【文章內(nèi)容簡介】 銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。股票：是一種有價證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權(quán)利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。債券：是債務人向債權(quán)人出具、在一定時期支付利率和到期歸還本金的債權(quán)債務憑證，上面載明債券發(fā)行機構(gòu)、面額、期限、利率等事項。1證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額。對發(fā)行人和投資者來說，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。1股票價格指數(shù)：簡稱股價指數(shù)，是由金融服務機構(gòu)編制，通過對股票市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的數(shù)值。股價指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標。 1票據(jù)貼現(xiàn)：票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。1票據(jù)承兌：是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認票據(jù)記載事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務人，承兌后才成為票據(jù)的主債務人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。1證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。二、 判斷正確與錯誤1.√ 2.√ 3.√ 4. 5. 6. 7. 8.√ 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.√ 20.三、單項選擇題 四、多選擇題 五、分析思考題如何理解金融機構(gòu)經(jīng)營的特殊性？在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融機構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟單位之間既有共性，又有特殊性。共性主要表現(xiàn)為金融機構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會提供特定的商品和服務、必須依法經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)以下方面：（1）特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容。一般經(jīng)濟單位的經(jīng)營對象是具有一定使用價值的商品或普通勞務，經(jīng)營內(nèi)容主要從事商品生產(chǎn)與流通活動；而金融機構(gòu)的經(jīng)營對象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營內(nèi)容則是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務。（2）特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則。一般經(jīng)濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關(guān)系；而金融機構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系。金融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。（3）特殊的經(jīng)營風險影響。一般經(jīng)濟單位的經(jīng)營風險主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對路。單個企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對整體經(jīng)濟的影響較小，一般屬小范圍、個體的。而金融機構(gòu)因其業(yè)務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。金融機構(gòu)因經(jīng)營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構(gòu)成威脅，甚至會引發(fā)嚴重的社會或政治危機。商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？ （P學習手冊179頁）商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性”原則。 （1）盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。銀行開辦哪些業(yè)務項目，首先要看這些項目能否為銀行創(chuàng)造盈利。（2）流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。要保持流動性，銀行一方面在安排資金運用時要保持流動性，另一方面銀行要注意保持合理的負債結(jié)構(gòu)，使自己能在必要時候獲得足夠的融資。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運營的必要保障。銀行資金來源中有90%以上是負債和借款，而其資金運用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風險，還存在本金不能收回的風險。 　　商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資產(chǎn)，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。 如何理解金融市場的功能？（P學習手冊199頁）從以下兩方面來認識（1）金融市場所具備的主要功能。金融市場在市場體系中具有特殊的地位，加上該市場明顯不同于其他市場的運作規(guī)律和特點，使得這個市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉(zhuǎn)換。具體來看，主要有以下五個方面的功能：有效地動員籌集資金；合理配置和引導資金；靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；實現(xiàn)風險分散，降低交易成本；實施宏觀調(diào)控。 （2）金融市場功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金融市場功能的發(fā)揮程度，主要取決于市場的建立基礎與發(fā)展方向。各國金融市場發(fā)展的歷史和現(xiàn)實表明，金融市場只有建立在真實信用和現(xiàn)實社會再生產(chǎn)基礎之上，堅持與生產(chǎn)流通緊密相關(guān)并為之服務的發(fā)展方向，才能在健康發(fā)展中充分發(fā)揮其功能。如果金融市場的活動脫離了上述基礎與方向，不僅難以發(fā)揮其基本功能，而且還會出現(xiàn)詐騙、投機、泡沫和操縱市場等不良現(xiàn)象，加大金融風險，破壞金融市場的正常運作和經(jīng)濟的穩(wěn)定，甚至引發(fā)經(jīng)濟危機并在國際間迅速傳播。其次，要使金融市場正常、充分地發(fā)揮其功能作用，必須具備相應的條件與環(huán)境，其中主要是：法制健全，信息披露充分，價格機制靈活，市場進退有序。如何區(qū)分票據(jù)與票據(jù)承兌？（書P208209頁）簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。（書P241242頁）作業(yè)三一、解釋下列詞匯國際收支：是一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟、政治、軍事、文化及其他往來活動中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。國際收支平衡表：是按照復式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運用簡明的格式總括地反映某一經(jīng)濟體在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟體間發(fā)生的全部交易。包括經(jīng)常項目、資本和金融項目、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。套匯：利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。經(jīng)濟全球化：世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經(jīng)濟運行機制的建立與規(guī)范過程。經(jīng)濟全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個既相互聯(lián)系，又層層推進的發(fā)展階段。中央銀行：中央銀行是專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。超額準備金：商業(yè)銀行的存款準備金中超過法定存款準備金的部分。貨幣供給：指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣