【正文】 6號《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、中國證券監(jiān)督管理委員會頒布的《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號《年度報告的內(nèi)容與格式》和《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》第3號《會計報表附注的編制及披露》進(jìn)行確認(rèn)和計量，基于下述重要會計政策和會計估計進(jìn)行財務(wù)報表編制。上半年A股市場的跌幅雄居全球第一。 （二）基金凈值表現(xiàn)1．本基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表階 段凈值增長率(1)凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差(2)業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率(3)業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差(4)(1)(3)(2)(4)過去1個月%%%過去3個月%%% 過去6個月%%%過去1年%%%過去3年%%%自基金合同生效起至今%%%2．本基金自基金合同生效以來基金份額凈值的變動與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)比較圖注：（1）業(yè)績比較基準(zhǔn)：天相小市值指數(shù)（2）本基金基金合同生效日為2005年2月2日，圖示時間段為2005年2月2日至2008年6月30日。本基金托管人——上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司根據(jù)《廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“本基金合同”）規(guī)定，于2008年8月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。業(yè)績比較基準(zhǔn)：天相小市值指數(shù)。本基金為股票型基金，本基金與其他投資風(fēng)格相似的基金之間的業(yè)績比較如下：項目本基金指標(biāo)值公平指標(biāo)值凈值增長率①%%凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③%%業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①③%%②④注：(1)基金分類采用中國證券監(jiān)督管理委員會令第21號《證券投資基金運作管理辦法》的分類標(biāo)準(zhǔn)。無論面對什么樣的市場環(huán)境，長期投資者要堅守的唯有從行業(yè)及企業(yè)基本面出發(fā)，尋找內(nèi)在價值被低估的企業(yè)；或在產(chǎn)業(yè)演進(jìn)、技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式的變遷等幾個方面尋找有成長為偉大企業(yè)潛質(zhì)或未來一段時期成長性確定的企業(yè),依賴于企業(yè)本身內(nèi)在價值的增長為持有人謀求長久穩(wěn)定的回報。c首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價（收盤價）估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。認(rèn)購新發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)債于成交日先按支付的全部價款確認(rèn)為債券投資，后于權(quán)證確認(rèn)日單獨核算權(quán)證成本，并相應(yīng)調(diào)整債券投資成本。表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指金融資產(chǎn)初始確認(rèn)后實際發(fā)生的、對該金融資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量有影響，且能夠?qū)υ撚绊戇M(jìn)行可靠計量的事項。（15）現(xiàn)金對價的會計處理本基金報告期內(nèi)收取的現(xiàn)金對價，于權(quán)益確認(rèn)日沖減股票投資成本。 根據(jù)《證券研究服務(wù)協(xié)議》，本基金管理人從關(guān)聯(lián)方獲得證券研究綜合服務(wù)。2007年度，本基金未與基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司通過銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券交易。久期和凸性用來衡量組合中債券的利率敏感性。（4）信用風(fēng)險信用風(fēng)險指由于債券發(fā)行人出現(xiàn)違約、無法支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用等級降低導(dǎo)致債券價格下降，將對基金資產(chǎn)造成的損失。經(jīng)廣發(fā)基金管理有限公司職工民主選舉，推舉劉文紅為廣發(fā)基金管理有限公司第三屆監(jiān)事會職工監(jiān)事。（十六）本基金管理人于2008年3月29日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》發(fā)布公告，決定自2008年3月31日起通過渤海證券有限責(zé)任公司代理銷售以下基金：廣發(fā)聚富開放式證券投資基金、廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金、廣發(fā)貨幣市場基金、廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金、廣發(fā)策略優(yōu)選混合型證券投資基金和廣發(fā)大盤成長混合型證券投資基金。（三十）本基金本報告期未進(jìn)行收益分配。（二十六）本基金管理人于2008年6月23日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》發(fā)布公告，對持有中國農(nóng)業(yè)銀行金穗卡的個人投資者開通網(wǎng)上交易定期定額投資業(yè)務(wù)。（十二）本基金管理人于2008年3月17日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》發(fā)布公告，決定從2008年3月18日起在中信銀行股份有限公司正式推出開放式基金定期定額投資業(yè)務(wù)和基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。七、基金份額持有人戶數(shù)、持有人結(jié)構(gòu)（一）報告期末基金持有人結(jié)構(gòu)：期末基金持有人戶數(shù)（戶）516,286期末平均每戶持有基金份額13,期末機(jī)構(gòu)投資者持有份額1,364,340,期末機(jī)構(gòu)投資者份額占總份額比例%期末個人投資者持有份額5,733,123,期末個人投資者份額占總份額比例%（二）期末基金管理公司從業(yè)人員投資開放式基金的情況項 目期末持有本開放式基金份額的總量（份）占本基金總份額的比例（％）基金管理公司持有本基金的所有從業(yè)人員128,%（三）本基金場內(nèi)前十名持有人情況：序號客戶名稱 持有份額 所占比例1中國平安人壽保險股份有限公司 44,180, %2信誠人壽保險有限公司 38,233, %3北京海萊茨文化傳播有限責(zé)任公司 11,820, %4中信信托有限責(zé)任公司 10,784, %5國信證券股份有限公司 10,001, %6信誠人壽保險有限公司 8,235, %7聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 5,400, %8國泰君安君得益優(yōu)選基金集合資產(chǎn)管理計劃 5,219, %9中國人壽保險股份有限公司分紅賬戶 5,000, %10中國人壽保險股份有限公司 3,894, %合計　 142,769, %八、基金份額變動情況合同生效日基金總份額1,175,436,期初余額5,895,459,期內(nèi)申購總份額3,291,357,期內(nèi)贖回總份額2,089,354,期末余額7,097,463,九、重大事件揭示（一）本報告期內(nèi)未召開基金份額持有人大會。交易不活躍或者持有量大都會使流動力指標(biāo)變大，說明股票組合的流動性不佳。本報告期及截至本報告期末，本基金各類風(fēng)險指標(biāo)如下：組合名稱 市值（元） VaR（元） VaR/市值(%) 組合貝塔股票貝塔標(biāo)準(zhǔn)差廣發(fā)小盤11,683,919,579,354,072基準(zhǔn)737,159,05111基準(zhǔn)：天相小市值指數(shù)VaR即在險價值，指在一定的概率水平下（95％），本基金組合在未來特定的一段時間內(nèi)（1個交易日）的最大可能損失。（4）由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及由此產(chǎn)生的利息收入本基金的銀行存款由基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司保管，并按銀行間同業(yè)利率計息。3．重大會計差錯說明 本基金本報告期無重大會計差錯。（13）損益平準(zhǔn)金損益平準(zhǔn)金為申購、贖回款中所含的按基金未分配利潤占基金凈值比例計算的一部分金額，于計算基金申購、贖回確認(rèn)日列示，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配收益。本基金已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，則終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；本基金保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，則不終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。買入證券交易所或銀行間同業(yè)市場交易的債券于交易日確認(rèn)為債券投資。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；c交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值。但A股市場要走出困境，仍依賴于市場信心的恢復(fù)和未來宏觀經(jīng)濟(jì)中不確定性的消除，市場的估值對代表大小非的產(chǎn)業(yè)資本是否具有吸引力。（三）基金運作合規(guī)性聲明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其配套法規(guī)、《廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為基金持有人謀求最大利益。投資策略： 資產(chǎn)配置區(qū)間：股票資產(chǎn)配置比例為60%95%，債券資產(chǎn)配置比例為015%，現(xiàn)金大于等于5%。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。此外，還設(shè)立了北京分公司、廣州分公司和上海分公司。報告期內(nèi)，在投資組合的調(diào)整上，我們?nèi)詧猿制湟郧耙回灥耐顿Y思路：第一、買入持有未來一段時期內(nèi)成長性確定且動態(tài)估值相對便宜的中小市值公司；第二、在估值洼地中尋找潛在價值被低估的行業(yè)和股票，謀取階段性收益。除金融工具使用公允價值計量模式，其余均采用歷史成本計量模式。當(dāng)日有買入和賣出時，先計算成本后計算買賣證券價差。但下列情況除外：a以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債按照公允價值計量；b與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負(fù)債，按照成本計量。（12）實收基金。（2）營業(yè)稅、企業(yè)所得稅根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2002]128號文《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅；根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅字[2004]78號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首三個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。對本基金市場風(fēng)險的監(jiān)控和管理，本基金管理人首先對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場形勢等方面進(jìn)行深入分析，然后由投資決策委員會根據(jù)市場運行情況和基金運行情況制訂本基金的風(fēng)險控制目標(biāo)和方法，投資部下設(shè)基金績效評估與風(fēng)險管理組具體計算與監(jiān)控各類風(fēng)險控制指標(biāo)。本報告期及截至本報告期末，各類風(fēng)險指標(biāo)如下：持倉集中度前5大重倉股票流動力基金組合周變現(xiàn)能力(%)基金組合月變現(xiàn)能力(%)%持倉集中度為本報告期末前十大重倉股占基金凈值比。4．本基金本報告期其他資產(chǎn)的構(gòu)成:序號其他資產(chǎn)金額(元)1交易保證金5,047,2應(yīng)收證券清算款350,3應(yīng)收利息874,4應(yīng)收股利1,147,5應(yīng)收申購款46,438,6其他應(yīng)收款7待攤費用8其他合計53,857,。（九）本基金管理人于2008年1月16日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》發(fā)布公告，廣發(fā)聚富開放式證券投資基金、廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金、廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金、廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金、廣發(fā)策略優(yōu)選混合型證券投資基金、廣發(fā)貨幣市場基金和廣發(fā)大盤成長混合型證券投資基金自2008年1月16日起新增平安銀行為代銷機(jī)構(gòu)。（二十三）本基金管理人于2008年5月30日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》、《證券日報》發(fā)布公告，決定從2008年5月30日起在中國農(nóng)業(yè)銀行開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。（三十三）本基金管理人于2008年4月23日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》發(fā)布公告，本公司決定以2008年4月14日的可供分配收益為基準(zhǔn)向本基金份額持有人進(jìn)行收益分配，權(quán)益登記日為2008年4月25日，場外除息日為2008年4月25日，場內(nèi)除息日為2008年4月28日，紅利發(fā)放日為2008年4月29日。（十九）本基金管理人于2008年5月8日在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》發(fā)布公告，對2008年5月8日起至2008年12月31日期間通過民生銀行網(wǎng)上銀行申購本公司旗下基金的投資者給予申購費率(只限前端申購費用)優(yōu)惠：廣發(fā)聚富開放式證券投資基金、廣發(fā)穩(wěn)健增長開放式證券投資基金、廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金、廣發(fā)策略優(yōu)選混合型證券投資基金、廣發(fā)小盤成長股票型證券投資基金。3) 因工作需要，自2008年2月14日起，增聘許雪梅擔(dān)任廣發(fā)穩(wěn)健增長基金基金經(jīng)理，廣發(fā)穩(wěn)健增長基金由馮永歡和許雪梅共同管理。六、投資組合報告（一）基金資產(chǎn)配置組合市值（元）占總資產(chǎn)的比重股 票9,92