基于聯(lián)想集團年度財務數據分析對企業(yè)資金管理的探究(編輯修改稿)
2025-07-24 21:05 本頁面
【文章內容簡介】 在經營者，或者經營者授權的代表手中。第二，撥付備有金方式。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機構和子公司一定數額的現金，備其使用。第三，設立結算中心方式。結算中心通常是由企業(yè)集團內部設立的，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業(yè)務的專門機構。第四，設立內部銀行方式。內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要職責是進行企業(yè)或集團內部日常的往來結算和資金調撥、運籌。第五，財務公司方式。財務公司是一種經營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構。其經營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務及投資咨詢等業(yè)務。（三）聯(lián)想公司概況及其財務數據比較聯(lián)想控股有限公司（Legend Holdings Ltd ，簡稱“聯(lián)想控股”）成立于1984年，由中國的中科院計算所投資20萬元人民幣，柳傳志等11名科研人員創(chuàng)立。聯(lián)想控股的投資業(yè)務包括為核心運營資產投資、資產管理、孵化器投資三大板塊，未來將通過“購建”核心運營資產板塊中所涉及的領先企業(yè)以實現跨越式成長。2012年10月11日，全球市場調研公司Gartner稱，2012年聯(lián)想的PC超出惠普0 2個百分點，成為了行業(yè)第一，但IDC指仍有差距。2013年1月5日，聯(lián)想集團內部宣布公司將會分成Lenovo業(yè)務集團和Think業(yè)務集團。下面將根據聯(lián)想公司20102011年年報中的財務數據具體見附錄。報表表1 重要財務指標 單位：百萬元開始日期201104012010040120090401截止日期201112312011033120100331公告日期201202082011052620100527報表類型三季報年報年報營業(yè)額損益額盈利或虧損盈利盈利盈利變動幅度非經常性收益/(虧損)基本每股盈利(仙)攤薄每股盈利(仙)特別股息股息截止日期開始2011072020100728股息截止日期結束2011072220100730接上表股息應付日期2011080220100809幣種美元美元美元表2 資產負債表 單位：百萬元報告期201112312011033120100331報表類型三季報年報年報非流動資產流動資產流動負債凈流動資產/(負債)非流動負債少數股東權益 (借)/貸凈資產/(負債)已發(fā)行股本儲備股東權益/(虧損)無形資產(非流動資產)物業(yè)、廠房及設備(非流動資產)附屬公司權益(非流動資產)聯(lián)營公司權益 (非流動資產)其他投資(非流動資產)應收賬款(流動資產)存貨(流動資產)現金及銀行結存(流動資產)應付帳款(流動負債)銀行貸款(流動負債)非流動銀行貸款200總資產總負債H股股份數目幣種美元美元美元表3 現金流量表 單位：百萬元報告期201112312011033120100331報表類型三季報年報年報經營業(yè)務所得之現金流入凈額接上表投資活動之現金流入凈額融資活動之現金流入凈額現金及現金等價物增加會計年初之現金及現金等價物會計年終之現金及現金等價物外匯兌換率變動之影響購置固定資產款項幣種美元美元美元表4 綜合損益表 單位：百萬元報告期201112312011033120100331報表類型三季報年報年報營業(yè)額除稅前盈利/(虧損)稅項除稅后盈利/(虧損)少數股東權益股東應占盈利/(虧損)股息除稅及股息后盈利/(虧損)基本每股盈利(仙)攤薄每股盈利(仙)每股股息(仙)銷售成本折舊銷售及分銷費用一般及行政費用利息費用/融資成本毛利經營盈利應占聯(lián)營公司盈利幣種美元美元美元杜邦分析杜邦分析以凈資產收益率為核心的財務指標，通過財務指標的內在聯(lián)系，系統(tǒng)、綜合的分析企業(yè)的盈利水平，具體很鮮明的層次結構，是典型的利用財務指標之間的關系對企業(yè)財務進行綜合分析的方法。杜邦分析就是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業(yè)的財務狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司盈利能力和股東權益回報水平，從財務角度評價企業(yè)績效，尤其是資金管理績效的一種經典方法。杜邦分析法直接反映了企業(yè)的經營和盈利狀況，其中的凈資產收益率是最能體現資金管理效率的一個重要指標。表5 杜邦分析表 單位：百萬元20111231杜邦分析凈資產收益率% 總資產收益率%X權益乘數1/() 主營業(yè)務利潤率%X總資產周轉率% 凈利潤/主營業(yè)務收入主營業(yè)務收入/資產總額主營業(yè)務收入全部成本+其他利潤所得稅流動資產+長期資產
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