【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 數(shù)處于一個(gè)不穩(wěn)定的狀態(tài)，相應(yīng)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)也有相應(yīng)的浮動(dòng)。所以該公司應(yīng)該采取措施加速應(yīng)收賬款的收回，防止應(yīng)收賬款的回收周期變長(zhǎng)，從而導(dǎo)致連續(xù)多年的應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，要采取有效的應(yīng)收賬款管理制度，努力提升應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，保證應(yīng)收賬款能夠及時(shí)收回。 償債能力的分析 對(duì)短期償債能力的分析償債能力是指企業(yè)對(duì)到期的債務(wù)清償?shù)哪芰颥F(xiàn)金保障程度。企業(yè)的負(fù)債按償還的期限長(zhǎng)短分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩大類別。其中反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力被稱為是短期償債能力，而反映企業(yè)償還非流動(dòng)負(fù)債的能力被稱為是長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力不僅衡量企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)能力，而且是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的一個(gè)重要標(biāo)志。短期償債能力指標(biāo)主要包括：流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債相比，一定的流動(dòng)資產(chǎn)作為公司流動(dòng)負(fù)債的償還保障。它是衡量企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性的大小，判斷企業(yè)短期債務(wù)償還能力最通用的比率。用公式表示為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債…………………….………….…………….……………… 速動(dòng)比率是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即通過(guò)變現(xiàn)來(lái)還付給流動(dòng)負(fù)債的能力，是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比；其中速度資產(chǎn)包括貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收賬款，應(yīng)收利息，應(yīng)收股利，其他應(yīng)收款，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)。用公式表示為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債…………………………………………………….……… 現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比。用公式表示為：現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債……………….………….……………………….……現(xiàn)金類資產(chǎn)除包括貨幣資金外，還包括貨幣資金的等價(jià)物，即企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。該比率排除了公司規(guī)模大小不同的影響，更適合于公司之間及本企業(yè)不同歷史時(shí)期的比較。通常認(rèn)為比率越大，短期償債能力就越強(qiáng)，企業(yè)得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小，債權(quán)人就越有保障，安全程度就越高。根據(jù)計(jì)算，該公司2009~2011年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率的指標(biāo)比率表， 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年流動(dòng)資產(chǎn)50,215,154,400,80,308,流動(dòng)負(fù)債30,907,133,568,55,744,速動(dòng)資產(chǎn)2,749,9,593,5,881,貨幣資金1,500,2,190,2,260,流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率%%%從表中可以看出， ,而2011年又有小幅的上漲。%比較，該公司的流動(dòng)比率一直在行業(yè)比率的上下浮動(dòng)。但是總體來(lái)講，該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的償付能力就越好，只有當(dāng)達(dá)到2：1比率之上時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)才不至于有發(fā)生呆賬和降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。從2009年到2011年，這三年來(lái)，該公司的速動(dòng)比率一直呈上升趨勢(shì)，2009年2010年漲幅甚小，在20102011年有一定的增長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)說(shuō)明該公司的償債能力有所增強(qiáng)。，還是相差了不少。當(dāng)該比值小于1時(shí)，企業(yè)需以來(lái)出售存貨或舉借新債來(lái)償還到期債務(wù)。此外，近三年的現(xiàn)金比率也不是很穩(wěn)定，在2010年降幅較大。說(shuō)明該公司的現(xiàn)金流動(dòng)性并不是很好。但是總體來(lái)講，就此看來(lái)，該公司的償債能力不穩(wěn)定而且還沒有達(dá)到一個(gè)安全的指標(biāo)范圍內(nèi)。從分析上述幾個(gè)指標(biāo)來(lái)看，造成該公司償債能力低的主要原因是該公司在資金管理方面存在一定的問(wèn)題,資金管理不顧完善，資金的利用情況控制的不夠完善。因此對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)是比較不利的，可見遼寧浙金鋼材有限公司的償債能力還具有一定的壓力。一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的能力。長(zhǎng)期償債能力強(qiáng)弱是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定與安全程度的重要標(biāo)志。企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力不僅受其短期償債能力的制約，還受企業(yè)獲利能力的影響，那是因?yàn)樵黾恿鲃?dòng)資產(chǎn)的程度最終取決于企業(yè)的獲利情況[7]。長(zhǎng)期償債能力的主要衡量指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率，所有者權(quán)益比率，產(chǎn)權(quán)比率等。企業(yè)的資金籌集大部分是通過(guò)舉債來(lái)籌資的，而資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額的大小或負(fù)債在資金總額中所占比重的高低。資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是指企業(yè)全部負(fù)債總額和全部資產(chǎn)總額的百分比，是反映企業(yè)償債能力的綜合指標(biāo)。用公式表示為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額*100%………….……………………………………..所有者權(quán)益比率又稱為股東權(quán)益比率，反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少是所有者所投入的。該比率大表明所有者投入的資本占全部資本的比重大。用公式表示為：所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額 / 資產(chǎn)總額*100%……….…………………….….產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種形式，是債務(wù)和權(quán)益的比較。反映企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，產(chǎn)權(quán)比率高則是高風(fēng)險(xiǎn)高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。用公式表示為： 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額……………………………………………………..根據(jù)附表13，制得遼寧浙金鋼材有限公司20092011年三年的資產(chǎn)負(fù)債率比率指標(biāo)表， ，. 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,155,064,80,979,負(fù)債總額30,907,133,568,55,744,資產(chǎn)負(fù)債率61 %86 %69 %從上表可以看出，該公司2010年的資產(chǎn)負(fù)債率比2009年上漲了25%，使原本就很高的資產(chǎn)負(fù)債率更高了，2011年比2010年有所下降，下降了17%，但是該公司的負(fù)債依然占資產(chǎn)的比重高達(dá)70%，%比較，明顯高出了不少，其中負(fù)債占資產(chǎn)的比重過(guò)高，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。說(shuō)明該公司的償債能力一直處于危險(xiǎn)的狀態(tài)，由此可見，長(zhǎng)期償債能力水平降低不利于該公司的發(fā)展，造成這種現(xiàn)象的原因是該公司的資本結(jié)構(gòu)不夠完善，投資效果不強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)者只考慮了眼前的利益而忽視了長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，沒有對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期投資，資本結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)化，每一項(xiàng)投資都不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，降低了償還債務(wù)的可靠性。  單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年資產(chǎn)總額50,998,155,064,80,979,所有者權(quán)益總額20,091,21,495,25,234,所有者權(quán)益比率39%14%31%從計(jì)算的結(jié)果可以看出，2009年。由此可知，2010年比2009年下降了25%，說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期償債能力大幅降低，由于2010年資產(chǎn)總額減少，盡管所有者投入的有所增加，但是還是使該公司的長(zhǎng)期償債能力下降，2011年的所有者權(quán)益比率較2010年相比有所上升，漲幅在17%，說(shuō)明該公司的償債能力有所增強(qiáng)，但是總體來(lái)說(shuō)對(duì)于長(zhǎng)期償債能力還是較弱的。 單位：元 項(xiàng)目2009年2010年2011年負(fù)債總額30,907,133,568,55,744,所有者權(quán)益總額20,091,21,495,25,234,產(chǎn)權(quán)比率從表可以看出，2009年，,，由此可以看出，2010年的產(chǎn)權(quán)比率特別高。說(shuō)明公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力就越弱，而且相差幅度很大，產(chǎn)權(quán)比率也不是越低越好，當(dāng)指標(biāo)過(guò)低時(shí)，所有者權(quán)益的比重過(guò)大，意味著企業(yè)不能充分發(fā)揮負(fù)債帶來(lái)的財(cái)務(wù)杠桿作用，反之指標(biāo)越高，說(shuō)明過(guò)度運(yùn)用了財(cái)務(wù)杠桿，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3解決遼寧浙金鋼材有限公司財(cái)務(wù)比率存在問(wèn)題的對(duì)策 提高獲取利潤(rùn)的能力 提高營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)是營(yíng)業(yè)收入減除營(yíng)業(yè)成本后的余額，所以要想提高遼寧浙金鋼材有限公司的盈利能力就要從提高營(yíng)業(yè)收入，增加銷售量入手。該公司應(yīng)采取合理的市場(chǎng)營(yíng)銷策略，提高單價(jià)。當(dāng)銷量達(dá)到既定的數(shù)量時(shí)，該公司可以給予合理的銷售折扣，從而在同行業(yè)中獲取優(yōu)勢(shì)，既留住客戶源，又增大了銷量。從而擴(kuò)大銷售收入，通過(guò)營(yíng)銷環(huán)節(jié)獲取更大的效益。此外，還要及時(shí)調(diào)整策略，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形式的變化,及時(shí)調(diào)整價(jià)格，提高經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)在促使企業(yè)擴(kuò)大銷售量、提高價(jià)格的同時(shí)，也要注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，要充分了解在整個(gè)行業(yè)中銷售業(yè)務(wù)的盈利空間所處的地位，以及同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣情況，通過(guò)進(jìn)一步的了解，找出與對(duì)方的差距和不足，并做以一定的改進(jìn)措施，從而提高企業(yè)的盈利能力[8]。由于遼寧浙金鋼材有限公司是批發(fā)零售業(yè)，并非工業(yè)企業(yè)，并沒有涉及到生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)。對(duì)于成本費(fèi)用的控制，該公司可以從以下兩個(gè)方面采取措施：通過(guò)上文分析，看出該公司的期間費(fèi)用所占營(yíng)業(yè)成本比例偏高，首先要把好進(jìn)貨這一關(guān)，對(duì)于銷量較大的貨物，應(yīng)采取貨比三家的方式，可以直接通過(guò)廠家進(jìn)貨，減少中間環(huán)節(jié)的成本，從而降低貨物價(jià)格。其次，該公司應(yīng)對(duì)期間費(fèi)用加強(qiáng)控制，實(shí)行嚴(yán)格的費(fèi)用開支審批制度，對(duì)于重要的費(fèi)用例如招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等，需由單位專人進(jìn)行審批，控制不合理支出。提前做好預(yù)算工作并嚴(yán)格按照制定的費(fèi)用控制標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，會(huì)大大縮減期間費(fèi)用所占的比例，降低營(yíng)業(yè)成本，該企業(yè)也可以通過(guò)納稅籌劃降低費(fèi)用，運(yùn)用合理合法的籌劃方法，通過(guò)對(duì)節(jié)稅空間的籌劃來(lái)降低成本，從而提高了企業(yè)的凈利潤(rùn)，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。由于管理上的漏洞造成的浪費(fèi)和損失是非常不值得的，加強(qiáng)全員成本意識(shí)是降低成本費(fèi)用的基本前提。企業(yè)成本管理的好壞，關(guān)鍵不在于成本管理的方法措施，而在于各級(jí)的管理者的觀念和意識(shí)。成本控制意識(shí)是一種高度的責(zé)任感，管理者具有強(qiáng)烈的成本意識(shí)，就會(huì)自覺地承擔(dān)成本責(zé)任，主動(dòng)地改進(jìn)現(xiàn)行工作，探求降低成本費(fèi)用的有效途徑和方法。 提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率 完善存貨管理體系通過(guò)有效的管理存貨和應(yīng)收賬款，降低應(yīng)收賬款和存貨大量存在所發(fā)生的成本，企業(yè)才能有效地提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。存貨是企業(yè)短期資產(chǎn)的一個(gè)重要組成部分，由于遼寧浙金鋼材有限公司是屬于金屬批發(fā)業(yè)，其產(chǎn)品存貨龐大而且品種較多 ,導(dǎo)致庫(kù)存資金占用比例過(guò)大且產(chǎn)生相當(dāng)一部分呆滯庫(kù)存。遼寧浙金鋼材有限公司應(yīng)采取以下措施：遼寧浙金鋼材有限公司應(yīng)加強(qiáng)存貨的管理制度，控制好對(duì)存貨采購(gòu)及驗(yàn)收入庫(kù)的環(huán)節(jié)。嚴(yán)格對(duì)取得存貨的品種、數(shù)量、規(guī)格等其他內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)收。加強(qiáng)其內(nèi)部的管理水平，應(yīng)加強(qiáng)崗位的分離。在庫(kù)存采購(gòu)、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)由同一人完成買賣、收付款、出入庫(kù)等全過(guò)程，同時(shí)還應(yīng)該對(duì)存貨的購(gòu)入、發(fā)出、結(jié)存情況進(jìn)行真實(shí)詳細(xì)的記錄，建立存貨明細(xì)賬，加強(qiáng)庫(kù)存管理，這樣會(huì)減少徇私舞弊的可能性[9]。所以該公司管理者要確保存貨管理制度完善并建立行之有效的方法制度管理存貨的分類，將全部存貨按其規(guī)格不同，品種不同歸出不同類別。所以企業(yè)應(yīng)該加