【文章內容簡介】 (實收資本期末余額+實收資本期初金額)／2 資本金現金流量比率反映了企業(yè)對所有者的回報能力，這一比率越高，所有者投入資本的回報能力越強?？傎Y產現金報酬率=經營活動產生的現金凈流量(期末資產總額+期初資產總額)／2 這一指標，綜合反映了企業(yè)資產的利用效果，旨在衡量企業(yè)創(chuàng)造現金的能力?，F金流量投資利潤比率經營活動產生的現金凈流量=應付利潤或應付股利貸方發(fā)生額 經營活動產生的現金凈流量或＝(應付利潤或應付股利期初余額+應付潤或應付股利的期末余額)／2 一般而言，現金流量投資利潤比率越高，所有者獲得投資利潤的保障系數越大。(五)現金流量表的財務比率分析應注意的問題對現金流量表中現金等價物的確認必須同時具備四個條件：期限短、流動性強、易于變現、價值變動風險小。在分析企業(yè)的現金獲利能力時，應排除：投資活動或籌資活動產生的現金凈流量；已經或者將要停止的項目產生的現金凈流量；重大事項或法律變更等特別項目引起的現金凈流量；會計準則和重要財務會計制度變更帶來的累積影響。(作者單位：深圳鵬城會計師事務所)淺談驗資類型及驗資報告孫月蘭本文由浙江省注冊會計師協會提供 1994年6月國務院發(fā)布了《中華人民共和國公司登記管理條例》，條例中規(guī)定，公司設立登記和變更注冊資本登記。應提交具有法定資格的驗資機構出具的驗資證明；公司登記機關對公司進行年度檢驗(以下簡稱年檢)，公司應提交年度資產負債表和損益表。結合多年驗資的實踐經驗，本人對驗資類型及驗資報告提出一些探討性的意見。 一、關于驗盜類型 1．企業(yè)年檢審驗應否驗資并作為驗資的類型 驗資包括設立驗資和變更注冊資本驗資是人所共知、無可非議的，而對年檢審驗是否屬于驗資類型說法不一，頗有爭議。年檢是工商行政管理機關依法按年度對企業(yè)進行檢查，確認企業(yè)繼續(xù)經營資格的法定制度，年檢的主要內容包括五個方面，主要審查內容有14項， 企業(yè)對工商年檢提供的資料中有年度資產負債表和損益表。根據年檢的目的、內容和要求，企業(yè)提供給工商部門的資產負債表和損益表應是經注冊會計師審計確認的會計報表，而不是年檢驗資報告。 1996年2月出版的《中國注冊會計師獨立審計問題解答》第233頁解答： “在實務中，一般將驗資分為設立驗資、變更驗資和年檢驗資三種類型”；第234頁還提到年檢驗資的審驗范圍通常包括注冊資本和所有者權益。由于把年檢驗資作為驗資的一種類型，引發(fā)了對年檢驗資要回答什么的種種說法。主要的有：驗證實收資本；驗證所有者權益；驗證可以承擔的民事責任或沒有水份的凈資產等等。在實際工作中，經過近幾年的操作，發(fā)現存在不少的問題；如年檢審驗回答的數據不一致，由此造成年檢審驗報告的不一致、不規(guī)范；’審驗依據，范圍不統一；收費依據及承擔責任不明確。再則，通過年檢審驗糾正了資本金不足、不實等問題后是否可以解除設立驗資和變更驗資助責任等等均不明確。本人認為，年檢審驗不能列作驗資的一種類型?！丢毩徲媽崉展娴谝惶枴炠Y》中第2條對驗資作出了明確的定義，所謂驗資：“是指注冊會計師依法接受委托，按照本公告的要求，對被審驗單位的實收資本(股本)及其相關的資產、負債的真實性、合法性進行的審驗”。把所有者權益列入驗資范圍顯然超越了驗資規(guī)定范圍?！吨袊詴嫀焾?zhí)業(yè)范圍指南第3號——驗資(試行)》中提到“驗資一般分為設立驗資和變更驗資兩種基本類型”，并沒有把年檢審驗列為驗資類型。1996年12月國家工商行政管理局公布的《企業(yè)年度檢驗辦法》中明確規(guī)定：對滿一個會計年度的公司和外商投資企業(yè)應當提交年度審計報告。不難看出，年檢企業(yè)應當提交的是年度審計報告而不是驗資報告。 由此可見，驗資類型僅包括設立驗資和變更注冊資本驗資兩種類型，而不應包括年檢驗資。 2．提交工商年檢用的審計報告，在出具報告時應重視和關注的事項。 《公司法》第175條規(guī)定：“公司應當在每一個會計年度終了時制作財務會計報告，并依法經審查驗證”。為了滿足登記主管機關對年檢審查的需要，注冊會計師在出具審計報告時要重視和關注以下兩個方面的問題： 第一、要認真對所有者權益類項目進行實質性測試 《中國注冊會計師執(zhí)業(yè)規(guī)范指南第1號——年度會計報表審計(試行)》對所有者權益類項目的實質性測試，提供了審計目標和程序的指導意見，本文不作引證。企業(yè)以其全部資產對企業(yè)的債務承擔責任。全部資產數額扣除負債數額是所有者權益數額，所有者權益數額是提供判斷企業(yè)持續(xù)經營資格的重要依據。 為此，在年度會計報表審計中不能忽視實收資本、資本公積、盈余公積的增減變動情況，以及利潤分配和未分配利潤數額的審計，審計其是否符合法律、法規(guī)和合同、章程的規(guī)定，記錄是否完整。如果發(fā)現實收資本未經驗證，要提出按規(guī)定辦理驗資；發(fā)現實收資本與注冊資本不一致的，要查明原因，提出變更驗資或調整帳務處理；發(fā)現所有者權益類項目處理不符合規(guī)定的，應當提出調整。 第二、要關注企業(yè)持續(xù)經營能力 《獨立審計具體準則第1號——會計報表審計》第18條規(guī)定：“注冊會計師應當對會計報表的期初余額、期后事項，或有損失及被審計單位持續(xù)經營能力等重要事項予以關注”。 要關注企業(yè)持續(xù)經營能力，主要關注以下事項：1. 抽逃出資掛帳作債權的；2．應該處理由企業(yè)承擔的”待處理資產損失”和應攤未攤的“待攤費用”、“遞延資產”等仍掛帳的；3．實際上無法收回的各種債權長期掛帳未處理的；4．對外投資違反有關規(guī)定，長期投資累計投資額超過本公司凈資產50％以上；長期投資占被投資企業(yè)股份控制地位未采用權益法、合并報表方法編制報表的；5．其他影響凈資產的事項。 出現以上情況，注冊會計師經過分析判斷后認為必要的，在審計報告意見段之后，增加對關注事項的說明。 二、關于驗資報告驗證實收資本到位，不能作為任何時候資本安全、完整的依據，因此驗資報告有必要限定其用途和時效。1．注冊資本和實收資本 企業(yè)在成立時，要有符合國家規(guī)定的與企業(yè)經營范圍和規(guī)模相適應的注冊資本。注冊資本是企業(yè)向登記機關登記的數額，作為企業(yè)經濟行為的信用基礎，具有一定的信譽度。注冊資本表現的形式是實收資本，實收資本是投資者實際投入企業(yè)的資本。我國現行法規(guī)有關規(guī)定，內資企業(yè)先投資后注冊，外商投資企業(yè)先注冊后驗資。實收資本除章程中分期出資外應等于注冊資本。 注冊會計師驗資是在特定的時點上：一方面對實收資本審驗，反映實收資本的存在；另一方面對與實收資本相對應的貨幣資金、實物資產、無形資產等審驗，反映資產的存在。在企業(yè)成立時，資產負債形式比較單一，在驗資的時點上，其資產能夠表達企業(yè)一定的信譽度和償債能力。企業(yè)成立后，經過生產經營的運轉，資產負債發(fā)生了變化，企業(yè)盈利，凈資產增加，償債能力增強；企業(yè)虧損，凈資產減少，償債能力減弱；出現資不抵債，便面臨破產。不難看出，注冊會計師出具的驗資報告，審驗實收資本及相關的資產負債，不能離開審驗的時點和當時的情況。如果在審驗的當時，出具虛假的驗資報告，注冊會計師理應承擔相應的法律責任。但把驗資報告作為任何時間保證企業(yè)資本安全、完整的依據，一旦發(fā)生債權訴訟，不追究債權人自身的責任，不分析企業(yè)生產經營情況，僅依據若干年前的驗資報告，一味追究注冊會計師的責任，這是一種曲解。2。驗資報告的用途 為了避免發(fā)生對驗資報告的曲解，有必要重申驗資報告的用途。企業(yè)委托驗資有其目的，也有一定的用途。《公司注冊資本登記管理暫行規(guī)定》中規(guī)定：“公司登記機關依法對公司注冊資本進行登記管理”，還規(guī)定“公司設立登記或者變更注冊資本時，提交的驗資證明，須由經工商行政管理機關登記注冊的會計師事務所或審計事務所出具”?！吨型夂腺Y經營企業(yè)法實施條例》中規(guī)定：“合營各方繳付出資額后，應由中國注冊會計師驗證，出具驗資報告，由合營企業(yè)據此發(fā)給出資證明書”?！锻馍掏顿Y企業(yè)執(zhí)行新企業(yè)財務制度的補充規(guī)定》中規(guī)定：“企業(yè)在驗資工作完成后10天內，應將驗資報告報送主管財政機關”，還規(guī)定：“驗資報告失實的應重新驗資”以上規(guī)定把驗資報告作為：企業(yè)辦理注冊資本登記的證明；企業(yè)據此發(fā)給出資證明書；供有關企業(yè)主管機關審核備查等，都界定了驗資報告的用途。1