【文章內(nèi)容簡介】 介入的情況下，由于信用的提升和風(fēng)險的分散，銀行成為最直接的受益方。經(jīng)過10多年的實踐，擔(dān)保機構(gòu)與商業(yè)銀行的關(guān)系從初期的完全被動局面，變得逐步為銀行所理解和認可。實力較強、運作規(guī)范、資信程度高的擔(dān)保機構(gòu)，已和銀行建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。隨著我國銀行商業(yè)化改革的加快和擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，銀擔(dān)雙方將會進一步在更高的層面實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的良性互動。 商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域的市場競爭逐步顯現(xiàn)。我國加入世貿(mào)組織，國際資本開始進入我國擔(dān)保行業(yè)。在一些商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域的市場競爭已經(jīng)顯現(xiàn)。在優(yōu)勝劣汰的市場選擇機制的作用下，中國擔(dān)保業(yè)將進入重組、整合時期，逐步形成專業(yè)性強、區(qū)域市場鮮明、擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量適中的良性格局。（四）我國的工程擔(dān)保市場現(xiàn)狀工程擔(dān)保制度在美國發(fā)展有百年歷史，已形成較完備的制度體系。實踐證明，該制度對美國建筑業(yè)的風(fēng)險控制起到至關(guān)重要的作用。相對而言，我國的工程擔(dān)保制度起步較晚。80年代初在利用世界銀行貸款進行經(jīng)濟建設(shè)的過程中，工程擔(dān)保作為工程建設(shè)項目管理的國際慣例之一被引入我國。1999年，建設(shè)部《關(guān)于深化建設(shè)市場改革的若干意見》提出建立以工程擔(dān)保為主要內(nèi)容的工程風(fēng)險管理制度，2002年，建設(shè)部還正式把實行工程擔(dān)保作為“十五”期間的管理重點先后開展了一些工作。而我國建筑工程擔(dān)保制度的真正啟動始于2004年。是年8月，建設(shè)部發(fā)布了《關(guān)于在房地產(chǎn)開發(fā)項目中推行工程建設(shè)合同擔(dān)保的規(guī)定》，2005年又發(fā)布了《工程擔(dān)保合同示范文本》，首先在房地產(chǎn)開發(fā)項目中強制推行工程擔(dān)保。一些國家重點工程如國家大劇院、廣州新白云國際機場、奧運會場館等都實行了工程擔(dān)保。目前，我國開展工程擔(dān)保業(yè)務(wù)的地方主要是北京和深圳。北京的長安保證擔(dān)保有限公司是建設(shè)部牽頭組建、有關(guān)部門和單位參與支持、于1998年7月27日在國家工商行政管理局正式注冊登記的我國第一家以信用保證擔(dān)保、質(zhì)量保證擔(dān)保、工程擔(dān)保和住房保證擔(dān)保為特色的保證擔(dān)保公司，注冊資本金20,。該公司開展工程擔(dān)保業(yè)務(wù)主要通過在各地設(shè)立分公司，取得當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)行政主管部門的支持并與之簽訂《建立工程建設(shè)保證擔(dān)保制度合作意向書》的方式進行。深圳市建設(shè)局參照國際慣例，制定了《深圳市建設(shè)局施工招標(biāo)文件》，規(guī)定所有總稱市政工程的建筑施工企業(yè)擔(dān)保時必須提供由銀行出具的投標(biāo)保函，中標(biāo)后簽訂施工合同還要提供履約保函，否則，不能參與投標(biāo)與簽訂合同。三、中國資本市場概況大力發(fā)展資本市場是黨中央、國務(wù)院作出的一項重大戰(zhàn)略部署。以上海、深圳證券交易所的建立為起點，15年來，中國資本市場從無到有、從小到大，在促進經(jīng)濟改革和發(fā)展、完善金融資源配置方面發(fā)揮著日益重要的作用。黨的十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》(簡稱《建議》)強調(diào):要“積極發(fā)展股票、債券等資本市場，加強基礎(chǔ)性制度建設(shè)，建立多層次市場體系，完善市場功能，提高直接融資比重”。當(dāng)前，我國資本市場的改革和發(fā)展正面臨著難得的發(fā)展機遇。（一）股票市場2005年，通過推動股權(quán)分置改革，資本市場發(fā)展的“瓶頸”正逐步得到有效解決，資本市場正逐漸恢復(fù)其“本來面目”，其他諸多難點也借此開始“破題”。受其影響，國內(nèi)A股市場結(jié)束了6年的下跌歷史，開始步入上漲軌道，從而，股票市場又恢復(fù)了造血功能。IPO市場將進入爆發(fā)時期。（二）債券市場國外企業(yè)債券十分發(fā)達，特別是中長期項目中，企業(yè)債券融資和銀行貸款達到了并駕齊驅(qū)的地步。相形之下，中國企業(yè)債券市場“發(fā)育不良”。2004年中國只發(fā)行了322億元的企業(yè)債券，而同期銀行新增貸款數(shù)額高達3萬億元；2005年中國發(fā)行了654 億元的企業(yè)債券。 《企業(yè)債券管理條例》于1993年8月由國務(wù)院發(fā)布實行。為防止企業(yè)不能按時兌現(xiàn)，現(xiàn)行《條例》對企業(yè)發(fā)行債券作了許多嚴格規(guī)定，包括企業(yè)發(fā)行債券必須通過國家發(fā)改委的審批甚至是國務(wù)院審批，并且強制進行銀行擔(dān)保。企業(yè)債發(fā)行人范圍狹窄（基本都是大型國企）、發(fā)行利率的非市場化以及以發(fā)改委為主導(dǎo)的多頭監(jiān)管架構(gòu)等弊端，而這些問題極大地影響著中國債券市場和債券融資的發(fā)展。 2006年4月，中國證券報報道，《企業(yè)債券管理條例》的修訂已列入國務(wù)院2006年重點立法項目。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，新的《條例》在廣泛征求各方意見后，有望在年內(nèi)出臺，從而取代1993年國務(wù)院發(fā)布的原《企業(yè)債券管理條例》。在新的《企業(yè)債券管理條例》中，將有多項重大突破：首先是發(fā)行體制改革，由現(xiàn)行的主管部門嚴格審批制，改為備案、核準(zhǔn)制，企業(yè)債券的發(fā)行由市場決定而不再由政府審批。他告訴記者，目前這點已經(jīng)達成了共識。 另一個突破是投資制度改革。紀(jì)敏指出，商業(yè)銀行是最大的機構(gòu)投資者，如果他們獲準(zhǔn)入市，將極大推動企業(yè)債券市場的發(fā)展。 按照此前規(guī)定，商業(yè)銀行不能進行企業(yè)債券投資。 新《條例》將不再強制要求發(fā)行企業(yè)提供銀行擔(dān)保，擔(dān)保與否將由發(fā)行企業(yè)和承銷商自行決定。 央行高層人士表示，目前的短期融資債券大都由大型企業(yè)發(fā)行，但是不少優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)也正在謀求發(fā)行短期融資債券，中國人民銀行也正在考慮，允許符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)行條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進入短期債券市場。（三）風(fēng)險投資市場2003年中國風(fēng)險投資總量達到9．9億美元（170筆投資），超過了前兩年的總額（2001年是5．2億美元，2002年是4．2億美元）；，其中約75%的投資來自境外投資機構(gòu)。，這是僅次于2004年是中國歷史上第二個高的投資年，這個數(shù)據(jù)不包括中國國內(nèi)風(fēng)險投資企業(yè)的投資數(shù)。但是更應(yīng)該看到，我國的風(fēng)險投資仍然處于起步階段。資料分析顯示，我國每年2萬多項的省、部級以上高新技術(shù)成果，只有不足15%能夠真正實現(xiàn)轉(zhuǎn)化。已經(jīng)轉(zhuǎn)化的科技成果中，資金自籌占56%，%，%。這表明中國的風(fēng)險投資還遠遠沒有擔(dān)負起本應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。而影響中國風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性問題之一就是退出機制不健全、退出渠道不暢通。我國2005年11月15日發(fā)布國家發(fā)展改革委、科技部、財政部等十部委聯(lián)合制定的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》；2006年元月９日召開的全國科學(xué)技術(shù)大會， 必將成為中國創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展歷程中劃時代的里程碑,將開啟中國創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展新的輝煌篇章。第二章 可行性分析四、中部六省信用擔(dān)保市場分析，%；人口三億六千萬，約占全國的三分之一。中部六省承東啟西、連南接北。中部地區(qū)是國家重要的商品糧基地、能源原材料基地和制造業(yè)基地，是我國重要的物資和產(chǎn)品集散交換中心和交通樞紐，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局中占有重要地位。（一）中部崛起給中部帶來全新的發(fā)展機遇中部崛起的含義至少有四個方面：一是中部崛起是經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化背景下不斷加快發(fā)展的崛起，而不是就中部談中部的發(fā)展。二是中部崛起是以對外開放和區(qū)域競爭與合作為動力來加快中部地區(qū)的發(fā)展，中央政策的傾斜具有重要的“啟動”和促進作用。三是中部崛起是以東部地區(qū)為發(fā)展龍頭的加快發(fā)展，即以縮小與東部發(fā)展差距，接近東部中等發(fā)展水平為基本目標(biāo)。四是中部崛起體現(xiàn)了整體加快發(fā)展的“共同崛起”與部分重點地區(qū)率先崛起的雙重目標(biāo)?！爸胁酷绕饝?zhàn)略”將給中部帶來全新的發(fā)展機遇。（二）中部擔(dān)保市場現(xiàn)狀分析中部六省中，擔(dān)保公司數(shù)量最多、注冊資本金最高的都是山西，分別為230個、70億元。單個擔(dān)保公司注冊資本最大的是安徽省的擔(dān)保集團。融資擔(dān)保公司的主要出資人為政府。以河南省為例，到目前，河南擔(dān)保機構(gòu)中政府全資或參股的政策性擔(dān)保公司有31家，商業(yè)性擔(dān)保公司7家，互助性擔(dān)保公司1家。注冊資金達到14．8億元，其中政府出資近6億元，占到了40%。 商業(yè)銀行已經(jīng)初步認識到擔(dān)保公司的作用 隨著擔(dān)保公司數(shù)量的增多及各級政府的大力推進，迫于放貸的壓力以及貸款的安全，商業(yè)銀行已經(jīng)初步認識了擔(dān)保公司的作用，并與各擔(dān)保公司開展了合作。但是，規(guī)模普遍偏小，在與商業(yè)銀行的合作中處于不利地位中部六省中注冊資本金超過1億元以上的只有10家。以河南為例，每家平均注冊資本不到3000萬元。在與商業(yè)銀行的合作中自然處于不利地位。費率收取上彈性較大在調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)，有的評審費 評審費按擔(dān)保申請額的24‰收取在實地考察前，均應(yīng)先收取1000元的初審費。擔(dān)保費雖然為同期貨款利率的50%，但是，實際上月?lián)ＹM率13‰之間。出現(xiàn)結(jié)盟發(fā)展的商業(yè)模式安徽省開了中部六省擔(dān)保公司結(jié)盟發(fā)展的首例。2005年11月28日，安徽省信用擔(dān)保集團有限公司在合肥正式掛牌成立，該公司是在四家擔(dān)保機構(gòu)：省中小企業(yè)信用擔(dān)保中心、省創(chuàng)新投資有限公司、省科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司和省經(jīng)貿(mào)投資有限公司重組的基礎(chǔ)上形成的，，為安徽省屬大型國有獨資企業(yè)，歸省政府直管。 此外，湖南省也醞釀結(jié)盟發(fā)展。據(jù)了解， 湖南省內(nèi)多家大型擔(dān)保公司將以建立“湖南省中小企業(yè)融資擔(dān)保聯(lián)盟”為基礎(chǔ)，成立業(yè)務(wù)緊密合作，利益資源共享、注冊資本規(guī)模更大的擔(dān)保集團，以“強強聯(lián)合”尋求與銀行業(yè)更廣泛的融資合作。各類商業(yè)模式異彩紛呈在中部各省的擔(dān)保公司中，有一些擔(dān)保公司經(jīng)營業(yè)績較好，形成了獨特的商業(yè)模式。如河南省的興業(yè)擔(dān)保公司以擔(dān)保＋資金業(yè)務(wù)的方式，成為河南省經(jīng)營業(yè)績最好的擔(dān)保公司；安徽省信用擔(dān)保集團有限公司通過農(nóng)發(fā)總行合作，取得 在2005年到2007年為省政府提供總額為300億元的政府信用額度，主要用于支持安徽省農(nóng)企獲得信貸資金。根據(jù)協(xié)議，省信用擔(dān)保集團有限公司為貸款企業(yè)提供擔(dān)保。長沙市中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司于2004年增資擴股與中國中科智擔(dān)保集團股份公司合資，成為后者的控股子公司，從而增強了市場化運作能力。中盈長江國際信用擔(dān)保有限公司為中外合資公司，主要致力于清潔能源行業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。（詳見附件四《中部六省擔(dān)保公司的特色》）工程擔(dān)保市場處于發(fā)展初期中部六省各省均已公布了《建設(shè)工程擔(dān)保實施辦法（試行）》，以規(guī)范建筑市場主體行為，降低工程風(fēng)險。根據(jù)《河南省建設(shè)工程擔(dān)保實施辦法（試行）》，建設(shè)工程擔(dān)保的保證人必須是經(jīng)過注冊的、有資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)或?qū)I(yè)擔(dān)保公司，且同一擔(dān)保公司不得為同一建設(shè)合同提供業(yè)主工程款支付擔(dān)保和承包人履約擔(dān)保。實行工程擔(dān)保的項目，被擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)自擔(dān)保合同簽訂之日起15日內(nèi)，將擔(dān)保合同作為雙方簽訂的工程承發(fā)包合同的附件，按工程合同管理權(quán)限向縣級以上建設(shè)行政主管部門備案。凡未按規(guī)定提供履約擔(dān)保和支付擔(dān)保的，不予辦理工程承發(fā)包合同備案和施工許可。據(jù)調(diào)查，專業(yè)的工程擔(dān)保公司只有河南誠建工程投資擔(dān)保有限公司（詳細資料見附件四）。中部其他省份專業(yè)的工程擔(dān)保公司數(shù)量也極為有限。中部六省信用擔(dān)保公司情況表表1： 省份內(nèi)容河南省山西省湖南省湖北省安徽省江西省信用擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量102230112105注冊資本金合計（億元）702225注冊資本的最高金額10累計擔(dān)保企業(yè)的數(shù)目50003058累計擔(dān)保金額10060累計發(fā)生的代償金額1615中部六省注冊資金億元以上的信用擔(dān)保公司及出資方式表2：省份公 司注冊資本金（億元）出資方式河南河南中小企業(yè)投資擔(dān)保股份有限公司國有相對控股，16家股東共同出資河南黃河科技投資擔(dān)保有限公司十幾家股東共同出資，國有參股河南興業(yè)擔(dān)保有限公司民營山西山西中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司山西省財政廳出資晉商投資擔(dān)保有限公司110家民營企業(yè)出資安徽安徽中小企業(yè)信用擔(dān)保中心2國有獨資安徽信用擔(dān)保集團有限公司4家擔(dān)保機構(gòu)重組形成湖北湖北農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化信用擔(dān)保股份有限公司中盈長江國際信用擔(dān)保有限公司專注于清潔能源市場（三）中部擔(dān)保市場潛力分析 融資擔(dān)保市場河南省的十一五發(fā)展計劃，擬在3年內(nèi)建起以政策性擔(dān)保機構(gòu)為引導(dǎo)，以商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)和互助性擔(dān)保機構(gòu)為主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，形成年250億至500億元的擔(dān)保能力；3年內(nèi)，省、省轄市和有條件的縣（市、區(qū)）擔(dān)保機構(gòu)注冊資本金應(yīng)分別達到3億元、1億元和3000萬元以上。河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心將積極為擔(dān)保機構(gòu)開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，各級中小企業(yè)工作部門還被要求嚴格控制擔(dān)保機構(gòu)對關(guān)聯(lián)人開展業(yè)務(wù)。關(guān)于湖南省中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的目標(biāo)，湖南“十一五”期間的目標(biāo)是：14個市州中心城市都設(shè)立政府出資的擔(dān)保機構(gòu)，注冊資本達到5000萬元以上；全省中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)資本金總額達到100億元，在保余額達到500億元；建立比較完善的擔(dān)保體系，資本金5000萬元以上的擔(dān)保機構(gòu)30個，1億元以上的10個；建立再擔(dān)保體系，再擔(dān)保機構(gòu)資本金達到10億，再擔(dān)保能力300－500億元，等等。 以每省300億元的擔(dān)保市場計算，未來中部六省每年的融資擔(dān)保收入市場可達到1800億元。 工程擔(dān)保市場河南省統(tǒng)計局發(fā)布的《2005年河南省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中顯示，%。 投資規(guī)模進一步擴大，重點項目建設(shè)進展順利。，%。158個省重點項目完成投資660億元，%。 按2005年重點項目完成的投資額測算，6個省一年完成的投資總額可達3600億元，%計算， 風(fēng)險投資市場 數(shù)據(jù)顯示，2004年以來，在深圳、北京、上海三大傳統(tǒng)熱點外，中國華東和中南地區(qū)正成為新的適宜風(fēng)險投資發(fā)展地區(qū)。海外風(fēng)險投資機構(gòu)看好中國中小高新技術(shù)企業(yè)，繼續(xù)大舉參與實質(zhì)性投資。中部六省的風(fēng)險投資市場看好。五、**公司設(shè)立某擔(dān)保的必要性（一）**公司向商業(yè)化轉(zhuǎn)型的需要為了實現(xiàn)向金融控股公司轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，**公司加緊了入股銀行、重組并購金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)、收購證券公司、推出不良資產(chǎn)信托計劃及房地產(chǎn)信托投資基金計劃等工作的步伐。但由于受到市場準(zhǔn)入方面的限制，與公司轉(zhuǎn)型發(fā)展目標(biāo)相近的金融業(yè)務(wù)平臺匱乏，介入不易。而信用擔(dān)保由于各種原因，目前還未被列入金融服務(wù)業(yè)，主要由發(fā)改委管理，市場準(zhǔn)入門檻比銀行、證券、信托要低得多；中小企業(yè)是一國經(jīng)濟發(fā)展的動力之一，任何大公司都是中小企業(yè)發(fā)展壯大的結(jié)果。在各類金融資本追逐大企業(yè)的激烈競爭下，中小企業(yè)中蘊涵著高利潤的機會；我國的擔(dān)保業(yè)機構(gòu)多、規(guī)模小，競爭方式少、競爭程度不高，專業(yè)人才缺乏等問題，不少地方政府出資的擔(dān)保機構(gòu)，由于難以開展擔(dān)保