某企業(yè)現金流量表的財務分析探討畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-25 17:50 本頁面
【文章內容簡介】 008年度2009年度現金流動負債比率現金凈流量與流動負債凈增加額比率現金利息保障倍數現金債務總額比首先,說明企業(yè)經營活動產生的現金凈流量對流動負債的保障程度為10%左右,比例過低,企業(yè)存在較大的償債風險。其次，(2008年之前甚至一度出現了負值),表明該企業(yè)每增加1元的流動負債,其償債能力顯然較弱。再次,從現金利息保障倍數中可以看出,該集團的此比率僅在5上下之間浮動,表明企業(yè)償債能力不佳,財務風險比較大。最后,現金債務總額比率顯示，近4年的數據略有波動，但總體上處于低水平，表明了企業(yè)靠經營活動產生的現金流量償還所有債務的能力較弱。（二）、X集團公司案列分析的結論及建議結構問題及建議從趨勢分析可以看出,以20062009年的情況來說,該集團公司雖然近幾年的現金流數額都比較大,但其投資現金凈額一直處于負值狀態(tài)。公司通過籌資活動的彌補,扭轉了公司現金流量下滑的趨勢。建議該企業(yè)加強對投資過程中現金流量的管理和控制，合理擴大投資規(guī)模，購建固定資產，無形資產和進行其他的長期資產投資。以期獲得更大的未來現金流入量。獲現能力分析問題及建議從獲現能力分析可以看出,企業(yè)現金流量狀況總體上并不理想，不但處于較大的波動狀態(tài),而且其單位現金的收益率并不高,處于一種下滑的趨勢。公司的創(chuàng)現能力有限,但同時也表明公司的現金流量狀況尚有較大的改善空間。建議企業(yè)提高資金使用效率，加強生成運營管理，改善行銷策略，擴大企業(yè)產品銷量，以獲得更大的經營活動現金流。進而提升公司創(chuàng)現能力。償債能力問題及建議從償債能力分析可以看出,該集團公司存在較大的風險。一方面體現在其經營活動現金凈流量與流動負債比數值不斷縮小,償債能力不斷減弱；另一方面?zhèn)鶆諆斶€期卻越來越長。再者,從表3中還可以看出其對利息的支付能力也弱化了,表明集團公司的現金流收益處于不穩(wěn)定狀態(tài),公司對債務的償付用的是現金，建議公司從現金流量入手加強經營管理增加經營活動現金流；同時加強對當期債務與即將到期債務的管理，適當利用企業(yè)信用和銀行信用進行融資籌資，增大企業(yè)的可支配現金量。四、局限與展望在飛速發(fā)展的市場經濟背景下，股東、債權人及企業(yè)經營者運用財務報告提供數據及信息決策投資和經營事宜，據此協調利益和資源的分配。因此，財務報告信息對于企業(yè)的利益相關者有重要的意義。本文認為，依據現金流量表從現金流量的角度對企業(yè)的財務狀況進行分析，能夠更好地對企業(yè)的財務情況進行評價，因為現金流量表信息比資產負債表和利潤表信息更能說明公司的償債能力和支付能力，并且彌補了權責發(fā)生制對會計信息產生的不良影響，同時考慮了風險和通貨膨脹的影響，其數據來源更加可靠。但企業(yè)的財務狀況是其營銷能力、成本控制能力、資產管理效率、規(guī)避風險能力等相結合的綜合體。其分析是一個非常復雜的過程，不僅需要對企業(yè)的報表進行分析，還需要對企業(yè)的內、外部環(huán)境進行全面的分析。本文的不足之處在于:第一，現金流量的分析只是對企業(yè)財務分析的一個方面，還有許多方面，如:企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)其他帳戶分析(如:無形資產、應收賬款、其他應收應付款、各種準備金賬戶等)、企業(yè)的會計政策分析等等，這些也都對進行企業(yè)財務分析很有幫助，由于篇幅等原因，本文沒有對這些進行分析。第二，從資產負債表和利潤分配表對企業(yè)財務狀況的分析，也是有一定幫助的，本文由于篇幅等原因，也沒有將現金流量表的一些指標與資產負債表和利潤分配表的一些指標進行比較分析，沒能更加客觀的評價企業(yè)在一定期間財務狀況信息。第三，企業(yè)現金流量的情況會受到企業(yè)所處行業(yè)的影響，本文沒有對此進行分析。第四，我國現金流量表編制過程、格式等，有可能使企業(yè)有粉飾現金流量的地方，這些本文沒有考慮。第五，由于受時間和資料來源的限制，沒能選擇更合適更豐富的數據案例進行有效的實證研究，部分理論只是建立在他人研究成果的基礎上，在樣本和數量有限的情況下對幾個指標的應用情況進行了初步的分析。由于企業(yè)財務狀況問題所研究的內容和范圍涉及面較廣，而筆者的水平及文章的篇幅有限，本文還存在諸多不足，在本文研究工作及成果的基礎上，尚需繼續(xù)進行深入研究和完善的問題如下:第一，可以進一步從企業(yè)的收入來源分析、企業(yè)的審計報告分析、企業(yè)敏感帳戶分析、企業(yè)的會計政策分析等更多的方面對企業(yè)財務狀況進行綜合的分析。第二，可以將由現金流量表計算一些指標與由資產負債表和利潤分配表計算出的一些指標進行比較分析，以便更加客觀的評價企業(yè)在一定期間財務信息。 文獻綜述摘要：現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，也稱為賬務狀況變動表，現金流量表按收付實現制對企業(yè)當期的經營、投資、籌資活動進行計量，反映企業(yè)當期現金流入和流出情況，是對權責發(fā)生制下編制的資產負債表和利潤表的補充，其中反映出大量關于企業(yè)經營狀況的有價值的信息。可以說掌握了現金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。本文在研讀相關文獻的基礎上，經過回顧與整理，歸納總結了國內相關主要研究成果，從現金流量表結構及內容、現金流量表反映的各項指標分析企業(yè)的財務狀況，希望通過研究提煉出其中的各類主體決策相關的信息，供決策者參考。關鍵詞：現金流量表 企業(yè) 財務狀況前言：現金流量表, 也稱為賬務狀況變動表，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現金(包含現金等價物)的增減變動情形。現金是滋潤企業(yè)生命的源泉，主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。如果企業(yè)沒有足夠可供使用的現金，其生產經營就難以持續(xù)健康地發(fā)展。掌握了現金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。通過業(yè)務現金流量表,報表使用者能夠了解現金流量的影響因素,評價單位的支付能力、償債能力和周轉能力,預測單位未來現金流量,為決策提供有利依據。本文從現金流量表結構內容和現金流量表所反映的各指標入手，對各種相關理論和觀點進行整理和歸納，希望有助于會計報表使用者更準確及時掌握企業(yè)財務狀況，為其投資選擇和管理工作有所助益。 正文一、現金流量表財務分析理論基礎 現金流量表內容描述潘建文（2010）指出現金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表 。從編制原則上看, 現金流量表按照收付實現制原則編制, 將權責發(fā)生制下的盈利信息調整為收付實現制下的現金流量信息, 便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質量。通過現金流量表, 并結合其他主要財報, 使用者能夠了解現金流量的影響因素, 評價企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉能力, 預測企業(yè)未來現金流量。在現金流量表中, 現金及現金等價物被視為一個整體, 企業(yè)現金形式的轉換并不會產生現金的流入或流出。根據企業(yè)業(yè)務活動的性質和現金流量的來源, 現金流量表從結構上將企業(yè)一定期間產生的現金流量分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量?，F金流量表財務
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