項目投資與現金流量(編輯修改稿)
2025-07-27 10:28 本頁面
【文章內容簡介】 回收固定資產余值回收收入 回收的營運資金【提示1】原始總投資與項目投資總額的關系基本概念關系公式原始總投資（初始投資）原始投資=建設投資+營運資金投資建設投資=固定資產投資+無形資產投資+開辦費投資項目投資總額固定資產原值=固定資產投資+建設期資本化利息項目投資總額＝原始投資＋建設期資本化利息【例題多選題】已知某項目需投資20000元，建設期1年，項目投資額為借款，年利率為5%，采用直線法計提折舊，項目壽命期為5年，凈殘值為1000，投產需墊支的流動資金為10000元，則下列表述正確的是（?。? 【答案】BC【解析】因為有建設期，故建設期資本化利息＝200005％＝1000元，該項目年折舊額＝(20000＋1000－1000）/5＝4000元。建設投資＝20000，原始投資＝建設投資＋流動資金投資＝30000元，項目總投資＝原始投資＋建設期資本化利息＝31000＋1000＝31000元?！咎崾?】營運資金的估算可按下式進行（P123）某年營運資金需用數＝該年流動資產需用數－該年流動負債可用數某年營運資金投資額（墊支數）＝本年營運資金需用數－截止上年的營運資金投資額＝本年營運資金需用數－上年營運資金需用數【教材例42】A企業(yè)某投資項目投產第一年預計流動資產需用額3500萬元，流動負債可用額為1500萬元，假定該項投資發(fā)生在建設期末；投產第二年預計流動資產需用額為4000萬，流動負債可用額為2000萬，假定該項投資發(fā)生在投產后第一年末。求每期營運資金需用數和營運資金投資額?！敬鸢浮客懂a第一年的營運資金需用數=第一年流動資產需用數第一年流動負債可用數=35001500=2000萬元第一年營運資金投資額=第一年營運資金需用數截至上年的營運資金投資額=20000=2000萬元投產第二年的營運資金需用數=第二年流動資產需用數第二年流動負債可用數=40002000=2000萬元第二年營運資金投資額=第二年營運資金需用數截至上年的營運資金投資額=20002000=0萬元終結點回收營運資金=營運資金投資合計=2000+0=2000萬元【例題 單選題】已知某完整工業(yè)投資項目預計投產第一年的流動資產需用數100萬元，流動負債可用數為40萬元；投產第二年的流動資產需用數為190萬元，流動負債可用數為100萬元。則投產第二年新增的營運資金額應為（?。┤f元。(職稱考試2007年) 【答案】D【解析】第一年營運資金投資額＝第一年的流動資產需用數－第一年流動負債可用數＝100－40＝60（萬元）第二年營運資金需用數＝第二年的流動資產需用數－第二年流動負債可用數＝190－100＝90（萬元）第二年營運資金投資額＝第二年營運資金需用數－第一年營運資
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