某汽車(chē)銷(xiāo)售服務(wù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析(編輯修改稿)
2024-07-27 22:21 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 442,665 11,195,603 6,631,743 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 2,512,119 3,036,313 3,902,831 計(jì)算結(jié)果表明，該公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量比率總體偏低（2013年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，%，%），說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力有待提高，以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金來(lái)償付短期債務(wù)比較吃緊。 償債債能力分析 短期償債能力就是企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實(shí)力、企業(yè)能否及時(shí)償付到期的流動(dòng)負(fù)債，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。1）流動(dòng)比率公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2013年：流動(dòng)比率=48,628,933/18,617,126=2014年：流動(dòng)比率=57,666,551/21,241,127=2015年：流動(dòng)比率=59,416,704/18,781,251=計(jì)算結(jié)果表明：該公司流動(dòng)比率始終保持較高水平（），從2013年到2015年，流動(dòng)比率逐年上升，說(shuō)明該公司的短期償債能力越來(lái)越強(qiáng)。2） 速動(dòng)比率公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債2013年：速動(dòng)比率=(48,628,93320,544,874)/18,617,126=2014年：速動(dòng)比率=(57,666,55115,832,756)/21,241,127=2015年：速動(dòng)比率=(59,416,70425,090,508)/18,781,251=計(jì)算結(jié)果表明，該公司速動(dòng)比率也始終保持較高水平（），說(shuō)明該公司短期償債能力較強(qiáng)。3）保守的速動(dòng)比率公式：保守的速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付貨款預(yù)付費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債2013年：保守的速動(dòng)比率=(48,628,93320,544,87415,978,740)/18,617,126=2014年：保守的速動(dòng)比率=(57,666,55115,832,75632,852,075)/21,241,127=2015年：保守的速動(dòng)比率=(59,416,70425,090,50821,548,985)/18,781,251=計(jì)算結(jié)果表明，該公司由于預(yù)付賬款較多，對(duì)短期償債能力影響較大。原因：該公司是品牌授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商，廠(chǎng)家要求先預(yù)付車(chē)款再發(fā)車(chē)，而汽車(chē)又是大宗商品，所占資金量很大。廠(chǎng)家收到貨款后即可發(fā)車(chē)，形成存貨。這是行業(yè)的特殊性決定的，不代表短期償債能力存在問(wèn)題。4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額2013年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=417,135,536/[(185,287+124,028)/2]=2014年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=547,561,558/[(124,028+74,219)/2]=2015年：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=457,932,854/[(74,219+71,903)/2]=可見(jiàn)，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率處于非常高的水平（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)顯然不足1天），且3年逐年提高，說(shuō)明平均收賬期很短，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性很強(qiáng)，企業(yè)的現(xiàn)金流入充沛，短期償債能力很強(qiáng)。原因是分母很小而分子很大，這也是由行業(yè)特點(diǎn)決定的：汽車(chē)是大宗商品，且一般銷(xiāo)售都是錢(qián)貨兩清，無(wú)賒銷(xiāo)，故而應(yīng)收賬款很少（一般只有一些維修/理賠未結(jié)款）。5）存貨周轉(zhuǎn)率公式：存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額2013年：存貨周轉(zhuǎn)率=375,817,729/[(17,717,713+20,544,874)/2]=2014年：存貨周轉(zhuǎn)率=496,911,587/[(20,544,874+15,832,756)/2]=2015年：存貨周轉(zhuǎn)率=406,158,183/[(15,832,756+25,090,508)/2]=可見(jiàn)，該公司的存貨周轉(zhuǎn)率也保持比較高的水平，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均不到18天，說(shuō)明該公司存貨周轉(zhuǎn)速度還是很快的，存貨流動(dòng)性很強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度較快，企業(yè)的短期償債能力很強(qiáng)。將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)相加，可以計(jì)算出該公司的營(yíng)業(yè)周期平均約18天，營(yíng)業(yè)周期比較短，說(shuō)明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度較快，資產(chǎn)的流動(dòng)性很強(qiáng)。6）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=本期購(gòu)貨成本/應(yīng)付賬款平均余額=（營(yíng)業(yè)成本+期初存貨期末存貨）/[（應(yīng)付賬款期初數(shù)+應(yīng)付賬款期末數(shù)）/2]2013年：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=(375,817,729+17,717,71320,544,874)/[(1,072,949+5,194,395)/2]=2014年：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=(496,911,587+20,544,87415,832,756)/[(5,194,395+6,388,176)/2]=2015年：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=(406,158,183+15,832,75625,090,508)/[(6,388,176+4,674,701)/2]=可見(jiàn)，企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率也保持著很高的水平，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)僅35天，說(shuō)明周轉(zhuǎn)的速度相當(dāng)快。同時(shí)，將應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度比較分析，可以看到：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度明顯超過(guò)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度，從動(dòng)態(tài)的角度看，企業(yè)的實(shí)際償債能力很強(qiáng)。7）短期償債能力動(dòng)態(tài)分析表項(xiàng)目2013年2014年201
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