我國小微企業(yè)信用擔?，F(xiàn)狀及發(fā)展研究(編輯修改稿)
2025-07-21 22:57 本頁面
【文章內容簡介】 ，經濟發(fā)展和經濟規(guī)模在全國所有地級市中處于中等發(fā)達水平。，棗莊市國內生產總值恰處于平均值上，故而本文選取棗莊市為研究樣本恰好可以代表全國所有地級市的平均發(fā)展水平。棗莊市政府對于小微企業(yè)的融資問題給予了高度關注，包括引導現(xiàn)有各類擔保機構不斷壯大實力、積極爭取金融機構對小微企業(yè)支持等。此外，由工商聯(lián)牽頭、小微企業(yè)自發(fā)成立的擔保商會，也在解決小微企業(yè)融資問題中發(fā)揮了重要作用?！ ≡谒{查的小微企業(yè)當中，從企業(yè)的登記經濟類型上看，共有938家企業(yè)提供了有效問卷，其中主要為私營企業(yè)和有限責任公司，分別為260家和577家，%。這反映出棗莊市當前的小微企業(yè)主以私營為主的特點。從被調查企業(yè)的行業(yè)分布上看，共有944家企業(yè)提供了有效問卷。結果顯示，行業(yè)分布相對集中，絕大部分企業(yè)都屬于工業(yè)制造業(yè)，共有780家，%；其他類型的企業(yè)數(shù)量相對較少。從企業(yè)的規(guī)模來看，以工業(yè)制造業(yè)行業(yè)為例，%，從業(yè)人員20人及以上、300人以下且營業(yè)收入300萬元及以上、%，%?！ ≡谄髽I(yè)的銷售收入方面，棗莊市小微企業(yè)的銷售收入在近三年中呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢：%%，%%。由此帶來了企業(yè)營業(yè)利潤的增長：%%，%%。從銷售收入和營業(yè)利潤的顯著上升中可以看出，棗莊市的小微企業(yè)具有一定的成長性。在資金來源方面，自有資金仍然是目前小微企業(yè)最主要的融資來源，%；其次是商業(yè)銀行貸款（%）和城鄉(xiāng)信用社貸款（%）；最后是民間借貸（%）和親友借款（%）?！ 。ǘ┬∥⑵髽I(yè)融資狀況分析 我們對樣本小微企業(yè)的整體融資狀況進行了調查。首先，我們考察了現(xiàn)階段的小微企業(yè)是否存在資金短缺的情況，共有888家企業(yè)就這一問題提供了有效問卷。其中，回答存在資金短缺的企業(yè)為607家，%；不存在資金短缺的企業(yè)為281家，%。由此可以看出，大部分的小微企業(yè)在經營過程中都面臨著融資約束的問題。同時，我們結合融資難易程度指標進行了二元分析，統(tǒng)計結果見表1?！ ∮杀?中的數(shù)據(jù)可知，在資金短缺的607家企業(yè)中，融資較容易的企業(yè)為194家，融資較困難的企業(yè)為356家，%%；在資金不存在短缺的企業(yè)中融資較容易的企業(yè)為138家，融資較困難的企業(yè)為107家，%%。由此可以看出，在面臨融資約束的企業(yè)中，大部分企業(yè)的融資比較困難，相反在資金不短缺的企業(yè)中，融資則變得相對容易。這有理由讓我們相信，在中小企業(yè)銀行融資的過程中也存在著“馬太效應”③，銀行在對小微企業(yè)融資的問題上也表現(xiàn)出很強的“嫌貧愛富”的特征。也就是說，越是資金充裕的小微企業(yè)，由于其具有較好的收益和現(xiàn)金流，償債能力強、違約概率低，因此銀行越樂于對其貸款；而對于那些本身就面臨融資約束的小微企業(yè)，則由于其抵押品價值下降、自身財務狀況惡化，信貸風險上升，銀行就更加不愿意對其貸款。就后者來說，會因此導致其資金狀況進一步惡化，形成惡性循環(huán)，最終可能導致這些小微企業(yè)倒閉和破產。 以上分析表明，我國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象還是十分突出的。是什么原因導致了這一現(xiàn)象的出現(xiàn)？我們調查了“小微企業(yè)向銀行貸款過程中得不到需求資金的主要原因”，共有849家企業(yè)就這一問題提供了有效問卷。該問題為多選題，統(tǒng)計結果見表2?！ ∵x項中：；；；；；?！ 〗y(tǒng)計結果顯示，小微企業(yè)在銀行融資中得不到需求資金的最主要原因是“企業(yè)信用等級不夠”，共有444家企業(yè)，%；其次是“無有效資產抵押”和“自有資金比例達不到銀行要求”，各有375家企業(yè)，%；然后就是“缺少銀行要求的合格擔保人”，有369家企業(yè)，%，也占有很大比例。由此可見，缺乏合理有效的中小企業(yè)信用擔保體系確實是現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的重要原因?！ 。ㄈ┬∥⑵髽I(yè)信用擔保狀況分析 企業(yè)信用是中小企業(yè)融資的核心與關鍵，企業(yè)的融資渠道與企業(yè)信用有著不可分割的關系（沈洪明，2006）。擔保機構能夠增強小微企業(yè)的信用，降低信息不對稱程度和降低銀企交易成本，因此，在許多發(fā)達國家都采用這種方式來降低小微企業(yè)融資約束，并在實踐中對解決小微企業(yè)融資難問題起到了重要作用。鑒此，許多前期研究都提出建立多層次中小企業(yè)信用擔保制度，發(fā)揮擔保機構綜合效能的政策建議（王朝弟，2003）?！ ?992年，我國開始實行中小企業(yè)信用擔保制度。為了使中小企業(yè)能夠得到盡快發(fā)展，1999年6月14日，原國家經貿委出臺了《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，由此我國中小企業(yè)信用擔保體系開始構建，邁出了堅實的第一步。十幾年來，我國的擔保機構一直都在迅速發(fā)展，對緩解小微企業(yè)融資難問題做出了一定的貢獻，發(fā)揮了一定的社會效益。那么，多年以來，我國信用擔保機構的具體發(fā)展情況又是怎樣的？是否真正起到緩解小微企業(yè)融資難的作用？為了回答以上問題，我們首先調查了“小微企業(yè)銀行貸款的擔保方式”，共有684家企業(yè)就這一問題提供了有效問卷。該問題為多選題，統(tǒng)計結果
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1