aim市場的實(shí)踐和保薦人制度張謹(jǐn)益華證券董事總經(jīng)理(編輯修改稿)
2024-08-11 17:39 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 nated Adviser. 由你你來選擇你的保薦人 ? 倫敦證交所將規(guī)章制度縮減到最低限度（ 45條規(guī)則，僅僅 10頁），但是 … ? 需要保薦人做 QC(質(zhì)量控制 ) —保薦人進(jìn)行上市適宜性的審核 —由保薦人而不是倫敦證交所決定招股說明書 —信息披露體系 –由保薦人決定 —沒有保薦人，無法上市 ? 保薦人必須由倫敦證交所批準(zhǔn)同意 ? 復(fù)合型角色 – 保薦人是監(jiān)管規(guī)則的指導(dǎo)者、財(cái)務(wù)顧問而且通常是為你募集資金的經(jīng)紀(jì)行 AIM: 保薦人新角色 益華證券中國有限公司 AIM適合高速成長的公司 ? 靈活的入市審批 —由保薦人進(jìn)行適宜性的審核，而不是由證交所或監(jiān)管部門進(jìn)行 —無最小規(guī)模的限制 ,無需有 3年公司運(yùn)營記錄的要求 —覆蓋廣泛的各個(gè)行業(yè) ? 低成本 —IPO的費(fèi)用相對(duì)較低 , 低廉的年費(fèi) —沒有過多的監(jiān)管包袱 (沒有 SarbanesOxley的法案 ) ? 進(jìn)入后靈活的規(guī)則 —除非超過 100%的規(guī)模，否則兼并無須股東同意 —關(guān)聯(lián)方交易無須股東同意 —公司信息只需“披露”，而沒有“適宜性”要求 益華證券中國有限公司 AIM – 交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) ? 日平均股票交易量 — 2022年平均日交易量 5億 4千 9百萬股 — 截止到 2022年 8月，平均日交易量 6億零 6百萬股 ? 日平均交易額 — 2022年平均日交易達(dá) 4億 6千萬美金 — 截止到 2022年 8月，平均日交易達(dá) 7億 1千 5百萬美金 ? 日平均簽署合同數(shù) — 2022年平均每日簽署合同 13990筆 — 截止到 2022年 8月，平均每日簽署合同 16934筆 益華證券中國有限公司 AIM IPO速成表 :3至 6個(gè)月 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 12 13 14 15 16 初期討論 簽訂上市協(xié)議 /指派顧問 法律盡職調(diào)查 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 指導(dǎo)性研究報(bào)告發(fā)表 準(zhǔn)備高增長市場報(bào)股書 營銷 / 路演 入市 上市工作以每周進(jìn)展．無審批，無排隊(duì) 益華證券最快的中國上市項(xiàng)目約三個(gè)月 益華證券中國有限公司 AIM市場對(duì)擬上市公司的要求 ? 有良好的公司業(yè)績和增長前景 ? 良好的市場定位和商業(yè)模式 ? 發(fā)行股票，融資目的，策略明確 ? 募集資金用于公司發(fā)展而不是讓現(xiàn)有股東套現(xiàn) ? 優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì) , 配以激勵(lì)機(jī)制 ? 管理層與股東的利益一致 ? 清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)商業(yè)側(cè)重點(diǎn) ? 符合國際準(zhǔn)則的 IFRS會(huì)計(jì)報(bào)告 ? 有良好的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和規(guī)則 ? 良好的公司治理結(jié)構(gòu) 益華證券中國有限公司 益華集團(tuán)簡介 ? 在倫敦證券交易所主板上市 ? 英國的全方位金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，以專業(yè)的中國投資銀行業(yè)務(wù)活躍于英國中間證券市場及英國個(gè)人投資中間市場 ? 擁有歐洲老牌資產(chǎn)管理公司 William De Bro ? 具有良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) , 超過 3億鎊的現(xiàn)金 , 市值約為 ? 自 2022年 1月已累計(jì)完成交易 33多億英鎊 , 202 2022和 2022年最活躍的投資銀行之一 ? 面向 500多家機(jī)構(gòu)投資者銷售 ? 在倫敦證券交易所交易 1200多只股票 ? 自 2022年
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