【文章內容簡介】 銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。股票：是一種有價證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。債券：是債務人向債權人出具、在一定時期支付利率和到期歸還本金的債權債務憑證，上面載明債券發(fā)行機構、面額、期限、利率等事項。1證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額。對發(fā)行人和投資者來說，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。1股票價格指數：簡稱股價指數，是由金融服務機構編制，通過對股票市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的數值。股價指數是一種具有決策依據功能的指標。 1票據貼現：票據的持有者把未到償還期的票據時轉讓給銀行，銀行扣除自貼現日到到期日的利息后給付的現款。1票據承兌：是商業(yè)票據到期前，付款人或指定銀行確認票據記載事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據債務人，承兌后才成為票據的主債務人。只有承兌后的票據才具有法律效力，才能轉讓流通。1證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。二、 判斷正確與錯誤1.√ 2.√ 3.√ 4. 5. 6. 7. 8.√ 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.√ 20.三、單項選擇題 四、多選擇題 五、分析思考題如何理解金融機構經營的特殊性？在現代市場經濟中，金融機構作為一種特殊的企業(yè)，與一般經濟單位之間既有共性，又有特殊性。共性主要表現為金融機構也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會提供特定的商品和服務、必須依法經營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現以下方面：（1）特殊的經營對象與經營內容。一般經濟單位的經營對象是具有一定使用價值的商品或普通勞務，經營內容主要從事商品生產與流通活動；而金融機構的經營對象是貨幣資金這種特殊的商品，經營內容則是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關或與之相聯系的各種金融業(yè)務。（2）特殊的經營關系與經營原則。一般經濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關系；而金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關系。金融機構在經營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。（3）特殊的經營風險影響。一般經濟單位的經營風險主要來自于商品生產、流通過程，集中表現為商品是否產銷對路。單個企業(yè)破產造成的損失對整體經濟的影響較小，一般屬小范圍、個體的。而金融機構因其業(yè)務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。金融機構因經營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅，甚至會引發(fā)嚴重的社會或政治危機。商業(yè)銀行業(yè)務經營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？ （P學習手冊179頁）商業(yè)銀行經營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性”原則。 （1）盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經營目的。銀行開辦哪些業(yè)務項目，首先要看這些項目能否為銀行創(chuàng)造盈利。（2）流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。要保持流動性，銀行一方面在安排資金運用時要保持流動性，另一方面銀行要注意保持合理的負債結構，使自己能在必要時候獲得足夠的融資。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經營中要避免經營風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產正常運營的必要保障。銀行資金來源中有90%以上是負債和借款，而其資金運用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風險，還存在本金不能收回的風險。 　　商業(yè)銀行經營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經營中必須統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現盈利的最大化。 如何理解金融市場的功能？（P學習手冊199頁）從以下兩方面來認識（1）金融市場所具備的主要功能。金融市場在市場體系中具有特殊的地位，加上該市場明顯不同于其他市場的運作規(guī)律和特點，使得這個市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉換。具體來看，主要有以下五個方面的功能：有效地動員籌集資金；合理配置和引導資金；靈活調度和轉化資金；實現風險分散，降低交易成本；實施宏觀調控。 （2）金融市場功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金融市場功能的發(fā)揮程度，主要取決于市場的建立基礎與發(fā)展方向。各國金融市場發(fā)展的歷史和現實表明，金融市場只有建立在真實信用和現實社會再生產基礎之上，堅持與生產流通緊密相關并為之服務的發(fā)展方向，才能在健康發(fā)展中充分發(fā)揮其功能。如果金融市場的活動脫離了上述基礎與方向，不僅難以發(fā)揮其基本功能，而且還會出現詐騙、投機、泡沫和操縱市場等不良現象，加大金融風險，破壞金融市場的正常運作和經濟的穩(wěn)定，甚至引發(fā)經濟危機并在國際間迅速傳播。其次，要使金融市場正常、充分地發(fā)揮其功能作用，必須具備相應的條件與環(huán)境，其中主要是：法制健全，信息披露充分，價格機制靈活，市場進退有序。如何區(qū)分票據與票據承兌？（書P208209頁）簡述證券投資基本面分析的主要內容。（書P241242頁）作業(yè)三一、解釋下列詞匯國際收支：是一國居民在一定時期內與非居民之間的經濟、政治、軍事、文化及其他往來活動中所產生的全部交易的系統(tǒng)記錄。國際收支平衡表：是按照復式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運用簡明的格式總括地反映某一經濟體在特定時期內與世界其他經濟體間發(fā)生的全部交易。包括經常項目、資本和金融項目、儲備資產、凈誤差與遺漏。套匯：利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。經濟全球化：世界各國和地區(qū)的經濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經濟運行機制的建立與規(guī)范過程。經濟全球化相繼經歷了貿易一體化、生產一體化和金融全球化三個既相互聯系，又層層推進的發(fā)展階段。中央銀行：中央銀行是專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調對外金融關系的金融管理機構。在現代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。超額準備金：商業(yè)銀行的存款準備金中超過法定存款準備金的部分。貨幣供給：指一定時期內一國銀行系統(tǒng)向經濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣