【文章內(nèi)容簡介】 加快制訂完善與保險(xiǎn)法配套的法規(guī)和業(yè)務(wù)章程。加強(qiáng)保險(xiǎn)專項(xiàng)法規(guī)的建設(shè)。逐步與世界保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管接軌，弱化對費(fèi)率、條款、資金運(yùn)用等方面的管制，側(cè)重于加強(qiáng)對償付能力額度的監(jiān)管力度。 ５．規(guī)范和發(fā)展保險(xiǎn)中介市場 保險(xiǎn)中介市場的成熟程度是一個國家和地區(qū)保險(xiǎn)市場成熟程度的重要標(biāo)志。我國應(yīng)改變目前保險(xiǎn)中介市場組織形式單一的狀況，在保險(xiǎn)中介市場上引進(jìn)競爭機(jī)制，要建立起一個多元化、專業(yè)化、職業(yè)化的保險(xiǎn)中介體系，關(guān)鍵是要設(shè)立一批公司制的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。目前，北京江泰、上海東大、廣州長城３家12 / 46全國性首批保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，自１９９９年獲保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立后，已正式掛牌營業(yè)。這預(yù)示著我國保險(xiǎn)業(yè)跨出了關(guān)鍵的一步。建立和完善我國保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)制度，將有利于加快我國保險(xiǎn)業(yè)國際化的進(jìn)程。 ６．盡快建立和完善我國的再保險(xiǎn)市場 在改革現(xiàn)有再保險(xiǎn)公司的經(jīng)營機(jī)制和運(yùn)作機(jī)制的同時(shí)，可以考慮由各保險(xiǎn)公司共同出資組建一家全國性再保險(xiǎn)公司以及引進(jìn)少數(shù)外資再保險(xiǎn)公司來共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 綜上所述，在外資保險(xiǎn)公司剛剛進(jìn)入中國市場的時(shí)候，來自外部的競爭會給國內(nèi)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)造成暫時(shí)的損失，然而從長遠(yuǎn)來看，中國國內(nèi)公司會不斷學(xué)習(xí)外國公司的有效運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，并將這些經(jīng)驗(yàn)與本土資源緊密結(jié)合，不斷地調(diào)整、完善、創(chuàng)新，使國內(nèi)公司更加善于競爭。中國保險(xiǎn)市場必將成為一個供需平衡、適度開放、有序競爭、規(guī)范管理、法制健全的，在國際保險(xiǎn)市場上舉足輕重的一員。加入 WTO 后中國保險(xiǎn)業(yè)資源的戰(zhàn)略重組 (2022 年文獻(xiàn))金融研究20220825一、加入ＷＴＯ后我國保險(xiǎn)市場環(huán)境的變化 １．外資對民族保險(xiǎn)業(yè)的沖擊 《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》及在其基礎(chǔ)上達(dá)成的《金融服務(wù)協(xié)議》構(gòu)成了ＷＴＯ關(guān)于全球金融服務(wù)業(yè)開放的基本框架。它規(guī)定各締約方都享有市場準(zhǔn)入、國民待遇（指除政府職能和極少的國家特許部分領(lǐng)域外的內(nèi)外資一視同仁） 、透明度要求、最惠國待遇、發(fā)展中國家的特殊待遇和保護(hù)性條款等權(quán)利和義務(wù)；允許外國資本在投資項(xiàng)目中比例超過５０％。由此可見，加入ＷＴＯ就意味著我國保險(xiǎn)市場的環(huán)境將發(fā)生根本的變化，在三五年內(nèi)逐步同國際接軌。 加入ＷＴＯ后，外資公司進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場的數(shù)量將大幅增長，競爭將更加激烈，對民族保險(xiǎn)業(yè)的沖擊是不可避免的。目前，保監(jiān)委對進(jìn)入我國的外資公司的基本規(guī)定是開業(yè)在３０年以上及資產(chǎn)總額在５０億美元以上。在謹(jǐn)慎開放的原則下，實(shí)際進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場的外資的實(shí)力（含資本和財(cái)務(wù)實(shí)力、技術(shù)、人才、信息、經(jīng)營決策能力、體制、創(chuàng)新能力）均大大地超過了民族保險(xiǎn)業(yè)組織，他們是無險(xiǎn)不保（含巨災(zāi)保險(xiǎn)、ＡＲＴＡｌｔｅｒｎａｔｉｖｅ Ｒｉｓｋ Ｔｒａｎｓｆｅｒ、財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)）的金融13 / 46航母。即使把我國最大的中保產(chǎn)險(xiǎn)和中保壽險(xiǎn)相加，與排在世界財(cái)富５００強(qiáng)之后尚未進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場的丘博相比較，也相差很遠(yuǎn)。在再保險(xiǎn)方面，中再保注冊資本僅３０億元，１９９９年總資產(chǎn)為１２０億元，保費(fèi)收入１２１億元，人民幣部分因無外匯基本自留，權(quán)益性資產(chǎn)／凈保費(fèi)的比例在１：１０到１：５之間（國外多在１：１到６：１之間） 。中再保１９９９年的保費(fèi)收入排世界１４位，而股東權(quán)益則根本排不上名次，中再保不光是競爭能力差，其償付能力也很低（中保也是這樣） ，這是否是中國的保險(xiǎn)監(jiān)管無法按償付能力監(jiān)管的原因之一？國際市場的實(shí)踐已經(jīng)證明，開放市場條件下常規(guī)業(yè)務(wù)的價(jià)格戰(zhàn)會成為競爭的第一手段，個性化業(yè)務(wù)或高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的技術(shù)戰(zhàn)（含價(jià)格戰(zhàn)）和高質(zhì)量多方位的服務(wù)戰(zhàn)必將成為主基調(diào)，而這種背后的支撐基礎(chǔ)是我們極為缺乏的。 ２．市場經(jīng)濟(jì)的深化對保險(xiǎn)業(yè)的壓力 市場經(jīng)濟(jì)的深化必然首先要求保險(xiǎn)業(yè)有充分的償付能力并真正按商業(yè)化機(jī)制運(yùn)作，同時(shí)國企改革、西部開發(fā)和社會老年化對商業(yè)保險(xiǎn)的期望和壓力是前所未有的，保險(xiǎn)業(yè)償付能力或保險(xiǎn)產(chǎn)品的穩(wěn)定獲利能力不強(qiáng)及創(chuàng)新能力的落后會在很大程度上影響商業(yè)保險(xiǎn)作為社會保障的有效補(bǔ)充功能的發(fā)揮。 市場經(jīng)濟(jì)的深化必然要求國家提供基礎(chǔ)設(shè)施方面的服務(wù)（如政策性保險(xiǎn)）和在推動社會進(jìn)步方面發(fā)揮先鋒作用（如知識經(jīng)濟(jì)的新風(fēng)險(xiǎn)和新的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、傳統(tǒng)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)如地震、洪水） ，也必然要求保險(xiǎn)業(yè)金融功能的發(fā)揮。同時(shí)市場經(jīng)濟(jì)必然導(dǎo)致的市場退出在市場不成熟時(shí)對社會的震動也均會對保險(xiǎn)業(yè)構(gòu)成壓力。 ３．功能型產(chǎn)業(yè)政策的形成 保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策既影響到一國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和現(xiàn)代化的進(jìn)程，也對保險(xiǎn)業(yè)功能的發(fā)揮及對保險(xiǎn)制度安排的優(yōu)化產(chǎn)生很大的影響，尤其對我國這樣一個正處在建立和深化社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制且保險(xiǎn)市場不盡完善及保險(xiǎn)的功能受到抑制的國家。 產(chǎn)業(yè)政策的模式大體可以分為三種，即追趕型、差別型和功能型，產(chǎn)業(yè)政策模式的定位，在很大程度上反映了該國的經(jīng)濟(jì)體制，體現(xiàn)出政府與市場的關(guān)系。從根本上講，以“三個有利于 ”為標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是，尊重保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律和ＷＴＯ的壓力會導(dǎo)致國家效用的轉(zhuǎn)化，市場經(jīng)濟(jì)中各投資主體、供給主體和服務(wù)主體及需求主體的效用的變化及其博奕效果，這些是導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)政策必然發(fā)生轉(zhuǎn)變的根本原因。ＷＴＯ的國民待遇14 / 46使靠岐視性政策把其它資源轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)業(yè)尤其是國有保險(xiǎn)公司是不現(xiàn)實(shí)的。產(chǎn)業(yè)政策必然從單純的追趕和差別化模式向更注意發(fā)揮比較優(yōu)勢、強(qiáng)化市場功能和提供信息的方向轉(zhuǎn)變。加入ＷＴＯ后，差別化的產(chǎn)業(yè)政策只能在ＷＴＯ容許的限度內(nèi)再以功能化的產(chǎn)業(yè)政策為主要基調(diào)的前提下謹(jǐn)慎地使用，完全依靠差別化的產(chǎn)業(yè)政策是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)椴顒e化產(chǎn)業(yè)政策在開放經(jīng)濟(jì)條件下所表現(xiàn)出的“重商主義” 與世界經(jīng)濟(jì)一體化和ＷＴＯ的要求格格不入。差別化產(chǎn)業(yè)政策的理論基礎(chǔ)之一的規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，一方面在保險(xiǎn)業(yè)中沒有明確的數(shù)據(jù)予以支持，另一方面規(guī)模經(jīng)濟(jì)的問題似應(yīng)交由市場主體并輔之以資本市場的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立去解決。至于追趕產(chǎn)業(yè)政策，則在很大程度上是政府代替市場，欲速而不達(dá)。而功能型產(chǎn)業(yè)政策的根本特征即是提供相對穩(wěn)定的信息導(dǎo)向，建立市場秩序，規(guī)范交易制度，提高效率，調(diào)控市場等增強(qiáng)市場競爭力的功能，以提高產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。 二、國家效用目標(biāo) １．金融安全。 （１）保險(xiǎn)業(yè)本身不亂，償付能力好；（２）國家實(shí)力不強(qiáng)和國有資本的有限性導(dǎo)致國家不可能對保險(xiǎn)業(yè)面面俱到，因此國家對保險(xiǎn)業(yè)的控制（防止外資的控制） 、國家對保險(xiǎn)業(yè)的擔(dān)保壓力逐步減輕，稅收的掌握將成為主要考慮內(nèi)容。 ２．保險(xiǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保障和促進(jìn)作用的增強(qiáng)及保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的高級化。保險(xiǎn)力度和廣度加深、保障布局優(yōu)化是重點(diǎn)，而前提是保險(xiǎn)業(yè)危機(jī)的化解、創(chuàng)新和發(fā)展。目前保險(xiǎn)業(yè)太小，每年保費(fèi)１２００多億元，還不及國有大銀行的不良資產(chǎn)，保險(xiǎn)業(yè)如不利用加入ＷＴＯ的機(jī)會發(fā)展壯大，國家難以依靠它發(fā)揮應(yīng)有的作用。 ３．效率與公平。 三、我國保險(xiǎn)業(yè)資源的戰(zhàn)略重組 （一）制度的重組 １．大力深化社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革 功能化產(chǎn)業(yè)政策發(fā)揮作用的前提是以市場經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，即要求市場機(jī)制合理，競爭充滿活力，因此應(yīng)加大社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革，搞好法人治理結(jié)構(gòu)，建設(shè)好企業(yè)家、專業(yè)人員和董事市場。其實(shí)法人治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)家市場也是一個資源配置的問題，由于長期以來這個問題沒有解決，使得我國有限的保險(xiǎn)資源集中配置于同一目標(biāo)市場，尤其是常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)市場，并在該市場進(jìn)行低服務(wù)水平的惡性價(jià)格戰(zhàn)和退費(fèi)戰(zhàn)，而對新的市場不愿開拓和創(chuàng)新。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，以“三個有利于” 標(biāo)準(zhǔn)來看，非公有制資源15 / 46的利用、企業(yè)家市場、年薪制、按剩余價(jià)值索取權(quán)益的企業(yè)家股票期權(quán)制應(yīng)引上議事日程。 ２．完善資本市場，增強(qiáng)資本運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)功能的多樣化 資源重組的實(shí)質(zhì)是在產(chǎn)品運(yùn)營的基礎(chǔ)上的資本運(yùn)營，產(chǎn)品投資方向也是資源配置問題，它是資本運(yùn)營的基礎(chǔ)。沒有良好的資本市場、資金市場和產(chǎn)品市場，資源配置的效率不理想，資產(chǎn)管理也不是真正的資產(chǎn)管理，在市場經(jīng)濟(jì)面前無法引來保險(xiǎn)業(yè)的戰(zhàn)略投資者；在這種條件下，保險(xiǎn)業(yè)無法具有良好的造血功能，此時(shí)即使是靠發(fā)國債解決保險(xiǎn)業(yè)低下的償付能力問題，保險(xiǎn)業(yè)能還得了這些國債嗎？因此對保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新如投資連接產(chǎn)品和保單貸款及保險(xiǎn)資金的應(yīng)用應(yīng)在可控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上予以鼓勵，并為他們創(chuàng)造條件，鼓勵以保險(xiǎn)公司為發(fā)起人，組建與保險(xiǎn)人的資產(chǎn)和負(fù)債管理相匹配，符合保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)控制原則和保險(xiǎn)業(yè)特質(zhì)的保險(xiǎn)基金，基金的經(jīng)理人通過市場機(jī)制產(chǎn)生，同時(shí)應(yīng)研究開放式的基金供保險(xiǎn)公司選擇。在目前分業(yè)經(jīng)營的條件下應(yīng)鼓勵保險(xiǎn)業(yè)為金融中介創(chuàng)造條件為以客戶為導(dǎo)向的金融一體化服務(wù)，同時(shí)應(yīng)啟用不同層次的投資主體，并鼓勵保險(xiǎn)公司上市。為了不斷地優(yōu)化保險(xiǎn)市場和金融市場的資源配置，應(yīng)鼓勵保險(xiǎn)業(yè)之間以及保險(xiǎn)業(yè)與其他金融業(yè)之間的資本運(yùn)營。資本運(yùn)營已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了資金應(yīng)用的范疇，它是保險(xiǎn)市場功能多元化的一個側(cè)面的反映。 ３．按功能型產(chǎn)業(yè)政策的要求搞好保險(xiǎn)監(jiān)管 既然產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向是功能型的，因此整個保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)按產(chǎn)業(yè)政策的要求進(jìn)行。 （１）監(jiān)管：在推行保險(xiǎn)業(yè)的外部精算師審核制度，搞好償付能力監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)市場化的監(jiān)管。由于經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了市場結(jié)構(gòu)和市場主體的功能，不同的時(shí)代必然會要求國家在保持自己最大效用的同時(shí)作出更符合生產(chǎn)力發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，保險(xiǎn)市場中各商業(yè)供給主體之間的關(guān)系，應(yīng)該說是優(yōu)勢互補(bǔ)、互取所長、競爭與合作，使我國經(jīng)濟(jì)保障系統(tǒng)更有效率、更完善而共同努力的關(guān)系，因此對市場主體的商業(yè)化經(jīng)營逐步交由市場處理（含產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、分保安排、經(jīng)營區(qū)域的劃定、分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立） ，監(jiān)管部門應(yīng)引導(dǎo)民族保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)保障和金融服務(wù)的顧客價(jià)值鏈上找到自己新的準(zhǔn)確的定位及在市場上總的主導(dǎo)地位。 （２）稅收公平，對商業(yè)化經(jīng)營的內(nèi)外資公司原則上實(shí)現(xiàn)國民待遇。對國家鼓勵的經(jīng)營方向的公司應(yīng)在對內(nèi)外資公司同等的基礎(chǔ)上實(shí)行與其他種類的公司差別化的產(chǎn)業(yè)政策，如對專業(yè)化的原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司都應(yīng)有優(yōu)惠的差別化產(chǎn)業(yè)政策，對部分險(xiǎn)種16 / 46的稅收也應(yīng)優(yōu)惠。 （３）鼓勵保險(xiǎn)業(yè)金融功能的發(fā)揮，嘗試跨部門的監(jiān)管合作，為金融一體化創(chuàng)造條件。 ４． 《保險(xiǎn)法》的修訂應(yīng)盡快進(jìn)行，將不利于市場經(jīng)濟(jì)和ＷＴＯ要求的部分盡快予以修訂。 （二）有中國特色的開放型的市場體系的重組 １．市場體系的建立原則 完善的有中國特色的市場體系的建立不光是包括市場體系的建立，還包括它的建立次序和重點(diǎn)，并且市場必須是開放的，即市場的進(jìn)入、退出和對外對內(nèi)都是在可控的基礎(chǔ)上開放的，以利于資源的配置。 我國的市場體系應(yīng)做到：既包含商業(yè)保險(xiǎn)，又包含政策保險(xiǎn)和企業(yè)自保，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)償形式多樣化；商業(yè)保險(xiǎn)中含原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介、產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的市場主體的多元化；包含中資與外資、中央國有資本和地方國有法人資本及民營資本的投資主體多元化；保險(xiǎn)功能多元化；市場監(jiān)管法制化；包含國有獨(dú)資、外資、股份制、合資形式、上市和非上市公司、全國性和區(qū)域性公司、專業(yè)化和綜合性公司、大的金融集團(tuán)和中小不同層次的保險(xiǎn)經(jīng)營主體的組織形式的多樣化；產(chǎn)品形式和功能的多樣化、人才和技術(shù)市場的專業(yè)化和市場化（如保險(xiǎn)技術(shù)、資本技術(shù)、管理技術(shù)、營銷技術(shù)） 。根本的目標(biāo)是使各主體在新的市場環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境下找準(zhǔn)自己的定位，發(fā)揮各自隨環(huán)境變化了的新的比較優(yōu)勢和核心競爭力。 資源配置的一個重點(diǎn)是不斷批出符合條件的小公司和專業(yè)化公司（指一個或幾個相關(guān)的險(xiǎn)種的公司） ，能發(fā)展的應(yīng)創(chuàng)造條件讓其發(fā)展，少一些限制，不能發(fā)展的就由市場力量并購，即在保險(xiǎn)市場產(chǎn)生動態(tài)的不斷換血和造血機(jī)制，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)業(yè)、再保險(xiǎn)業(yè)、保險(xiǎn)中介、金融業(yè)之間的競爭、并購和聯(lián)合，迫使各市場主體注重創(chuàng)新能力、特色服務(wù)能力、開拓新的高贏利領(lǐng)域的能力和不斷轉(zhuǎn)化又向新領(lǐng)域的能力的培育，避開已激烈競爭領(lǐng)域，從而在發(fā)展自己的同時(shí)為保險(xiǎn)市場作貢獻(xiàn)。 相互保險(xiǎn)公司總體上講道德風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)較股份制小，但因?yàn)楸纬钟腥酥g的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與保費(fèi)負(fù)擔(dān)的不對稱必然誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至使得相互公司的結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定；另外，相互公司在籌集資金、發(fā)展壯大、提高償付能力和法人治理結(jié)構(gòu)的完善上均不如股份制公司（相互制公司的所有者即保單持有人的經(jīng)常變化使得對經(jīng)營班子的監(jiān)控17 / 46不力，同時(shí)容易產(chǎn)生搭便車的心理） ，對外部監(jiān)管的要求也比較高，從實(shí)事求是的角度出發(fā)并考慮到保險(xiǎn)公司倒閉時(shí)消費(fèi)者的承受能力，我國暫不宜發(fā)展相互保險(xiǎn)公司，對保險(xiǎn)合作社也是同一個道理。 至于個人保險(xiǎn)組織，是“勞合社” 的一種在特定歷史背景下形成的產(chǎn)物，我們不應(yīng)發(fā)展。目前的勞合社實(shí)際已在美國的長尾巴責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)和日本的地震險(xiǎn)業(yè)務(wù)中吃盡了苦頭，償付能力的危機(jī)使得它在分出一家公司專門承擔(dān)過去業(yè)務(wù)的未了責(zé)任的同時(shí)，對會員的個人制作出了很大的修正，目前法人機(jī)構(gòu)擁有的資本在勞合社整個資本份額中的比重超過２０％。 國際上自保公司一般是實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)集團(tuán)或某一行業(yè)為本企業(yè)或本系統(tǒng)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的組織形式，其根本的目的：一是為了稅收優(yōu)惠或稅收延遲，二是為了風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新，三是為了與現(xiàn)有的保險(xiǎn)公司在部分領(lǐng)域相競爭。自保公司實(shí)際上不是嚴(yán)格意義上的商業(yè)保險(xiǎn)公司，同海運(yùn)中的Ｐ＆Ｉ Ｃｌｕｂ是同類型的組織。在我國，自保組織從設(shè)立到退出市場宜按一般企業(yè)對待，不必要由保監(jiān)委管理，完全也沒有必要予以稅收優(yōu)惠。 ２．國有資本的介入方向 功能性產(chǎn)業(yè)政策對市場的導(dǎo)向作用是希望培育市場的核心競爭力，但這是寄希望于市場具有良好的自糾偏能力。即使是發(fā)達(dá)的資本主義保險(xiǎn)市場，信息不對稱也是客觀存在的事實(shí)，理性的“ 經(jīng)濟(jì)人 ”假設(shè)也是局限于理論研究，同時(shí)對福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的不同理解也必然影響市場主體的行為。我國保險(xiǎn)市場仍將長期處于初級階段，即使市場具有自糾偏功能，國家的實(shí)力和市場需求主體能否承受自糾偏功能實(shí)現(xiàn)對市場造成的巨大震動？為保證代表廣