【文章內(nèi)容簡介】 小計(jì) 227,219 28,071 254,898 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 12,780 44,928 13,101五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 26,043 8,051 45,972由以上數(shù)據(jù)可以看出，雖然企業(yè)經(jīng)營活動能帶來大量的現(xiàn)金流入，但金融機(jī)構(gòu)融資還是為日常經(jīng)營的資金需求作出了重要補(bǔ)充。2022 年得利于貿(mào)易量得飛躍式增長，銷售收入為企業(yè)貢獻(xiàn)了大量現(xiàn)金流。財(cái)務(wù)指標(biāo) 2022 2022 2022流動比率 速動比率 短期償債能力 現(xiàn)金比率 % % %長期償債能力 資產(chǎn)負(fù)債率 % % %12存貨周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 營運(yùn)能力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售凈利率 % % %凈資產(chǎn)收益率 % % %盈利能力 資產(chǎn)凈利率 % % %企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率近三年均較高，主要由于批發(fā)及零售貿(mào)易行業(yè)具有資金使用密集，短期資金占用量較大的特點(diǎn)，公司的發(fā)展對銀行融資依賴性較大，隨著公司的貿(mào)易量擴(kuò)大，公司銀行票據(jù)、貸款規(guī)模相應(yīng)增長。但從企業(yè)的短期償債能力及營運(yùn)、盈利能力來看，企業(yè)日常經(jīng)營收入及其他可調(diào)撥資金足以覆蓋本次流動資金貸款本息。 信用狀況經(jīng)人民銀行征信系統(tǒng)查詢，截至 2022 年 5 月 5 日，企業(yè)未結(jié)清貸款 3 筆，余額 70000 萬元。無不良、欠款、欠息記錄、無訴訟或行政處罰記錄。結(jié)論：公司為 X 集團(tuán)旗下專業(yè)材料及設(shè)備經(jīng)營公司，成立以來經(jīng)營情況良好，近年來市場不斷拓展，業(yè)務(wù)量及收入也穩(wěn)步增長，處于良性發(fā)展擴(kuò)張階段。企業(yè)按目前良好的發(fā)展態(tài)勢，在本信托計(jì)劃結(jié)束時(shí)，日常經(jīng)營性收入及其他可調(diào)配的資金足以覆蓋本信托貸款本息。13四、擔(dān)保措施評價(jià)香港聯(lián)交所上市公司——Evergrande Real Estate Group Limited（）（X 地產(chǎn)集團(tuán)有限公司）及合肥 X 集團(tuán)有限公司為廣州 X 材料設(shè)備有限公司到期償還貸款本金及支付利息提供連帶責(zé)任擔(dān)保。 擔(dān)保企業(yè)X 地產(chǎn)集團(tuán)有限公司X 集團(tuán)是在香港上市，以民生住宅產(chǎn)業(yè)為主，集商業(yè)、酒店、體育及文化產(chǎn)業(yè)為一體的特大型企業(yè)集團(tuán)。截止 2022 年底，X 總資產(chǎn) 3481 億元，在全國 147 個(gè)城市擁有 291 個(gè)項(xiàng)目，土地儲備達(dá)到 億平方米。全年?duì)I業(yè)額及毛利分別為 億元及 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤 億元。 歷史沿革及經(jīng)營現(xiàn)狀從第一個(gè)項(xiàng)目奠基到全國120多個(gè)城市200多個(gè)項(xiàng)目的全面拓展，X始終秉持“質(zhì)量樹品牌，誠信立偉業(yè)”的企業(yè)宗旨，滾動開發(fā)，高效運(yùn)作，以“規(guī)模+品牌”的發(fā)展戰(zhàn)略形成了企業(yè)強(qiáng)大的競爭力。在十六年的發(fā)展歷程中，X先后制定出六個(gè)“三年計(jì)劃”，通過科學(xué)前瞻的戰(zhàn)略規(guī)劃，以及圍繞戰(zhàn)略的高效執(zhí)行，確保公司創(chuàng)造出中國企業(yè)界獨(dú)樹一幟的輝煌成就。? 第一個(gè)“三年計(jì)劃”【 19971999 年 】艱苦創(chuàng)業(yè) 高速發(fā)展 公司成立之初，正值亞洲金融風(fēng)暴，X集團(tuán)逆市出擊，搶占先機(jī)，采取“短、平、快”的策略，首個(gè)項(xiàng)目金碧花園以“環(huán)14境配套先行”的開發(fā)理念，創(chuàng)造了廣州晝夜排隊(duì)購房、日進(jìn)億元的銷售奇跡。其后，X經(jīng)過三年艱苦奮斗，于1999年從當(dāng)時(shí)廣州的1600多家房地產(chǎn)企業(yè)中脫穎而出，首度躋身為廣州地產(chǎn)10強(qiáng)企業(yè)。? 第二個(gè)“三年計(jì)劃”【 20222022 年 】苦練內(nèi)功 夯實(shí)基礎(chǔ) 經(jīng)過三年多的高速發(fā)展，從2022年開始，X集團(tuán)著力于有效整合資源，規(guī)范開發(fā)流程，狠抓管理促效益，支持未來發(fā)展。在廣東地區(qū)同時(shí)開發(fā)及儲備多個(gè)項(xiàng)目，陸續(xù)開發(fā)銷售金碧華府、金碧新城、金碧世紀(jì)花園等多個(gè)金碧系列樓盤。2022年，X排名躍升至廣州第6位。? 第三個(gè)“三年計(jì)劃”【 20222022 年 】二次創(chuàng)業(yè) 拓展全國 經(jīng)過前兩個(gè)階段的發(fā)展，X集團(tuán)綜合實(shí)力顯著提高，發(fā)展?jié)摿θ找嫱癸@。2022年，X被評為廣東房地產(chǎn)企業(yè)競爭力第1名，從2022年開始，X提出“二次創(chuàng)業(yè)”的號召，著力實(shí)施立足廣州、布局全國、全方位拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間的經(jīng)營戰(zhàn)略。2022年，X首度躋身中國房地產(chǎn)10強(qiáng)企業(yè)，并在廣州同步開發(fā)銷售金碧翡翠華庭、金碧灣等10多個(gè)樓盤，在開發(fā)經(jīng)驗(yàn)、品牌美譽(yù)度以及規(guī)模實(shí)力等方面，初步具備了全國拓展的條件。? 第四個(gè)“三年計(jì)劃”【 20222022 年 】邁向國際 跨越發(fā)展 15X已戰(zhàn)略性的進(jìn)入廣州、天津、重慶、沈陽、武漢、成都、南京等20多個(gè)主要城市，擁有50多個(gè)項(xiàng)目，規(guī)模與品牌取得實(shí)質(zhì)性的跨越。X一流的管理團(tuán)隊(duì)和成功的發(fā)展模式，也取得了令人矚目的超常規(guī)發(fā)展，吸引了國際資本巨頭青睞。期間X累計(jì)在國際資本市場募集資金10多億美元，成為中國房地產(chǎn)企業(yè)邁向國際的標(biāo)桿。? 第五個(gè)“三年計(jì)劃”【 20222022 年 】穩(wěn)健經(jīng)營 再攀高峰 X已戰(zhàn)略性的進(jìn)入廣州、上海、天津、重慶、深圳等全國100個(gè)主要城市，擁有項(xiàng)目200多個(gè)，規(guī)模與品牌進(jìn)一步取得大幅跨越。2022年11月5日，X在香港聯(lián)交所成功上市。上市當(dāng)日，公%，創(chuàng)下705億港元總市值的記錄，成為起于內(nèi)地、在港市值最大的內(nèi)地房企。2022年，創(chuàng)造了中國房地產(chǎn)企業(yè)全球發(fā)債的最大規(guī)模紀(jì)錄，全年實(shí)現(xiàn)銷售金額504億元。2022年，公司總資產(chǎn)達(dá)1790億元，實(shí)現(xiàn)銷售額804億元，在銷售面積、在建面積、進(jìn)入城市數(shù)量等核心指標(biāo)均位列全國第一，品牌價(jià)值突破210億元。? 第六個(gè)“三年計(jì)劃”【 2022至今 】深化管理 穩(wěn)定增長 2022年，新一屆中央政府深化市場化改革，房地產(chǎn)調(diào)控長效機(jī)制日益清晰；限購限貸政策繼續(xù)實(shí)施，房地產(chǎn)稅推進(jìn)務(wù)實(shí)謹(jǐn)慎，區(qū)域市場調(diào)控呈現(xiàn)差異16特征，市場穩(wěn)定，剛性需求得以持續(xù)釋放；加之利率市場化開始破局，市場流動性相對寬松，房地產(chǎn)市場整體呈現(xiàn)了新一輪的上升周期。鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)發(fā)展的基本態(tài)勢，X集團(tuán)結(jié)合自身業(yè)務(wù)實(shí)際，提出了一個(gè)優(yōu)化、一個(gè)降低、兩個(gè)提高的一一二計(jì)劃，主要內(nèi)容是：優(yōu)化住宅地產(chǎn)項(xiàng)目區(qū)位布局，堅(jiān)定不移降低負(fù)債率，努力提高現(xiàn)金總額和主營業(yè)務(wù)凈利潤率。集，新獲取項(xiàng)目66個(gè)，其中一二線城市項(xiàng)目34個(gè)，%，較2022年上。此外集團(tuán)持續(xù)透過強(qiáng)化銷售及回款、策略性出售商業(yè)物業(yè)等綜合措施，%，較2022年下%。，較2022年上升113%；全年集團(tuán)主營業(yè)務(wù)凈利潤率達(dá)到11%，%。? 土地儲備在2022年，集團(tuán)依舊堅(jiān)持消耗與補(bǔ)充基本平衡的土地儲備策略，堅(jiān)持優(yōu)化住宅地產(chǎn)項(xiàng)目區(qū)位布局，適度吸納一二線城市的優(yōu)質(zhì)土地儲備。，較2022年底增長1057萬平方米，%。國147個(gè)城市；項(xiàng)目數(shù)量總計(jì)291個(gè)，一二線城市項(xiàng)目數(shù)量占比%；土地儲備平均成本約949元每平方米，任處于業(yè)內(nèi)較低水平。2022年，已付1369億元，其中計(jì)劃于2022年上半年支付157億元，2022年下半年計(jì)劃支付128億元，于17，2022年及以后計(jì)劃支付115億元。? 合約銷售2022年集團(tuán)抓住市場機(jī)遇，努力調(diào)整區(qū)域結(jié)構(gòu)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在進(jìn)一步加快二線城市新項(xiàng)目開盤的基礎(chǔ)上，也適時(shí)推售部分商鋪及車位同時(shí)進(jìn)一步于一二線城市退出新項(xiàng)目，形成了量價(jià)齊升的良好勢頭提升了銷量與價(jià)格。集團(tuán)全年實(shí)現(xiàn)合約銷售1004億元，%，完成了全年銷售目標(biāo)；合約銷售面，銷售均價(jià)每平方米6741元，同比上升%。%均來自于濟(jì)南、合肥、沈陽、重慶、長沙等二、三線城市，%，三線%。? 房地產(chǎn)開發(fā)全年新開工面積1988萬平方米，方米，年末在X程面積3948萬平方米；新開工面積、竣工面積同%%的情況下，集團(tuán)年底在建規(guī)模同比僅%，不僅滿足了竣工交付確認(rèn)收入的需要，還優(yōu)化控制了開發(fā)建設(shè)規(guī)模和工程支出，顯示了集團(tuán)精準(zhǔn)的工程建設(shè)計(jì)劃和強(qiáng)大的集約化管理能力。2022年集團(tuán)在建項(xiàng)目227個(gè)，在X程面積3948萬平方米；已取得預(yù)售證的項(xiàng)目223個(gè)，尚有未開盤項(xiàng)目68個(gè)，其中大部分都具有2022年內(nèi)開盤的能力。? 2022 年 1 季度經(jīng)營情況182022年13月，較2022年%；合約銷售面積合計(jì)434萬平方米，較2022年同%；合約銷售均價(jià)每平方米7029元。 財(cái)務(wù)分析由于X地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（）為香港上市企業(yè)，其財(cái)務(wù)報(bào)表為符合香港地區(qū)規(guī)范的公開披露資料，項(xiàng)目組選取了其從2022年到2022年年報(bào)進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債表單位 ： (百萬元)報(bào)告期 20221231 20221231 20221231報(bào)表類型 年報(bào) 年報(bào) 年報(bào)非流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 凈流動資產(chǎn)/(負(fù)債) 非流動負(fù)債 少數(shù)股東權(quán)益 (借)/貸 凈資產(chǎn)/(負(fù)債) 已發(fā)行股本 儲備 股東權(quán)益/(虧損) 無形資產(chǎn)(非流動資產(chǎn)) 物業(yè)、廠房及設(shè)備(非流動資產(chǎn)) 附屬公司權(quán)益(非流動資產(chǎn)) 聯(lián)營公司權(quán)益 (非流動資產(chǎn)) 19其他投資(非流動資產(chǎn)) 應(yīng)收賬款(流動資產(chǎn)) 存貨(流動資產(chǎn)) 現(xiàn)金及銀行結(jié)存(流動資產(chǎn)) 應(yīng)付帳款(流動負(fù)債) 銀行貸款(流動負(fù)債) 非流動銀行貸款 總資產(chǎn) 總負(fù)債 從2022年開始，X地產(chǎn)整體資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2022年末總資產(chǎn)為3481億元，%。 截至到2022年末，X地產(chǎn)集團(tuán)有限公司總資產(chǎn)為3481億元，總負(fù)債為2745億元，%。在其負(fù)債中，總借款對應(yīng)總資產(chǎn)負(fù)債率%；凈負(fù)債率(凈借款對所有者權(quán)益)%，較2022%%，主要得利于集團(tuán)2022年加大了銷售所得款項(xiàng)的收回，權(quán)益狀況得到持續(xù)改善。綜合損益表 (百萬元) 報(bào)告期 20221231 20221231 20221231報(bào)表類型 年報(bào) 年報(bào) 年報(bào)營業(yè)額 除稅前盈利/(虧損) 稅項(xiàng) 20除稅后盈利/(虧損) 少數(shù)股東權(quán)益 股東應(yīng)占盈利/(虧損) 股息 除稅及股息后盈利/(虧損) 基本每股盈利(仙) 攤薄每股盈利(仙) 每股股息(仙) 銷售成本 折舊 銷售及分銷費(fèi)用 一般及行政費(fèi)用 利息費(fèi)用/融資成本 毛利 經(jīng)營盈利 2022 年集團(tuán)營業(yè)額為人民幣 億元，同比增長 %。其中房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入為人民幣 億元，同比增長 %；物業(yè)管理收入人民幣 億元，較上年增長 %；物業(yè)投資收入人民幣 億元，較上年增長 %；工程建設(shè)、酒店?duì)I運(yùn)及其他房地產(chǎn)開發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)收入人民幣 億元，較上年減少 億元。2022 年集團(tuán)的毛利為人民幣 億元，較上年增加%，主要因?yàn)槠趦?nèi)物業(yè)交付面積及平均售價(jià)均有所增長。而毛利率為 %，較上年上升了 個(gè)百分點(diǎn)，主要得力于成21本控制措施，使得單位成本的增幅輕微，遠(yuǎn)低于所交付物業(yè)的價(jià)格增長。2022 年集團(tuán)銷售及營銷成本由 2022 年的 億元增長至 億元，主要是由于在售項(xiàng)目數(shù)目導(dǎo)致全國性營銷及品牌宣傳活動增加。銷售員工人數(shù)及薪酬水平均有所上升現(xiàn)金流量表 (百萬元) `報(bào)告期 20221231 20221231報(bào)表類型 年報(bào) 年報(bào)經(jīng)營業(yè)務(wù)所得之現(xiàn)金流入凈額 投資活動之現(xiàn)金流入凈額 融資活動之現(xiàn)金流入凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加 會計(jì)年初之現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 會計(jì)年終之現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 外匯兌換率變動之影響 購置固定資產(chǎn)款項(xiàng) 集團(tuán)于官網(wǎng)公布的年報(bào)未能涵蓋現(xiàn)金流量表，但根據(jù)披露的資料顯示，2022 年集團(tuán)銷售回款突破了 853 億元，實(shí)施股份配售所得款凈額 億元，發(fā)行境外優(yōu)先票據(jù)再融資合計(jì)