【正文】 四、簡(jiǎn)答題1 、商業(yè)銀行的概念是什么？這個(gè)概念為何會(huì)發(fā)生變化？分別購(gòu)買股票、債券、或投資基金等，都可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的。國(guó)際間資本的流動(dòng)使金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)的蔓延具有了可能性。３. 風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。五、論述題狹義的外匯是指以外幣表示的可直接用于國(guó)際間結(jié)算的支付手段。3. 正確。1. 錯(cuò)。什么是特里芬難題？?在歷史上有影響的利率決定理論有三種：古典學(xué)派的儲(chǔ)蓄投資理論，它是從儲(chǔ)蓄和投資等實(shí)物因素來討論利率的決定，認(rèn)為利率的變動(dòng)能夠使儲(chǔ)蓄和投資自動(dòng)達(dá)到一致，從而使經(jīng)濟(jì)始終維持在充分就業(yè)水平。1 、關(guān)于利息本質(zhì)的論述，在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中和馬克思主義的經(jīng)濟(jì)學(xué)中有不同的觀點(diǎn)。一般來說，低利率有利于激發(fā)投資熱情，但低利率也有一個(gè)限度，若利率太低，使投資者無利可圖，這時(shí)的低利率對(duì)投資熱情沒有什么影響。利率上升，債券價(jià)格下降；利率下降，債券價(jià)格上升。三、判斷分析題1 、如何認(rèn)識(shí)利息的本質(zhì)？4 、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家的利率政策是完全自由化的。 4) 政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)不愿介入的收益低或者投資期限長(zhǎng)但關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的一些重要產(chǎn)業(yè)具有重要的扶助作用，如農(nóng)業(yè)、外貿(mào)及一些基本建設(shè)項(xiàng)目等。 2）政策性金融機(jī)構(gòu)提供的貸款具有期限長(zhǎng)、利率低的特點(diǎn)，其放款對(duì)象和產(chǎn)業(yè)業(yè)體現(xiàn)了政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意圖。 6）提供信息功能。四、簡(jiǎn)答題（答題要點(diǎn)）信用的三要素是什么？ 4）適度控制貨幣量是維護(hù)信用貨幣幣值穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的關(guān)鍵。 2）信用貨幣的發(fā)行受國(guó)家政府和中央銀行控制，其價(jià)值基礎(chǔ)決定于社會(huì)公眾提供的可供發(fā)行者分配的資源和資產(chǎn)的量。尤其是當(dāng)貨幣管理當(dāng)局為了維持本國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定而對(duì)金的輸出入實(shí)施限制性的政策，黃金在國(guó)際之間的流動(dòng)就不能實(shí)現(xiàn)均衡，也就使各國(guó)的貨幣供應(yīng)量難以與黃金儲(chǔ)備保持適當(dāng)?shù)谋壤?3 ）在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價(jià)值高于其作為普通商品價(jià)值的貨幣商品就會(huì)被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價(jià)值與普通價(jià)值相等的貨幣商品就會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而被?chǔ)藏起來從而退出流通。四、簡(jiǎn)答題（答題要點(diǎn)）錯(cuò)誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。2 、信用貨幣價(jià)值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會(huì)公眾的信用。1 、金本位制崩潰的原因有哪些？2 、如何才能保證信用貨幣的穩(wěn)定？三、判斷分析正確。實(shí)物貨幣被作為價(jià)值儲(chǔ)藏時(shí)，其作為商品的使用價(jià)值就被浪費(fèi)了。外匯儲(chǔ)備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準(zhǔn)備。 1 1）金作為普通商品，其價(jià)值由市場(chǎng)供求決定，價(jià)值不可能穩(wěn)定；而作為貨幣則要求金的價(jià)值必須穩(wěn)定。如何理解政策性金融機(jī)構(gòu)的作用？三、判斷直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間進(jìn)行的融資。2）價(jià)值相向轉(zhuǎn)移上的時(shí)間間隔。 1 、用 10 ， 000 元投資于一個(gè)項(xiàng)目，年報(bào)酬率為 6% ，經(jīng)過三年后的期終總金額為多少？六、論述題（2 題）2 、影響利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的因素主要有：違約風(fēng)險(xiǎn)、證券的流動(dòng)性、稅收因素等。預(yù)期理論，它假定整個(gè)證券市場(chǎng)是統(tǒng)一的，不同期限的證券之間具有完全的替代性，所以長(zhǎng)期利率是該期內(nèi)預(yù)期短期利率的平均數(shù)，這為證券市場(chǎng)上不同期限的證券利率的同向波動(dòng)提供了解釋但不能解釋長(zhǎng)期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象；市場(chǎng)分割理論，認(rèn)為各種證券之間毫無替代性，它們的市場(chǎng)是相互分割的、彼此獨(dú)立的，因而各種證券的利率都只是由各自的供求狀況決定的，彼此之間并無交叉影響，它能解釋長(zhǎng)期利率一般高于短期利率的現(xiàn)象，但無法解釋不同期限證券利率的同向波動(dòng)；優(yōu)先聚集地理論，是前兩種理論的綜合，考慮了投資者的偏好，但這種偏好又不是絕對(duì)的，它能夠較好地解釋利率經(jīng)常表現(xiàn)出來的期限結(jié)構(gòu)現(xiàn)象。4 ．在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位的外幣折算的本國(guó)貨幣增多，說明本幣匯率上升。?浮動(dòng)匯率有哪些形式？2。2. 錯(cuò)。4. 錯(cuò)。四、簡(jiǎn)述題匯率的變動(dòng)幅度是相當(dāng)有限的，匯率是比較穩(wěn)定的。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家特里芬指出，在布雷頓森林體系中，美國(guó)若大量對(duì)外輸出美元，就會(huì)導(dǎo)致美元自身的危機(jī)；若限制輸出美元，則國(guó)際貨幣體系就會(huì)面臨國(guó)際貨幣的數(shù)量短缺。固定匯率制度的弊端主要有以下三個(gè)方面：（ 1 ）固定匯率制度不利于發(fā)揮匯率對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用；（ 2 ）固定匯率制度不能很好地經(jīng)受國(guó)際游資的沖擊，同時(shí)又必須持有大量的國(guó)際儲(chǔ)備；（ 3 ）在固定匯率制度下，不易協(xié)調(diào)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)均衡。承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)愈高，預(yù)期的收益相對(duì)也愈高。其主要方法有：（１）套期保值：是指一個(gè)已存在風(fēng)險(xiǎn)暴露的實(shí)體力圖通過持有一種或多種與原有風(fēng)險(xiǎn)頭寸相反的套期保值工具來消除該風(fēng)險(xiǎn)。：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。 五、論述題錯(cuò)。其聯(lián)系是：二者都不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中反映，二者有的業(yè)務(wù)也不占用銀行的資金、銀行在當(dāng)中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范處置的步驟是：風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的分散、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償?shù)取?998 年，我國(guó)從西方發(fā)達(dá)國(guó)家引進(jìn)了商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類法。３. 現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)具有融資功能。信托也因此成為現(xiàn)代社會(huì)中一種廣受歡迎的財(cái)產(chǎn)管理制度。（二） 簡(jiǎn)答題１. 投資銀行在資本市場(chǎng)上承擔(dān)了金融中介的主要角色，使得資本供給者與資本需求者的金融交易得以順利進(jìn)行。（六） 論述題：１. 該題主要從以下兩個(gè)方面論述：（1） 就業(yè)務(wù)范圍而言；（2） 就功能而言。1?證券流通市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容主要有那幾個(gè)方面？1?理由：公公利益監(jiān)管理論認(rèn)為，（１）監(jiān)管過程存在大量直接成本和社會(huì)經(jīng)濟(jì)凈損失； 2）錯(cuò)誤。 四、簡(jiǎn)答題：什么是貨幣需求？什么是流動(dòng)性陷阱？什么是古典區(qū)域？現(xiàn)金交易說和現(xiàn)金余額說的區(qū)別。貨幣不是現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要素，而只是推動(dòng)現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要素和組合要素。 盡管從形式上看，現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式相差無幾，并且皆認(rèn)為貨幣量的變動(dòng)為物價(jià)變動(dòng)的原因，但是，兩者仍然存在以下區(qū)別： 弗里德曼認(rèn)為，在總財(cái)富中有人力財(cái)富和非人力財(cái)富之分。此時(shí)，貨幣供給的增加并不能使利率降低，因?yàn)槔室呀?jīng)低到極點(diǎn)，預(yù)期利率會(huì)上漲。（ 1 ）現(xiàn)金交易說的研究對(duì)象為一段時(shí)間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)的是在某一特定的時(shí)點(diǎn)上，人們持有的貨幣存量。所謂流動(dòng)性偏好，是指人們?cè)谛睦砩掀昧鲃?dòng)性，愿意持有流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣而不愿意持有其他缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)的欲望。（ 3 ）交易性貨幣需求是收入的增函數(shù)。提出了流動(dòng)性陷阱與古典區(qū)域的理論。弗里德曼注意到在總財(cái)富中有人力財(cái)富和非人力財(cái)富。根據(jù)以上分析，弗里德曼得到實(shí)際貨幣需求函數(shù)為：通過對(duì)人們持有閑置貨幣是為了在利率變動(dòng)中進(jìn)行債券的投機(jī)以獲取利潤(rùn)的前提下進(jìn)行的分析，得出投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是市場(chǎng)利率的減函數(shù)，從而得到貨幣需求的函數(shù)： Md/P=f （ i ， Y ）。其政策意義在于：在整個(gè)社會(huì)有效需求不足、經(jīng)濟(jì)疲軟、就業(yè)不足的情況下，一國(guó)的貨幣當(dāng)局完全可以通過擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量，降低利率，誘使企業(yè)家擴(kuò)大投資和出口，刺激人們消費(fèi)，減少其貨幣需求，從而增加產(chǎn)出和就業(yè)，對(duì)國(guó)民收入產(chǎn)生影響。四、簡(jiǎn)答題劃分貨幣層次的標(biāo)準(zhǔn)和意義。因?yàn)樵即婵钍侵干虡I(yè)銀行吸收的能增加其準(zhǔn)備金的存款，包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金和在中央銀行的存款。從貨幣供給量的形成過程來講，它是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會(huì)公眾的行為共同決定的。銀行屬于流通部門，不能創(chuàng)造價(jià)值，只有生產(chǎn)部門才能創(chuàng)造價(jià)值，所以創(chuàng)造派生存款的過程并不會(huì)使社會(huì)的實(shí)際財(cái)富和實(shí)際價(jià)值總量有任何增加。?簡(jiǎn)答題M2=M1+ 城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款 + 企業(yè)存款中具有定期存款性質(zhì)的存款（單位定期存款和自籌基建存款） + 外幣存款 + 信托類存款 + 證券公司保證金存款社會(huì)公眾通過現(xiàn)金漏損率、活期存款轉(zhuǎn)定期存款比率影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)而間接影響貨幣供給。?2 、 D1=1/rR=1/10%150=1500 （億元）貸款 =920 （元）4 、利率是理想的貨幣政策中間目標(biāo)。五、論述題4 、錯(cuò)誤。（ 3 ）中央銀行業(yè)務(wù)的作用。3?在治理通貨緊縮的過程中，使用寬松的財(cái)政政策時(shí)需要注意哪些問題？實(shí)際情況正好相反。如果人們能對(duì)通貨膨脹率進(jìn)行正確的預(yù)期，則可用相應(yīng)提高借貸利率的方式來規(guī)避債權(quán)人的損失。由此而引發(fā)的通貨緊縮成為供給過剩型通貨緊縮。由此得出結(jié)論：無論通貨膨脹率如何，失業(yè)率最終要回到其自然率。2 、生活費(fèi)用指數(shù)與消費(fèi)物價(jià)指數(shù)的主要區(qū)別是：3 、按照促退論的觀點(diǎn)，適度或低度的通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用只能存在于有效需求不足的情況下，并取決于兩個(gè)條件：一是存在閑置的社會(huì)資源，呈現(xiàn)供大于求的狀態(tài)；二是公眾的通貨膨脹預(yù)期小于實(shí)際通貨膨脹，即使在有效需求不足的情況下，通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用也是十分短暫的。5 、寬松的財(cái)政政策主要包括減稅和增加財(cái)政支出兩種方法。運(yùn)用財(cái)政支出的手段還應(yīng)警惕“擠出效應(yīng)”。原因是：（ 1 ）發(fā)展中國(guó)家政府稅收不足，可以通過財(cái)政向中央銀行借款的方式擴(kuò)大財(cái)政投資，并采取措施保證私人部門的投資不會(huì)減少。無論通貨緊縮是由何種具體原因引起的，最終都要?dú)w結(jié)到總需求與總供給失衡上來。5 、金融自由化給經(jīng)濟(jì)帶來哪些負(fù)面影響？金融市場(chǎng)的壟斷一直存在著，國(guó)有銀行的占比大 70% 。所以，為了保證各自職責(zé)的充分發(fā)揮，貨幣政策與財(cái)政政策應(yīng)該同步進(jìn)行。五、論述題四、簡(jiǎn)答題應(yīng)該說是降低了貨幣需求的穩(wěn)定性。53 / 53。廣義的金融創(chuàng)新則不僅包括微觀意義上的金融創(chuàng)新，還包括更為廣泛的金融創(chuàng)新，包括金融發(fā)展史上曾經(jīng)發(fā)生的所有的金融創(chuàng)新，如：、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融觀念、金融體系等的金融創(chuàng)新。所以金融工程技術(shù)也可以說是金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。錯(cuò)。2 、如何理解金融創(chuàng)新的廣義概念與狹義概念？轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下的金融抑制具體表現(xiàn)在：利率市場(chǎng)的利率處于嚴(yán)格的管制之中；對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行了高準(zhǔn)備金制度，以限制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力；產(chǎn)權(quán)多元化程度低而國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行仍然處于絕對(duì)壟斷地位；金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍自由度低，實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度；政府通過政策性的信貸投放以及信貸傾斜政策的經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行信貸干預(yù)。同樣道理，外貿(mào)改革的核心是讓匯率自由浮動(dòng)，而匯率的自由浮動(dòng)需要許多相關(guān)配套的金融改革同時(shí)進(jìn)行，所以二者的改革應(yīng)該同步。所以，它是一個(gè)問題的兩個(gè)方面。錯(cuò)。核心思想是主張實(shí)行金融自由化，以使實(shí)際利率通過市場(chǎng)機(jī)制的作用自動(dòng)地趨于均衡水平，從而保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展以最優(yōu)速度進(jìn)行。通貨緊縮，從根本上講，是由總需求與總供給的缺口造成的。在采用減稅手段時(shí)應(yīng)注意：（ 1 ）稅收杠桿在本國(guó)是否靈敏？（ 2 ）減稅政策要根據(jù)具體情況靈活運(yùn)用，沒有必要一刀切。4 、在通貨膨脹中，政府往往是最大的受益者。① 生活費(fèi)用指數(shù)的統(tǒng)計(jì)對(duì)象不僅包括商品和服務(wù)，而且還包括所有的應(yīng)納稅賦。5 、錯(cuò)。3 、對(duì)。該名義貨幣數(shù)量不會(huì)隨物價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。按照促退論的觀點(diǎn)，適度的或低度的通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的刺激作用取決于什么條件？1?2 、（ 1 ）貨幣政策與財(cái)政政策定義、作用總需求的途徑；（ 2 ）貨幣政策與財(cái)政政策的關(guān)系。五、 1 、（ 1 ）中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)；（ 2 ）中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表；2 、（ 1 ）貨幣量指標(biāo)；（ 2 ）貸款量指標(biāo)；（ 3 ）利率指標(biāo)理由：其對(duì)貨幣供給量的作用過于猛烈等。理由：?jiǎn)我粚I(yè)銀行制劃分為一元中央銀行制與二元中央銀行制兩種。2 、錯(cuò)誤。?1 、貨幣發(fā)行主體多元化有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。D3=1/rR=1/5%150=3000 （億元）因?yàn)?Mb=C+R=C+R 法 +R 超2 、答：中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的關(guān)系，實(shí)際上是一種源與流的關(guān)系。錯(cuò)誤。?因此，貨幣供給量并不是中央銀行絕對(duì)加以控制的。所以基礎(chǔ)貨幣大于原始存款。商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件是什么？商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的制約因素有那些？中央銀行哪些資產(chǎn)業(yè)務(wù)要影響基礎(chǔ)貨幣的變化。相反在整個(gè)社會(huì)總需求過大，經(jīng)濟(jì)過熱，出現(xiàn)嚴(yán)重通貨膨脹時(shí)，貨幣當(dāng)局完全可以通過減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，來使經(jīng)濟(jì)回歸到理性狀態(tài)。一般情況下，市場(chǎng)利率與債券價(jià)格成反向變動(dòng)。弗里德曼將非人力財(cái)富占總財(cái)富的比率作為影響人們貨幣需求的一個(gè)重要變量。5 、答：弗里德曼將貨幣看作是資產(chǎn)的一種形式，用消費(fèi)者的需求和選擇理論來分析人們對(duì)貨幣的需求。（ 4 ）投機(jī)性貨幣需求是利率的減函數(shù)。因此，凱恩斯的貨幣需求理論又稱為流動(dòng)性偏好理論。（ 2 ）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段。1 、答：經(jīng)濟(jì)意義上的貨幣需求包含三點(diǎn)內(nèi)容：（ 1 ）需