【文章內(nèi)容簡介】 不變。固定利率如何確定一般要由借貸雙方談判而定。 ②浮動利率：浮動利率是以倫敦銀行同業(yè)拆放利率 LIBOR為基本 利率，再加上一定的利差 (Margin/Spread)作為銀團貸款的風險費用。 LIBOR 有一個月、三個月和六個月之分，絕大多數(shù)銀團貸款均使 用 6個月浮動的 LIBOR作為基本利率。 銀團貸款費用包括承諾費、管理費、代理費、安排費及雜費等。 ①承諾費 (Commitment Fee)：也稱為承擔費。是借款人在用款期間，用于補償貸款人對其未提款部分做出一定的資金準備、承擔貸款責任而受到的利息損失。承諾費通常按未提款金額的 %%計收。 ②安排費 (Management Fee):是借款人專項支付給牽頭行用于補償其負責組織銀團、起草文件、與借款人談判等附加服務的費用。費率一般為貸款額的 %%，支付時間通常在簽訂貸款協(xié)議后的 30天 內(nèi)。 ③代理費 (Agent Fee)：是借款人專項支付給代理行，用于補償其在整個貸款期間管理貸款、計算利息、調(diào)撥款項等工作的費用補償。代理費的收費標準一般在貸款額的%%之間，根據(jù)代理行的工作量確定具體費率。 ④其他：是借款人支付用于在組織銀團、安排簽字儀式等工作期間的支出，如通訊費、印刷費、場地費、宣傳費和律師費等。 (4) 確定銀團結(jié)構(gòu) 牽頭行、副牽頭行、經(jīng)理行、包銷部分、包銷或非包銷金額以及確定最終理想?yún)⑴c金額。 (5) 確定經(jīng)理團名單，由包銷能力強、影響大的商業(yè)銀行參加。 ３ .銀團 文件的準備 牽頭行根據(jù)借款人貸款項目等資料文件草擬信息備忘錄，并會同銀團法律顧問草擬貸款文件。 ４ .牽頭行可根據(jù)銀團復雜程度決定是否組織經(jīng)理團。經(jīng)理團負責擬定銀團邀請名單，籌備經(jīng)理團會議和編制銀團文件。 ⑴組織經(jīng)理團。牽頭行根據(jù)銀團結(jié)構(gòu)、經(jīng)理團性質(zhì)（包銷、部分包銷或非包銷）、經(jīng)理團成員數(shù)目、每個成員包銷和參加金額、管理費、參加費的分配決定等，正式發(fā)送經(jīng)理團邀請函（附件 294） 。 ⑵擬定初步銀團邀請名單。包括與借款人有業(yè)務往來的銀行，要求參與銀團籌組的銀行，牽頭行認為值得保持和發(fā)展業(yè)務關(guān)系 的銀行等。 ⑶籌備經(jīng)理團會議。編制會議日程并分發(fā)給經(jīng)理團成員，安排會議場地，準備好討論文件，如信息備忘錄、貸款合同初稿、初步銀團邀請名單等。 ⑷編制銀團文件。編制信息備忘錄、貸款文件初稿。 ①編制信息備忘錄 銀團貸款信息備忘錄是牽頭行根據(jù)借款人提供的所有資料綜合整理而成 ,該備忘錄不應帶有牽頭行的主觀意志，切忌將評估報告中本身對項目的評估意見反映在信息備忘錄中，以免對銀團的參加行造成誤導，但牽頭行應對借款人提供的資料和數(shù)據(jù)中的明顯錯漏和錯誤說明予以修正。 銀團貸款的基本原則是每一參加行均需自行評定 貸款的信貸風險。牽頭行并不是銷售一筆貸款，而是提供一個由牽頭行與借款人預先商定的貸款機會和條件給參加行考慮。信息備忘錄的資料全部由借款人提供。作為資料的整理及傳送者，牽頭行在編制信息備忘錄過程中，沒有義務核實有關(guān)資料的準確性。但牽頭行仍有可能對備忘錄內(nèi)的資料負潛在的法律責任。即屬于欺騙性的不實資料或表述及屬于疏忽性的不實資料或表述可能構(gòu)成牽頭行的法律責任。 為預防信息備忘錄所引起的潛在法律責任，牽頭行應將信息備忘錄中的“聲明”內(nèi)容在備忘錄中加以約定。除聲明內(nèi)容外，備忘錄內(nèi)容一般還包括如下方面： 提要 ：該筆銀團貸款的基本情況。 主要貸款條件：參照《銀團貸款委托書》中載明的貸款條件及相關(guān)情況 各當事人的資料和基本情況：銀團貸款的有關(guān)單位如借款人、擔保人、項目建設(shè)單位、主要原材料供應商及產(chǎn)品買方的背景，經(jīng)營業(yè)績及財務狀況、資信情況； 抵押物／質(zhì)押物及其價值、擔保率、變現(xiàn)能力、風險因素、保險等情況。 如銀團籌組的資金用于某一項目，則需要提供如下項目資料： －－項目背景 －－建設(shè)條件 －－生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案等 －－生產(chǎn)設(shè)備及工藝流程 －－工程建設(shè)進度 －－原材料及燃料供應 －－環(huán)保 －－配套設(shè)施 －－產(chǎn)品銷售及市場推廣 －－人力資源 產(chǎn)品市場分析：產(chǎn)品的銷售和項目的主要還款來源，必須對產(chǎn)品市場的前景有詳細的分析。 財務分析： －－項目投資估算 －－融資安排等 －－項目及客戶的現(xiàn)金流量測算的基本假設(shè) －－現(xiàn)金流量的測算和分析。 附件：如項目的有關(guān)合同、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、批文和銀團貸款的主要保證文件等。 ５ .經(jīng)理團會議 ⑴ 經(jīng)理行就牽頭行草擬的初步銀團邀請名單提出意見，并按需要增加或刪減名單內(nèi)銀行。 ⑵ 保留及分銷目標：指牽頭行、經(jīng)理團成員在包銷份 額中保留的貸款金額及分銷給其他參加行的目標金額。 ⑶ 參加行費率：參加行的費率按其承貸（款）金額檔次由經(jīng)理團決定，承貸金額越大，費率越高，以提高參加行的積極性。 ⑷ 銀團文件的認定：將信息備忘錄、貸款文件初稿分發(fā)經(jīng)理團成員，在銀團組成前認定。 ⑸ 工作進度表：包括發(fā)出邀請函 ， 處理回復函件，貸款文件的談判，分配銀團金額、確定費率檔次和安排簽約儀式等進度計劃。 ６ .銀團籌備工作最后階段 確定銀團邀請名單，印制好信息備忘錄，經(jīng)理團成員確認信息備忘錄和銀團邀請函等文件。 選擇銀團成員的一般原則： ⑴ 與牽頭行業(yè)務關(guān)系密切的銀行； ⑵ 借款人和保證人的主要往來銀行（可由借款人和擔保人提供名單）； ⑶ 設(shè)備供應商的主要往來銀行； ⑷ 有興趣與借款人建立關(guān)系的銀行； ⑸ 從市場獲知信息而主動聯(lián)系要求參加的銀行； ⑹ 對貸款項目所處行業(yè)（如能源、交通）或地區(qū)有特別興趣的銀行。 ７ .發(fā)送銀團邀請文件 牽頭行發(fā)出正式邀請函予銀團邀請名單內(nèi)的銀行。邀請函，內(nèi)容與經(jīng)理團邀請函大致相同，包括：邀請參加的承貸金額、邀請參加的級別，此級別可收取的管理費計算辦法，答復期限（一般 為十天）等。被邀請的銀行在收到邀請函和信息備忘錄后將立即進行評估。 ８ .處理函件、報告籌組進度 解答被邀請銀行對銀團貸款的有關(guān)詢問，處理、記錄被邀請銀行的回復函件，并復函各受邀銀行核實其回復函已收受。 報告籌組進度。每日以確定方式向經(jīng)理團成員報告籌組進度，及時修訂籌組策略。內(nèi)容包括：被邀請銀行總數(shù)、名單、參加金額、不參加的銀行、沒有回復的銀行、銀團籌組的金額、各自承擔的貸款金額和保留份額。 ９ .確認貸款文件 繼續(xù)解答詢問，回復、處理文件，報告籌組進度。安排行在銀團組成前取得經(jīng)理團成員對貸 款文件初稿的最后確認。 經(jīng)完成一系列的籌組工作，銀團正式組成。牽頭行根據(jù)銀團籌組結(jié)果及各經(jīng)理團成員所表明的保留及分銷目標，提出一個合理的銀團金額分配辦法。 參加行對“邀請函”的復函可能出現(xiàn)以下三種情況：超額承諾、足額承諾或承諾金額不足。對于第一種情況，務求做好參加行的工作，使承諾金額與客戶的申請金額一致。第三種情況，特別是在沒有包銷的情況下，如何解決承諾金額不足的資金缺口將是一個難題。若再發(fā)邀請函，可能要調(diào)整貸款條件才能找到足夠的銀行參與，導致籌組時間 和申請人用款時間的延長。若減少貸款金額，將影響借款人和牽頭行的聲譽。此種情況的出現(xiàn)，可能是借款人過分壓低融資成本，而牽頭行亦急于獲得委托，沒有或錯誤地評估市場對貸款的風險要求及回報。對此須慎重決定取舍。 牽頭行或經(jīng)理團在做出對銀團金額的分配決定后，將分配結(jié)果通知各參加行，同時發(fā)送已獲借款人及經(jīng)理團確認的貸款文件初稿，并要求其在指定的期限內(nèi)予與確認或提出修改意見。 牽頭行梳理并與經(jīng)理團和法律顧問協(xié)商參加行對貸款文件（貸款合同、擔保合同）提出的意見，經(jīng)與借款人、保證人協(xié)商一致，對貸款 文件作適當修改并發(fā)送給所有參加行予與確認。之后，著手簽約儀式的準備工作，如發(fā)函收取各參加行參加簽約人員名單及通訊資料、收款賬戶，安排簽約場地和程序等。 銀團貸款的簽約 貸款文件獲借款人、保證人及全體參加行的確認后，牽頭行印制貸款文件的簽約文本；給銀團各方發(fā)出邀請函并通知簽約儀式的細節(jié)，如時間、地點、出席簽字人數(shù)，安排簽字桌的位置等；編印場刊，包括載有簽約當日的程序、坐位安排的文件夾，準備紀念品于簽署之日派發(fā)；準備新聞稿及邀請新聞記者采訪或刊登廣告；訂購簽字儀式的簽字筆，一般刻印上客戶名 稱及貸款金額，留給簽字人作紀念等。 簽約后，代理行分發(fā)已簽署的貸款文件及副本給借款人、保證人、貸款銀行，并將貸款合同副本報當?shù)劂y行業(yè)監(jiān)督管理局備案。 借款人提交先決條件規(guī)定的有關(guān)部門批文、授權(quán)書、公司注冊驗資報告、資料備忘錄、章程、簽字樣本等文件，并按貸款文件約定支付費用及代理費。 銀團貸款合同 銀團貸款合同是約束銀團成員權(quán)利義務、借款人及貸款銀團間信貸關(guān)系的重要文件，是保證銀團貸款順利開展進行的合同文本。銀團貸款合同一般由銀行間協(xié)議、信貸合同及其他相關(guān)事項組成。 銀行間協(xié)議也稱為金 融協(xié)議，一般為約束牽頭行、代理行、參加行等銀團成員的權(quán)利義務關(guān)系的相關(guān)條款，包括貸款銀團的權(quán)利義務職責、銀團會議表決內(nèi)容及相關(guān)事項、利息和費用分配等。 信貸合同部分內(nèi)容由貸款額度、貸款期限、幣種、利息、提款、違約、借貸雙方權(quán)利義務、稅項、抵消、轉(zhuǎn)讓等相關(guān)商務條款組成。 銀團貸款合同參照中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款與交易專業(yè)委員會編寫的銀團貸款示范合同文本。 如銀團貸款合同約定借款人可用銀團提款（貸款）作保證金申請開立信用證，則代理行收到提款資金后，即將其存入借款人 在開證行的保證金賬戶作為信用證的付款保證。但在銀團貸款實踐中，通常用貸款額度作保證開立信用證，而無需實際提款擔保。 如銀團貸款合同約定借款人以貸款額度申請開立信用證，一般可按下列不同方式操作： １ .“ 貸款合同 ” 約定代理行為開證行，開證行 信貸業(yè)務 部門經(jīng)審查開證申請與 “ 貸款合同 ” 約定相符（如，有足額未提貸款額度等），按開證行規(guī)定提交審批部 門 審批開證。信貸經(jīng)營部門據(jù)信用證副本在 “ 貸款合同 ” 約定期限內(nèi)將信用證編號、金額、受益人名稱，到期日和用途及各貸款人承貸金額等通知各貸款人。信用證交單后，開證行按規(guī)定審查確認 單證的相符性，并于支付日前三個營業(yè)日通知借款人辦理提款手續(xù)以確保信用證付款。 ２ .“ 貸款合同 ” 約定代理行成為開證行須經(jīng)多數(shù)貸款人或全體貸款人同意。代理行收到借款人開證申請后，即發(fā)函或電傳征詢各貸款人的意見，在征得多數(shù)貸款人或全體貸款人的同意后，再按上條辦理。 ３ .在上述條件下，開證費用按事先約定須分配給各貸款人。代理行（開證行）收到開證費后，應按約定比例在約定期限內(nèi)通知并支付各貸款人。 ４ .開證行收到客戶修改信用證申請后，根據(jù) “ 貸款合同 ” 的約定，自主決定或征得多數(shù)貸款人或全體貸款人同意后修改信用證并根據(jù)修改 的內(nèi)容決定是否通知各貸款人。 銀團貸款的管理 銀團貸款合同簽定后，代理行應按合同內(nèi)訂明的代理條款履行貸款管理職責。 文件處理 代理行于貸款合同簽署后收齊簽妥的貸款合同、保證書、從屬文件等正本并整理歸檔。制表列出借款人、保證人、參加行及相關(guān)人名單、承擔金額、地址、收款賬號、聯(lián)系人等信息。 賬戶開立 代理行應為借款人開立結(jié)算賬戶和貸款賬戶，辦理銀團貸款的支付和本息的償還，還應根據(jù) 貸款合同的約定開立其它 相關(guān)的專用賬戶。 提款 借 款人提款時，必須落實貸款合同要求的提款的先決條件。代理行應積極協(xié)助借款人辦理或落實銀團貸款中相關(guān)保證條件和提款條件。在借款人滿足貸款合同規(guī)定的先決條件，并確定沒有違約，且所提供的保證和承諾真實可靠后，代理行準許借款人提款并通知各貸款人。提款時，代理行收到各貸款人的放款額后，當日劃入借款人在代理行的賬戶。代理行不墊款。 利息 7 個工作日，將借款人關(guān)于全部銀團貸款在該利息期間的應付利息通知借款人，并附利息清單，要求借款人按時支付。同時將銀團和每一貸款人在本息期 的應收利息以利息計算書的形式通知每一貸款人，便于各貸款人與自身賬目核對，但要注明 “ 只有在收到借款人支付的利息后才分配給各貸款人 ” 。各貸款人對利息計算書確認后即反饋代理行。 ，須在同一日將各貸款人的應收利息劃入各貸款人預先指定的賬戶；如代理行在付息日不能收到或不能足額收到借款人對銀團的應付利息，則應立即通知各貸款人，并將收到的利息按比例分配給各貸款人。 還款 、金額，在每個還款日前 1個月通知借款人在還款 日 10:00（代理行所在地時間具體以貸款合同約定為準）前將款項匯入代理行指定的賬戶，如借款人實際償還的金額少于計劃還款金額，則代理行按比例分配給各貸款人，不足部分繼續(xù)向借款人或保證人追索。 、利息與費用收付的情況。代理行作為貸款人的，除了核算和統(tǒng)計自身承擔的貸款外，還要按照每一貸款人設(shè)立信貸業(yè)務臺賬，用銀行間的往來賬形式核算代理行與各貸款人之間的資金往來，包括每次的提款、還款、付息、展期和付費等。每一貸款人均有與代理行對賬的權(quán)利。 代理行應保持與 借款人的密切溝通、了解借款人或項目最新的信息，收集并向各貸款人提供借款人財務報告、貸款項目進展及經(jīng)營情況，確定貸款合同所列借款人聲明和保證是否保持正確；向貸款人通知或通報違約事件；做好信息傳遞工作。代理行在取得借款人、擔保人或其他