【文章內(nèi)容簡介】 Management 一、 《 巴塞爾協(xié)議 》 的相關(guān)背景 2. 《 巴塞爾協(xié)議 》 的發(fā)展簡歷 ★ 第一個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第二個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第三個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第四個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 新的 《 巴塞爾協(xié)議 》 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 巴塞爾委員會成立后，在銀行的國際監(jiān)管方 面做了大量卓有成效的工作。 1987年，發(fā)表了“ 關(guān) 于統(tǒng)一國際銀行業(yè)資本充足比率的國際監(jiān)督條例 的建議 ” ，并廣泛地向各成員國征集對該建議的意 見和設(shè)想。在此基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會對 “ 建議 ” 做了一定的修改，于 1988年 7月提交西方 12國央行 行長會議審議，西方 12國央行行長在巴塞爾簽署 通過了 《 關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié) 議 》 （ International Convergence of Capital Measurement And Capital Standards)，即我們所 稱的 第三個 《 巴塞爾協(xié)議 》 。我們現(xiàn)在所講的 《 巴塞爾協(xié)議 》 指的就是這個協(xié)議。 主要內(nèi)容 ： ① 資本的組成 ； ② 風(fēng)險權(quán)重的計 算 ； ③ 標準化比率的目標； ④ 過渡期及實施的安 排 。（前面已講授過） 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、 《 巴塞爾協(xié)議 》 的相關(guān)背景 2. 《 巴塞爾協(xié)議 》 的發(fā)展簡歷 ★ 第一個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第二個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第三個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第四個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 新的 《 巴塞爾協(xié)議 》 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 在第三個 《 巴塞爾協(xié)議 》 中，商業(yè)銀行的資本要 求主要是針對其所稱但的信貸風(fēng)險，即借款人無法按期 償還借款的風(fēng)險。但在實際經(jīng)營中，商業(yè)銀行所面臨的 不僅有信貸風(fēng)險，而且還有各種各樣的市場風(fēng)險。于 是，巴塞爾委員會于 1995年 4月通過了關(guān)于 《 市場風(fēng)險 的資本要求 》 （ Applying Capital Charges to the Market Risks）的建議，在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，于 1996年 1月 公布了正式的修訂稿，即 《 包括市場風(fēng)險后 資本協(xié)議（修訂稿） 》 （ Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks），即我們所稱的 第四個 《 巴塞爾協(xié)議 》 。 主要內(nèi)容 ： ① 商業(yè)銀行必須以量化的方式準 確計算出自己所承受的市場風(fēng)險，既包括銀行從 事交易性債券、股票和相關(guān)表外科目時所承受的 價格變動風(fēng)險，也包括銀行所承受的外匯買賣和 貨幣商品買賣（如黃金、白銀等）風(fēng)險 ； ② 商業(yè) 銀行在計算出自己所承受的風(fēng)險后，要按照相應(yīng) 公式計算出自己的資本要求 。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、 《 巴塞爾協(xié)議 》 的相關(guān)背景 2. 《 巴塞爾協(xié)議 》 的發(fā)展簡歷 ★ 第一個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第二個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第三個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 第四個 《 巴塞爾協(xié)議 》 ★ 新的 《 巴塞爾協(xié)議 》 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 1997年 9月，巴塞爾委員會頒布了 《 有效銀 行監(jiān)管的核心原則 》 ，將風(fēng)險管理領(lǐng)域擴展到銀 行業(yè)的各個方面，以建立更為有效的風(fēng)險控制機 制。 基本內(nèi)容 包括：對銀行監(jiān)管體系和必要的銀 行監(jiān)管法律框架的要求；對被監(jiān)管銀行入市和股 權(quán)結(jié)構(gòu)的審批要求；審慎管理和要求；持續(xù)性銀 行監(jiān)管的方式；信息要求；監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán) 限；關(guān)于跨國銀行等。 巴塞爾委員會經(jīng)過長期不懈的努力和大量的 工作， 1999年 6月 3日，發(fā)布了關(guān)于修改 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 的征求意見稿，也稱 《〈 新的資 本充足比率框架 〉 征求意見稿 》 ，于 2022年修改 完畢并正式頒布。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 二、 《 巴塞爾協(xié)議 》 的積極作用及主要不足 1988年協(xié)議公布實施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經(jīng)營狀況的重要 指標，發(fā)揮了積極作用。實踐證明，風(fēng)險加權(quán)法對銀行持有的流動性高、低風(fēng)險 資產(chǎn)無負面影響，而且將表外業(yè)務(wù)也納入到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的 穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。 但是 1988年協(xié)議也 存在不足 ， 主要表現(xiàn)在： ， 對市場風(fēng)險的規(guī)定過于籠統(tǒng) （ 直到 1996年才將對 市場風(fēng)險監(jiān)管納入到資本充足率的框架下 ） ， 尤其是對銀行賬面資產(chǎn)的利率風(fēng) 險 、 操作風(fēng)險 、 流動性風(fēng)險 、 法律風(fēng)險以及名譽風(fēng)險等非信用風(fēng)險 ， 或語焉不 詳 ， 或缺乏可操作性 ， 有的甚至并無提及 。 ， 未能 從監(jiān)管上為銀行改善自己的風(fēng)險管理水平提供激勵 。 ， 確認資產(chǎn) （ 包括對政府 、 銀行 、 企業(yè)的債權(quán) ） 風(fēng)險權(quán)重 的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國是否為經(jīng)合組織成員國 ， 成員國的主權(quán)風(fēng)險為零 ， 而非經(jīng)合組織成員國的主權(quán)風(fēng)險為 20%。 OECD與非 OECD的劃分標準帶有明顯 的 “ 國別歧視 ” 。 ， 無論其信用如何 ， 風(fēng)險權(quán)重均為 100%。 。 ， 導(dǎo)致銀行通過資產(chǎn)證券化進行監(jiān)管資本套利 。 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 二、 2022年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 新資本協(xié)議結(jié)構(gòu)示意圖 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 二、 2022年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 2022年 1月 16日新協(xié)議草案主要介紹了 修改協(xié)議的原因 以及與 1988年協(xié)議相 比的 主要變化 ，全文由 主文件 （詳細介紹 新協(xié)議的內(nèi)容及結(jié)構(gòu) ）及 七個輔助性文 件 （分別為 信用風(fēng)險標準法 、 信用風(fēng)險內(nèi)部評級法 、 資產(chǎn)證券化 、 操作風(fēng)險 、 利 率風(fēng)險管理和監(jiān)管原則 、 監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查 、 市場約束 ）組成。草案除了對監(jiān) 管框架三大支柱的內(nèi)涵進行了詳細的補充說明外，再次強調(diào)三大支柱的平衡對監(jiān) 管商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、利率風(fēng)險至關(guān)重要，表明三 大支柱互為一體協(xié)調(diào)發(fā)展才能達到提高銀行風(fēng)險計量與管理水平的目的。 為了保持資本質(zhì)量，避免銀行集團內(nèi)部的雙重杠桿作用，新協(xié)議的適用范圍 將在全面并表基礎(chǔ)上擴大到以銀行業(yè)務(wù)為主的銀行集團的持股公司。 新協(xié)議還考慮了銀行業(yè)的進步和業(yè)內(nèi)對 1988年協(xié)議的批評意見，明確提出 五 大目標 ，即 ① 把評估資本充足率的工作與銀行面對的主要風(fēng)險更緊密的聯(lián)系在一 起，促進安全穩(wěn)健性； ② 在充分強調(diào)銀行自己的內(nèi)部風(fēng)險評估體系的基礎(chǔ)上，促 進公平競爭； ③ 激勵銀行提高風(fēng)險計量與管理水平； ④ 資本反映銀行頭寸和業(yè)務(wù) 的風(fēng)險度； ⑤ 重點放在國際活躍銀行，基本原則適用于所有銀行。 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 二、 2022年新資本協(xié)議草案的內(nèi)容 新協(xié)議草案的改善之處具體表現(xiàn)為： 1. 使資本水平更真實的反映銀行面對的風(fēng)險 。 2. 使資本水平更全面的反映銀行面對的風(fēng)險 。 3. 區(qū)分監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本 。 4. 強調(diào)激勵商業(yè)銀行改善內(nèi)部控制 。 5. 監(jiān)管當(dāng)局的評估和及時干預(yù) 。 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第三節(jié) 《 巴塞爾協(xié)議 》 的新發(fā)展 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 商業(yè)銀行資本管理是資產(chǎn)負債管理的重要基礎(chǔ)。銀行必須在法 律允許的范圍內(nèi)，綜合考慮各種資本供給渠道的可能性及其成本， 解決資本的供給問題。 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 二、商業(yè)銀行外源資本的管理 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 內(nèi)部籌集途徑 ② 銀行股利分配政策 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 內(nèi)部籌集途徑 ② 銀行股利分配政策 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 商業(yè)銀行資本的內(nèi)部籌集一般采取 增加各種準 備金 和 收益留存 的方法。 ★ 增加各種準備金。 由于各國金融監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè) 銀行準備金的提取往往有上限的規(guī)定，有的國家還 規(guī)定準備金僅能打折后計入資本總額，同時提取過 多的準備金會影響商業(yè)銀行的利潤總額。 ★ 收益留存。 商業(yè)銀行的稅后利潤在支付優(yōu)先股股 息后，便在留存盈余和普通股之間進行分配。這樣 留存盈余與股東股息就有一種相互制約、互相影響 的關(guān)系。在稅后利潤一定的情況下，保留多少的盈 余實際上是商業(yè)銀行分紅政策的選擇問題。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 內(nèi)部籌集途徑 ② 銀行股利分配政策 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 銀行在股利分配中常常采用以下兩種政策： ★ 剩余股利政策。 就是在有好的投資機會時，根據(jù) 一定的目標資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資 本，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利 分配。這種股利政策可以形成較為理想的資本結(jié) 構(gòu)，可使綜合成本最低。 ★ 固定股利支付率政策。 這是指銀行制定一個股利 占盈余的比例，長期按此比例支付股利。它隨著銀 行經(jīng)營狀況的變化而變化，也有利于銀行的經(jīng)營管 理者對股本的需要量進行預(yù)測。 事實上，銀行的管理層在確定股利分配政策 時，更應(yīng)注重保持一個穩(wěn)定的股利分配方案。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 優(yōu)點 ② 缺點 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 優(yōu)點 ② 缺點 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 銀行資本內(nèi)部籌集的優(yōu)點在于： ★ 不必依靠公開市場籌集資金，可免去發(fā)行 成本，因而成本較低； ★ 不會使股東控制權(quán)削弱，避免了股東所有 權(quán)的稀釋和所持有股票的每股收益的稀釋 （如果銀行出售新股票，新股東將與老股東 分享未來收益）。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 優(yōu)點 ② 缺點 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)的管理 銀行資本內(nèi)部籌集的缺點在于，其籌集資 本的數(shù)量在很大程度上受到銀行本身的限制： ★ 政府當(dāng)局對銀行適度資本金規(guī)模的限制。 ★ 銀行所能獲得的凈利潤規(guī)模的限制。 ★ 要受銀行股利分配政策的影響。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理 Commercial Bank Business Management 一、商業(yè)銀行內(nèi)源資本的管理 ① 概念 ② 指標關(guān)系 ③ 指標計算 ④ 舉例 第五章 商業(yè)銀行資本業(yè)務(wù)管理