【文章內(nèi)容簡介】 216。 國家和當(dāng)?shù)貏趧庸べY管理和社會保障部門的有關(guān)規(guī)定 財務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取本項目的財務(wù)計算，有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)取值標(biāo)準(zhǔn)如下：（1）產(chǎn)品價格。本項目產(chǎn)品預(yù)測價格參照專家預(yù)測2010年前后的市場價格，采用含增值稅的價格。（2）本報告財務(wù)評價以總投資為評價對象，項目建設(shè)期按2年、財務(wù)計算評價期按10年，其中投產(chǎn)期第一年達(dá)到設(shè)計綱領(lǐng)的60%，第二年達(dá)產(chǎn)，滿負(fù)荷生產(chǎn)期9年；項目總計算期12年。（3）財務(wù)基準(zhǔn)收益率：按行業(yè)規(guī)定，結(jié)合專家調(diào)查結(jié)果協(xié)調(diào)為13%。（4）稅收費(fèi)率序號稅別計稅依據(jù)稅率（%）1增值稅應(yīng)納稅額172城市建設(shè)維護(hù)稅增值稅73教育費(fèi)附加增值稅34所得稅（高新技術(shù)企業(yè)）應(yīng)納稅所得15 產(chǎn)品營業(yè)收入和稅金估算詳見附表4《營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表》。（1）營業(yè)收入預(yù)測本項目產(chǎn)品銷售價格按專家預(yù)測的2010年前后的市場價格計算，根據(jù)項目確定的生產(chǎn)規(guī)模和銷售價格估算，達(dá)產(chǎn)年營業(yè)收入為120000萬元。（2）增值稅金及附加項目達(dá)產(chǎn)年增值稅為11164萬元，城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加為1116萬元，增值稅、銷售稅金及附加合計為12280萬元。 產(chǎn)品成本及費(fèi)用估算1. 原輔材料及動力價格原輔材料及動力需求量根據(jù)生產(chǎn)量估算，價格依據(jù)現(xiàn)行市場確定。2. 工資及附加費(fèi)新增勞動定員總數(shù)為1000人，人均年工資及福利為3萬元，共計3000萬元。3. 固定資產(chǎn)折舊 房屋及建筑物折舊年限為20年，設(shè)備折舊年限為10年，殘值率為5%，按直線折舊。土地按50年攤銷。4. 固定資產(chǎn)修理費(fèi)按固定資產(chǎn)折舊的30%計提。5. 營業(yè)費(fèi)用按銷售收入的10%計算。按銷售收入的8%計算。具體計算詳見下列附表： 《總成本費(fèi)用估算表》 總成本費(fèi)用指標(biāo)達(dá)產(chǎn)年成本數(shù)據(jù)如下：年總成本費(fèi)用： 88168萬元其中：年固定成本： 33838萬元年可變成本： 54330萬元年經(jīng)營成本： 85580萬元 財務(wù)評價（1）依據(jù)及說明本項目財務(wù)評價依據(jù)國家發(fā)展與改革委員會投資司、建設(shè)部標(biāo)準(zhǔn)定額研究所編《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）進(jìn)行編制。建設(shè)與生產(chǎn)規(guī)劃項目建設(shè)期2年，投產(chǎn)期1年，建成投產(chǎn)后及達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)項目經(jīng)濟(jì)壽命期10年。產(chǎn)品銷售價格產(chǎn)品銷售價格是根據(jù)目前市場發(fā)展趨勢的價格水平，并考慮項目生產(chǎn)期市場變化的可能性來確定。詳見年產(chǎn)品銷售收入計算表。銷售稅金及附加、所得稅銷售稅金及附加包括增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加。增值稅稅率為：17%，城市建設(shè)維護(hù)稅為流轉(zhuǎn)稅的7%，教育附加為流轉(zhuǎn)稅的3%。所得稅：該項目所得稅稅率按15%計算。盈余公積金、公益金按稅后利潤的10%、5%計提。（2）利潤計算企業(yè)所得稅項目達(dá)產(chǎn)年上交所得稅2933萬元。詳見表6《利潤與利潤分配表》。盈余公積金的提取按有關(guān)規(guī)定，從稅后利潤中按15%提取法定盈余公積金和公益金，達(dá)產(chǎn)年提取額為2493萬元，詳見表6《利潤與利潤分配表》。項目達(dá)產(chǎn)年新增利潤總額19552萬元，達(dá)產(chǎn)年新增凈利潤16619萬元。各年利潤及分配情況詳見表6《利潤與利潤分配表》。（3）財務(wù)現(xiàn)金流量分析本項目計算了所得稅前投資財務(wù)現(xiàn)金流量和所得稅后投資財務(wù)現(xiàn)金流量。項目投資現(xiàn)金流量的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)詳見附表7《項目投資現(xiàn)金流量表》。經(jīng)計算，%，凈現(xiàn)值(Ic=13%)為58626萬元，（含建設(shè)期）；%，凈現(xiàn)值(Ic=13%)為47555萬元，（含建設(shè)期）。項目資本金項目流量的經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)詳見附表8《項目資本金項目流量表》。經(jīng)計算，%，凈現(xiàn)值(Ic=13%)為52742萬元，（含建設(shè)期）。本行業(yè)的財務(wù)基準(zhǔn)收益率為13%，基準(zhǔn)投資回收期為8年（含建設(shè)期）。計算結(jié)果表明本項目財務(wù)指標(biāo)均好于同行業(yè)平均水平。（4）財務(wù)評價指標(biāo)根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表計算得以下財務(wù)評價指標(biāo)%，財務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=13%)為47555萬元，項目的盈利能力達(dá)到行業(yè)要求。根據(jù)損益表計算以下指標(biāo)年均投資利潤率=年平均利潤總額/總資金100% =%年均投資利稅率=年平均利稅總額/總資金100% =%（含建設(shè)期）（5）盈虧平衡分析分析BEP(生產(chǎn)負(fù)荷)=年固定成本/(年銷售收入年銷售稅金及附加年可變成本)100%=%%，即產(chǎn)量達(dá)到19356臺/年，可實現(xiàn)盈虧平衡，本項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。（6）財務(wù)評價結(jié)論財務(wù)評價結(jié)果表明，本項目達(dá)產(chǎn)年銷售收入120000萬元，達(dá)產(chǎn)年利稅總額31832萬元，達(dá)產(chǎn)年利潤總額19522萬元。%，%。%，財務(wù)凈現(xiàn)值(Ic=13%)為47555萬元。（全部投資、含建設(shè)期）。%，靜、動態(tài)分析表明項目抗風(fēng)險能力較強(qiáng)，因此財務(wù)分析本項目可行。 社會評價 社會影響效果分析（1）本項目達(dá)產(chǎn)后直接能解決近80人的就業(yè)問題，能部分解決項目區(qū)剩余勞動力就業(yè)問題，有利于提高人民群眾生活水平，維護(hù)社會安定。（2），項目的實施在一定程度上提高了項目所在地居民的收入，提高了人民群眾的生活水平。（3）本項目所在地居民主要為漢族，本項目的建設(shè)對居民的風(fēng)俗習(xí)慣、生活方式等不會產(chǎn)生不利影響，不會引發(fā)民族矛盾、宗教糾紛等社會問題。 社會適應(yīng)性分析（1）本項目不直接開采利用各類自然資源，不占用耕地，且能增加地方財政稅收，不會影響當(dāng)?shù)卣?、居民的利益，?yīng)該能得到當(dāng)?shù)卣途用袢罕姷囊恢職g迎。（2）本項目建設(shè)地懷寧縣工業(yè)園內(nèi)水、電、路、公交、排污、通訊等配套設(shè)施齊全，能保證項目的實施。（3）本項目生產(chǎn)技術(shù)成熟、先進(jìn)、可靠，對普通生產(chǎn)工人的技術(shù)要求較低，當(dāng)?shù)鼐用穸噙_(dá)到初中文化程度，經(jīng)培訓(xùn)后完全能勝任。（4）本項目環(huán)保措施齊全，只要項目單位落實到位，項目建設(shè)運(yùn)營對環(huán)境和生態(tài)的影響較小，能獲得當(dāng)?shù)卣途用袢罕姷恼J(rèn)可。（5）隨著對外開放步伐的加快，項目所在地蚌懷寧縣工業(yè)園投資環(huán)境得到很大改善。且本項目工藝先進(jìn)、布局合理，對生態(tài)環(huán)境影響極小，經(jīng)濟(jì)效益和社會效益較大，本項目能為當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境和人文條件所接納。 效果預(yù)測 市場分析與預(yù)測國內(nèi)外現(xiàn)有產(chǎn)品市場狀況目前許多國家從環(huán)保的角度出發(fā)，紛紛制定了各種法律和條例限制或禁用不能降解的材料及其制品，發(fā)達(dá)國家的科技人員與企業(yè)相繼開發(fā)研究可降解的材料和包裝容器，如美國、加拿大、英國等開發(fā)可降解塑料，并在飲料罐提環(huán)、垃圾袋、施肥袋、地膜等領(lǐng)域進(jìn)行了試用；加拿大、瑞士、美國、英國等國采用光敏劑和淀粉混配成的復(fù)合母料，制成各種包裝容器；此外美國DOW化學(xué)公司也開發(fā)出淀粉添加型生物降解型材料；而日本國工業(yè)技術(shù)試驗所的“生物分解塑料”，美國、瑞士開發(fā)的“可溶解生物降解塑料”，因采用聚乳酸、聚羥基丁、戊酸酯類的可降解材料，仍處于研究開發(fā)階段，且因價格昂貴而未能大規(guī)模推廣；近期美國、德國等又研究出全淀粉的“可食用包裝容器”?？傊瑖庥嘘P(guān)降解的材料及包裝容器，除德國APARK公司的產(chǎn)品比較成熟外，其余仍不能實現(xiàn)生物全降解產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)。目前，在國內(nèi)生物降解塑料制品行業(yè)中，項目建設(shè)產(chǎn)品的同類產(chǎn)品主要以浙江嵊州、廣東東莞、黑龍江哈爾濱幾家企業(yè)為主要產(chǎn)品供應(yīng)商。目前市場上的同類產(chǎn)品普遍存在著淀粉含量低、單位成本高、使用性能差的共性。而通過該項目的建設(shè)，公司研發(fā)的生物降解塑料生產(chǎn)技術(shù)從根本上解決了制約工業(yè)化生產(chǎn)中存在的成本問題和性能問題，代表了生物降解塑料生產(chǎn)的發(fā)展方向，代表了生物降解塑料生產(chǎn)的最新技術(shù)水平，具有廣闊的市場前景和強(qiáng)大的生命力。我公司產(chǎn)品市場競爭的優(yōu)勢結(jié)合目前國內(nèi)市場上進(jìn)口和國產(chǎn)產(chǎn)品的狀況，我公司自主研發(fā)生產(chǎn)的高淀粉含量的生物降解塑料制品具有明顯的競爭優(yōu)勢和多項創(chuàng)新點(diǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①淀粉含量高，生物降解餐飲具的最高淀粉含量可達(dá)90%。生物降解包裝袋的最高淀粉含量可達(dá)35%，分別達(dá)到或超過國內(nèi)的先進(jìn)水平。②解決了產(chǎn)品的熱塑性問題，使產(chǎn)品使用性能滿足市場需要。③解決了單個產(chǎn)品成本問題，通過有效降低產(chǎn)品比重，降低單個制品的重量，亦大大降解低了產(chǎn)品的成本。④解決了淀粉與塑料的界面融合問題。⑤德琳集團(tuán)通過工藝創(chuàng)新，將粉碎好的淀粉超細(xì)分子與偶聯(lián)劑、樹脂等一起混煉，使淀粉與樹脂能夠形成共容的均相體系。，確保淀粉能夠在規(guī)定的時間內(nèi)與偶聯(lián)劑、樹脂充分相容且分散均勻。淀粉上的羥基與偶聯(lián)劑發(fā)生絡(luò)合作用，偶聯(lián)劑的金屬離子sp3d軌道雜化形式，形成三方雙錐結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)淀粉由親水性結(jié)構(gòu)向疏水性結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，從而更好的與樹脂相容，得到力學(xué)性能良好的產(chǎn)品。⑥市場前景看好該項目屬高技術(shù)產(chǎn)品，已完成中試并投入批量生產(chǎn)，各項性能指標(biāo)經(jīng)檢測均達(dá)到或超過國家標(biāo)準(zhǔn)，生物降解塑料制品可廣泛用于餐飲、超市、醫(yī)藥包裝、食品包裝、工業(yè)包裝等領(lǐng)域。產(chǎn)品經(jīng)用戶使用反應(yīng)良好，應(yīng)盡快實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計顯示，目前在每年120億只一次性快餐盒中，一次性發(fā)泡塑料餐盒全國用量為86億只，%；而全部“環(huán)保餐盒”全國用量僅為34億只，%。在“環(huán)保餐盒”的生產(chǎn)方面。同時國內(nèi)各類一次性生物可降解餐具的生產(chǎn)廠家近百家，年銷售量達(dá)到30億只，占一次性快餐盒生產(chǎn)銷售使用量的25％左右。以上數(shù)據(jù)表明，我國“環(huán)保餐盒”市場缺口達(dá)70％以上,而一次性生物可降解餐具的市場缺口更大。本項目以玉米為原料，生產(chǎn)技術(shù)采用了先進(jìn)的食用淀粉生物降解和偶聯(lián)接枝等技術(shù)，達(dá)到了國內(nèi)領(lǐng)先水平，其原材料的采集、制造、使用直至自然降解，對人體及環(huán)境均無害，其產(chǎn)品競爭優(yōu)勢十分明顯，具有相當(dāng)?shù)氖袌稣加蟹蓊~，市場前景十分看好。 目標(biāo)市場及價格預(yù)測本項目綜合考慮市場競爭與利潤的關(guān)系，采用最佳盈利定價法，針對影響價格形成與導(dǎo)致價格變化的各種因素進(jìn)行分析，初步設(shè)定項目產(chǎn)品的銷售價格略低于市場均價，主要原輔材料的采購價格按現(xiàn)市場價格進(jìn)行預(yù)測。考慮到在現(xiàn)階段我國對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的實際效果，按照10年后市場占有率5%～10%測算，則每年平均銷售量達(dá)到3萬臺。，每年可實現(xiàn)銷售額8500萬元。 競爭力分析**德琳環(huán)保發(fā)展（集團(tuán)）有限公司是以農(nóng)副產(chǎn)品深加工、淀粉基生物降解塑料生產(chǎn)為主的綜合型企業(yè)。2008年實現(xiàn)銷售收入18802萬元，實現(xiàn)利稅1203萬元，為**省高新技術(shù)企業(yè)，**省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)。主營產(chǎn)品分別被列入國家重點(diǎn)新產(chǎn)品計劃和國家火炬計劃。產(chǎn)品現(xiàn)已遠(yuǎn)銷美國、加拿大、歐盟、東南亞及世界各地。國內(nèi)各大中城市市場占有率也正在逐步提高。在本項目的實施上，具備以下優(yōu)勢條件：(1)技術(shù)條件①基礎(chǔ)環(huán)境德琳集團(tuán)通過近十年的發(fā)展，技術(shù)水平、開發(fā)能力有了很大提高。公司擁有多項發(fā)明專利，具有成熟的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，擁有先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測試驗設(shè)備、較為完善的公用動力配套設(shè)施和生產(chǎn)廠房。德琳集團(tuán)在通過《ISO9001：2000》質(zhì)量管理體系和《ISO14001：2004》環(huán)境管理體系認(rèn)證及英國BRC食品包裝產(chǎn)品認(rèn)證的基礎(chǔ)上2008年又通過了中國環(huán)境標(biāo)志認(rèn)證，為把集團(tuán)鑄造成為國際化的外向型企業(yè)打下了基礎(chǔ)。②技術(shù)力量及技術(shù)協(xié)作德琳集團(tuán)設(shè)有技術(shù)中心和產(chǎn)品研發(fā)部，通過與中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)合作研發(fā)，成立中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)的生物降解材料研發(fā)基地，在生物降解塑料制品領(lǐng)域擁有很強(qiáng)的技術(shù)力量和研發(fā)能力。在研發(fā)隊伍中有四名主要骨干，均有高級技術(shù)職稱。另外，德琳集團(tuán)致力于技術(shù)引進(jìn)和自主開發(fā)相結(jié)合，以市場為導(dǎo)向，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品。目前，德琳集團(tuán)擁有各類專利和高新技術(shù)產(chǎn)品8項，已形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的研發(fā)能力。③裝備條件德琳集團(tuán)通過近十年的大規(guī)模技術(shù)改造，目前裝備水平已居國家同行業(yè)前列，彌補(bǔ)了省內(nèi)行業(yè)空白，對精度要求較高的生產(chǎn)工序均實現(xiàn)了計算機(jī)控制。④項目直接技術(shù)基礎(chǔ)本項目全套技術(shù)由德琳集團(tuán)自行開發(fā)、設(shè)計，已申請三項專利，并已全部受理，其中一項專利證書已下發(fā)：“一次性可降解快餐盒”（專利號：ZL 2008 2 ）一項實用新型專利證書中的專利技術(shù)生產(chǎn)的高科技生物環(huán)保制品；以及“用于生產(chǎn)餐飲具的高淀粉含量生物降解塑料及其制備方法”（申請?zhí)枺海┖汀坝糜诖邓鼙∧さ母叩矸酆可锝到馑芰霞捌渲苽浞椒ā保ㄉ暾執(zhí)枺海?。該項目建設(shè)的技術(shù)均來自于自主研發(fā)，技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平，德琳集團(tuán)擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)。（2）管理水平德琳集團(tuán)開設(shè)了辦公局域網(wǎng)，擁有獨(dú)立的網(wǎng)站，公司已全面實現(xiàn)產(chǎn)、供、銷、倉儲網(wǎng)絡(luò)平臺和辦公自動化網(wǎng)絡(luò)管理。德琳集團(tuán)通過多年的實踐探索，已建立了一套科學(xué)的成本管理方法，就是根據(jù)以往的生產(chǎn)實際情況，測算出每種產(chǎn)品的理論成本，然后將當(dāng)月發(fā)生的實際成本進(jìn)行比較，尋找差異，及時采取有效措施進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)，并將成本控制效果直接與生產(chǎn)管理人員的收入相掛勾，從而很好的促進(jìn)了成本的有效控制。（3）成本條件①勞動力成本本項目屬勞動密集型產(chǎn)業(yè)，具有品種多、批量較大，生產(chǎn)過程中人工工序較多的特點(diǎn)，懷寧縣具有勞動力成本較低，而德琳集團(tuán)在本項目研發(fā)生產(chǎn)中又具有很強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢，因此非常適合項目產(chǎn)品在市場中的競爭，德琳集團(tuán)銷售收入逐年遞增超過40%，在市場中有較強(qiáng)的競爭力也充分說明這一點(diǎn)。②政策導(dǎo)向本項目建設(shè)是國家和地方政府鼓勵建設(shè)的項目，符合《輕工業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》（20092011年）、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2005年本）》、國務(wù)院辦公廳《促進(jìn)生物產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展的若干政策》、國家發(fā)改委《生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策。德琳集團(tuán)位于懷寧縣工業(yè)園內(nèi)，是該縣的骨干企業(yè)。享受當(dāng)?shù)卣谕恋亍⒇斦?、金融等方面的許多優(yōu)惠政策，也可以降低產(chǎn)品的成本，有利于企業(yè)參與國內(nèi)外市場的競爭。③區(qū)域條件本項目建設(shè)在懷寧縣新縣城高河鎮(zhèn)德琳工業(yè)園內(nèi)，靠近安慶火車西站及縣城1號路，高河鎮(zhèn)地處皖西南的中心，是一個具有2100多年歷史的古老商埠，距安慶、桐城、潛山均為20余公里，此位置與3條國道(1020318國道)相近。2條高速公路(滬蓉、合安高速公路)立交，2條鐵路(合九、合安鐵路)交匯，南臨安慶民航機(jī)場，長江碼頭，交通非常便捷。區(qū)域條件優(yōu)越。（4）市場基礎(chǔ)目前，我國生物降解塑料制品行業(yè)中，項目建設(shè)產(chǎn)品的同