【文章內(nèi)容簡介】 0 8 1 2 0 , 7 8 8 1 3 2 , 8 6 7 管理費用 Adm 7 1 , 8 0 0 7 5 , 3 9 0 7 9 , 1 6 0 8 3 , 1 1 7 8 7 , 2 7 3 折舊 Depreciation 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 費用合計 Subtotal 1 9 0 , 7 5 0 2 0 3 , 4 1 5 2 1 7 , 1 6 7 2 3 2 , 1 0 6 2 4 8 , 3 4 0 營業(yè)利潤Ops ine 9 9 , 7 0 0 1 5 9 , 6 4 8 2 3 6 , 6 6 1 3 3 5 , 1 7 9 4 6 0 , 7 6 6 加回折舊 Add depre 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 凈現(xiàn)金流 Net cash 1 2 7 , 9 0 0 1 8 7 , 8 4 8 2 6 4 , 8 6 1 3 6 3 , 3 7 9 4 8 8 , 9 6 6 資金 人才 環(huán)境 資源 內(nèi)部機制 影響因素 /因果關系知識 一般 高級 特殊 業(yè)務成功的必要條件 可能 VS可行 自然 社會 法制 自然 社會 時間 關系 特殊 組織結構 專業(yè)分工 有效激勵 協(xié)調(diào)配合 復式記賬系統(tǒng) Double Entry Accounting LargeScale Industrialization Management 大規(guī)模工業(yè)化經(jīng)營 Small Workshop Management 小作坊經(jīng)營 Manager = Owner 管理者 =所有者 Single Entry System 簡式記賬系統(tǒng) Manager ≠ Owner 管理者 ≠所有者 Double Entry System 復式記賬系統(tǒng) A=? Oi + ? Li Cash Account Beginning Balance 現(xiàn)金期初額 Cash Account Ending Balance 現(xiàn)金期末額 Industrial Revolution Activator 工業(yè)革命催化劑 Large scale financial resources and specialized skills synergy, addvalue efficiency of social fortune 資金資源與專業(yè)管理技能相結合， 社會財富增值效率； Ownership transfer, acmodate liquidity 所有權轉移，資金市場效率； Liability import financial leverage, acmodate different risk / return expectation. 債務引入財務杠桿，風險 /回報。 資產(chǎn)平衡表 Balance Sheet 資產(chǎn) A s s e t s 2022 2022 變化 ch ang e流動資產(chǎn) C u r r e n t a s s e t s ：現(xiàn)金 Ca sh 3 9 , 0 0 0 4 4 , 0 0 0 5 , 0 0 0 應收帳款 A/ R 7 0 , 5 0 0 7 8 , 0 0 0 7 , 5 0 0 存貨 In ven tor y 1 7 7 , 0 0 0 2 1 1 , 4 0 0 3 4 , 4 0 0 預付/待攤 P rep aid 1 3 , 5 0 0 1 3 , 8 0 0 300 流動資產(chǎn)合計 S u b t o t a l 3 0 0 , 0 0 0 3 4 7 , 2 0 0 4 7 , 2 0 0 固定資產(chǎn) F i x e d a s s t e s ：固定資產(chǎn)原值 Pamp。 E 7 5 9 , 0 0 0 8 3 8 , 0 0 0 7 9 , 0 0 0 累計折舊 Ac cum dp rct n 3 5 5 , 0 0 0 3 8 3 , 2 0 0 2 8 , 2 0 0 固定資產(chǎn)凈值 F/ A n et 4 0 4 , 0 0 0 4 5 4 , 8 0 0 5 0 , 8 0 0 土地 La nd 7 0 , 0 0 0 7 0 , 0 0 0 固定資產(chǎn)合計 S u b t o t a l 4 7 4 , 0 0 0 5 2 4 , 8 0 0 5 0 , 8 0 0 無形資產(chǎn) I n t a n g i b l e ： 3 0 , 0 0 0 5 5 , 0 0 0 2 5 , 0 0 0 資產(chǎn)總計 T o t a l a s s e t s 8 0 4 , 0 0 0 9 2 7 , 0 0 0 1 2 3 , 0 0 0 負債和權益 L i a b amp。 e q u i t y 2022 2022 變化 ch ang e流動負債 C u r r e n t l i a b ：應付帳款 A/ P 6 0 , 8 1 0 7 6 , 1 1 0 1 5 , 3 0 0 應交稅金 Ac cur ed tax 1 2 , 0 0 0 1 7 , 3 9 0 5 , 3 9 0 應付工資 Ac crd pa yro ll 3 , 4 0 0 3 , 9 0 0 500 應付利息 Ac crd in ter est 2 , 0 0 0 2 , 5 0 0 500 流動負債合計 S u b t o t a l 7 8 , 2 1 0 9 9 , 9 0 0 2 1 , 6 9 0 長期負債 L o n g t e r m l i a b ：長期債券 Bo nd pay abl e 1 4 6 , 0 0 0 2 0 0 , 0 0 0 5 4 , 0 0 0 負債合計 T o t a l l i a b 2 2 4 , 2 1 0 2 9 9 , 9 0 0 7 5 , 6 9 0 所有者權益 O w n e r 39。 s e q u i t y ：普通股 Co mmo n s toc k 3 0 0 , 0 0 0 3 0 0 , 0 0 0 留存收益 Re tai ned Er n 2 7 9 , 7 9 0 3 2 7 , 1 0 0 4 7 , 3 1 0 權益合計 S u b t o t a l 5 7 9 , 7 9 0 6 2 7 , 1 0 0 4 7 , 3 1 0 負債和權益合計 To tal 8 0 4 , 0 0 0 9 2 7 , 0 0 0 1 2 3 , 0 0 0 資產(chǎn)平衡表 Balance Sheet 損益表 Profit amp。 Loss Statement 損益表 Pamp。 L (2 0 0 1 / 1 / 1 1 2 / 3 1 )銷售收入 N e t s a l e s 8 3 0 , 2 0 0 產(chǎn)品成本 C o s t o f g o o d s o l d 5 3 9 , 7 5 0 主營業(yè)務毛利 G r o s s m a r g i n 2 9 0 , 4 5 0 運營費用 S e l l i n g amp。 a d m . e x p e n s e s銷售費用 Se lli ng exp ens es 9 0 , 7 5 0 管理費用 Ad m e xpe nse s 7 1 , 8 0 0 折舊 De pre cia tio n 2 8 , 2 0 0 運營費用合計 T o t a l e x p n e s e s 1 9 0 , 7 5 0 營業(yè)利潤 O p e r a t i n g i n c o m e 9 9 , 7 0 0 利息費用 In ter st exp ens es 2 0 , 0 0 0 稅前利潤 P r e t a x i n c o m e 7 9 , 7 0 0 所得稅 In e t ax 1 7 , 3 9 0 凈利潤 N e t i n c o m e 6 2 , 3 1 0 普通股紅利 Di vid end s 1 5 , 0 0 0 留存收益變化 Re tai ned ea rni ng cha nge 4 7 , 3 1 0 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流（直接法）銷售收入 830,200減應收帳款的變化 7,500 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 822,700銷售產(chǎn)品成本 539,750加存貨的變化 34,400減應付帳款的變化 15,300 購買商品、接收勞務支付的現(xiàn)金 558,850支付的其它與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 181,550支付的稅款 12,000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 70,300投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流購買固定資產(chǎn) 79,000購買其它流動資產(chǎn) 300購買專利等無形資產(chǎn) 25,000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 104,300籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流長期借債所收到的現(xiàn)金 54,000普通股紅利 15,000籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額 39,000現(xiàn)金凈增加額 5,000資產(chǎn)負債表 1 資產(chǎn)規(guī)模 – 平均效率假設 2 資產(chǎn)分布 – 流動，長期 3 債務結構 – 流動，長期 4 股權結構 – 股本，留存利潤 5 償債能力 – 流動比例，速動比例 6 控制能力 – 杠桿比率 損益表 1 資產(chǎn)流量規(guī)模 – 收入 2 流動落差 – 毛利，營業(yè)利潤，凈利潤 3 周轉效率 – 資產(chǎn)周轉率 4 盈利能力 – 資產(chǎn)回報率，凈資產(chǎn)回報率 5 趨勢分析 現(xiàn)金流量表 1 現(xiàn)金來源與去向 – 經(jīng)營，投資，融資 2 凈利潤質(zhì)量 – 凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金關系 3 業(yè)務擴張與現(xiàn)金流匹配 – 避免死亡曲線 時間 OE LL CL Cash CA FA T0 T1 資產(chǎn)負債表 產(chǎn)品成本 銷售費用 管理費用 利潤 收入 融資活動 投資活動 營運現(xiàn)金 期初現(xiàn)金余額 期末現(xiàn)金余額 股東權益變量 現(xiàn)金變量 科目 FA1 LL1 CL1 財務報表架構 Reports Connection 利息 稅 杜邦模型 ROA Model Sales 銷售 59 Cost of goods sold 產(chǎn)品成本 24 Minus 減 Contribution 貢獻毛益