【文章內(nèi)容簡介】 的差距，從中發(fā)現(xiàn)問題，為進一步分析原因、挖掘潛力指明方向。比較法是最基本的分析方法，沒有比較就沒有分析，不僅比較法本身在財務(wù)分析中被廣泛應(yīng)用，而且其它分析方法也是建立在比較法的基礎(chǔ)之上的。根據(jù)分析的目的和要求不同，比較法有以下三種形式：（1）實際數(shù)同計劃（或預(yù)算）數(shù)比較通過將實際同計劃（或預(yù)算）比較，可以揭示實際與計劃（或預(yù)算）之間的差異，了解該項指標(biāo)的計劃（或預(yù)算）的完成情況。保險公司各項計劃（或預(yù)算）的完成情況如何，是衡量保險公司工作質(zhì)量狀況的重要標(biāo)志。（2）本期同前期比較它包括與上期比，與上年同期比，與歷史先進水平比，與特定歷史時期比等。通過比較，可以確定前后不同時期有關(guān)項目的變動情況，了解保險公司經(jīng)營活動的發(fā)展趨勢和管理工作的改進情況。（3）本公司同其它保險公司比較它包括與國內(nèi)外先進水平比、與行業(yè)平均水平比。通過比較，可以開闊視野，找出與先進單位之間的差距，推動本公司改善經(jīng)營管理，趕超先進水平。應(yīng)用比較法對同一性質(zhì)指標(biāo)進行數(shù)量比較時，要注意所利用指標(biāo)的可比性。比較雙方的指標(biāo)在內(nèi)容、時間、計算方法等方面應(yīng)當(dāng)口徑一致，必要時，可對所用的指標(biāo)按同一口徑進行調(diào)整換算。趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明保險公司財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動的性質(zhì)，并預(yù)測保險公司未來的發(fā)展前景。趨勢分析法的具體運用主要有以下三種：（1）重要財務(wù)指標(biāo)的比較重要財務(wù)指標(biāo)的比較，是將不同時期財務(wù)報告中的相同指標(biāo)或比率進行比較，直接觀察其絕對額或比率的增減變動情況及變動幅度，考察有關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算動態(tài)比率指標(biāo)，如利潤增長的百分比。由于采用的基期數(shù)不同，所計算的動態(tài)比率指標(biāo)有定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率兩種。定基動態(tài)比率，是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率；環(huán)比動態(tài)比率，是以某一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的動態(tài)比率。它們的計算公式如下：分析期數(shù)額固定基期數(shù)額定基動態(tài)比率 = 分析期數(shù)額前期數(shù)額環(huán)比動態(tài)比率 = [例1]：H保險公司年保費收入分季實現(xiàn)情況為：第一季度8億元，第二季度10億元，第三季度11億元，第四季度12億元，現(xiàn)分別按定基比率和環(huán)比比率對該公司的保費收入指標(biāo)的變化趨勢進行分析如表91。表91基數(shù)二季度三季度四季度固定（一季度）%%%環(huán)比（上季度）%%%從表91中的固定動態(tài)比率分析來看，年內(nèi)各季保費收入指標(biāo)無論是變動規(guī)模、增長幅度和發(fā)展趨勢來看都是不斷上升的，但環(huán)比動態(tài)比率分析表明，從逐季對比來看，上述各項指標(biāo)均為下降趨勢，說明保險公司應(yīng)采取一定措施，以保持保費收入指標(biāo)的持續(xù)增長。（2）財務(wù)報表金額的比較這是將連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表的金額數(shù)字并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動金額和增減變動幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。財務(wù)報表的比較，有資產(chǎn)負債表比較、利潤表比較、現(xiàn)金流量表比較等。在進行比較時，既要計算出表中有關(guān)項目增減變動的絕對額，又要計算出其增減變動的百分比。（3）財務(wù)報表構(gòu)成的比較財務(wù)報表百分比比較是在財務(wù)報表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。它是以財務(wù)報表中的總體指標(biāo)作為100%，再計算出其它各指標(biāo)占該總體指標(biāo)的百分比，比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。這種方法比前述第二種方法更能準(zhǔn)確地分析企業(yè)財務(wù)活動的發(fā)展趨勢。這種方法既可以用于同一保險公司不同時期財務(wù)狀況的縱向比較，也可用于不同保險公司之間或與行業(yè)平均數(shù)之間的橫向比較。這種方法能消除不同時期（不同保險公司）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析保險公司的償付能力與盈利能力。在采用趨勢分析法時，必須注意三個問題：(1)同比較法一樣，用于進行對比的各個時期的指標(biāo)，在指標(biāo)性質(zhì)、計算口徑、計算時間上必須一致；(2)剔除偶發(fā)性項目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營狀況；(3)應(yīng)用例外原則，對某項有顯著變動的指標(biāo)應(yīng)作重點分析，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取對策，趨利避害。比率分析法（1）比率分析法的概念及特點比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率是相對數(shù)，采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以利于進行分析。保險公司若定期地計算財務(wù)比率，就可以將不同時期的數(shù)字相比較，使決策層能夠從數(shù)據(jù)的變動中更清晰地獲得企業(yè)業(yè)務(wù)運營方面的信息，提高決策的針對性。比率分析法的優(yōu)點是計算簡便，計算結(jié)果容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的保險公司之間進行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進行比較。（2）比率指標(biāo)的種類財務(wù)分析比率包括構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。具體說明如下：① 構(gòu)成比率構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，它是某項經(jīng)濟指標(biāo)的各個組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關(guān)系。其計算公式為：某個組成部分數(shù)額總體數(shù)額構(gòu)成比率 = 利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項財務(wù)活動。② 效率比率效率比率是某項經(jīng)濟活動中所費與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價經(jīng)濟效益。如將利潤項目與資本項目加以對比，計算出資本利潤率指標(biāo)，可以觀察比較保險公司獲利能力的高低及其增減變化情況。效率比率有兩種計算方法：產(chǎn)出指標(biāo)投入指標(biāo)效率比率 = 這樣計算出來的效率比率屬正指標(biāo)，評價方法是越大越好。投入指標(biāo)產(chǎn)出指標(biāo)效率比率 = 這樣計算出來的效率比率屬反指標(biāo)，評價方法是越小越好。③ 相關(guān)比率相關(guān)比率是將某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟活動的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo)，可以考察有聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)安排是否合理，以保障保險公司運營活動能夠順暢進行。如將流動資產(chǎn)與流動負債加以對比，計算出流動比率，可以判斷保險公司的短期償債能力。（3）應(yīng)用比率指標(biāo)應(yīng)注意的問題：① 比率指標(biāo)中對比指標(biāo)要有相關(guān)性。比率指標(biāo)從根本上來說都是相關(guān)比率指標(biāo)，對比的指標(biāo)必須要有關(guān)聯(lián)性，把不相關(guān)的指標(biāo)進行對比是沒有意義的。在構(gòu)成比率指標(biāo)中，部分指標(biāo)必須是總體指標(biāo)這個大系統(tǒng)中的一個小系統(tǒng)，小系統(tǒng)只能處在這個大系統(tǒng)中而且必須全部處在這個大系統(tǒng)中，才有比較的可能。在效率比率指標(biāo)中，投入與產(chǎn)出必須有因果關(guān)系，費用應(yīng)是為取得某項收入而花費的費用，收入必須是花費相應(yīng)的耗資而實現(xiàn)的收入。沒有因果關(guān)系的得失比較不能說明經(jīng)濟效益水平。相關(guān)指標(biāo)中的兩個對比指標(biāo)也要有內(nèi)在聯(lián)系，才能評價有關(guān)經(jīng)濟活動之間是否協(xié)調(diào)均衡，安排是否合理。② 比率指標(biāo)中對比指標(biāo)的計算口徑要一致。同其它分析方法一樣，同一比率中的兩個對比指標(biāo)在計算時間、計算方法、計算標(biāo)準(zhǔn)上也應(yīng)當(dāng)口徑一致。特別要注意的是，比率指標(biāo)中的對比指標(biāo)是兩個含義不同的指標(biāo)，由于取得的資料來源不同，可能所包括的范圍有一定的差異，使用時必須口徑一致，以便對比。有些容易混淆的概念，如利潤總額與凈利潤等，使用時也必須注意劃清界限。③ 采用的比率指標(biāo)要有對比的標(biāo)準(zhǔn)，財務(wù)比率能從指標(biāo)的聯(lián)系中，揭露企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)在關(guān)系，但它所提供的只是企業(yè)某一時點或時期的實際情況。為了說明問題，還需要一定的標(biāo)準(zhǔn)與之對比，以便對企業(yè)的財務(wù)狀況進行評價。通常所用的對比標(biāo)準(zhǔn)有以下幾種：A、預(yù)定目標(biāo)指保險公司自身制定的、要求在某方面應(yīng)該達到的目標(biāo)。將實際完成的比率與預(yù)定的營運目標(biāo)比較，可以確定差異，發(fā)現(xiàn)問題，為進一步分析差異產(chǎn)生的原因提供線索。B、歷史標(biāo)準(zhǔn)指保險公司在過去經(jīng)營中實際完成的數(shù)據(jù)，它是保險公司已經(jīng)達到的實際水平。將本期的比率與歷史已達到的比率對比，可以分析和考察保險公司財務(wù)狀況和整個經(jīng)營活動的改進情況，并預(yù)測保險公司財務(wù)活動的發(fā)展趨勢。C、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指業(yè)內(nèi)同類企業(yè)已經(jīng)達到的水平。行業(yè)內(nèi)同類企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)有兩種：一種是先進水平；另一種是平均水平。將本企業(yè)的財務(wù)比率與先進水平相比，可以了解同先進企業(yè)的差距，發(fā)現(xiàn)本企業(yè)的潛力所在，促進挖掘潛力，提高經(jīng)濟效益；將本企業(yè)的財務(wù)比率與平均水平比，可以了解本企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，明確努力的方向，處于平均水平以下者，要追趕平均水平，達到平均水平者應(yīng)追趕先進水平。D、公認標(biāo)準(zhǔn)指經(jīng)過長期實踐經(jīng)驗的總結(jié)，約定俗成，為人們共同接受的某些標(biāo)準(zhǔn)。因素分析法應(yīng)用比較分析法和比率分析法，可以確定保險公司各項財務(wù)指標(biāo)發(fā)生變動的差異。至于差異形成的原因，及各項原因?qū)Σ町愋纬傻挠绊懗潭?，則需要進一步應(yīng)用因素分析法來具體分析。因素分析法，是通過分析影響保險公司財務(wù)指標(biāo)的各項因素，并計算各項因素對指標(biāo)的影響程度，以說明分析對象即財務(wù)指標(biāo)發(fā)生變動或差異的主要原因的一種分析方法。因素分析法適應(yīng)于多種因素構(gòu)成的綜合性財務(wù)指標(biāo)的分析，如凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。因素分析最常用的方法有兩種，一種是連環(huán)替代法，一種是差額分析法。（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是通過順次逐個地替代影響因素，計算各因素變動對指標(biāo)變動影響程度的一種因素分析法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當(dāng)有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。其主要步驟如下：第一步：根據(jù)綜合性財務(wù)指標(biāo)形成的過程，找出影響該項財務(wù)指標(biāo)的各個因素及其內(nèi)在關(guān)系，建立分析計算公式：P = a b c 其中，P代表綜合性財務(wù)指標(biāo)，a、b、c表示構(gòu)成綜合性財務(wù)指標(biāo)的各項具體因素。第二步：按各個因素之間的關(guān)系列出基準(zhǔn)值的計算公式和比較值的計算公式：基準(zhǔn)值 P0 =