【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 務(wù)人經(jīng)營(yíng)所處的技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境等發(fā)生重大不利變化，使權(quán)益工具投資人可能無(wú)法收回投資成本； h權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌； i其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。（8）收入的確認(rèn)和計(jì)量存款利息收入按本金與適用的利率逐日計(jì)提的金額入賬；債券利息收入按債券票面價(jià)值與票面利率或內(nèi)涵票面利率計(jì)算的金額扣除應(yīng)由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)，在債券實(shí)際持有期內(nèi)逐日計(jì)提；股票投資收益于賣(mài)出股票成交日確認(rèn)，按賣(mài)出股票成交總額與其成本的差額入賬；證券交易所交易的債券投資收益于賣(mài)出交易日確認(rèn)；銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的債券投資收益于交易日確認(rèn)。債券投資收益按應(yīng)收取全部?jī)r(jià)款與其成本和應(yīng)收利息的差額確認(rèn)；衍生工具收益于賣(mài)出權(quán)證成交日確認(rèn)，并按賣(mài)出權(quán)證成交總額與其成本的差額入賬；股利收益于除息日確認(rèn)，并按上市公司宣告的分紅派息比例計(jì)算的金額入賬；公允價(jià)值變動(dòng)損益于估值日確認(rèn)，并按金融資產(chǎn)當(dāng)日與前一日公允價(jià)值的差額入賬；其他收入于實(shí)際收到時(shí)確認(rèn)收入。 （9）費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量%的年費(fèi)率逐日計(jì)提；%的年費(fèi)率逐日計(jì)提；交易費(fèi)用按實(shí)際支出金額確認(rèn)。賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)支出按融入資金額及約定利率，在回購(gòu)期限內(nèi)采用直線法逐日計(jì)提。（10）基金的收益分配政策基金收益分配比例為基金凈收益的100%；場(chǎng)外投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或紅利再投資；場(chǎng)內(nèi)投資者只能選擇現(xiàn)金分紅；本基金分紅的默認(rèn)方式為現(xiàn)金分紅；在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多不超過(guò)六次，但若合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配，年度分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)完成；基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)基金上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配；如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)虧損，則基金當(dāng)年不進(jìn)行收益分配；基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（11）基金申購(gòu)、贖回的確認(rèn)在收到基金投資人申購(gòu)或贖回申請(qǐng)之日后，于下一個(gè)工作日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。于確認(rèn)日按照實(shí)收基金、未分配利潤(rùn)的余額占基金凈值的比例，將確認(rèn)有效的申購(gòu)或贖回款項(xiàng)分割為兩部分，分別確認(rèn)為實(shí)收基金和損益平準(zhǔn)金的增加或減少。（12）實(shí)收基金。實(shí)收基金為對(duì)外發(fā)行的基金份額總額。由于申購(gòu)、贖回引起的實(shí)收基金的變動(dòng)分別于基金申購(gòu)確認(rèn)日、贖回確認(rèn)日列示。（13）損益平準(zhǔn)金損益平準(zhǔn)金為申購(gòu)、贖回款中所含的按基金未分配利潤(rùn)占基金凈值比例計(jì)算的一部分金額，于計(jì)算基金申購(gòu)、贖回確認(rèn)日列示，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配收益。（14）預(yù)提費(fèi)用的攤銷方法和攤銷期限。本基金的預(yù)提費(fèi)用包括審計(jì)費(fèi)用和信息披露費(fèi)用。預(yù)提費(fèi)用按直線法每日預(yù)提。（15）現(xiàn)金對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理本基金報(bào)告期內(nèi)收取的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，于權(quán)益確認(rèn)日沖減股票投資成本。（16）基金份額拆分基金份額拆分是在保持現(xiàn)有基金份額持有人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和持有基金份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新列示基金資產(chǎn)的一種方式。份額拆分對(duì)持有人的權(quán)益無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。在基金拆分日，基金管理人根據(jù)該日的基金資產(chǎn)，對(duì)基金進(jìn)行拆分，當(dāng)日晚間先根據(jù)基金持有證券當(dāng)日市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行凈值計(jì)算，之后進(jìn)行拆分會(huì)計(jì)核算處理。通過(guò)增加實(shí)收基金科目的數(shù)量，即增加基金份額的方式，達(dá)到降低基金份額凈值的目的。在此過(guò)程中，實(shí)收基金科目的金額不變，其他科目的數(shù)量、金額都不變。（1）印花稅2007年5月30日以前，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2005]11號(hào)文《關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》，自2005年1月24日起，基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票按照1‰的稅率征收印花稅。2007年5月30日以后，根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅總局財(cái)稅字[2007]84號(hào)文《關(guān)于調(diào)整證券（股票）交易印花稅稅率的通知》，自2007年5月30日起，基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票按照3‰的稅率征收印花稅。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局決定，從2008年4月24號(hào)起，調(diào)整證券（股票）交易印花稅率，由現(xiàn)行千分之三調(diào)整為千分之一。（2）營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2002]128號(hào)文《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅；根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2004]78號(hào)文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。（3）個(gè)人所得稅根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字[2002]128號(hào)文《關(guān)于開(kāi)放式證券投資基金有關(guān)稅收問(wèn)題的通知》，對(duì)基金取得的股票的股息、紅利收入及債券的利息收入，由上市公司及債券發(fā)行企業(yè)在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局[2005]102號(hào)文《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》與財(cái)稅字[2005]107號(hào)文《關(guān)于股息紅利有關(guān)個(gè)人所得稅政策的補(bǔ)充通知》, 對(duì)本基金自2005年6月13日起從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務(wù)人在代扣代繳個(gè)人所得稅時(shí)，減按50％計(jì)算應(yīng)納稅所得額。3．重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)說(shuō)明 本基金本報(bào)告期無(wú)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。4．關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易（1）關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方名稱與本基金的關(guān)系廣發(fā)基金管理有限公司基金發(fā)起人、基金管理人、注冊(cè)登記與過(guò)戶機(jī)構(gòu)、直銷機(jī)構(gòu)上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司基金托管人、代銷機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券股份有限公司基金管理人股東、代銷機(jī)構(gòu)廣發(fā)華福證券有限責(zé)任公司基金管理人股東的子公司廣發(fā)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司基金管理人股東的子公司廣州科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司基金管理人股東香江投資有限公司基金管理人股東烽火通信科技股份有限公司基金管理人股東廣東康美藥業(yè)股份有限公司基金管理人股東 下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。（2）通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位進(jìn)行的交易、債券和權(quán)證成交量： 交易量占總交易量比例關(guān)聯(lián)方股票債券權(quán)證股票債券權(quán)證傭金占總傭金比例廣發(fā)證券股份有限公司2,576,035,8,791,%%2,098,%B. 2007年1月1日6月30日，本基金通過(guò)關(guān)聯(lián)方席位的股票、債券和權(quán)證成交量： 交易量占總交易量比例關(guān)聯(lián)方股票債券權(quán)證股票債券權(quán)證傭金占總傭金比例廣發(fā)證券股份有限公司4,003,886,25,118,78876,638,43%100%%3,211,%股票交易傭金的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：支付傭金=股票成交金額*傭金比例證管費(fèi)經(jīng)手費(fèi)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)金（含債券交易）。上述傭金按市場(chǎng)傭金率計(jì)算，傭金比率是公允的。 根據(jù)《證券研究服務(wù)協(xié)議》，本基金管理人從關(guān)聯(lián)方獲得證券研究綜合服務(wù)。（3）關(guān)聯(lián)方報(bào)酬 %的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：H=E%247。365H為每日應(yīng)支付的基金管理費(fèi)E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首三個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。本基金上期間應(yīng)支付基金管理人管理費(fèi)共計(jì)人民幣40,838,。%的年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：H=E%247。365H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首三個(gè)工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。本基金上期間計(jì)提托管費(fèi)為6,806,。（4）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產(chǎn)生的利息收入本基金的銀行存款由基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業(yè)利率計(jì)息。基金托管人于2007年6月30日保管的銀行存款余額為770,358,。2007年1月1日至6月30日由基金托管人保管的銀行存款產(chǎn)生的利息收入為4,236,。（5）與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券（含回購(gòu)）交易本期間本基金未與基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券交易。2007年度，本基金未與基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司通過(guò)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券交易。（6）關(guān)聯(lián)方持有的基金份額截至2008年6月30日止，本基金關(guān)聯(lián)方持有本基金情況如下：2008630關(guān)聯(lián)方基金份額占基金總份額比例廣發(fā)期貨有限公司 3,828, %截至2007年6月30日止，本基金關(guān)聯(lián)方未持有本基金的份額。（1）因認(rèn)購(gòu)新發(fā)或增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券截至2008年6月30日，因認(rèn)購(gòu)新發(fā)或增發(fā)證券而流通轉(zhuǎn)讓受到限制的基金資產(chǎn)： 證券代碼證券名稱成功認(rèn)購(gòu)日可流通日流通受限類型認(rèn)購(gòu)價(jià)格期末估值單價(jià)數(shù)量期末成本總額（元）期末估值總額（元）600087長(zhǎng)航油運(yùn)2007122020081220非公開(kāi)發(fā)行流通受限9,000,00084,000,00065,880,000600251冠農(nóng)股份200864200964非公開(kāi)發(fā)行流通受限1,000,0005800000058,810,000600360華微電子200817200917非公開(kāi)發(fā)行流通受限6,000,0004950000030,780,000002251步步高20086112008919網(wǎng)下配售22，1421,074,合 計(jì)192,077,156,544,（2）期末持有的暫時(shí)停牌股票截至2008年6月30日持有的暫時(shí)停牌股票如下：股票代碼股票名稱停牌日期停牌原因期末估值單價(jià)復(fù)牌日期復(fù)牌開(kāi)盤(pán)單價(jià)數(shù)量期末成本總額（元）期末估值總額（元）600893S吉生化2007529股改4,700,00035,339,71,910,000合 計(jì)35,339,71,910,0006．金融工具的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理（1）風(fēng)險(xiǎn)管理政策和組織架構(gòu)本基金在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人制定了政策和程序來(lái)識(shí)別及分析這些風(fēng)險(xiǎn)，并設(shè)定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限額及內(nèi)部控制流程，通過(guò)可靠的管理及信息系統(tǒng)持續(xù)監(jiān)控上述各類風(fēng)險(xiǎn)。本基金管理人奉行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)，在董事會(huì)下設(shè)立合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀政策，審議通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制的總體措施等；在管理層層面設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，討論和制定公司日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)防范和控制措施；在業(yè)務(wù)操作層面風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)主要由監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)并與各部門(mén)合作完成運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理以及進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)分析與績(jī)效評(píng)估。監(jiān)察稽核部對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。本基金管理人建立了以合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心的、由總經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察長(zhǎng)、監(jiān)察稽核部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理等各種因素的影響，導(dǎo)致基金收益水平變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，反映了基金資產(chǎn)中金融工具或證券價(jià)值對(duì)市場(chǎng)參數(shù)變化的敏感性。一般來(lái)講，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn),也往往是眾多風(fēng)險(xiǎn)中最基本和最常見(jiàn)的,也是最難防范的風(fēng)險(xiǎn),其他如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最終是因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在起作用。對(duì)本基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和管理，本基金管理人首先對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)形勢(shì)等方面進(jìn)行深入分析，然后由投資決策委員會(huì)根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況和基金運(yùn)行情況制訂本基金的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)和方法，投資部下設(shè)基金績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理組具體計(jì)算與監(jiān)控各類風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。當(dāng)相關(guān)指標(biāo)達(dá)到控制目標(biāo)的60%的時(shí)候，基金績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理組向基金經(jīng)理遞交書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū)，同時(shí)報(bào)告投資決策委員會(huì)。當(dāng)相關(guān)指標(biāo)達(dá)到控制目標(biāo)的80%的時(shí)候，基金績(jī)效評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理組向基金經(jīng)理和投資決策委員會(huì)遞交進(jìn)一步的書(shū)面風(fēng)險(xiǎn)警示書(shū)，除經(jīng)投資決策委員會(huì)討論同意外，基金經(jīng)理不得進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例。本報(bào)告期及截至本報(bào)告期末，本基金各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)如下：組合名稱 市值（元） VaR（元） VaR/市值(%) 組合貝塔股票貝塔標(biāo)準(zhǔn)差廣發(fā)小盤(pán)11,683,919,579,354,072基準(zhǔn)737,159,051