【文章內(nèi)容簡介】 數(shù)處于一個不穩(wěn)定的狀態(tài)，相應(yīng)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)也有相應(yīng)的浮動。所以該公司應(yīng)該采取措施加速應(yīng)收賬款的收回，防止應(yīng)收賬款的回收周期變長，從而導(dǎo)致連續(xù)多年的應(yīng)收賬款不能及時收回，要采取有效的應(yīng)收賬款管理制度，努力提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，保證應(yīng)收賬款能夠及時收回。 償債能力的分析 對短期償債能力的分析償債能力是指企業(yè)對到期的債務(wù)清償?shù)哪芰颥F(xiàn)金保障程度。企業(yè)的負債按償還的期限長短分為流動負債和非流動負債兩大類別。其中反映企業(yè)償還流動負債的能力被稱為是短期償債能力，而反映企業(yè)償還非流動負債的能力被稱為是長期償債能力。短期償債能力不僅衡量企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)能力，而且是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的一個重要標志。短期償債能力指標主要包括：流動比率是流動資產(chǎn)和流動負債相比，一定的流動資產(chǎn)作為公司流動負債的償還保障。它是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動性的大小，判斷企業(yè)短期債務(wù)償還能力最通用的比率。用公式表示為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債…………………….………….…………….……………… 速動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即通過變現(xiàn)來還付給流動負債的能力，是指速動資產(chǎn)與流動負債的比；其中速度資產(chǎn)包括貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款，應(yīng)收利息，應(yīng)收股利，其他應(yīng)收款，一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)。用公式表示為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債…………………………………………………….……… 現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比。用公式表示為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn) /流動負債……………….………….……………………….……現(xiàn)金類資產(chǎn)除包括貨幣資金外，還包括貨幣資金的等價物，即企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，價值變動風(fēng)險很小的投資。該比率排除了公司規(guī)模大小不同的影響，更適合于公司之間及本企業(yè)不同歷史時期的比較。通常認為比率越大，短期償債能力就越強，企業(yè)得財務(wù)風(fēng)險就越小，債權(quán)人就越有保障，安全程度就越高。根據(jù)計算，該公司2009~2011年流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的指標比率表， 單位：元 項目2009年2010年2011年流動資產(chǎn)50,215,154,400,80,308,流動負債30,907,133,568,55,744,速動資產(chǎn)2,749,9,593,5,881,貨幣資金1,500,2,190,2,260,流動比率速動比率現(xiàn)金比率%%%從表中可以看出， ,而2011年又有小幅的上漲。%比較，該公司的流動比率一直在行業(yè)比率的上下浮動。但是總體來講，該指標越高，說明企業(yè)的償付能力就越好，只有當(dāng)達到2：1比率之上時，流動資產(chǎn)才不至于有發(fā)生呆賬和降價的風(fēng)險。從2009年到2011年，這三年來，該公司的速動比率一直呈上升趨勢，2009年2010年漲幅甚小，在20102011年有一定的增長，這個指標說明該公司的償債能力有所增強。，還是相差了不少。當(dāng)該比值小于1時，企業(yè)需以來出售存貨或舉借新債來償還到期債務(wù)。此外，近三年的現(xiàn)金比率也不是很穩(wěn)定，在2010年降幅較大。說明該公司的現(xiàn)金流動性并不是很好。但是總體來講，就此看來，該公司的償債能力不穩(wěn)定而且還沒有達到一個安全的指標范圍內(nèi)。從分析上述幾個指標來看，造成該公司償債能力低的主要原因是該公司在資金管理方面存在一定的問題,資金管理不顧完善，資金的利用情況控制的不夠完善。因此對債權(quán)人來說是比較不利的，可見遼寧浙金鋼材有限公司的償債能力還具有一定的壓力。一個企業(yè)的長期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的能力。長期償債能力強弱是反映企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標志。企業(yè)的長期償債能力不僅受其短期償債能力的制約，還受企業(yè)獲利能力的影響，那是因為增加流動資產(chǎn)的程度最終取決于企業(yè)的獲利情況[7]。長期償債能力的主要衡量指標有：資產(chǎn)負債率，所有者權(quán)益比率，產(chǎn)權(quán)比率等。企業(yè)的資金籌集大部分是通過舉債來籌資的，而資產(chǎn)負債率是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。資產(chǎn)負債率又稱負債比率，是指企業(yè)全部負債總額和全部資產(chǎn)總額的百分比，是反映企業(yè)償債能力的綜合指標。用公式表示為：資產(chǎn)負債率=負債總額 / 資產(chǎn)總額*100%………….……………………………………..所有者權(quán)益比率又稱為股東權(quán)益比率，反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少是所有者所投入的。該比率大表明所有者投入的資本占全部資本的比重大。用公式表示為：所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額 / 資產(chǎn)總額*100%……….…………………….….產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負債率的另一種形式，是債務(wù)和權(quán)益的比較。反映企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，產(chǎn)權(quán)比率高則是高風(fēng)險高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。用公式表示為： 產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額……………………………………………………..根據(jù)附表13，制得遼寧浙金鋼材有限公司20092011年三年的資產(chǎn)負債率比率指標表， ，. 單位：元 項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,155,064,80,979,負債總額30,907,133,568,55,744,資產(chǎn)負債率61 %86 %69 %從上表可以看出，該公司2010年的資產(chǎn)負債率比2009年上漲了25%，使原本就很高的資產(chǎn)負債率更高了，2011年比2010年有所下降，下降了17%，但是該公司的負債依然占資產(chǎn)的比重高達70%，%比較，明顯高出了不少，其中負債占資產(chǎn)的比重過高，會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。說明該公司的償債能力一直處于危險的狀態(tài)，由此可見，長期償債能力水平降低不利于該公司的發(fā)展，造成這種現(xiàn)象的原因是該公司的資本結(jié)構(gòu)不夠完善，投資效果不強。經(jīng)營者只考慮了眼前的利益而忽視了長遠利益，沒有對固定資產(chǎn)進行長期投資，資本結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化，每一項投資都不能達到預(yù)期目標，降低了償還債務(wù)的可靠性。  單位：元 項目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,155,064,80,979,所有者權(quán)益總額20,091,21,495,25,234,所有者權(quán)益比率39%14%31%從計算的結(jié)果可以看出，2009年。由此可知，2010年比2009年下降了25%，說明該公司的長期償債能力大幅降低，由于2010年資產(chǎn)總額減少，盡管所有者投入的有所增加，但是還是使該公司的長期償債能力下降，2011年的所有者權(quán)益比率較2010年相比有所上升，漲幅在17%，說明該公司的償債能力有所增強，但是總體來說對于長期償債能力還是較弱的。 單位：元 項目2009年2010年2011年負債總額30,907,133,568,55,744,所有者權(quán)益總額20,091,21,495,25,234,產(chǎn)權(quán)比率從表可以看出，2009年，,，由此可以看出，2010年的產(chǎn)權(quán)比率特別高。說明公司償還長期債務(wù)的能力就越弱，而且相差幅度很大，產(chǎn)權(quán)比率也不是越低越好，當(dāng)指標過低時，所有者權(quán)益的比重過大，意味著企業(yè)不能充分發(fā)揮負債帶來的財務(wù)杠桿作用，反之指標越高，說明過度運用了財務(wù)杠桿，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。3解決遼寧浙金鋼材有限公司財務(wù)比率存在問題的對策 提高獲取利潤的能力 提高營業(yè)凈利潤凈利潤是營業(yè)收入減除營業(yè)成本后的余額，所以要想提高遼寧浙金鋼材有限公司的盈利能力就要從提高營業(yè)收入，增加銷售量入手。該公司應(yīng)采取合理的市場營銷策略，提高單價。當(dāng)銷量達到既定的數(shù)量時，該公司可以給予合理的銷售折扣，從而在同行業(yè)中獲取優(yōu)勢，既留住客戶源，又增大了銷量。從而擴大銷售收入，通過營銷環(huán)節(jié)獲取更大的效益。此外，還要及時調(diào)整策略，積極應(yīng)對市場形式的變化,及時調(diào)整價格，提高經(jīng)濟效益。企業(yè)在促使企業(yè)擴大銷售量、提高價格的同時，也要注意改進經(jīng)營管理，要充分了解在整個行業(yè)中銷售業(yè)務(wù)的盈利空間所處的地位，以及同行業(yè)競爭對手的優(yōu)劣情況，通過進一步的了解，找出與對方的差距和不足，并做以一定的改進措施，從而提高企業(yè)的盈利能力[8]。由于遼寧浙金鋼材有限公司是批發(fā)零售業(yè)，并非工業(yè)企業(yè)，并沒有涉及到生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)。對于成本費用的控制，該公司可以從以下兩個方面采取措施：通過上文分析，看出該公司的期間費用所占營業(yè)成本比例偏高，首先要把好進貨這一關(guān)，對于銷量較大的貨物，應(yīng)采取貨比三家的方式，可以直接通過廠家進貨，減少中間環(huán)節(jié)的成本，從而降低貨物價格。其次，該公司應(yīng)對期間費用加強控制，實行嚴格的費用開支審批制度，對于重要的費用例如招待費、會議費等，需由單位專人進行審批，控制不合理支出。提前做好預(yù)算工作并嚴格按照制定的費用控制標準執(zhí)行，會大大縮減期間費用所占的比例，降低營業(yè)成本，該企業(yè)也可以通過納稅籌劃降低費用，運用合理合法的籌劃方法，通過對節(jié)稅空間的籌劃來降低成本，從而提高了企業(yè)的凈利潤，增強企業(yè)的盈利能力。由于管理上的漏洞造成的浪費和損失是非常不值得的，加強全員成本意識是降低成本費用的基本前提。企業(yè)成本管理的好壞，關(guān)鍵不在于成本管理的方法措施，而在于各級的管理者的觀念和意識。成本控制意識是一種高度的責(zé)任感，管理者具有強烈的成本意識，就會自覺地承擔(dān)成本責(zé)任，主動地改進現(xiàn)行工作，探求降低成本費用的有效途徑和方法。 提高資產(chǎn)運營的效率 完善存貨管理體系通過有效的管理存貨和應(yīng)收賬款，降低應(yīng)收賬款和存貨大量存在所發(fā)生的成本，企業(yè)才能有效地提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)經(jīng)濟效益。存貨是企業(yè)短期資產(chǎn)的一個重要組成部分，由于遼寧浙金鋼材有限公司是屬于金屬批發(fā)業(yè)，其產(chǎn)品存貨龐大而且品種較多 ,導(dǎo)致庫存資金占用比例過大且產(chǎn)生相當(dāng)一部分呆滯庫存。遼寧浙金鋼材有限公司應(yīng)采取以下措施：遼寧浙金鋼材有限公司應(yīng)加強存貨的管理制度，控制好對存貨采購及驗收入庫的環(huán)節(jié)。嚴格對取得存貨的品種、數(shù)量、規(guī)格等其他內(nèi)容進行驗收。加強其內(nèi)部的管理水平，應(yīng)加強崗位的分離。在庫存采購、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)由同一人完成買賣、收付款、出入庫等全過程，同時還應(yīng)該對存貨的購入、發(fā)出、結(jié)存情況進行真實詳細的記錄，建立存貨明細賬，加強庫存管理，這樣會減少徇私舞弊的可能性[9]。所以該公司管理者要確保存貨管理制度完善并建立行之有效的方法制度管理存貨的分類，將全部存貨按其規(guī)格不同，品種不同歸出不同類別。所以企業(yè)應(yīng)該加