【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 處理過(guò)的棒材，由總成廠自己加工成齒條成品；第二步，尋找可靠的合作企業(yè)（發(fā)行人），采用進(jìn)口調(diào)質(zhì)處理過(guò)的棒材，在發(fā)行人處進(jìn)行噴丸、拉拔、磨削、下料等初加工，制成齒條半成品，再由總成廠進(jìn)行后續(xù)成品加工；第三步，采用進(jìn)口鋼材原材料，由發(fā)行人完成調(diào)質(zhì)處理及初加工，制成齒條半成品，總成廠向發(fā)行人采購(gòu)半成品，自己加工成成品；第四步，發(fā)行人和鋼廠聯(lián)合開(kāi)發(fā)出可以替代進(jìn)口鋼材的原材料，由發(fā)行人調(diào)質(zhì)并加工制成半成品，銷售給總成廠完成后續(xù)成品加工；第五步，發(fā)行人在半成品的基礎(chǔ)上繼續(xù)精加工成齒條成品，銷售給總成廠。從以上的分析可以看出，所謂總成廠的自制，也是在外購(gòu)發(fā)行人或其他配件廠半成品產(chǎn)品的基礎(chǔ)上后續(xù)加工為成品的自制，嚴(yán)格意義上不是由鋼材原材料至成品的完全自制，且目前總成廠不斷要求發(fā)行人提供具有更高加工深度的產(chǎn)品乃至成品。故該種自制成品與向發(fā)行人或其他配件廠外購(gòu)半成品乃至成品之間的關(guān)系一般意義上不是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，而是一種互惠互利的關(guān)系。2009 年2010年，發(fā)行人的產(chǎn)品全部為半成品，故發(fā)行人的客戶購(gòu)買發(fā)行人產(chǎn)品之后，全部自制為成品，2011 年1 月起，發(fā)行人陸續(xù)開(kāi)始生產(chǎn)少量的成品，隨著專業(yè)化分工趨勢(shì)的進(jìn)一步推進(jìn)，未來(lái)發(fā)行人客戶自制成品的比例將會(huì)逐漸減低。細(xì)分市場(chǎng)不斷往專業(yè)化方向發(fā)展隨著國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程不斷深化，在我國(guó)汽車行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，總成廠限于成本與規(guī)模的限制，為了降低投資及生產(chǎn)成本、增加生產(chǎn)規(guī)模、提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)所需的零件逐漸開(kāi)始按性能、質(zhì)量、價(jià)格、供貨條件進(jìn)行比較，擇優(yōu)采購(gòu)，逐漸走向由內(nèi)制改為外購(gòu)。這種對(duì)外采購(gòu)替代內(nèi)部生產(chǎn)的模式，導(dǎo)致部分零件從一級(jí)供應(yīng)商內(nèi)部中逐漸剝離出來(lái)，其特點(diǎn)是先剝離產(chǎn)品半成品的生產(chǎn)，然后逐漸過(guò)渡到對(duì)外采購(gòu)成品。在這個(gè)過(guò)程中，一級(jí)供應(yīng)商與二級(jí)供應(yīng)商之間開(kāi)始相互獨(dú)立，提高了彼此的專業(yè)化分工程度。前者致力于轉(zhuǎn)向器與減震器總成的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)；后者接替了一級(jí)供應(yīng)商剝離出來(lái)的生產(chǎn)和研發(fā)任務(wù)，在專業(yè)化生產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)大規(guī)模配套。該類企業(yè)由于研發(fā)方向明確，研發(fā)資金投向集中，技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)升級(jí)得以加速；產(chǎn)品專業(yè)化生產(chǎn)，易于建立穩(wěn)定的質(zhì)保體系；市場(chǎng)擴(kuò)大，產(chǎn)量增加，形成規(guī)模效益，大幅度降低了產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。隨著越來(lái)越多的總成廠順應(yīng)汽車零部件行業(yè)的專業(yè)化分工生產(chǎn)模式，以公司為代表的二級(jí)供應(yīng)商迎來(lái)大好發(fā)展機(jī)遇，迅速發(fā)展壯大。發(fā)行人與一級(jí)供應(yīng)商（總成廠）多年互惠互利的合作，也是總成廠對(duì)于發(fā)行人技術(shù)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)能力的認(rèn)可，并由此推動(dòng)了國(guó)內(nèi)減震器和轉(zhuǎn)向器零部件專業(yè)化分工趨勢(shì)的進(jìn)一步發(fā)展，也是一級(jí)配套廠商發(fā)展過(guò)程中降低成本、提高生產(chǎn)效率的必由之路。2011 年以來(lái)中國(guó)汽車銷量增速回落對(duì)于各總成廠產(chǎn)銷量及外購(gòu)零部件的影響2011 年以來(lái)中國(guó)汽車銷量增速回落，但這只是汽車行業(yè)受當(dāng)前階段性的通脹及緊縮貨幣政策、局部性的大城市治堵限購(gòu)政策、偶發(fā)性的日本大地震等因素影響所致，而由于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)整體還處于高速增長(zhǎng)期，作為現(xiàn)在和未來(lái)的支柱產(chǎn)業(yè)，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在今后較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，仍具有廣闊的發(fā)展前景。因此，現(xiàn)階段暫時(shí)性的汽車產(chǎn)銷下降對(duì)汽車行業(yè)內(nèi)包括各整車廠及各級(jí)零部件廠商在內(nèi)的相關(guān)企業(yè)的影響也是暫時(shí)、短期的，長(zhǎng)期而言，汽車行業(yè)相關(guān)企業(yè)仍將伴隨著中國(guó)汽車行業(yè)的整體增長(zhǎng)而發(fā)展。2011 %、%，其中乘用車產(chǎn)銷分別增長(zhǎng)%、%，高于汽車整體產(chǎn)銷的增長(zhǎng)率。發(fā)行人向各總成廠的主要產(chǎn)品銷量總體上也仍然呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，其中：2011 年，轉(zhuǎn)向器齒條銷量較2010 年%，減震器活塞桿銷量較2010 %，說(shuō)明在國(guó)內(nèi)整體汽車產(chǎn)銷量增速下降的情況下，作為公司主要客戶的各總成廠總體上依然加大了向發(fā)行人采購(gòu)的數(shù)量，這也從一定程度上反映了：一方面，汽車行業(yè)專業(yè)化分工的發(fā)展的趨勢(shì)依然持續(xù)推進(jìn)；另一方面，發(fā)行人產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程依然在快速的推進(jìn)，如發(fā)行人重要客戶之一廣州昭和汽車零部件有限公司就不斷加大了對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品的采購(gòu)數(shù)量；第三，發(fā)行人作為產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平、并擁有眾多優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的總成廠客戶資源、市場(chǎng)地位領(lǐng)先的零部件供應(yīng)商，在市場(chǎng)中具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，第四，發(fā)行人進(jìn)入了轉(zhuǎn)向器零部件與減震器零部件的全球采購(gòu)體系，出口量增加，同時(shí)也在原有的基礎(chǔ)上新開(kāi)發(fā)了客戶。（六）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及市場(chǎng)化程度汽車零部件市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)化程度發(fā)行人屬于汽車零部件行業(yè)中的二級(jí)供應(yīng)商（配套商）。為適應(yīng)汽車整車制造企業(yè)不斷提高的配套需求以及汽車零部件本身復(fù)雜性及專業(yè)化的要求，汽車零部件供應(yīng)商內(nèi)部形成了金字塔式的多層級(jí)供應(yīng)商體系，即供應(yīng)商按照與汽車制造企業(yè)之間的供應(yīng)聯(lián)系分為一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商等多層級(jí)關(guān)系。一級(jí)供應(yīng)商通過(guò)汽車整車制造企業(yè)的認(rèn)證，直接為汽車整車制造企業(yè)供應(yīng)產(chǎn)品，參與整車同步研發(fā)，為汽車整車制造企業(yè)提供專業(yè)化供貨服務(wù)，與整車汽車制造企業(yè)存在長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系；二級(jí)供應(yīng)商則向一級(jí)供應(yīng)商供應(yīng)產(chǎn)品，與汽車制造企業(yè)以及一級(jí)供應(yīng)商也存在較為牢固的合作關(guān)系；此外還有其他級(jí)別的供應(yīng)商，層級(jí)越低，供應(yīng)商數(shù)量也就越多。各層級(jí)供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)格局各不相同，具體如下表所示：汽車轉(zhuǎn)向器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)化程度根據(jù)《2011 年中國(guó)汽車工業(yè)年鑒》等的統(tǒng)計(jì)資料顯示，國(guó)內(nèi)主要的汽車轉(zhuǎn)向器總成生產(chǎn)企業(yè)有上海采埃孚轉(zhuǎn)向系統(tǒng)有限公司、新鄉(xiāng)航空工業(yè)（集團(tuán)）有限公司、富奧汽車零部件股份有限公司（一汽光洋）、荊州恒隆汽車零部件制造有限公司、廣州昭和汽車零部件有限公司、重慶長(zhǎng)風(fēng)機(jī)器有限責(zé)任公司、浙江萬(wàn)達(dá)汽車方向機(jī)有限公司、豫北光洋轉(zhuǎn)向器有限公司、豫北機(jī)械廠（新鄉(xiāng)）、河南中軸福漫鍛造有限公司、柳州五菱汽車有限責(zé)任公司、沈陽(yáng)金杯恒隆汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)有限公司等企業(yè)。發(fā)行人生產(chǎn)的轉(zhuǎn)向器零部件主要供應(yīng)給生產(chǎn)轉(zhuǎn)向器總成的一級(jí)配套商。在國(guó)內(nèi)排名前列的汽車轉(zhuǎn)向機(jī)總成的生產(chǎn)企業(yè)中，一汽光洋轉(zhuǎn)向裝置有限公司、荊州恒隆汽車零部件制造有限公司、浙江萬(wàn)達(dá)汽車方向機(jī)有限公司、豫北光洋轉(zhuǎn)向器有限公司、豫北（新鄉(xiāng)）汽車動(dòng)力轉(zhuǎn)向器有限公司、廣州昭和汽車零部件有限公司、沈陽(yáng)金杯恒隆汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)有限公司等都是公司的客戶。公司的客戶在汽車轉(zhuǎn)向器行業(yè)都有著很高的市場(chǎng)地位，如一汽光洋轉(zhuǎn)向裝置有限公司，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、品種最多、實(shí)力最強(qiáng)的汽車轉(zhuǎn)向系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)之一。汽車減震器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)化程度根據(jù)《2011 年中國(guó)汽車工業(yè)年鑒》等統(tǒng)計(jì)資料顯示，國(guó)內(nèi)主要的汽車減震器總成生產(chǎn)企業(yè)有：上海匯眾薩克斯減振器有限公司、一汽東機(jī)工減振器有限公司、天納克（北京）汽車減振器有限公司、廣州昭和汽車零部件有限公司、上海昭和汽車配件有限公司、四川寧江山川機(jī)械有限責(zé)任公司、南陽(yáng)淅減汽車減振器有限公司淅川汽車減振器廠、浙江中興減震器制造有限公司、蘇州東機(jī)工減振器有限公司等企業(yè)。發(fā)行人生產(chǎn)的減震器活塞桿主要提供給生產(chǎn)減震器總成的一級(jí)配套商。在國(guó)內(nèi)排名前列的汽車減震器總成的生產(chǎn)企業(yè)中，上海匯眾薩克斯減振器有限公司、一汽東機(jī)工減振器有限公司、天納克（北京）汽車減振器有限公司、廣州昭和汽車零部件有限公司、上海昭和汽車配件有限公司等都是公司的客戶。公司的客戶在汽車減震器行業(yè)也都有著很高的市場(chǎng)地位，如上海匯眾薩克斯減振器有限公司是采埃孚（中國(guó)）投資有限公司和上海匯眾汽車制造有限公司共同投資組建成立的合資公司，其經(jīng)營(yíng)范圍是設(shè)計(jì)、制造和銷售汽車減振支柱、減震器、減震支柱總成等產(chǎn)品。其主要產(chǎn)品不僅覆蓋上海大眾、上海通用、一汽大眾等整車市場(chǎng)，為帕薩特、波羅、賽歐、捷達(dá)、奧迪、寶來(lái)等汽車配套，而且品種多、檔次齊，年生產(chǎn)能力達(dá)七百余萬(wàn)支。進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘（1）較為穩(wěn)固的整車零部件采購(gòu)體系整車廠與零部件企業(yè)之間金字塔型的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)形成了整車和汽車零部件企業(yè)之間較為固定的互相依賴關(guān)系，一個(gè)整車廠必須有一批各種零部件配套企業(yè)為其提供配套產(chǎn)品，并且配套企業(yè)必須滿足整車企業(yè)對(duì)配套產(chǎn)品供應(yīng)的安全性、穩(wěn)定性、及時(shí)性、質(zhì)量等多方面要求。經(jīng)過(guò)整車及總成生產(chǎn)企業(yè)嚴(yán)格認(rèn)證的配套企業(yè)一般資金、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)，因此其合作關(guān)系一般是比較牢固的，新進(jìn)入企業(yè)想取代原有的供應(yīng)商是比較困難的。（2）質(zhì)量體系認(rèn)證、工藝過(guò)程審核和產(chǎn)品認(rèn)證過(guò)程復(fù)雜且耗時(shí)汽車行業(yè)對(duì)安全、舒適與性能等方面都有特殊的要求，汽車整車廠家對(duì)汽車零部件廠商的要求非常嚴(yán)格。首先，汽車零部件廠家一般只有通過(guò)了ISO/TS16949 質(zhì)量管理體系認(rèn)證要求才能進(jìn)入汽車零部件配套體系。ISO/TS 16949 質(zhì)量管理體系認(rèn)證對(duì)配套廠家的原材料供應(yīng)管理能力、產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程及產(chǎn)品質(zhì)量要求很高，資金、規(guī)模、技術(shù)實(shí)力較弱的企業(yè)很難進(jìn)入該行業(yè)。發(fā)行人已經(jīng)獲得ISO/TS 16949:2009 質(zhì)量管理體系認(rèn)證，證書(shū)編號(hào)：20110020，IATF 編號(hào)0122177。其次，對(duì)于已經(jīng)通過(guò)第三方質(zhì)量認(rèn)證的供應(yīng)商，整車廠、總成廠還要按照各自的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)選擇零部件供應(yīng)商，對(duì)零部件配套企業(yè)的質(zhì)量、成本、物流、研發(fā)和管理等各個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格的評(píng)分審核，并要求通過(guò)嚴(yán)格的可靠性試驗(yàn)和整車道路試驗(yàn)，整個(gè)考核過(guò)程時(shí)間漫長(zhǎng)，通常需要1224 個(gè)月的時(shí)間。正是因?yàn)閷徍苏J(rèn)可的過(guò)程嚴(yán)格且費(fèi)時(shí)，整車廠、總成廠一旦與供應(yīng)商建立采購(gòu)關(guān)系后，一般都會(huì)長(zhǎng)期穩(wěn)定合作。公司已經(jīng)獲得大部分主流整車廠與總成廠的認(rèn)證，與總成廠保持了很好的合作關(guān)系。（3）產(chǎn)品技術(shù)、研發(fā)能力的壁壘目前，汽車整車企業(yè)車型開(kāi)發(fā)周期在縮短，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)速度加快的同時(shí)對(duì)產(chǎn)品的性能和質(zhì)量提出了更嚴(yán)格的要求。因此整車廠更趨向于在生產(chǎn)工藝流程、模具開(kāi)發(fā)等方面要求汽車零部件配套企業(yè)自主完成，甚至具有同步開(kāi)發(fā)能力。這對(duì)汽車零部件企業(yè)設(shè)計(jì)與研發(fā)能力提出了較高的要求。剛進(jìn)入汽車零部件市場(chǎng)的企業(yè)一般規(guī)模較小，研發(fā)投入較少，新產(chǎn)品研發(fā)受到技術(shù)的制約，難以快速投入生產(chǎn)。公司目前已經(jīng)具備了較高的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，這對(duì)于業(yè)務(wù)的不斷開(kāi)拓與發(fā)展具有重要的作用。（4）資金及規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘汽車零部件行業(yè)是資金密集型行業(yè)。因?yàn)榱悴考a(chǎn)企業(yè)的規(guī)模已成為決定企業(yè)發(fā)展成敗的一個(gè)關(guān)鍵因素，只有那些具有較強(qiáng)資本實(shí)力的企業(yè)才可能形成相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)銷售規(guī)模，有條件滿足整車制造商、零部件制造商每年上百萬(wàn)件甚至上千萬(wàn)件的供貨要求，并能夠?yàn)槠髽I(yè)的后續(xù)技術(shù)開(kāi)發(fā)提供足夠的資金支持，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，有效提高生產(chǎn)效率，降低產(chǎn)品單位成本。因此，較大的資金投入及規(guī)模效益要求都對(duì)新進(jìn)入或?qū)⒁M(jìn)入該行業(yè)的投資者形成了較高的門檻。目前公司每年為客戶配套的轉(zhuǎn)向器齒條已經(jīng)達(dá)到600 多萬(wàn)支，減震器活塞桿達(dá)到2,000 多萬(wàn)支，公司的規(guī)模生產(chǎn)及批量供貨能力較高。（5）管理技術(shù)壁壘目前汽車零部件的生產(chǎn)制造日趨小批量、多批次，汽車零部件企業(yè)從原料采購(gòu)管理、生產(chǎn)過(guò)程管理、銷售過(guò)程管理也越來(lái)越采用精益化管理模式。只有良好、系統(tǒng)的管理，汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)才能持續(xù)保持產(chǎn)品質(zhì)量、原材料質(zhì)量的穩(wěn)定性和供貨的持續(xù)性。高管理水平來(lái)自于高效精干的管理團(tuán)隊(duì)和持續(xù)不斷的管理技術(shù)更新。新