【文章內(nèi)容簡介】 列中，如何能夠既發(fā)展出口信保融資業(yè)務(wù)又能保障銀行自身資金安全，成為本文的研究重點。筆者所從事的就是金融行業(yè)，想通過對理論與實踐相結(jié)合的闡述過程，逐漸清晰目前遇到的問題，找到適合銀行發(fā)展的有效途徑。二、研究意義筆者選取出口信保融資業(yè)務(wù)作為研究方向，出于其有著重要的理論與現(xiàn)實意義。(一)理論意義我國的對外貿(mào)易發(fā)展一直秉持著傳統(tǒng)結(jié)算方式和現(xiàn)代合作模式相結(jié)合的方式，但隨著賒銷時代的來臨，市場主動權(quán)已由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)移。出口商缺乏定價優(yōu)勢、又擔(dān)心產(chǎn)品積壓造成資金流動性差，所以對境外進口商的要求越來越低，部分企業(yè)甚至完全沒有話語權(quán)。同時又處于對境外進口商的商業(yè)信用難于把握，對出口貨款能否及時收回充滿憂慮的境遇，這些都是出口企業(yè)發(fā)展放緩的主要原因。出口信保業(yè)務(wù)適時介入，打消了出口企業(yè)對進口商信用及進口國動蕩的憂慮，同時又可使用中信保的出口信保擔(dān)保額度向銀行申請融資，給企業(yè)提供了加快資金周轉(zhuǎn)速度、提高資金使用效率的可能，從而更敢于挖掘市場打開局面，從宏觀層面看還加速了全球經(jīng)濟資本的流動性和效率性。但就目前出口信保及出口信保融資制度的重要性被認(rèn)知的同時，其法律制度還不健全、流程還不夠優(yōu)化，需要更深入的研究以期創(chuàng)造更優(yōu)的業(yè)務(wù)發(fā)展方式。特別是提出政府銀保企業(yè)三方參與的共贏模式，使該業(yè)務(wù)品種實現(xiàn)高效運作。 (二)現(xiàn)實意義首先，筆者作為農(nóng)行深圳分行一名員工，從事國際業(yè)務(wù)多年，從原先企業(yè)對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)只停留在信用證、福費廷、進出口押匯等業(yè)務(wù)品種，到近年來企業(yè)需求異常旺盛的出口退稅質(zhì)押、出口商票融資和出口信保融資業(yè)務(wù)，可見國際形勢的急劇變化，賒銷項下的出口收匯難越來越成為企業(yè)關(guān)注的核心問題。企業(yè)在投保了出口信保的情況下，當(dāng)然想利用其為企業(yè)的發(fā)展添磚加瓦，獲得銀行融資就成為十分強烈的需求。盡管深圳農(nóng)行2009年重新制定了出口信保融資操作規(guī)程，但至今都很難推進該項業(yè)務(wù)，總結(jié)根本原因就是出口信保融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險點還無法完全被出口信保的擔(dān)保額度所抵消，銀行需要企業(yè)提供額外的抵質(zhì)押物作為辦理出口信保融資業(yè)務(wù)的授信額度擔(dān)保。在這種風(fēng)險防范理念下，企業(yè)不能實現(xiàn)只憑辦理了出口信保而獲得融資的業(yè)務(wù)訴求。尤其最近一個長期合作客戶在試圖尋求在深圳農(nóng)行辦理出口信保融資而未果的情況下，幾乎要被其它銀行搶挖走了，我感到有責(zé)任和義務(wù)研究到底這種產(chǎn)品的風(fēng)險點在哪里，怎樣能規(guī)避風(fēng)險，幫助深圳農(nóng)行大規(guī)模的開展出口信保融資業(yè)務(wù)，既滿足了客戶需求，又拓寬了深圳農(nóng)行的客戶群體。第二節(jié) 國內(nèi)外研究綜述一、國外研究概況在國外的研究文獻(xiàn)中，大多是對出口信保及出口信保融資的性質(zhì)進行研究。如Eaton和Grossman（1986），Helpman和Krugman（1989）在對出口信保的經(jīng)濟價值進行研究時，提出出口補貼作為出口促進戰(zhàn)略是以增加國家的福利為根本的。英國是世界上第一個國家出口信保系統(tǒng)，其直接經(jīng)營出口信保的機構(gòu)是出口信貸擔(dān)保局（ECGD），ECGD的市場功能定位是由政府決定的，本著對國內(nèi)出口商及投資者提供無后顧之憂的擔(dān)保為著眼點。發(fā)達(dá)國家在九十年代初的出口信保覆蓋率已經(jīng)是中國目前的幾倍。Elliehausen和WoIken曾在1993年的一篇文章中提到美國的中小企業(yè)金融服務(wù)管理局對87％的小型和中型出口企業(yè)提供出口信保，甚至有時會達(dá)到100%的企業(yè)全部購買了出口信保。在歐洲的出口企業(yè)也廣泛使用出口信保來保護他們的出口貿(mào)易貨款及貿(mào)易項下的服務(wù)傭金，2000年瑞士再保險公司在對其出口信保業(yè)務(wù)的年度總結(jié)報告中指出，上年度歐洲出口信貸保險公司的保費收入占全球出口信保保費收入累計42億美元的84％。2006年CuL Christopher L在他出版的《資產(chǎn)風(fēng)險管理的新方法：信保融資》中進一步闡述了企業(yè)要善于利用融資保險類產(chǎn)品來規(guī)避風(fēng)險獲取融資，以實現(xiàn)效益最大化。明確指出風(fēng)險可以通過轉(zhuǎn)移及再融資來化解，并定義了資金的金融產(chǎn)品和保險產(chǎn)品組合。二、國內(nèi)研究綜述(一)有關(guān)出口信保的研究綜述我國的經(jīng)濟理論界關(guān)注的出口信保始于上個世紀(jì)改革開放之初。盡管西方發(fā)達(dá)國家的出口信保已經(jīng)蓬勃發(fā)展了一百多年，但對于剛剛起步的中國還是一個新事物，通過一些學(xué)者敏銳的洞察力，中國開始了解到西方出口信保的起源及發(fā)展過程，對之后中國成立中信保提供了思想啟蒙。張鴻義（1982）描述了兩種類型的出口信保，英國短期綜合保險和特定出口信保，該種出口信保定義為：“是出口企業(yè)應(yīng)享有的法律權(quán)利。實施保險業(yè)務(wù)的主體，承擔(dān)了一般商業(yè)保險公司不愿承保的海外出口業(yè)務(wù)的的信用風(fēng)險和政治風(fēng)險，為出口可能導(dǎo)致的損失提供補償”。朱軍，陳艷麗（1994），介紹了由印尼政府為化解石油危機，對非石油和天然氣產(chǎn)品的出口提供出口信保服務(wù)服務(wù)，以承擔(dān)其出口風(fēng)險，收到了出口持續(xù)增長的喜人業(yè)績。徐放鳴和魏志峰（1997），陳中竺（1997年）為了調(diào)查外國政府支持下的出口信保體質(zhì)對各國經(jīng)濟的支持作用，分別對法國，意大利，韓國、香港等國的出口信保政策進行了調(diào)查，得出一份考察報告。當(dāng)時的一段時間，對各種對進出口信保的介紹是分散，構(gòu)不成一個完整的理論體系，但是鑒于經(jīng)濟發(fā)展要求，促進我國引進外資及成套設(shè)備后加工產(chǎn)品的出口力度，改變原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在1988年中國政府決定參照國際通行做法，為出口企業(yè)提供出口信保業(yè)務(wù)。創(chuàng)立之初出口信保系人民保險公司設(shè)置的一個特殊部門，由政府委托其開展出口信保業(yè)務(wù)，并監(jiān)管其業(yè)務(wù)的經(jīng)營。六年后，中國進出口銀行在北京成立，其配有保險部也可以經(jīng)營出口信保，所以在當(dāng)時形成了一個雙軌并行的業(yè)務(wù)開展局面。但是中國人民保險公司和中國進出口銀行在共同開展出口信保業(yè)務(wù)的時期，一直存在權(quán)力劃分不清、額度配置交錯等不和諧因素。因此，在這個階段，當(dāng)許多中國學(xué)者開始把重點放在出口信保的管理模式上。金匯（1999年）通過對全國9省市的調(diào)查了解，獲取第一手資料，提出經(jīng)營國家政策性保險機構(gòu)應(yīng)合二為一，使其職能統(tǒng)一。究其原因，一方面，進出口銀行只承保大型機電設(shè)備，不承接商業(yè)保險業(yè)務(wù)，出口信保的保障范圍狹窄，另一方面，人民保險公司是商業(yè)性金融機構(gòu)，勢必從商業(yè)利益最大化角度提供出口信保服務(wù)，不利于業(yè)務(wù)的全面鋪開。所以造成雖然業(yè)務(wù)增長但增長緩慢的局面。黨升亮（2000）也認(rèn)為，面對競爭越來越激烈的外部環(huán)境，我國的出口信保保障體系已不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，應(yīng)該兩家機構(gòu)職能合并，并加強出口信保的法制性，使其成為國家競爭力的體現(xiàn)。傅京燕（1998）也提出獨家發(fā)售并加強法制扶持力度的觀點。兩人的共同認(rèn)識到，這兩個機構(gòu)應(yīng)由政府兼并成立一家新的出口信保部門，由國家財政直資，并專門經(jīng)營出口信保公司，行使國家信用擔(dān)保職權(quán)，并自負(fù)盈虧作為其發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，由中信保為主體建立下屬分支機構(gòu)，形成跨地區(qū)的全覆蓋銷售模式?；仡櫘?dāng)時的研究文獻(xiàn)，在這一歷史時期學(xué)者們的諫言都是要建立統(tǒng)一的中信保以適應(yīng)改革開放的步伐。在這種情況下，我國政府于2001年12月18日成立了中國出口信用保險公司。此后，中國人民保險公司和中國進出口銀行不再經(jīng)營出口信保業(yè)務(wù)(二)有關(guān)出口信保融資的文獻(xiàn)綜述近年來，國家大力倡導(dǎo)要扶持出口企業(yè)，商業(yè)銀行借鑒國外對出口信保融資業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，配合我國出口信保的飛速發(fā)展，提供了具有中國特色的出口信保融資業(yè)務(wù)。這樣的融資不但可以幫助企業(yè)解決融資難的問題，同時也拓寬了銀行的業(yè)務(wù)品種。降低了銀行缺乏對出口企業(yè)信任而無法融資的局限性。因此，利用出口信保融資的出口企業(yè)開始增加。付爭光，李娟（2004）在學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表的文章首先介紹了中國建設(shè)銀行山東省分行國際業(yè)務(wù)部，利用出口信保額度融資的情況。出口信保融資業(yè)務(wù)的原理是，企業(yè)投保了出口信保，然后用保單質(zhì)押銀行進行出口融資?；蛘哐b運后的物權(quán)索賠利益轉(zhuǎn)移給銀行，以獲得銀行出口融資的便利。近年來，對出口信保融資風(fēng)險品種的關(guān)注成為新的議題，并更加注重發(fā)展出口信保融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險預(yù)防。王卉（2007）通過案例,重點分析了保單融資對企業(yè)經(jīng)營出口業(yè)務(wù)的作用,這些作用包括企業(yè)融資渠道的拓寬、企業(yè)授信額度調(diào)升、企業(yè)融資成本的節(jié)省、企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的改善、企業(yè)匯率風(fēng)險的規(guī)避和企業(yè)更易獲得政府的補貼和支持。總結(jié)上述分析,提出了創(chuàng)新保單融資方式、加強金融機構(gòu)合作聯(lián)系、擴大信保的服務(wù)對象、培養(yǎng)專業(yè)人才、建立全球的信息交互平臺等政策建議。而莊樂梅（2005）以一個銀行職員的專業(yè)視角提出出口信保的風(fēng)險，就是無法全部覆蓋應(yīng)收賬款而導(dǎo)致?lián)p失的可能，因為保險單有許多免責(zé)條款，如貿(mào)易背景欺詐、進口商銀行擅自放單、出口商索賠提供資料不完整、出口商未履行全部貿(mào)易告知義務(wù)及未繳費等情況，提出了審核進出口商的資質(zhì)情況、控制授信比率及加強貸后管理等風(fēng)險防范意見，規(guī)避保險單擔(dān)保不到的缺陷部分。冀志斌 (2010)認(rèn)為國際貿(mào)易融資課本中應(yīng)增加出口信保融資這一內(nèi)容，并從課程設(shè)置的角度對概念、原理、特點等角度進行了介紹。童芬芬、周太友（2011）提出建立一個政府搭建的,“出口企業(yè)信保融資服務(wù)平臺”，利用其為中小企業(yè)創(chuàng)造融資的環(huán)境。發(fā)揮政府搭臺，出口信保及銀行唱戲的新運作模式,進一步落實中央及地方政府的政策手段，使中小企業(yè)充分利用出口信保的保障性和銀行的貿(mào)易融資政策，促進其出口業(yè)務(wù)的長足發(fā)展。實現(xiàn)國家“以保險帶融資、以融資帶出口、以出口促增長”的政策目標(biāo),推動國家及地方外經(jīng)貿(mào)事業(yè)健康發(fā)展。周華（2012）進一步總結(jié)了出口信保的風(fēng)險在于貿(mào)易真實性、保險條款的免責(zé)及柜臺人員的操作風(fēng)險，并給出了審核出口商資質(zhì)、把握貿(mào)易真實性和完善管理制度等有針對性的措施和建議。 綜上所述，出口信保融資業(yè)務(wù)一直得到廣大學(xué)者的重視，對于不斷發(fā)展中的我國，如何更好更快適應(yīng)國際經(jīng)濟中的買方市場，保障我國出口商的現(xiàn)實利益，這是其成為研究課題的目的和意義。而筆者就是充分利用了賒銷背景下建立起來的市場體系，并且結(jié)合銀行對風(fēng)險控制的現(xiàn)實要求進行分析研究，所以在理論的基礎(chǔ)上更多的考量了現(xiàn)實意義。第三節(jié) 研究框架及方法一、研究框架本文主要從以下五個部分對深圳農(nóng)行出口信保融資風(fēng)險管理進行研究第一章，緒論。主要對本文的研究背景、研究意義進行闡述，并對國內(nèi)外研究綜述進行介紹，對本文中所使用的研究方法及主要研究內(nèi)容進行總體概括，提出本文的創(chuàng)新和不足，使本文研究框架有一個整體的呈現(xiàn)。第二章， 出口信保融資業(yè)務(wù)概述，首先對出口信保融資的原理和流程進行介紹，并通過與其他貿(mào)易融資產(chǎn)品進行分析比較得出其自身的基本特征，再對出口信保融資業(yè)務(wù)的功能和風(fēng)險兩個方面進行闡述，最后對出口信保融資業(yè)務(wù)的起源和國內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀進行綜述，進而了解及認(rèn)識到出口信保融資盡管存這些許風(fēng)險點，但發(fā)展出口信保融資有著極大的現(xiàn)實價值。第三章， 既然出口信保融資業(yè)務(wù)有諸多現(xiàn)實價值，進一步分析其在我國開展的必要性、可行性及業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，分析得出發(fā)展出口信保融資的機遇就在眼前，如何充分利用目前的經(jīng)濟環(huán)境抓住機遇，不斷完善和創(chuàng)新出口信保融資業(yè)務(wù)，是擺在眼前最重要的課題。第四章，首先介紹深圳農(nóng)行和深圳信保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，得出深圳農(nóng)行貿(mào)易融資發(fā)展滯后需要加強，其次介紹中信保目前的發(fā)展態(tài)勢，得出開展出口信保融資業(yè)務(wù)外部條件已經(jīng)比較成熟。最后通過對一個客戶的具體案例，分析其中的成敗得失，總結(jié)得出目前深圳農(nóng)行發(fā)展出口信保融資的顧慮和風(fēng)險點，提出融合貿(mào)易服務(wù)平臺及對進出口企業(yè)建立客戶分類平臺的創(chuàng)新性想法，規(guī)避部分貿(mào)易融資的風(fēng)險點，以期實現(xiàn)出口企業(yè)和銀行的雙贏。第五章，對上文開展出口信保融資業(yè)務(wù)分析出的問題給出發(fā)展對策。包括合理評定進口商授信額度、完善出口信保制度建設(shè)、制定銀行全流程跟蹤服務(wù)、加強對中小出口企業(yè)的營銷和搶挖和增強員工業(yè)務(wù)素質(zhì)等幾個方面。二、主要的研究方法本文主要采用了案例分析、理論分析，比較分析等方法對出口信保融資業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢、適用客戶群體，操作處理流程、風(fēng)險及不足進行了分析，結(jié)合農(nóng)行現(xiàn)有的國際業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，對農(nóng)行的出口信保融資業(yè)務(wù)進行發(fā)展研究。分析了深圳農(nóng)行一個出口信保融資業(yè)務(wù)的不成功典型案例。雖然這筆業(yè)務(wù)沒有成功，但是從中可以汲取很多經(jīng)驗教訓(xùn)，也為農(nóng)行未來發(fā)展和完善此類業(yè)務(wù)提供了深刻的啟示 本文正是基于理論和實踐的充分分析，進而對農(nóng)行出口信保融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了有針對性的建議。具體采用了三種研究方法：(一)文獻(xiàn)資料法通過研究出口信保政策、出口信保融資發(fā)展方面相關(guān)理論專著、期刊、論文等文獻(xiàn)資料，借鑒國內(nèi)外出口信保融資發(fā)展的實踐經(jīng)驗，針對深圳農(nóng)行出口信保融資業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，提出具體的發(fā)展對策。(二)比較分析法通過對出口信保融資與其他貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的比較發(fā)現(xiàn)其優(yōu)勢和特點，通過出口信保融資在國內(nèi)外開展情況及特點的比較發(fā)現(xiàn)出口信保在我國的發(fā)展不足和改進方向。(三)案例分析法通過對深圳農(nóng)行未成功承辦出口信保融資業(yè)務(wù)的一個案例進行分析，得出深圳農(nóng)行辦理出口信保融資業(yè)務(wù)的信貸要求較高，需要客戶提供抵質(zhì)押物，這與客戶的實際需求不符，但現(xiàn)實的確存在一些出口信保無法覆蓋的風(fēng)險，所以進一步探討利用出口貿(mào)易服務(wù)平臺及對進出口商的資質(zhì)進行分類評估，規(guī)避風(fēng)險。理論與實踐的緊密結(jié)合，使得本文的分析具有很強的針對性和實務(wù)性，對實際工作具有現(xiàn)實的指導(dǎo)意義。第四節(jié) 本文的研究特色及不足一、本文的研究特色筆者針對目前出口信保融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險點，將SWIFT組織開發(fā)的TSU（TRADE SERVICE UTILITY）貿(mào)易服務(wù)平臺和BPO（BANK PAYMENT OBILIGATION）銀行付款責(zé)任整合進去，用于對中信保免賠部分的風(fēng)險防范。因出口信保融資的融資時點都在發(fā)貨后，無法確認(rèn)單據(jù)的有效性和真實性，通過上述兩個系統(tǒng)的優(yōu)勢，簡化交單及寄單流程，從紙質(zhì)單據(jù)轉(zhuǎn)化為電子信息既可以得到進口銀行單據(jù)相符的承諾，又可以得到進口銀行連帶付款責(zé)任，使出口信保融資業(yè)務(wù)更加安全、高效。二、本文的不足出口信保的一大風(fēng)險點還存在于出口企業(yè)貿(mào)易背景真實性與否，在沒有抵質(zhì)押物的情況下放款就需求對出口企業(yè)的資質(zhì)進行認(rèn)證，從而提出建立一個出口企業(yè)的資質(zhì)模型，但本文只是提出了這一觀點，并未提供詳盡的數(shù)學(xué)模型，如何建立模型將企業(yè)進行分類，規(guī)避出口企業(yè)的信用風(fēng)險還需要在實踐的基礎(chǔ)上不斷成形。另一大風(fēng)險點是進口商的資質(zhì)情況，所以設(shè)定了一個風(fēng)險系數(shù)的想法，用于銀行判定對特定進口商是否給予融資及計算出額度的多少，因風(fēng)險系數(shù)涉及長期以來企業(yè)的貿(mào)易情況、未付款比率等數(shù)據(jù)，所以收集比較困難，所以本文只對其進行了定性分析，對其結(jié)果的精準(zhǔn)度還有待進一步研究。綜上所述，本文只是對出口信保融資的各風(fēng)