【文章內(nèi)容簡介】 3設(shè)備定貨4土建施工5設(shè)備安裝6職工培訓(xùn)7試車投產(chǎn) 固定資產(chǎn)投資估算投資估算本項目投資的主要內(nèi)容為：第一期新建服裝車間、食堂、浴室、動力站房、鍋爐房宿舍、廠區(qū)道路及綜合管線等；第二期新建標(biāo)準服裝車間、新建倉庫、等生產(chǎn)及輔助設(shè)施。第一期購置生產(chǎn)必需的工藝設(shè)備和公用動力設(shè)備等；以后各期工藝設(shè)備由投資方提供。一．建筑工程新建服裝車間、標(biāo)準服裝車間、紡織廠、倉庫、動力站房、鍋爐房、辦公樓、食堂、浴室、宿舍等生產(chǎn)及生活輔助設(shè)施根據(jù)結(jié)構(gòu)特點。參照當(dāng)?shù)卦靸r水平按平方米造價指標(biāo)估算。二．設(shè)備及安裝工程本項目所需購置的國內(nèi)工藝設(shè)備及公用工程設(shè)備變配電、空調(diào)、除塵、空壓設(shè)備依據(jù)目前價格水平，參考生產(chǎn)廠家報價進行估算；設(shè)備的國內(nèi)運雜費、安裝費、備品備件、工器具等費用，依據(jù)中國紡織總會1993年頒發(fā)的《紡織工業(yè)概預(yù)算編制辦法及規(guī)定》中的有關(guān)指標(biāo)進行估算。職工培訓(xùn)費：按職工培訓(xùn)人數(shù)及900元/人月計算；工程保險費：％估算；工程監(jiān)理費：％估算；4．設(shè)計費：％估算；各期總投資分別計算如下：固定資產(chǎn)投資估算包括該項目的建筑工程費、設(shè)備購置費及安裝費、工器具費、其它費用和預(yù)備費等。 編制依據(jù)1）本項目技術(shù)方案所確定的設(shè)備、材料表和其它有關(guān)數(shù)據(jù)。2）《河北省建筑工程概算定額》及現(xiàn)行概算指標(biāo)。3）河北省《河北省建筑安裝工程概算費用定額》、《河北省建設(shè)項目概算其它費用定額》。4）國家、部門和地區(qū)的有關(guān)規(guī)定。 編制辦法及各項費用的確定1）建筑工程費按建筑結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)特征參照當(dāng)?shù)仡愃乒こ痰慕ㄖ?biāo)準的造價估算。2）設(shè)備購置費，按生產(chǎn)廠現(xiàn)行價格計算。3）室外工程根據(jù)設(shè)計工程量，按有關(guān)指標(biāo)估算。4）其它費用按國家、部門和地區(qū)的有關(guān)規(guī)定計算。5）基本預(yù)備費按工程費用與其它費用之和的5%計算。 固定資產(chǎn)投資投資估算本項目固定資產(chǎn)投資估算為8200萬元，其中：1）建筑工程費1300萬元2）設(shè)備購置費5500萬元3）安裝工程費100萬元3）其它費用200萬元4）不可預(yù)見費100萬元5）征地費900萬元 流動資金估算流動資金采用分項估算法，估算流動資金需用量為1500萬元。 建設(shè)期借款利息項目需固定資產(chǎn)貸款4000萬元，建設(shè)期利息為200萬元。 總投資項目總投資由固定資產(chǎn)投資、流動資金和建設(shè)期借款利息等3項組成。本項目投資總額為10000萬元。項目總投資估算見附表121。 資金籌措本項目總投資10000萬元，計劃安排固定資產(chǎn)貸款4000萬元，自有資金6000萬元。資金籌措情況見附表122。13 財務(wù)評價根據(jù)國家計委建設(shè)部投資[2000]530號《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》及現(xiàn)行的財稅、銀行等有關(guān)規(guī)定進行評價。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1）生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案年產(chǎn)200套運動服裝2）計算期及生產(chǎn)負荷本項目計劃建設(shè)期為1年，計算期為10年（含建設(shè)期），投產(chǎn)第一年生產(chǎn)負荷按70%，第二年80%，第三年90%，以后各年均按100%計算。3）基準收益率參照同行業(yè)水平及現(xiàn)行銀行貸款利率，并考慮一定的風(fēng)險因素，本項目基準收益率定為15%。4）產(chǎn)品成本、費用①主要原、輔材料按到廠價格計算，動力按企業(yè)現(xiàn)行價格計算。②工資及福利費全廠設(shè)計定員為1500人，前3年平均工資、福利標(biāo)準為3萬元/人年，以后各年為3萬元/人年。 ③折舊及攤銷折舊按固定資產(chǎn)的不同類別分別計算，房屋及構(gòu)筑物按20年計提折舊；機器、設(shè)備按8年計提折舊，殘值率均按5%計算。④修理費按固定資產(chǎn)折舊費的30%計算。⑤期間費用：長期借款利率5%；經(jīng)測算。 總成本費用估算見附表131。5）銷售收入及稅金根據(jù)財務(wù)評價的計價原則，結(jié)合本行業(yè)的國內(nèi)外現(xiàn)狀及未來發(fā)展預(yù)測，本項目確定車用動力鋰電池組售價為每套250000元。增值稅稅率為17%，城建稅稅率為7%，教育費附加為4%。6）所得稅所得稅率為25%。7）利潤分配盈余公積按稅后利潤的10%計提；各年不做利潤分配。 財務(wù)評價 項目營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加估算該項目營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加估算情況見附表131。 總成本費用估算1）固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷2）總成本費用估算情況見附表131 利潤總額及分配利潤總額及分配估算見附表134。 財務(wù)盈利能力分析1） 財務(wù)現(xiàn)金流量表（全部投資）見附表134。根據(jù)該表計算以下財務(wù)評價指標(biāo)：所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為 149 %，財務(wù)凈現(xiàn)值NPV（ic=15%）時為132618萬元。財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項目在財務(wù)上是可以考慮接受的。2）現(xiàn)金流量表（自有資金），根據(jù)該表計算以下指標(biāo)： 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）為200%，自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值NPV（ic=15%）為154447萬元。3）根據(jù)預(yù)計損益表和固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷表計算以下指標(biāo)：投資利潤率=年均利潤總額 /總投資100%=477%資本金利潤率=年均利潤總額 /資本金總額100%=796% 清償能力分析資金來源與運用見附表132，預(yù)計資產(chǎn)負債表見附表135，借款還本付息表見附表138。償還借款的資金來源，本項目將未分配利潤、折舊費、攤銷費全部用來還款，但在進行實際項目的還款計算時，可根據(jù)項目的實際情況來確定。由資金來源與運用表與借款還本付息表計算的貸款償還期為2年（含建設(shè)期1年）；由預(yù)計資產(chǎn)負債表計算的資產(chǎn)負債率等指標(biāo)見見附表135?？梢钥闯?，項目具有清償能力。 不確定性分析 敏感性分析影響企業(yè)經(jīng)濟效益的主要因素有：營業(yè)收入、經(jīng)營成本、投資等因素，本項目就單因素變化情況下，對經(jīng)濟效益的影響敏感性分析，見表131。計算結(jié)果表明營業(yè)收入的影響最為敏感，其次是經(jīng)營成本，投資影響最小，見圖131。因此，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)動中應(yīng)加強營銷手段，以確保達到預(yù)期的經(jīng)濟效益 。 盈虧平衡分析盈虧平衡點：BEP=年固定成本/（單價單位可變成本單位稅金）=11511/[25（55755+14075）/5000]=1044(套)計算結(jié)果表明，該項目只要年銷售1044套即可保本，生產(chǎn)能力利用率為21%，故本項目風(fēng)險較少。S 銷售收入QBEP＝1044套盈利區(qū)金額（萬元）（萬元）C 總成本SBEP圖132 盈虧平衡圖變動成本固定成本F虧損區(qū)100%(生產(chǎn)能力)14 結(jié)論本項目產(chǎn)品技術(shù)成熟、建設(shè)條件良好，具備可行性。本項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，順應(yīng)服裝行業(yè)發(fā)展趨勢，投資風(fēng)險低，回報相對穩(wěn)定，經(jīng)濟效益和社會效益十分顯著。參考文獻附表121投資估算序號工程和費用名稱 估算價值（萬元） 技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)建筑工程設(shè)備費用安裝工程其它費用總值工程量（m2）單位價值（元）1234567891工程費用20000100001000031000主要生產(chǎn)車間1000010000240004200輔助生產(chǎn)車間16851685設(shè)備及安裝1000025010250起重運輸設(shè)備018004002200其他加工設(shè)備630020065007503000化驗、試驗設(shè)備