【文章內(nèi)容簡介】 投資銀行的重要作用２. 信用合作社的基本準則３. 保險公司的特點４. 現(xiàn)代租賃的特征５. 政策性金融機構(gòu)的特征（五） 論述題１. 試比較分析傳統(tǒng)商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)的區(qū)別２. 試闡述分析投資基金在全球迅速發(fā)展的原因（三） 判斷分析題１. 錯?，F(xiàn)實社會經(jīng)濟生活中的風(fēng)險是多種多樣的，但并非所有風(fēng)險都可以通過保險方式予以轉(zhuǎn)移。保險公司能夠提供保險的風(fēng)險必須具備相應(yīng)的條件：可保險不具有投機性；必須具有偶然性和不可預(yù)知性；必須是大量的、分散的、同質(zhì)的。２. 對。信托的實質(zhì)是將責(zé)任和利益分開，承擔(dān)財產(chǎn)管理責(zé)任的人即受托人并不享受利益，而享受財產(chǎn)利益的人卻不承擔(dān)管理責(zé)任。信托也因此成為現(xiàn)代社會中一種廣受歡迎的財產(chǎn)管理制度。３. 對。現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)可包含多項功能，其融資功能是重要的一項。與銀行信貸的融資功能相比，租賃融資還具有某些特殊的優(yōu)勢，如租賃可以為承租人提供百分之百的融資，而銀行貸款一般不是全額融資；另外，有些租賃融資還可以享受稅收上的優(yōu)惠等。４. 錯。財務(wù)公司也叫金融公司，它是指一類通過出售商業(yè)票據(jù)，發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費品的消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構(gòu)。５. 錯。政策性金融機構(gòu)既不同于中央銀行，也不同于商業(yè)銀行，它的特征之一就是遵循特殊的融資原則，比如特殊的融資條件或資格，或者是特別的優(yōu)惠性。（二） 簡答題１. 投資銀行在資本市場上承擔(dān)了金融中介的主要角色，使得資本供給者與資本需求者的金融交易得以順利進行。投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術(shù)上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能。更進一步來看，投資銀行通過其直接融資功能的發(fā)揮，促進了一國資本市場的發(fā)展，推動了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)調(diào)查，對提高全社會資源配置的效率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。２. 信用合作社是由個人集資聯(lián)合組成，以互利為主要宗旨的合作金融組織。信用組織的基本準則在于：入社和退社實行自愿原則；每個成員都應(yīng)提供一定數(shù)額的股金并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；實行民主管理，社員具有平等的權(quán)利；信用合作社的盈利主要用于業(yè)務(wù)的發(fā)展和增進社員福利等。３. 保險公司辦理的保險業(yè)務(wù)是在社會經(jīng)濟互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟補償制度，保險業(yè)務(wù)計算的基礎(chǔ)是概率論，因此，保險分攤補償?shù)姆椒ㄊ强茖W(xué)合理的；保險的補償是通過集合多數(shù)經(jīng)濟單位共同籌集資金，建立集中的保險基金來實現(xiàn)的；保險合同是在當(dāng)事人自愿的原則下簽訂的，受國家法律的保護；保險公司是經(jīng)濟法人，實行獨立經(jīng)營的經(jīng)濟實體。４. 現(xiàn)代租賃的特征表現(xiàn)在：（1）融資租賃一般涉及三方互相關(guān)聯(lián)的當(dāng)事人，即出租人、承租人、供貨商，并由買賣和租賃兩份合同構(gòu)成；（2）擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定；（3）全額清償；（4）不可解約性；（5）在租賃期內(nèi)租賃物品的使用權(quán)屬于承租人，但從法律角度講，租賃物品的所有權(quán)始終屬于出租人。５. 政策性金融機構(gòu)的特征：（1） 由政府或政府機構(gòu)出資創(chuàng)立、參股或扶植；（2） 不以營利或利潤最大化為經(jīng)營目標；（3） 具有特定而有限的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象；（4） 遵循特殊的融資原則；（5） 依據(jù)某種特定的法律法規(guī)。（六） 論述題：１. 該題主要從以下兩個方面論述：（1） 就業(yè)務(wù)范圍而言；（2） 就功能而言。２. 該題從以下方面論述：（1） 投資基金實行專家管理制度；（2） 投資基金將分散閑散的資金集中起來；（3） 投資基金流動性強，變現(xiàn)性好；（4） 投資目標與基本策略都是預(yù)先規(guī)定好的，不能隨意改變；其操作的透明度相對較高，回報率也較為可觀。第八章 金融監(jiān)管機構(gòu)三、判斷分析1?金融監(jiān)管總能夠有效保護公眾利益和消費者利益。2?保證金融機構(gòu)的正常經(jīng)營活動是金融監(jiān)管的總體目標。3?《巴塞爾新資本協(xié)議》同于１９８８年 《巴塞爾協(xié)議》。4?會計內(nèi)部控制要求即商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度要求的全部內(nèi)容。5?監(jiān)管證券交易所即檢查監(jiān)督證券交易所。四、簡要回答1?美國證券法中的核心原則是什么？2?各國保險監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管保險條款的目的是什么？為什么？3?證券流通市場監(jiān)管內(nèi)容主要有那幾個方面？4?中國銀監(jiān)會的主要職責(zé)是什么？5?制定《巴塞爾協(xié)議》的目的是什么？五、論述1?試述《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的產(chǎn)生背景與主要內(nèi)容。2?試述中國證券監(jiān)管體制的形成與中國證監(jiān)會的職責(zé)。三、1）錯誤。理由：公公利益監(jiān)管理論認為，（１）監(jiān)管過程存在大量直接成本和社會經(jīng)濟凈損失； （２）監(jiān)管替代市場機制的效率較低。 2）錯誤。理由：維持一個穩(wěn)定、健全、高效的金融制度才是金融監(jiān)管的總體目標。 3）錯誤，理由：新資本協(xié)議內(nèi)容要更加廣泛、復(fù)雜，且有許多重大創(chuàng)新，如在規(guī)定最低資本充足率外，還增加了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和信息批女要求，由此構(gòu)成新資本協(xié)議的三大支柱。 4）錯誤、理由：商業(yè)銀行建立有效內(nèi)部控制制度的要求還涉及其他方面，如對授信業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求、對資金業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求。 5）錯誤、理由：除對證券交易所進行檢查監(jiān)督外，還須充分發(fā)揮證券交易所的自律性監(jiān)管作用。四、１、公開原則及其要求；反欺詐制度及其要求；禁止內(nèi)幕交易及其要求。 ２、維護投保人的合法權(quán)益；投保人所處的地位相對保險人較為被動。 ３、監(jiān)管證券交易所；監(jiān)管證券商；監(jiān)管上市公司。 ４、制定相關(guān)規(guī)章制度辦法；起草有關(guān)法律法規(guī)；審批相關(guān)機構(gòu)設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍；實施相關(guān)監(jiān)管；等。 加強國際銀行體系健康發(fā)展；協(xié)調(diào)國際金融市場上各國銀行間的競爭。五、１、（１）背景：20世紀90年代以來，許多國家銀行系統(tǒng)弱點的暴露及其對各國、世界金融穩(wěn)定的威脅； （２）主要內(nèi)容：對銀行監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)責(zé)權(quán)的規(guī)定；對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的界定、銀行審批程序與銀行重大事項的規(guī)定；跨國銀行業(yè)監(jiān)管要求；等。２、（１）形成：中國證券市場監(jiān)管由分散到集中的歷程； （２）職責(zé)：按國務(wù)院授權(quán)履行管理職能，依法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管全國證券、期貨業(yè)。具體職責(zé)。第九章 貨幣需求三、判斷分析題貨幣需求的模糊性為貨幣控制帶來了困難。貨幣等同于效率。劍橋方程式與交易方程式一樣，研究的都是交易性貨幣需求。弗里德曼認為，人力財富在總財富中所占比例較高時，人們的貨幣需求會下降。在凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，收入變量是一樣的。四、簡答題：什么是貨幣需求？什么是流動性陷阱？什么是古典區(qū)域？現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說的區(qū)別。凱恩斯貨幣需求理論的主要內(nèi)容。弗里德曼貨幣需求理論的主要內(nèi)容。五、論述題如何理解流動性偏好理論及其政策主張。三、 判斷分析題1 、正確。貨幣需求存在既定與不定，既定的一面表現(xiàn)為，在一定的時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟條件下，社會經(jīng)濟運行有一個確定的貨幣需求量；不定的一面表現(xiàn)為，現(xiàn)有技術(shù)水平、現(xiàn)有的知識還無法準確界定這個量；貨幣需求的既定與不定，決定了貨幣需求存在著模糊性，從而為貨幣控制帶來了困難2 、錯誤。貨幣不是現(xiàn)實的生產(chǎn)要素，而只是推動現(xiàn)實的生產(chǎn)要素和組合要素。貨幣對一個社會的作用不在于財富的增加，而在于整個社會經(jīng)濟運作的效率。因此，就社會而言，對貨幣的需求并不是需要貨幣本身，而是需要貨幣為社會所提供的效率。作為價值的符號，作為一種提高效率的工具，社會對貨幣的需求有一個量的限制。這個量要能夠滿足社會商品和勞務(wù)的交易需求，同時能夠保證國民經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。所以，并不是任意的貨幣都等同于效率，而應(yīng)是適度貨幣才等同于效率。3 、錯誤。 盡管從形式上看，現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式相差無幾，并且皆認為貨幣量的變動為物價變動的原因，但是，兩者仍然存在以下區(qū)別：（ 1 ）現(xiàn)金交易說的研究對象為一段時間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強調(diào)的是在某一特定的時點上，人們持有的貨幣存量。（ 2 ）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財富的一種手段。（ 3 ）現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度、金融體制等客觀因素，忽略了經(jīng)濟主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機。4 、錯誤。 弗里德曼認為，在總財富中有人力財富和非人力財富之分。人力財富是指個人獲得收入的能力；非人力財富即物質(zhì)財富。由于人力財富不能像非人力財富那樣可以隨時在市場上買賣以轉(zhuǎn)化成收入或其他資產(chǎn)，因此，當(dāng)人力財富在總財富中所占比例較高時，人們的貨幣需求也會相應(yīng)增加，反之，貨幣需求將會下降。5 、錯誤。在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)中，收入為即期的實際收入水平。而在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，收入則是具有高度穩(wěn)定性的恒久收入，是決定貨幣需求的主要因素。所以在凱恩斯和弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，收入變量是不一樣的。四、簡述題1 、答：經(jīng)濟意義上的貨幣需求包含三點內(nèi)容：（ 1 ）需求能力與需求愿望的結(jié)合；（ 2 ）需求能力可理解為占有貨幣對應(yīng)的收入、借款或其他形式的資金來源；（ 3 ）需求愿望可理解為需求主體經(jīng)濟利益決定的各種動機與行為。對于貨幣的需求，是需要貨幣所能夠執(zhí)行的種種職能。 貨幣需求是指在一定的時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟條件下，整個社會對貨幣需要用于執(zhí)行交易媒介、支付手段和價值貯藏的貨幣數(shù)量。2 、答： 流動性陷阱是指因為當(dāng)利率底至最低點時，人們會一致認為利率將迅速上升，此時持有債券價格會因債券價格下跌而蒙受資本損失。于是，人們在此時普遍要以貨幣形式來持有全部資產(chǎn)，而不以債券形式持有全部資產(chǎn)。此時，貨幣供給的增加并不能使利率降低，因為利率已經(jīng)低到極點，預(yù)期利率會上漲。因而增加的貨幣存量都被自愿貯存了，貨幣需求成為完全彈性，猶如無底洞一般，流動性陷阱的名稱即由此得來。古典區(qū)域是與流動性陷阱相反的情況。它是指當(dāng)利率水平到達最高點時，人們普遍預(yù)期利率即將下跌，債券價格會上漲，因而持有債券能獲得資本利得。這與古典經(jīng)濟理論對貨幣需求的研究極為相似 — 沒有對貨幣的投機需求，古典區(qū)域的稱謂即由此得來。3 、答： 盡管從形式上看，現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式相差無幾，并且皆認為貨幣量的變動為物價變動的原因，但是，兩者仍然存在以下區(qū)別：（ 1 ）現(xiàn)金交易說的研究對象為一段時間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強調(diào)的是在某一特定的時點上，人們持有的貨幣存量。（ 2 ）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財富的一種手段。（ 3 ）現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度、金融體制等客觀因素，忽略了經(jīng)濟主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機。4 、答： 凱恩斯對貨幣需求的分析是從分析人們的持幣動機開始的。他認為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在流動性編好這種普遍的心理現(xiàn)象。所謂流動性偏好，是指人們在心理上偏好流動性，愿意持有流動性最強的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動性的資產(chǎn)的欲望。這種欲望構(gòu)成了對貨幣的需求。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動性偏好理論。其理論的要點如下：（ 1 ）貨幣需求是指特定時期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因為人們對流動性的偏好。（ 2 ）人們對貨幣的需求是基于三種動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動機。（ 3 ）交易性貨幣需求是收入的增函數(shù)。（ 4 ）投機性貨幣需求是利率的減函數(shù)。（ 5 ）凱恩斯得出貨幣需求函數(shù) Md/P=f （ i ， Y ）（ 6 ）凱恩斯的整個經(jīng)濟理論體系是將貨幣通過利率與投資、就業(yè)以及國民收入等經(jīng)濟因素聯(lián)系起來的。（ 7 ）凱恩斯也指出，通過變動貨幣供應(yīng)而控制利率的做法在產(chǎn)業(yè)周期的特殊階段也是無效的。提出了流動性陷阱與古典區(qū)域的理論。5 、答：弗里德曼將貨幣看作是資產(chǎn)的一種形式，用消費者的需求和選擇理論來分析人們對貨幣的需求。消費選擇理論認為，消費者在選擇消費品時，須考慮三類因素：收入，這構(gòu)成預(yù)算約束；商品價格以及替代品和互補品的價格；消費者的偏好。同理：（ 1 ）影響人們貨幣需求的第一類因數(shù)是預(yù)算約束，也就是說，個人所能夠持有的貨幣以其總財富量為限。并以恒久收入作為總財富的代表。恒久收入是指過去、現(xiàn)在和將來的收入的平均數(shù)，即長期收入的平均數(shù)。弗里德曼注意到在總財富中有人力財富和非人力財富。人力財富是指個人獲得收入的能力，非人力財富即物質(zhì)財富。弗里德曼將非人力財富占總財富的比率作為影響人們貨幣需求的一個重