【文章內(nèi)容簡介】 %，帶來利息節(jié)約5000元。意味著應收賬款信用政策改變以后應付賬款帶來的利息增加－5000元?！　〉诙河嬎闶召~費用和壞賬損失的增加　　收賬費用一般會直接給出，只需計算增加額即可；　　壞賬損失一般可以根據(jù)壞賬損失率計算，然后計算增加額?！　〉谌河嬎悻F(xiàn)金折扣的增加（若涉及現(xiàn)金折扣政策的改變）　　現(xiàn)金折扣成本＝賒銷額折扣率享受折扣的客戶比率　　現(xiàn)金折扣成本增加＝新的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例新的現(xiàn)金折扣率－舊的銷售水平享受現(xiàn)金折扣的顧客比例舊的現(xiàn)金折扣率　　　　增加的稅前損益＝增加的收益－增加的成本費用　　【決策原則】　　如果改變信用期增加的稅前損益大于0，則可以改變?！　　咎崾尽俊　⌒庞谜邲Q策中，依據(jù)的是稅前損益增加，因此，這種方法不考慮所得稅。（一）應收賬款周轉天數(shù)目的應收賬款周轉天數(shù)或平均收賬期是衡量應收賬款管理狀況的一種方法相關指標平均逾期天數(shù)＝應收賬款周轉天數(shù)－平均信用期天數(shù)第四節(jié)　存貨管理變動訂貨成本＝年訂貨次數(shù)每次訂貨成本＝（D/Q）K變動儲存成本＝年平均庫存單位儲存成本＝（Q/2）Kc　　　　上述相關成本與進貨批量的關系如下圖所示?！　　　??！　∮捎谧儎佑嗀洺杀竞妥儎觾Υ娉杀九c訂貨量是反方向變化的，因此，令二者相等，即可得出經(jīng)濟訂貨量的基本公式?！　、俳?jīng)濟訂貨量（Q*）基本公式　　　?、诿科诖尕浀南嚓P總成本　　　?。ǘ┗灸Ｐ偷臄U展　　　　再訂貨點＝平均交貨時間平均每日需要量　　　　　　?！　≡O每批訂貨數(shù)為Q，每日送貨量為P，則該批貨全部送達所需日數(shù)即送貨期為：　　送貨期＝Q／P　　假設每日耗用量為d，則送貨期內(nèi)的全部耗用量為：　　送貨期耗用量＝Q／Pd　　由于零件邊送邊用，所以每批送完時，則送貨期內(nèi)平均庫存量為：　　　　　　當變動儲存成本和變動訂貨成本相等時，相關總成本最小，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨量。　　　　【公式掌握技巧】　　三）保險儲備　?。?）考慮保險儲備的再訂貨點　　R＝預計交貨期內(nèi)的需求＋保險儲備　　 ＝交貨時間平均日需求量＋保險儲備　?。?）保險儲備確定的方法　　最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低?！　”ｋU儲備的儲存成本＝保險儲備單位儲存成本　　缺貨成本＝一次訂貨期望缺貨量年訂貨次數(shù)單位缺貨損失　　相關總成本＝保險儲備的儲存成本＋缺貨損失　　比較不同保險儲備方案下的相關總成本，選擇最低者為最優(yōu)保險儲備?！　〉谖骞?jié)　流動負債管理　　流動負債主要有三種主要來源：短期借款、商業(yè)信用和應付賬項（包括應付賬款和預收賬款），各種來源具有不同的獲取速度、靈活性、成本和風險。（二）短期借款的成本　　短期借款成本主要包括利息、手續(xù)費等。短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。短期貸款利息的支付方式有收款法、貼現(xiàn)法和加息法三種，付息方式不同，短期借款成本計算也有所不同。　　　　收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。銀行向企業(yè)貸款一般都采用這種方法收取利息。采用收款法時，短期貸款的實際利率就是名義利率。　　　　貼現(xiàn)法又稱折價法，是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法。在這種利息支付方式下，企業(yè)可以利用的貸款只是本金減去利息部分后的差額，因此，貸款的實際利率要高于名義利率?！　　纠?－17】某企業(yè)從銀行取得借款200萬元，期限1年，利率6%，利息12萬元。按貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實際可動用的貸款為188萬元，該借款的實際利率為：　　[答疑編號5725070703]『正確答案』　　　　　　加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。在分期等額償還貸款情況下，銀行將根據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。由于貸款本金分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的一半，卻支付了全額利息。這樣企業(yè)所負擔的實際利率便要高于名義利率大約1倍。　　【例7－18】某企業(yè)借入（名義）年利率為12%的貸款20000元，分12個月等額償還本息。該項借款的實際年利率為：　　[答疑編號5725070704]『正確答案』　　　　【總結】收款法、貼現(xiàn)法、加息法、補償性余額的名義利率與實際利率比較收款法實際利率＝名義利率貼現(xiàn)法實際利率＞名義利率加息法實際利率＞名義利率補償性余額實際利率＞名義利率三、商業(yè)信用含義商業(yè)信用是指在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的企業(yè)間的借貸關系。是一種“自動性籌資”具體形式商業(yè)信用的具體形式：應付賬款、應付票據(jù)、應計未付款（應付職工薪酬、應付股利等）、預收貨款?！　。ㄒ唬顿~款　　商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：　?。?）有信用期，但無現(xiàn)金折扣。如“N/30”?！　。?）有信用期和現(xiàn)金折扣。如“2/10，N/30”?！　」淘谛庞脳l件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時，應仔細考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的。　　　　　　同向變化因素：折扣率、折扣期　　反向變化因素：信用期　　貨款100萬元，信用條件“2/10，N/30”。 第八章 成本管理（3） 量本利分析的基本原理　　　　息稅前利潤＝銷售收入－總成本　　 ＝銷售收入－（變動成本＋固定成本）　 　＝銷售量單價－銷售量單位變動成本－固定成本　　 ＝銷售量（單價－單位變動成本）－固定成本　　　　　　邊際貢獻率＋變動成本率＝1　　息稅前利潤＝銷售量（單價－單位變動成本）－固定成本　　 ＝邊際貢獻總額－固定成本二、單一產(chǎn)品量本利分析保本銷售量＝固定成本/（單價－單位變動成本）＝固定成本/單位邊際貢獻保本銷售額＝保本銷售量單價＝固定成本/邊際貢獻率（二）量本利分析圖　　　　　　　　　　（三）安全邊際分析　　安全邊際量實際或預計銷售量－保本點銷售量安全邊際額實際或預計銷售額－保本點銷售額＝安全邊際量單價安全邊際率安全邊際量/實際或預計銷售量＝安全邊際額/實際或預計銷售額【提示】安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營風險越小2. 保本作業(yè)率與安全邊際率的關系　　保本銷售量+安全邊際量＝正常銷售量　　上述公式兩端同時除以正常銷售額，便得到：　　保本作業(yè)率+安全邊際率＝1　　【公式擴展】　　息稅前利潤＝安全邊際量單位邊際貢獻　　 ＝安全邊際額邊際貢獻率　　銷售息稅前利潤率＝安全邊際率邊際貢獻率　　【提示】提高銷售息稅前利潤率的途徑：一是擴大現(xiàn)有銷售水平，提高安全邊際率；二是降低變動成本水平，提高邊際貢獻率。三、多種產(chǎn)品量本利分析　　　　量本利分析假設：　?、倏偝杀居晒潭ǔ杀竞妥儎映杀緝刹糠纸M成　?、阡N售收入與業(yè)務量呈完全線性關系　?、郛a(chǎn)銷平衡　?、墚a(chǎn)品產(chǎn)銷結構穩(wěn)定（各產(chǎn)品銷售比重不變）　?。ㄒ唬┘訖嗥骄ā　〖訖嗥骄呺H貢獻率＝（∑各產(chǎn)品邊際貢獻/∑各產(chǎn)品銷售收入）100%　 ?。健疲ǜ鳟a(chǎn)品邊際貢獻率各產(chǎn)品占總銷售比重）　　綜合保本點銷售額＝固定成本/加權平均邊際貢獻率　　某產(chǎn)品保本額＝綜合保本額該產(chǎn)品的銷售比重　　某產(chǎn)品保本量＝該產(chǎn)品保本額/單價　　（2） 聯(lián)合單位法　　某產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量該產(chǎn)品的銷售比重（三）分算法　　分算法是在一定的條件下，將全部固定成本按一定標準在各種產(chǎn)品之間進行合理分配，確定每種產(chǎn)品應補償?shù)墓潭ǔ杀緮?shù)額，然后再對每一種產(chǎn)品按單一品種條件下的情況分別進行量本利分析的方法?！　≡摲椒ǖ年P鍵是要合理地進行固定成本的分配。在分配固定成本時，對于專屬于某種產(chǎn)品的固定成本應直接計入產(chǎn)品成本；對于應由多種產(chǎn)品共同負擔的公共性固定成本，則應選擇適當?shù)姆峙錁藴剩ㄈ玟N售額、邊際貢獻、工時、產(chǎn)品重量、長度、體積等）在各產(chǎn)品之間進行分配。鑒于固定成本需要由邊際貢獻來補償，故按照各種產(chǎn)品的邊際貢獻比重分配固定成本的方法最為常見。（四）順序法含義順序法是指按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻補償整個企業(yè)的全部固定成本，直至全部由產(chǎn)品的邊際貢獻補償完為止，從而完成量本利分析的一種方法。樂觀排序按照各種產(chǎn)品的邊際貢獻率由高到低排列，邊際貢獻率高的產(chǎn)品先銷售、先補償，邊際貢獻率低的后出售、后補償悲觀排序假定各品種銷售順序與樂觀排列相反銷路排序產(chǎn)品的順序也可按照市場實際銷路是否順暢來確定。但這種順序的確定缺乏統(tǒng)一的標準，存在一定的主觀性。（五）主要產(chǎn)品法思路在企業(yè)產(chǎn)品品種較多的情況下，如果存在一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品，它提供的邊際貢獻占企業(yè)邊際貢獻總額的比重較大，代表了企業(yè)產(chǎn)品的主導方向，則可以按該主要品種的有關資料進行量本利分析，視同于單一品種。注意①確定主要品種應以邊際貢獻為標志，并只能選擇一種主要產(chǎn)品。②主要產(chǎn)品法計算方法與單一品種的量本利分析相同。 目標利潤分析　　計算公式如下：　　目標利潤＝（單價－單位變動成本）銷售量－固定成本　　　　稅前利潤＋利息＝稅后利潤／（1－稅率）＋利息　　 利潤敏感性分析　　　　利潤＝銷售量（單價－單位變動成本）－固定成本　?。绞杖耄儎映杀荆潭ǔ杀尽　。竭呺H貢獻－固定成本六、量本利分析在經(jīng)營決策中的應用　?。ㄒ唬┥a(chǎn)工藝設備的選擇　　第三節(jié)　標準成本控制與分析　　　二、標準成本的制定　　成本項目用量價格直接材料單位產(chǎn)品材料用量原材料單價直接人工單位產(chǎn)品工時用量小時工資率制造費用單位產(chǎn)品工時用量小時制造費用分配率三、成本差異的計算及分析成本差異成本差異是指一定時期生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的實際成本與相關的標準成本之間的差額。成本差異＝實際成本標準成本類型超支差異實際成本大于標準成本節(jié)約差異實際成本小于標準成本　　【變動成本差異計算】　　　　用量差異＝（實際用量－實際產(chǎn)量下的標準用量）標準價格　 價格差異＝（實際價格－標準價格）實際用量　　（混合差異通常歸入價格差異）　　　價格差異數(shù)量差異直接材料價格差異＝（實際價格－標準價格） 實際用量數(shù)量差異＝（實際用量－實際產(chǎn)量下標準 用量）標準價格直接人工工資率差異＝（實際工