【文章內(nèi)容簡介】 礎。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)首先應該通過加強內(nèi)部管理，提高盈利能力，增強信息透明度，來建立自己的良好信用。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)融資難的重要原因之一在于信用不佳。一部分像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)自有資本金不足，內(nèi)部管理不規(guī)范，缺乏健全的財務制度，從而不符合貸款條件；有的像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)信用觀念淡薄，蓄意逃廢銀行債務，導致銀行對像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的不良貸款率較高，這樣的企業(yè)如果融資困難，那是自取其咎。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，信用是融資的基礎，如果信用問題不解決，即使外部融資環(huán)境再優(yōu)越，像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)也難以獲得資金，因此，像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)首先必須切實加強信用建設。像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)可選擇財務融通輔導體系、經(jīng)營管理輔導體系、創(chuàng)新發(fā)展的專家輔導體系、互助合作輔導體系等四方面來充實各地中小企業(yè)服務機構的工作內(nèi)容，以此幫助中小企業(yè)技術創(chuàng)新，規(guī)范企業(yè)財務制度，提高企業(yè)管理水平。在上述的對策中，提出了像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)高科技中小企業(yè)融資的八點措施?？偨Y以上措施，不難發(fā)現(xiàn)，建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的信用體系是企業(yè)融資以及經(jīng)濟發(fā)展的核心環(huán)節(jié)。市場經(jīng)濟本質(zhì)上是信用經(jīng)濟，只有樹立良好的信用秩序，人人講誠信，才能從根本上解決企業(yè)融資中的信息不對稱問題。高科技中小企業(yè)融資難是現(xiàn)實問題，也是企業(yè)發(fā)展中的問題。企業(yè)融資就像爬坡，當你登上巔峰，一切的難題就被你甩在了身后。對于企業(yè)管理者來說，去銀行貸款再難也要堅持做下去，當企業(yè)經(jīng)過努力滿足了銀行的條件和要求，拿到了第一筆貸款，這意味著管理者的成功、企業(yè)的成功，因為企業(yè)由此有了信用記錄，這是企業(yè)融資走向良性運轉的開始。三、完善的內(nèi)部業(yè)務財務分析系統(tǒng)盡管財務管理十分重要，而許多小型企業(yè)卻幾乎沒有正規(guī)的財務管理。造成這種情況主要有兩個原因：一是小型企業(yè)通常沒有專業(yè)的財務人員；二是正規(guī)的財務管理在一定程度上并不適合許多小型企業(yè)的財務實際情況；當然，一些老板有意將自己的財務狀況變得復雜，也是一個原因。財務管理對于公司具有重要的意義。加大對中小企業(yè)的監(jiān)督力度，規(guī)范中小企業(yè)的財務運作我國高科技中小企業(yè)，特別是中前期的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)，內(nèi)部制度不健全，財務運作不規(guī)范，偷稅漏稅，導致企業(yè)法律風險增大。這種現(xiàn)象的存在，加大了投資過程的信息不對稱，增加投資者的投資風險，從而導致融資受阻。對此，企業(yè)管理者要提高認識，政府要加大監(jiān)督力度，堅持核查財務賬目與庫存記錄跟蹤相結合的原則，堵住企業(yè)偷稅的黑洞。這不僅有利于國家稅收的增加，也有利于企業(yè)規(guī)范制度的建立，進而有益于融資。中小企業(yè)融資過程中，政府的作用不僅僅在于輸入資金，還在于對中小企業(yè)進行規(guī)范和輔導。借鑒加拿大的經(jīng)驗，目前政府應建立專家支持體系，對高科技中小企業(yè)創(chuàng)新進行輔導支持，幫助其開展創(chuàng)新活動，完善企業(yè)經(jīng)營管理，協(xié)助中小企業(yè)健全財務制度，進而達到幫助企業(yè)融資、融物_融智(融入)的目標。這才是促進中小企業(yè)長遠發(fā)展的根本措施。四、積極爭取國際金融機構的融資像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)可以積極爭取國際金融機構的融資，包括信貸融資和股權融資。國際金融機構陸續(xù)在市場推出面向像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的融資業(yè)務，世界銀行集團的貸款條件比較優(yōu)惠，其下屬的國際金融公司已經(jīng)在四川設立了專門面向像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的基金；聯(lián)合國開發(fā)計劃署也在做小額融資項目；亞洲開發(fā)銀行在2002年7月向原國家經(jīng)貿(mào)委等有關部門提出要加強對像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的股權融資。亞洲開發(fā)銀行已經(jīng)決定向一個名為“自由新世界企業(yè)投資”的基金會注入2500萬美元的股本投資，幫助民營像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的發(fā)展，該基金會由亞洲開發(fā)銀行、香港“新世界集團”和美國的“自由金融集團”共同創(chuàng)立，宗旨是為吸引更多的海外投資，幫助政府促進像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。這些資金將投資于境內(nèi)的民營中小型企業(yè)，每家企業(yè)在期初可以獲得100萬500萬美元的投資。新世界集團”將為這些企業(yè)提供配套資金。利用國際金融機構融資將有效推動像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)的國際化發(fā)展。像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)在海外融資時應該因地制宜，根據(jù)東道國不同的經(jīng)濟和金融環(huán)境，采取不同的籌資方式；而且，要借助于國際金融創(chuàng)新和先進的融資手段籌集資金，比如，融資租賃對于資金、技術、設備都比較缺乏的像A外貿(mào)公司這樣的中小企業(yè)海外機構而言，具有一些獨特的優(yōu)點第二節(jié) 結合融資結構理論運用各種融資工具在相當時期內(nèi)，像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資方式基本以間接融資為主。同時，由于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)存在比大企業(yè)更高的經(jīng)營風險和信用風險，各國像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)通過資金市場融資遠比大企業(yè)困難。隨著商業(yè)銀行逐漸從貸款額度管理改為資產(chǎn)負債管理，銀行對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款會更為謹慎。從國際上一些發(fā)達國家發(fā)展像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的經(jīng)驗來看，政府發(fā)揮了極為重要的調(diào)控作用，因此，有必要通過一些有利于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資的政策，間接扶助像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展。一、建立適合像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)特征的間接融資市場體系解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資問題，目前商業(yè)銀行仍然是最基本的供應渠道。要重視發(fā)揮國有商業(yè)銀行以及中小金融機構的積極作用，創(chuàng)造像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)與國有商業(yè)銀行以及中小金融機構協(xié)調(diào)發(fā)展的市場環(huán)境，建立正常的融資渠道和主要以像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)為服務對象的銀行服務分工體系，加大對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信貸的投入力度。1．設立專門的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行由于缺乏專門為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務的銀行，因此可建立政策性和商業(yè)性的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行，專門扶植像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展。研究組建全國或區(qū)域性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)政策性銀行。政策性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行資金來源應是中國人民銀行的再貸款，或者是向金融機構發(fā)行的政策性金融債券，其職責主要是對需要扶持的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。政策性銀行要有一定比例的信貸資金專項用于符合國家產(chǎn)業(yè)政策、有市場前景、技術含量高、經(jīng)濟效益好、能替代進口的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款項目。例如，對于開發(fā)與引入高科技的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)、像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)技術改造項目、環(huán)境保護項目、新建項目等，經(jīng)審核后提供低息貸款或信用擔保。此外，應由國家進出口銀行對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展出口提供出口信貸支持。目前，主要由中國民生銀行代行像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行的職責，但應相應規(guī)定給像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的貸款比例。條件成熟時，還可組建地方性的像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，專門落實對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的政策性扶持。商業(yè)性像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)合改制而來，充分發(fā)揮這些地方性的非國有銀行對當?shù)亟?jīng)濟情況比較了解的優(yōu)勢，為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務。2．建立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)基金為解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)貸款問題和扶持像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的發(fā)展，可建立三種為像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)服務的基金。一是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用保證基金。基金的來源可通過注入部分財政資金或向社會發(fā)行債券來解決，也可由政府、金融機構和企業(yè)共同出資組成?；鸬墓δ苁窍蛳馎外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)提供信用擔保，對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用進行保險與再保險，在此基礎上進一步組建和完善像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用擔保體系。針對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)風險較大的特點，設立中央、地方兩級信用輔助體系，由政府全額出資成立全國像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)信用保險公司，對各地方信用保證基金或像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)投資公司給像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的擔保提供保險，也可對投資基金提供貸款，通過保險和再保險以分散風險。但基金必須按照市場經(jīng)濟原則來運作，并擁有足夠的防范措施，如對擔保貸款項目進行可行性研究，按擔保比例和額度收取一定的手續(xù)費等。二是像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展基金，資金來源包括政府財政的撥款、出售國有像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的收入、從像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的經(jīng)營收入中提取一定比例的基金，設立像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展資金是解決像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)融資問題，促進像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的重要渠道，主要用于像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資助、技術創(chuàng)新和風險經(jīng)營、像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)產(chǎn)品結構的調(diào)整和科技成果產(chǎn)業(yè)轉化、技術改造項目貼息和對像A外貿(mào)企業(yè)這樣的中小企業(yè)社會化體系的資助等，該基金應重點支持像A外貿(mào)企