【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 萬(wàn)元，投保人所獲得的最高賠償額只能是5萬(wàn)元，這樣會(huì)使自己得不到充分的補(bǔ)償，因而不能從購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品中得到足夠的保障。本題案例即屬于不足額投保的情形，只能得到實(shí)際損失的50%的賠償，即4萬(wàn)元?！　〉?9題　　A銀行在市場(chǎng)上發(fā)行了一個(gè)投資期3個(gè)月的看好歐元/美元的一觸即付期權(quán)產(chǎn)品。假定其潛在回報(bào)率為5%，最低回報(bào)率為1%?？蛻粜￡悓?duì)該產(chǎn)品感興趣，拿出10萬(wàn)元作為保證投資金額。如果到期時(shí)，最終匯率收盤價(jià)高于觸發(fā)匯率，則該產(chǎn)品的總回報(bào)是( )萬(wàn)元?！　．　　B．　　C．　　D．　　【正確答案】：D　　[答案解析] 一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說(shuō)是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過(guò)銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點(diǎn)，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。對(duì)于外匯掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中的看好式投資而言，如掛鉤外匯走勢(shì)方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報(bào)，否則投資者將獲得最低回報(bào)(有時(shí)可能為零)。也就是說(shuō)，最終匯率收盤價(jià)高于觸發(fā)匯率，總回報(bào)=保證投資金額(1+潛在回報(bào)率)；否則，總回報(bào)=保證投資金額(1+最低回報(bào)率)。因此，題中產(chǎn)品總回報(bào)=保證投資金額(1+潛在回報(bào)率)=10(1+5%)=(萬(wàn)元)?！　〉?0題　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性的影響，下列說(shuō)法正確的是( )?！　．法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)，利于刺激投資增長(zhǎng)　　B．某地區(qū)貧富差距變大，私人銀行業(yè)務(wù)不易開(kāi)展　　C．國(guó)家減少財(cái)政預(yù)算，會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的提升　　D．在股市低迷時(shí)期，提高印花稅可以刺激股市反彈　　【正確答案】：A　　[答案解析] 法定準(zhǔn)備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資。貧富差距變大，會(huì)使該地區(qū)部分人財(cái)富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務(wù)開(kāi)展。國(guó)家減少財(cái)政預(yù)算，政府支出減少，資產(chǎn)需求減少，資產(chǎn)價(jià)格下降。印花稅提高會(huì)增加交易成本，加重股市的低迷，相反，在股市低迷時(shí)期，降低印花稅可以刺激股市反彈。　　第51題　　以下不屬于人生事件規(guī)劃的是( )。　　A．個(gè)人教育投資規(guī)劃　　B．子女教育規(guī)劃　　C．退休規(guī)劃　　D．健康規(guī)劃　　【正確答案】：D　　[答案解析] 人生事件規(guī)劃屬于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的內(nèi)容之一，包括教育規(guī)劃和退休規(guī)劃等，其中教育規(guī)劃包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和子女教育規(guī)劃。健康規(guī)劃可能包括飲食、運(yùn)動(dòng)、休養(yǎng)等方面的安排，不屬于理財(cái)規(guī)劃的范疇。大家注意，雖說(shuō)健康是人生最大的財(cái)富，但理財(cái)中的財(cái)指的是實(shí)際的財(cái)產(chǎn)，所以理財(cái)不包括健康規(guī)劃?！　〉?2題　　下列屬于金融市場(chǎng)客體的是( )。　　A．居民個(gè)人　　B．金融機(jī)構(gòu)　　C．同業(yè)拆借　　D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所　　【正確答案】：C　　[答案解析] 金融市場(chǎng)的客體是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。A、B選項(xiàng)屬于金融主體，D選項(xiàng)屬于服務(wù)中介。　　第53題　　根據(jù)家庭生命周期理論，下列說(shuō)法正確的是( )。　　A．流動(dòng)性需求在客戶子女很小時(shí)較大，在這些階段，流動(dòng)性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些　　B．流動(dòng)性需求在客戶處于家庭成熟期時(shí)最大，在這些階段，流動(dòng)性較好的存款和貨幣基金的比重應(yīng)當(dāng)高一些　　C．家庭形成期至家庭衰老期，投資債券等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重應(yīng)逐步降低　　D．家庭衰老期的收益性需求最大，因此投資組合中股票比重應(yīng)該最高　　【正確答案】：A　　[答案解析] 流動(dòng)性需求在客戶子女很小和客戶年齡很大時(shí)較大，在這些階段，流動(dòng)性較好的存款和貨幣基金的比重可以高一些，A項(xiàng)正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。家庭形成期至家庭衰老期，隨戶主年齡的增加，投資股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重應(yīng)逐步降低，債券實(shí)際上可以適當(dāng)增加，家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。C、D兩項(xiàng)都不正確。　　第54題　　制定個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的基本原則之一是將( )作為必須實(shí)現(xiàn)的理財(cái)目標(biāo)?！　．個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理　　B．長(zhǎng)期投資目標(biāo)　　C．預(yù)留現(xiàn)金儲(chǔ)備　　D．短期投資目標(biāo)　　【正確答案】：C　　[答案解析] 任何一個(gè)人都不能把全部資產(chǎn)用于投資而不顧基本的生話需要，因此，客戶進(jìn)行投資前，一定要預(yù)留一部分資金用于生活保障，建立生活儲(chǔ)備金，為投資設(shè)立一道防火墻?！　〉?5題　　根據(jù)《證券投資基金法》，當(dāng)下列各文件所述內(nèi)容存在沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)以( )為準(zhǔn)。　　A．基金合同　　B．招募說(shuō)明書　　C．基金募集方案　　D．發(fā)行計(jì)劃　　【正確答案】：A　　[答案解析] 基金合同為制定投資基金其他有關(guān)文件提供了依據(jù)，包括招募說(shuō)明書、基金募集方案及發(fā)行計(jì)劃等。如果這些文件與基金合同發(fā)生抵觸，則必須以基金合同為準(zhǔn)。因此，基金合同是投資基金正常運(yùn)作的基礎(chǔ)性法律文件。　　第56題　　開(kāi)放式基金的交易價(jià)格主要取決于( )?！　．基金總資產(chǎn)　　B．供求關(guān)系　　C．基金凈資產(chǎn)　　D．基金負(fù)債　　【正確答案】：C　　[答案解析] 開(kāi)放式基金中購(gòu)和贖回的價(jià)格是建立在每份基金凈值基礎(chǔ)上的，以基金凈值再加上或減去必要的費(fèi)用，就構(gòu)成了開(kāi)放式基金的申購(gòu)和贖回價(jià)格。而封閉式基金的交易價(jià)格則基本上是由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定的?！　〉?7題　　某公司債券年利率為12%，每季復(fù)利一次，其實(shí)際利率為( )?！　．%　　B．%　　C．%　　D．%　　【正確答案】：D　　[答案解析] 根據(jù)復(fù)利計(jì)算公式：1+實(shí)際利率=(1+12%/4)4，計(jì)算得實(shí)際利率=%?！　〉?8題　　下列關(guān)于新股申購(gòu)類理財(cái)產(chǎn)品面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況的說(shuō)法，不正確的是( )?！　．只要我國(guó)新股發(fā)行上市存在供求不平衡的現(xiàn)象時(shí)，就會(huì)形成新股申購(gòu)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利　　B．若新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或資金的供給情況等因素發(fā)生變化，新股申購(gòu)產(chǎn)品就會(huì)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)　　C．對(duì)于網(wǎng)上申購(gòu)的股份，在股票上市首日即可上市交易　　D．對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購(gòu)部分要有3個(gè)月的鎖定期，此時(shí)理財(cái)產(chǎn)品面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)　　【正確答案】：A　　[答案解析] 由于我國(guó)新股發(fā)行上市存在一定的供不應(yīng)求現(xiàn)象，所以形成了新股申購(gòu)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。也就是說(shuō)，只有供不應(yīng)求時(shí)才會(huì)形成新股申購(gòu)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，A選項(xiàng)供求不平衡包括供不應(yīng)求和供過(guò)于求，表述不正確。　　第59題　　下列項(xiàng)目中，屬于勞務(wù)報(bào)酬所得的是( )?！　．發(fā)表論文取得的報(bào)酬　　B．提供著作的版權(quán)而取得的報(bào)酬　　C．將國(guó)外的作品翻譯出版取得的報(bào)酬　　D．高校教師受出版社委托進(jìn)行審稿取得的報(bào)酬　　【正確答案】：D　　[答案解析] A、C選項(xiàng)屬于稿酬所得，B選項(xiàng)屬于特許權(quán)使用費(fèi)所得。　　第60題　　下列對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力由強(qiáng)到弱的排序，不正確的是( )?！　．根據(jù)就業(yè)狀況：大企業(yè)高管＞傭金收入者＞失業(yè)者　　B．根據(jù)置業(yè)狀況：自宅無(wú)房貸＞無(wú)自宅＞投資不動(dòng)產(chǎn)　　C．根據(jù)家庭負(fù)擔(dān)：未婚＞雙薪無(wú)子女＞單薪有子女　　D．根據(jù)投資知識(shí)：有專業(yè)執(zhí)照并從業(yè)多年＞財(cái)經(jīng)專業(yè)剛畢業(yè)＞醫(yī)學(xué)院在校生　　【正確答案】：B　　[答案解析] 根據(jù)置業(yè)狀況，客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力由強(qiáng)到弱的排序應(yīng)為投資不動(dòng)產(chǎn)＞自宅無(wú)房貸＞房貸＞無(wú)自宅?！　〉?1題　　下列關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，不正確的是( )。　　A．也叫價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)　　B．當(dāng)市場(chǎng)利率上漲時(shí)，債券的市場(chǎng)交易價(jià)格上漲　　C．對(duì)于在到期日前轉(zhuǎn)讓債券的投資者來(lái)說(shuō)，利率上漲會(huì)減少投資人的資產(chǎn)收益　　D．債券的到期時(shí)間越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大　　【正確答案】：B　　[答案解析] 債券價(jià)格與利率變化成反比，當(dāng)利率上漲時(shí)，債券價(jià)格下跌。　　第62題　　下列銀行業(yè)監(jiān)管措施中，不正確的是( )?！　．要求某銀行向社會(huì)披露董事會(huì)成員變更情況　　B．要求某銀行報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告　　C．銀監(jiān)局某處長(zhǎng)帶著個(gè)人工作證件單獨(dú)到銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查　　D．要求某銀行總經(jīng)理就銀行的某項(xiàng)業(yè)務(wù)作出說(shuō)明　　【正確答案】：C　　[答案解析] 銀行業(yè)監(jiān)管措施主要有：①要求銀行金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料。②現(xiàn)場(chǎng)檢查。進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)當(dāng)經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，檢查人員不得少于兩人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書；檢查人員少于兩人或者未出示合法證件和檢查通知書的，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有權(quán)拒絕檢查。③與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員談話制度。④責(zé)令銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法披露信息。⑤對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處理、處罰。⑥對(duì)有信用危機(jī)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者重組。⑦對(duì)有嚴(yán)重違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷。⑧查詢、申請(qǐng)凍結(jié)有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員的賬戶。　　第63題　　以下監(jiān)管措施中不屬于銀行業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查的是( )?！　．要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)表、資料　　B．進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查　　C．詢問(wèn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的工作人員　　D．查閱、復(fù)制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料　　【正確答案】：A　　[答案解析] 現(xiàn)場(chǎng)檢查包括進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查；詢問(wèn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的工作人員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)作出說(shuō)明；查閱、復(fù)制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料，對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存；檢查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)管理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。　　第64題　　貨幣型理財(cái)產(chǎn)品所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)( )，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)( )?！　．低；大　　B．高；大　　C．高；小　　D．低；小　　【正確答案】：D　　[答案解析] 由于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是具有高信用級(jí)別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)低，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小?！　〉?5題　　通常理財(cái)產(chǎn)品會(huì)根據(jù)股票籃子里的所有股票或表現(xiàn)最差股票的表現(xiàn)作為收益回報(bào)的基準(zhǔn)。其中“表現(xiàn)最差股票”一般是指( )?！　．某日收市價(jià)最低的股票　　B．某日市價(jià)跌幅最大的股票　　C．某日收市價(jià)與最初價(jià)相差最大的股票　　D．某日收市價(jià)相對(duì)最初價(jià)上升幅度比率最小或下跌幅度比率最大的股票　　【正確答案】：D　　[答案解析] 就股票組合中的每個(gè)股票而言，在觀察期內(nèi)某交易所營(yíng)業(yè)日的股票表現(xiàn)=(當(dāng)日該股票的收市股價(jià)最初股價(jià))/最初股價(jià)100%，而“表現(xiàn)最差股票”是指股票組合中按以上公式計(jì)算的股票表現(xiàn)值最小的股票，也即某日收市價(jià)相對(duì)最初價(jià)上升幅度比率最小或下跌幅度比率最大的股票?！　〉?6題　　屬于反映個(gè)人/家庭在某一時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表是( )?！　．資產(chǎn)負(fù)債表　　B．損益表　　C．現(xiàn)金流量表　　D．利潤(rùn)分配表　　【正確答案】：A　　[答案解析] 資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，反映某一時(shí)點(diǎn)上的資產(chǎn)負(fù)債情況。損益表(又稱利潤(rùn)表)和現(xiàn)金流量表都是動(dòng)態(tài)報(bào)表，反映一段時(shí)間內(nèi)的流量。　　第67題　　某客戶2008年1月1日投資1000元購(gòu)入一張面值為1000元，票面利率6%，每年付息一次的債券，并于2009年1月1日以1100元的市場(chǎng)價(jià)格出售。則該債券的持有期收益率為( )。　　A．10%　　B．13%　　C．16%　　D．15%　　【正確答案】：C　　[答案解析] 持有期收益率(HPY)，是指投資者在持有投資對(duì)象的一段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益率，它等于這段時(shí)間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。該債券于2009年1月1日所得的利息收入=10006%=60(元)，銷售收入=11001000=100(元)，收益額總計(jì)160元，收益額與初始投資之間的比率即持有期收益率=160/1000100%=16%?！　〉?8題　　貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一般不包括( )?！　．信用風(fēng)險(xiǎn)　　B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)　　C．再投資風(fēng)險(xiǎn)　　D．收益風(fēng)險(xiǎn)　　【正確答案】：C　　[答案解析] 貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品通常是銀行將募集來(lái)的客戶資金投資于信托投資公司的信托計(jì)劃，信托計(jì)劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。也就是說(shuō)， 貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃終止時(shí)，本金和收益一次性支付，不存在投資期內(nèi)的再投資風(fēng)險(xiǎn)?！　〉?9題　　商業(yè)銀行銷售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，其中( )應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理?！　．基礎(chǔ)資產(chǎn)　　B．利率互換　　C．掉期交易部分　　D．衍生交易部分　　【正確答案】：A　　[答案解析] 商業(yè)銀行銷售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的，其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理?！　〉?0題　　公司型基金的特點(diǎn)不包括( )?！　．依據(jù)《公司法》組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)　　B．具有法人資格　　C．投資者無(wú)權(quán)對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策發(fā)表自己的意見(jiàn)　　D．在需要擴(kuò)大規(guī)模、增加資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行申請(qǐng)借款　　【正確答案】：C　　[答案解析] 公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策發(fā)表自己的意見(jiàn)；契約型基金的投資者是信托契約中規(guī)定的受益人，對(duì)基金運(yùn)用沒(méi)有發(fā)言權(quán)。C選項(xiàng)不是公司型基金的特點(diǎn)。　　第71題　　下列事件不影響凈資產(chǎn)數(shù)額的是( )。　　A．老李因工作努力而得到一筆獎(jiǎng)金　　B．小王自費(fèi)去巴厘島度假　　C．劉女士向朋友借了5萬(wàn)元購(gòu)買了某只基金　　D．趙小姐透支銀行卡做了一次美容護(hù)理　　【正確答案】：C　　[答案解析] A選項(xiàng)屬于資產(chǎn)和負(fù)債增加；B選項(xiàng)是旅游和娛樂(lè)支出，屬于負(fù)債增加；C選項(xiàng)借款增加即負(fù)債增加但同時(shí)基金作為資產(chǎn)也有了同樣的增加，整體上資產(chǎn)和負(fù)債平衡；D選項(xiàng)屬于負(fù)債增加。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)負(fù)債。根據(jù)該公式，C選項(xiàng)不影響凈資產(chǎn)數(shù)額?！　〉?2題　　金融市場(chǎng)中介分為交易中介和服務(wù)中介，則按這種劃分方式下列機(jī)構(gòu)中有一個(gè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與其他機(jī)構(gòu)不同，這一機(jī)構(gòu)是( )?！　．深圳證券交易所　　B．美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司　　C．普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所　　D．天元律師事務(wù)所　　【正確答案】：A　　[答案解析] 交易中介通過(guò)市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金。包括銀行、有價(jià)