監(jiān)督和持續(xù)改進，確保監(jiān)督檢查能追蹤整個過程。商業(yè)銀行應(yīng)該采取敏感性分析，評估調(diào)整對風(fēng)險參數(shù)及風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的影響，確保調(diào)整不會導(dǎo)致資本要求的下降。 商業(yè)銀行應(yīng)制定風(fēng)險量化過程更新的政策，確保技術(shù)進步、數(shù)據(jù)信息和估值方法的變化情況能及時充分地反映在風(fēng)險參數(shù)中。商業(yè)銀行應(yīng)每年或更經(jīng)常地審查內(nèi)部風(fēng)險參數(shù)的估計值。若業(yè)務(wù)線或投資組合債務(wù)人發(fā)生重大變動、貸款方式或還款過程發(fā)生重大改變等情況，商業(yè)銀行應(yīng)及時更新量化方法和流程。 違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露的估計值應(yīng)具有一定程度的保守性，并保證量化過程的穩(wěn)健性。一般而言，這些估計值可能遇到不可預(yù)見的誤差，為此，商業(yè)銀行對風(fēng)險參數(shù)的估計應(yīng)當(dāng)保守，留有余地；誤差越大，相應(yīng)保守的余地應(yīng)越大。 對于零售風(fēng)險暴露，若商業(yè)銀行能證明不同資產(chǎn)池之間的違約損失特征沒有實質(zhì)性差別，這些資產(chǎn)池可以有相同的違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露。隨著數(shù)據(jù)質(zhì)量改善和技術(shù)發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)及時提高風(fēng)險參數(shù)量化能力，通過風(fēng)險參數(shù)差別來反映風(fēng)險差異。 風(fēng)險量化過程調(diào)整及風(fēng)險參數(shù)的估值，應(yīng)及時報監(jiān)管部門備案，確保監(jiān)管部門對保守原則的合理程度進行評估。 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的風(fēng)險參數(shù)的量化過程文檔，便于對量化過程進行持續(xù)改進，并為銀監(jiān)會的監(jiān)督檢查提供支持。 風(fēng)險量化的流程 商業(yè)銀行應(yīng)制定書面的風(fēng)險量化流程，確保對風(fēng)險參數(shù)審慎估計。風(fēng)險量化流程應(yīng)包括數(shù)據(jù)選取、參數(shù)估算、映射和參數(shù)應(yīng)用幾個階段： 數(shù)據(jù)選取。從歷史數(shù)據(jù)中選取合格的樣本數(shù)據(jù)。 參數(shù)估計。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的風(fēng)險特性及表現(xiàn)估算風(fēng)險參數(shù)。 映射。在樣本和實際風(fēng)險暴露組合之間進行映射。 參數(shù)應(yīng)用。對現(xiàn)有的風(fēng)險暴露組合應(yīng)用風(fēng)險參數(shù)。數(shù)據(jù)選取 商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建能夠估計風(fēng)險參數(shù)的樣本數(shù)據(jù)集。數(shù)據(jù)來源可以包括內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)和集合數(shù)據(jù)（內(nèi)部、外部匯集的數(shù)據(jù)），確保估值基于所有相關(guān)和重要數(shù)據(jù)。使用外部數(shù)據(jù)時，必須保證外部數(shù)據(jù)與內(nèi)部數(shù)據(jù)之間的可比性、相關(guān)性和一致性。 商業(yè)銀行應(yīng)確保相關(guān)數(shù)據(jù)定義的一致性。用來估計風(fēng)險要素的數(shù)據(jù)中，風(fēng)險暴露數(shù)量、生成數(shù)據(jù)時所使用的貸款標準以及其他相關(guān)的特征，應(yīng)與商業(yè)銀行的風(fēng)險暴露和借款標準密切吻合，或至少應(yīng)相互比較。 選取的樣本數(shù)據(jù)應(yīng)有代表性，能反映暴露的風(fēng)險特征、商業(yè)銀行的信貸政策以及當(dāng)前未來的經(jīng)濟和市場狀況。樣本數(shù)據(jù)的選取數(shù)目和選取時間段，應(yīng)保證商業(yè)銀行估值的準確有效。 不同階段的歷史數(shù)據(jù)應(yīng)具有相同的重要性，如商業(yè)銀行的實證經(jīng)驗表明，某階段歷史數(shù)據(jù)能夠更好地反映經(jīng)濟周期的影響，有助于更準確地進行參數(shù)估計，經(jīng)監(jiān)管部門批準，商業(yè)銀行可以對這些特定階段的數(shù)據(jù)使用做特殊處理。 基于新資本協(xié)議466段。 理想情況下，數(shù)據(jù)觀察期應(yīng)至少涵蓋一個完整的經(jīng)濟周期。商業(yè)銀行使用外部數(shù)據(jù)、內(nèi)部數(shù)據(jù)、集合數(shù)據(jù)，或綜合使用三種數(shù)據(jù)來源，其中至少一類數(shù)據(jù)源的歷史觀察期不應(yīng)少于5年。用于主權(quán)、銀行、公司風(fēng)險暴露違約損失率、違約風(fēng)險暴露的估算數(shù)據(jù)觀察期不應(yīng)少于7年。如能獲得超過最低年數(shù)要求的數(shù)據(jù)，一些重要數(shù)據(jù)應(yīng)使用更長的觀察期。觀察期越短，商業(yè)銀行的估值就應(yīng)越保守。 商業(yè)銀行在實施新資本協(xié)議之前的數(shù)據(jù)收集標準可以有一定的靈活性，但使用時應(yīng)進行適當(dāng)調(diào)整，并向監(jiān)管部門證明調(diào)整后的數(shù)據(jù)與其它數(shù)據(jù)沒有實質(zhì)性差別。 商業(yè)銀行至少每年對樣本數(shù)據(jù)集進行一次全面的分析和檢查活動，以保證樣本數(shù)據(jù)與現(xiàn)有組合之間的相關(guān)性、評估樣本數(shù)據(jù)的質(zhì)量以及樣本數(shù)據(jù)與違約定義之間的一致性。如果樣本數(shù)據(jù)集或現(xiàn)有的風(fēng)險暴露組合數(shù)據(jù)存在重要缺陷或缺少重要信息，商業(yè)銀行應(yīng)制定書面的處理和調(diào)整方法。參數(shù)估計 商業(yè)銀行應(yīng)運用統(tǒng)計工具，對具有不同風(fēng)險特征的樣本數(shù)據(jù)集進行分析，分別估算風(fēng)險參數(shù)。商業(yè)銀行可使用一種或多種統(tǒng)計方法估計風(fēng)險參數(shù)；當(dāng)產(chǎn)生多種估值結(jié)果時，商業(yè)銀行應(yīng)建立明確一致的政策整合各種估計結(jié)果，以便于應(yīng)用。 使用內(nèi)部、外部和集合數(shù)據(jù)時，商業(yè)銀行必須證明參數(shù)估算代表了長期經(jīng)驗。數(shù)據(jù)觀察期內(nèi)商業(yè)銀行貸款發(fā)放政策及回收流程的變化也應(yīng)充分體現(xiàn)在估值過程中。 違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露的估值必須以歷史經(jīng)驗和實證研究為基礎(chǔ)，不能僅依靠主觀判斷。 違約損失率和違約風(fēng)險暴露必須是長期的、違約加權(quán)的平均值。 商業(yè)銀行應(yīng)對基于外部數(shù)據(jù)和內(nèi)部數(shù)據(jù)的估值進行整合，并對不同模型得到的估值進行整合。商業(yè)銀行應(yīng)對不同數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、不同計量模型估計結(jié)果制定整合方法，并檢查不同整合估值對結(jié)果的敏感性。 商業(yè)銀行可以考慮合格擔(dān)保人和信用衍生品 問題：新協(xié)議認定信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險緩釋作用，但根據(jù)起草小組對我國新協(xié)議商業(yè)銀行的初步摸底，少有使用信用衍生品降低風(fēng)險的情況。為保持框架的完整性，目前本部分保留信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險緩釋作用，需（1）通過調(diào)查問卷，對國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)實踐進行摸底；（2）通過境外考察，了解國際商業(yè)銀行的實際做法，并本著立足國內(nèi)實踐、保持指引適當(dāng)前瞻性的原則，對信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險緩釋作用進一步細化。的風(fēng)險緩釋作用，并對單筆債務(wù)或資產(chǎn)池的違約概率或違約風(fēng)險暴露進行調(diào)整。 商業(yè)銀行應(yīng)制定專門的調(diào)整標準，確保對擔(dān)保人履行擔(dān)保的能力和愿望做出合理判斷和評估。標準還應(yīng)考慮借款人還款能力對擔(dān)保人償還時間及能力的相關(guān)性影響，確保估值調(diào)整充分考慮了諸如擔(dān)保與被擔(dān)保貸款間幣種錯配等因素可能引發(fā)的剩余風(fēng)險。標準對不同擔(dān)?；蛐庞醚苌a(chǎn)品的處理方法應(yīng)保持一致。 商業(yè)銀行可根據(jù)本行風(fēng)險管理實踐和實證經(jīng)驗，通過調(diào)整違約概率或違約損失率反映風(fēng)險緩釋作用。但調(diào)整應(yīng)基于已有風(fēng)險參數(shù)，為此商業(yè)銀行應(yīng)首先對相關(guān)風(fēng)險暴露單獨進行風(fēng)險量化。無論調(diào)整哪類參數(shù)，商業(yè)銀行都應(yīng)確保考慮了所有信息，并在一定時期內(nèi)對相關(guān)風(fēng)險暴露使用同樣的方法。如方法需要改變，商業(yè)銀行應(yīng)事先獲得監(jiān)管部門的認可。 商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)監(jiān)測和評估擔(dān)保人狀況、兌付債務(wù)能力及愿望，確保風(fēng)險緩釋的作用。商業(yè)銀行對合格擔(dān)保人或信用衍生產(chǎn)品的認定和管理應(yīng)達到“信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管指引”規(guī)定的標準。 對于零售風(fēng)險暴露，無論存在對單筆債項或資產(chǎn)池的擔(dān)保，均可以通過參數(shù)調(diào)整反映風(fēng)險緩釋作用。 問題：能否基于對某池中單筆債務(wù)的風(fēng)險緩釋作用，調(diào)整池的風(fēng)險參數(shù)估值？如可，如何進行？如不可，是否意味著對單筆債務(wù)的風(fēng)險緩釋作用只能在分池階段體現(xiàn)？（480482） 如果樣本數(shù)據(jù)區(qū)間未包括經(jīng)濟衰退時期，估值時必須對參數(shù)估計進行調(diào)整，彌補數(shù)據(jù)缺失的影響。映射 商業(yè)銀行應(yīng)在現(xiàn)有風(fēng)險暴露組合和樣本數(shù)據(jù)集之間建立風(fēng)險特征的映射關(guān)系。商業(yè)銀行應(yīng)對每個樣本數(shù)據(jù)集和每個估計模型建立映射流程，映射應(yīng)反映每一個樣本數(shù)據(jù)集及統(tǒng)計模型中使用的風(fēng)險特征。 為保證映射的有效性，樣本數(shù)據(jù)的評級結(jié)構(gòu)和分類標準應(yīng)與實際風(fēng)險暴露的一致。如果商業(yè)銀行風(fēng)險暴露分類標準發(fā)生改變，商業(yè)銀行應(yīng)在樣本數(shù)據(jù)集與現(xiàn)行分類標準間建立映射，并證明映射的正確性。 映射必須基于現(xiàn)在的組合和樣本數(shù)據(jù)集之間最常見和最有意義的數(shù)據(jù)因素來進行比較。 若商業(yè)銀行分別使用內(nèi)部違約經(jīng)驗和違約預(yù)測模型估計長期違約概率，應(yīng)分別在兩種方法與實際風(fēng)險暴露間建立映射關(guān)系。參數(shù)應(yīng)用 商業(yè)銀行將從樣本數(shù)據(jù)集所得到的參數(shù)估計值應(yīng)用于實際的組合數(shù)據(jù)。 違約概率量化及要求 違約定義 若出現(xiàn)以下一種情況或同時出現(xiàn)以下兩種情況，債務(wù)人應(yīng)被視為違約：一是債務(wù)人對商業(yè)銀行的實質(zhì)性信貸債務(wù)逾期90天以上。商業(yè)銀行應(yīng)建立實質(zhì)性信貸債務(wù)的內(nèi)部標準，但原則上，主權(quán)、銀行、公司風(fēng)險暴露的實質(zhì)性信貸債務(wù)應(yīng)包括不低于單個債務(wù)人所有應(yīng)清償余額的5%的債務(wù)，零售風(fēng)險暴露應(yīng)包括不低于債務(wù)人單筆債務(wù)應(yīng)清償余額的5%的債務(wù)。若債務(wù)人違反了規(guī)定的透支限額或者新核定的限額小于目前的余額，各項透支將被視為逾期。二是商業(yè)銀行認定，除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。以下任何一種情況發(fā)生，債務(wù)人都將被認定為“可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)”：l 商業(yè)銀行對債務(wù)人任何一筆貸款停止計息或應(yīng)計利息納入表外核算。l 發(fā)生信貸關(guān)系后，由于債務(wù)人財務(wù)狀況惡化，商業(yè)銀行核銷了貸款或者已計提5％以上的貸款損失準備。l 商業(yè)銀行將貸款出售并承擔(dān)不低于5%的賬面損失。l 由于債務(wù)人財務(wù)狀況惡化，商業(yè)銀行同意進行消極重組，對借款合同條款作出的非商業(yè)性調(diào)整。具體包括但不限于以下情況：一是合同條款變更導(dǎo)致債務(wù)規(guī)模下降5％及以上；二是因債務(wù)人無力償還而借新還舊；三是債務(wù)人無力償還而導(dǎo)致的展期。l 商業(yè)銀行將債務(wù)人列為破產(chǎn)企業(yè)或類似狀態(tài)。l 債務(wù)人申請破產(chǎn)，或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似保護狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償付商業(yè)銀行債務(wù)。l 商業(yè)銀行認定的其他可能導(dǎo)致債務(wù)人不能全額償還債務(wù)的情況。 如果某債務(wù)人被認定為違約，商業(yè)銀行應(yīng)該對該債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評級進行檢查，確定其它債務(wù)人能否全額償還債務(wù)。是否對關(guān)聯(lián)債務(wù)人違約實行交叉認定，取決于商業(yè)銀行對關(guān)聯(lián)方之間經(jīng)濟上的相互依賴和一體化程度的判斷。商業(yè)銀行內(nèi)部評級政策應(yīng)明確對“企業(yè)集團”的評級方法，并確保一致的實施。 參考新加坡金管局監(jiān)管指引 如果商業(yè)銀行評級基于整個“企業(yè)集團”，并依據(jù)企業(yè)集團評級進行授信，集團內(nèi)任一債務(wù)人違約應(yīng)被視為集團內(nèi)所有債務(wù)人違約的觸發(fā)條件； 如果商業(yè)銀行評級基于單個企業(yè)而不是企業(yè)集團，集團內(nèi)任一企業(yè)不必然導(dǎo)致其它債務(wù)人違約，但銀行應(yīng)及時審查其它債務(wù)人的評級，據(jù)此決定是否調(diào)整其評級。 商業(yè)銀行可以