【文章內容簡介】 　　=流動資產(chǎn)247。流動負債 　　=速動資產(chǎn)247。流動負債 　　=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量247。年末流動負債100% 　?。ǘ╅L期償債能力指標 　　=負債總額247。資產(chǎn)總額 　　=負債總額247。所有者權益 　　 　　(一)人力資源營運能力指標 　　勞動效率=主營業(yè)務收入凈額或凈產(chǎn)值247。平均職工人數(shù) 　　(二)生產(chǎn)資料營運能力指標 　　 　　(1)應收賬款周轉率(次)=主營業(yè)務收入凈額247。平均應收賬款余額 　　應收賬款周轉天數(shù)=平均應收賬款360247。主營業(yè)務收入凈額 　　(2)存貨周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務成本247。平均存貨 　　存貨周轉天數(shù)=平均存貨360247。主營業(yè)務成本 　　(3)流動資產(chǎn)周轉率(次數(shù))=主營業(yè)務收入凈額247。平均流動資產(chǎn)總額 　　流動資產(chǎn)周轉期(天數(shù))=平均流動資產(chǎn)總額360247。主營業(yè)務收入凈額 　　=主營業(yè)務收入凈額247。固定資產(chǎn)平均凈值 　　=主營業(yè)務收入凈額247。平均資產(chǎn)總額 　　 　　(一)企業(yè)盈利能力的一般指標 　　=利潤247。主營業(yè)務收入凈額 　　=利潤247。成本費用 　　=凈利潤247。平均凈資產(chǎn)100% 　　=扣除客觀因素后的年末所有者權益247。年初所百者權益100% 　　(二)社會貢獻能力的指標 　　=企業(yè)社會貢獻總額247。平均資產(chǎn)總額 　　=上交國家財政總額247。企業(yè)社會貢獻總額 　　 　　(營業(yè))增長率=本年銷售(營業(yè))增長額247。上年銷售(營業(yè))收入總額100% 　　=本年所有者權益增長額247。年初所有者權益100% 　　=本年總資產(chǎn)增長額247。年初資產(chǎn)總額100% 　　=平均固定資產(chǎn)凈值247。平均固定資產(chǎn)原值100% 　　二、常用財務指標具體運用分析 　　變現(xiàn)能力比率 　　變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。 　?。?）流動比率 　　公式：流動比率=流動資產(chǎn)合計 / 流動負債合計 　　意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。流動資產(chǎn)越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。 　　分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。一般情況下，營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應收賬款數(shù)額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。 　?。?）速動比率 　　公式 ：速動比率=（流動資產(chǎn)合計存貨）/ 流動負債合計 　　保守速動比率=（貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款凈額）/ 流動負債 　　意義：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。 　　分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。 　　變現(xiàn)能力分析總提示： 　?。?）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；償債能力的聲譽。 　?。?）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。 　　資產(chǎn)管理比率 　?。?）存貨周轉率 　　公式： 存貨周轉率=產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 　　意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 　　分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。 　?。?）存貨周轉天數(shù) 　　公式： 存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率 　　=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產(chǎn)品銷售成本 　　意義：企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉率，縮短營業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 　　分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個企業(yè)管理的重要內容。 　?。?）應收賬款周轉率 　　定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 　　公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 　　意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。 　　分析提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 　?。?）應收賬款周轉天數(shù) 　　定義：表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現(xiàn)金所需要的時間。 　　公式：應收賬款周轉天數(shù)=360 / 應收賬款周轉率 =（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產(chǎn)品銷售收入 　　意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。 　　分析提示：應收賬款周轉率，要與企業(yè)的經(jīng)營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現(xiàn)金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 　?。?）營業(yè)周期 　　公式：營業(yè)周期=存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù) 　　={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產(chǎn)品銷售收入 　　意義：營業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時間。一般情況下，營業(yè)周期短，說明資金周轉速度快；營業(yè)周期長，說明資金周轉速度慢。 　　分析提示：營業(yè)周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業(yè)周期的長短，不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平，還會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。 　?。?）流動資產(chǎn)周轉率 　　公式：流動資產(chǎn)周轉率=銷售收入/[（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2] 　　意義：流動資產(chǎn)周轉率反映流動資產(chǎn)的周轉速度，周轉速度越快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，相當于擴大資產(chǎn)的投入，增強企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產(chǎn)參加周轉，形成資產(chǎn)的浪費，降低企業(yè)