青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)分析畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-21 22:09 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 關(guān)的現(xiàn)金01,755,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,798,125,262,807,1,086,446,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3,530,431,236,153,1,055,840,三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資收到的現(xiàn)金135,095,2,450,000取得借款收到的現(xiàn)金2,170,902,056189,946,179,500,000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,305,997,189,946,181,950,000償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,868,830,276444,046,62,000,000支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6,249,913,3,035,617,2,805,861,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2,477,126,759,188,404,944,籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額171,129,569,241,222,994,四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響64,091,0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1,817,973,3,820,867,38,754,期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額7,811,236,2,459,585,2,420,831,期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額9,629,209,6,280,453,2,459,585,3青島海爾股份有限公司財(cái)務(wù)比率分析 償債能力分析 短期償債能力分析 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，是衡量企業(yè)短期償債能力的核心比率。流動(dòng)比率的內(nèi)涵是1元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為物質(zhì)保障。其計(jì)算公式如下： 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 表31 流動(dòng)比率表項(xiàng)目201212312011123120101231流動(dòng)比率%%% 計(jì)算結(jié)果表明，2012年有所下降。，說明企業(yè)近年來償還流動(dòng)負(fù)債的能力降低，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障較小。 速動(dòng)比率分析 速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值。速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額，速動(dòng)比率的內(nèi)涵是每一元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作保障。其計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債100% 表32 速動(dòng)比率分析表項(xiàng)目201212312011123120101231速凍比率%%% 以上數(shù)據(jù)表明，大于100%，有一定的短期償債能力。同時(shí)，這三年的速動(dòng)比率在逐漸下降，償債能力相對2011年、2010年在減弱。 長期償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，也稱為負(fù)債比率或舉債經(jīng)營比率，他反應(yīng)了企業(yè)的資產(chǎn)總額中有多少是通過舉債而得到的。其計(jì)算公式為： 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%表33 資產(chǎn)負(fù)債率分析表項(xiàng)目201212312011123120101231資產(chǎn)負(fù)債率%%%%，低于理論值50%，表明公司的具有一定的長期償債能力。%,高于理論值，說明公司的長期償債能力減弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。從這三年的發(fā)展趨勢看，公司的長期償債能力在逐漸上升，2012年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最大。 利息償付倍數(shù) 利息償付倍數(shù)是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息的比率，也稱為已獲利息倍數(shù)或利息保障倍數(shù)。它表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益相當(dāng)于利息費(fèi)用的多少倍，其數(shù)額越大，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。其計(jì)算公式如下： 利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用 =（利潤總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 =（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 表34 利息償付倍數(shù)分析表項(xiàng)目201212312011123120101231利息償付倍數(shù) ，公司的長期債務(wù)還本付息的保障程度極高，長期償債能力強(qiáng)。從2012年、2011年、2010年的發(fā)展趨勢來看，公司的利息償付倍數(shù)增長過快，償債能力加強(qiáng)。 盈利能力分析 主營業(yè)務(wù)利潤率 主營業(yè)務(wù)利潤率是指企業(yè)一定時(shí)期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤。計(jì)算公式為： 主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入100% 表35 主營業(yè)務(wù)利潤率分析表項(xiàng)目201212312011123120101221主營業(yè)務(wù)利潤率%%%從上表可知，%，%，%，這三年的發(fā)展?fàn)顟B(tài)不穩(wěn)定，主要是因?yàn)楣臼杖朐黾拥耐瑫r(shí)，成本也在增加且增幅較大，公司管理層應(yīng)注意成本的控制。 銷售利潤率銷售利潤率是指企業(yè)的利潤總額占企業(yè)銷售收入的百分比，又稱稅前利潤率。其計(jì)算公式為： 銷售利潤率=利潤總額/營業(yè)收入100% 表36 銷售利潤率分析表項(xiàng)目201212312011123120101231銷售利潤率%%%由上表可知，%,%，這三年呈遞增趨勢發(fā)展。主要原因是主營業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收入的大幅度增加，。 與資產(chǎn)相關(guān)的盈利能力分析 資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率 資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率是企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤與資產(chǎn)平均余額的百分比。其計(jì)算公式如下： 資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/資產(chǎn)平均余額100% 資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)余額=期末資產(chǎn)余額）247。2 表37 資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率分析表項(xiàng)目2012123120111231資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率%%由表可知。這兩年的發(fā)展趨勢呈遞增狀態(tài)，企業(yè)的經(jīng)營情況良好。 資產(chǎn)利潤率 資產(chǎn)利潤率又稱資產(chǎn)收益率，反映了企業(yè)利用全部經(jīng)濟(jì)資源的盈利能力。其計(jì)算公式如下： 資產(chǎn)利潤率=利潤總額/資產(chǎn)平均余額100%
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