【文章內(nèi)容簡介】 9 年鋰產(chǎn)品銷售情況年 度 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年銷售數(shù)量（噸） 27,400 31,200 27,800 30,400 28,600 27,900 21,300銷售收入（萬美元） 4,970 6,260 8,140 12,890 17,980 17,230 11,780注：20032007年數(shù)據(jù)摘自水清木華研究中心《20082010年全球及中國碳酸鋰行業(yè)研究報(bào)告》；2002009年數(shù)據(jù)來自SQM 公司年報(bào)。相對于鹽湖鹵水提鋰, 礦石提鋰具有以下優(yōu)勢：①礦石提鋰工藝技術(shù)成熟，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠。礦石提鋰工藝經(jīng)過50多年的發(fā)展已趨于成熟，同時(shí)由于該工藝采用的原料為鋰輝石精礦，原料化學(xué)組成較穩(wěn)定，雜質(zhì)成分較少，且除硅和鋁外的其他雜質(zhì)含量低，因而工藝過程易于控制，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠。②礦石提鋰工藝靈活，可實(shí)現(xiàn)多種鋰化合物同時(shí)生產(chǎn)。礦石提鋰工藝靈活，可以用酸化焙燒后的硫酸鋰浸出液和其他廉價(jià)的化工原料直接生產(chǎn)其他多種鋰產(chǎn)品。鹽湖鹵水提鋰的直接產(chǎn)品是工業(yè)級碳酸鋰，要加工成其他鋰產(chǎn)品，還必須進(jìn)一步加工，從而增加生產(chǎn)成本。綜上所述，鹽湖鹵水提鋰和礦石提鋰兩種生產(chǎn)工藝，采用不同類型的原料、不同的生產(chǎn)工藝，產(chǎn)出不同品級的碳酸鋰產(chǎn)品，兩者各有優(yōu)勢。由于技術(shù)限制，在未來相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)，鹽湖鹵水提鋰不會(huì)對礦石提鋰形成重大沖擊。我國礦石提鋰和鹽湖鹵水提鋰將長期并存發(fā)展。目前，鹽湖鹵水提鋰與礦石提鋰的直接競爭主要集中于工業(yè)級碳酸鋰、工業(yè)級氫氧化鋰等低端鋰產(chǎn)品的競爭。二、鋰行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及前景鋰行業(yè)的競爭格局和市場化程度目前全球鋰行業(yè)集中度非常高，主要產(chǎn)能集中在SQM、FMC 和Chemetall 三家手中。以2008 年度為例，SQM、FMC 和Chemetall 三家鋰產(chǎn)品在全球的市場份額約為77%，我國鋰產(chǎn)品在全球的市場份額約為22%。我國鋰行業(yè)是以1958 年新疆鋰鹽廠的建設(shè)為標(biāo)志開始建立的。到目前為止，我國已基本建立了以礦石提鋰、鹵水提鋰為基礎(chǔ)，覆蓋碳酸鋰、氯化鋰、氫氧化鋰、金屬鋰等系列產(chǎn)品的現(xiàn)代鋰工業(yè)，初步形成了鋰行業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)鏈。目前國內(nèi)有鋰產(chǎn)品生產(chǎn)廠家20 家左右，其中絕大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，競爭力不強(qiáng)，僅有少數(shù)幾家公司規(guī)模相對較大，在不同產(chǎn)品上具有一定的競爭力。隨著我國鋰行業(yè)整體水平的提高，鋰行業(yè)正在逐步由基礎(chǔ)鋰產(chǎn)品向附加值高的高端鋰產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，市場的集中度將不斷提高，最終形成有綜合實(shí)力的少數(shù)企業(yè)間的競爭。目前我國鋰行業(yè)仍以生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰、氫氧化鋰等基礎(chǔ)鋰產(chǎn)品為主，該類產(chǎn)品競爭激烈，市場化程度高。技術(shù)含量較高的產(chǎn)品（如電池級碳酸鋰、高純碳酸鋰、無水氯化鋰、高純金屬鋰等）方面，我國的競爭能力較弱，還需從國外大量進(jìn)口。行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)鋰行業(yè)是一個(gè)國際化的競爭性行業(yè)，國際上主要是SQM、FMC 和Chemetall。我國主要鋰產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)除天齊鋰業(yè)外，還有新疆昊鑫鋰鹽開發(fā)有限公司、江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司等公司。216。 SQM。該公司是全球最大的鋰產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，1997 年正式進(jìn)入鋰產(chǎn)品市場，擁有智利阿塔卡瑪鹽湖大部分已證明儲(chǔ)量的開采權(quán)。其主要鋰產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰。2008 年生產(chǎn)碳酸鋰及其衍生產(chǎn)品約27,900 噸。（資料來源于SQM公司2008 年報(bào)）216。 Chemetall。該公司是美國洛克伍德特殊化學(xué)品集團(tuán)公司的子公司，在智利阿塔卡瑪鹽湖和美國銀峰鹽湖設(shè)有鹵水提取生產(chǎn)基地。其主要鋰產(chǎn)品包括碳酸鋰、氫氧化鋰、硝酸鋰、氯化鋰、丁基鋰和鋁氫化合鋰等。2008 年生產(chǎn)碳酸鋰及其衍生產(chǎn)品約25,200 噸。（資料來源于Chemetall 公司網(wǎng)站）216。 FMC。該公司主要以阿根廷的翁布雷穆爾托鹽湖作為生產(chǎn)基地進(jìn)行鋰產(chǎn)品生產(chǎn)。其主要鋰產(chǎn)品包括碳酸鋰、氯化鋰和氫氧化鋰。2007 年生產(chǎn)碳酸鋰及其衍生產(chǎn)品約17,100 噸。（資料來源于FMC 公司網(wǎng)站）216。 新疆昊鑫鋰鹽開發(fā)有限公司。原新疆鋰鹽廠，該廠建于1958 年，是我國第一家鋰產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，依托新疆地區(qū)可可托海和阿爾泰鋰礦建設(shè)，主要生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰、氫氧化鋰、金屬鋰等產(chǎn)品。2008 年生產(chǎn)碳酸鋰及其衍生產(chǎn)品約4,000 噸。216。 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司。該公司成立于2000 年，主要生產(chǎn)金屬鋰、氯化鋰和丁基鋰等產(chǎn)品。2009 年度生產(chǎn)金屬鋰275 噸、氟化鋰528 噸、丁基鋰87 噸、氯化鋰1,686 噸、碳酸鋰1,987 噸。（資料來源：該公司首次公開發(fā)行股票招股說明書）216。 西藏日喀則扎布耶鋰業(yè)高科技有限公司。該公司是西藏礦業(yè)發(fā)展股份有限公司的子公司，擁有西藏扎布耶鹽湖的開采權(quán)，主要生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰。2008年生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰約1,000 噸。216。 青海中信國安科技發(fā)展有限公司。該公司是中信國安信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司的子公司，擁有青海西臺吉乃爾鹽湖采礦權(quán)，依托該鹽湖建設(shè)綜合利用鋰、鎂、硼資源項(xiàng)目。2008 年生產(chǎn)工業(yè)級碳酸鋰約2,000 噸。216。 天齊鋰業(yè)：四川天齊鋰業(yè)股份有限公司位于四川省射洪縣，主要從事鋰輝石提取鋰產(chǎn)品，主要產(chǎn)品有基礎(chǔ)鋰產(chǎn)品、碳酸鋰和氯化鋰等，其電池級碳酸鋰的產(chǎn)能約為4000 噸/年。216。 南通泛亞鋰鈷材料有限公司：公司位于江蘇南通，從事各種級別的碳酸鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，兼營代理Chemetall 公司的鋰產(chǎn)品，其碳酸鋰的產(chǎn)能約為2000噸/年，其中50%為電池級碳酸鋰。216。 贛州晶泰鋰業(yè)有限公司：公司位于江西贛州，從事自鋰輝石提取的各種級別碳酸鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，生產(chǎn)線于2008 年建成試產(chǎn)，其電池級碳酸鋰的設(shè)計(jì)產(chǎn)能約為1500 噸/年。市場供求狀況及變動(dòng)原因（1）鋰產(chǎn)品供應(yīng)情況2008 年，全球主要碳酸鋰供應(yīng)商的產(chǎn)能情況如下：數(shù)據(jù)來源：上表的數(shù)據(jù)來自2009 年3 月聯(lián)合證券出具的行業(yè)研究報(bào)告《“工業(yè)味精”向“能源金屬”的蛻變》，上述碳酸鋰產(chǎn)能中包含工業(yè)級碳酸鋰和電池級碳酸鋰。從上表可以看出，全球碳酸鋰鹽的供應(yīng)基本處于供求平衡且保持穩(wěn)定增長，隨著國內(nèi)需求的快速增長，工業(yè)級碳酸鋰的產(chǎn)能也出現(xiàn)較大幅度的增長，2008 萬噸，到2008 萬噸?？傮w來看，2007 萬噸，2008 年金融危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致情況有所加重。供略大于求的碳酸鋰主要為工業(yè)級碳酸鋰，電池級碳酸鋰則因電池領(lǐng)域需求的快速增長一直保持供略小于求的狀態(tài)?，F(xiàn)階段，鋰資源開發(fā)技術(shù)的成熟和生產(chǎn)規(guī)模的大幅提升保證了基礎(chǔ)鋰產(chǎn)品的充足供應(yīng)。日后，隨著國內(nèi)企業(yè)鹵水提鋰生產(chǎn)技術(shù)的成熟，必將進(jìn)一步為發(fā)展深加工鋰產(chǎn)品打下良好的基礎(chǔ)。（2）鋰產(chǎn)品需求變動(dòng)情況鋰電池的快速增長得益于手持電子設(shè)備產(chǎn)業(yè)的快速增長，全球市場對于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)和筆記本電腦等需求持續(xù)強(qiáng)勁，尤其是一些普及率低的國家如中國和印度等，而鋰電池在手機(jī)、筆記本和照相機(jī)等電子產(chǎn)品中使用廣泛。根據(jù)SQM的分析，20002008 年期間鋰產(chǎn)品需求的年綜合增長率為6%，其中以可充電電池市場的需求增長最為迅速，20002008 年期間的年均綜合增長率為22%。如果混合動(dòng)力汽車及電動(dòng)自行車鋰電池領(lǐng)域出現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用，電池級碳酸鋰的需求則可能快速膨脹。需求結(jié)構(gòu)方面，鋰電池產(chǎn)品在鋰產(chǎn)品消費(fèi)總量中所占的比重逐年增大，情況如下圖：隨著世界制造業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移，以及鋰產(chǎn)品在工業(yè)中的應(yīng)用進(jìn)一步拓展，預(yù)計(jì)未來三到五年，我國鋰產(chǎn)品需求增長率仍將高于世界平均水平。行業(yè)利潤水平變動(dòng)趨勢及變動(dòng)原因贛鋒鋰業(yè)主要產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)情況2007 年是鋰行業(yè)景氣高峰年。自2004 年起，在經(jīng)歷了多年的持續(xù)低迷后，鋰行業(yè)開始逐步回暖，以碳酸鋰為代表的鋰產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，直到2007 年年中達(dá)到本輪行情的頂峰，其后鋰產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)下跌。2008 年第二季度開始有較強(qiáng)反彈，但由于市場競爭、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變化和金融危機(jī)的影響，2008 年第四季度起至2009 年一季度，下游客戶普遍進(jìn)行庫存清理，鋰產(chǎn)品需求短期內(nèi)迅速萎縮，產(chǎn)品銷售數(shù)量與銷售價(jià)格均有明顯下降。2009 年第二季度開始，公司各項(xiàng)鋰產(chǎn)品的銷售數(shù)量恢復(fù)正常水平，但銷售價(jià)格未能回升，較上年有較大幅度的下降。2010 年上半年銷售價(jià)格總體穩(wěn)定。電池級碳酸鋰銷售價(jià)格下降幅度最大，主要原因是20052007 年期間，電池級碳酸鋰價(jià)格的累積漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于工業(yè)級碳酸鋰所致。2005 年兩者的銷售價(jià)格相近，電池級碳酸鋰和工業(yè)級碳酸鋰的價(jià)格分別為32, 元/噸和32, 元/噸，2007 年分別為51, 元/噸和40, 元/噸，%%。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，由于生產(chǎn)成本不同，電池級碳酸鋰和工業(yè)級碳酸鋰的價(jià)格保持5,0006,000 元/噸的差距是比較合理的。目前兩者的價(jià)差已回落至合理區(qū)間，與其他鋰產(chǎn)品的比價(jià)也保持正常，2009 年二季度以來電池級碳酸鋰價(jià)格保持穩(wěn)定。隨著新能源、新材料行業(yè)的快速發(fā)展，未來高端鋰產(chǎn)品需求將持續(xù)增長，特別是動(dòng)力電池領(lǐng)域的需求可能出現(xiàn)明顯增長，高端鋰產(chǎn)品仍將獲得較高的利潤率。與此同時(shí)，進(jìn)入碳酸鋰行業(yè)的企業(yè)和產(chǎn)品的市場供給也將逐漸增加，市場競爭會(huì)更加激烈，行業(yè)的整體利潤水平將從2007 年的高利潤局面回歸到正?；貓?bào)率水平。天齊鋰業(yè)主要客戶的基本情況電池級碳酸鋰產(chǎn)品客戶主要分布在國內(nèi)鋰電池材料生產(chǎn)行業(yè)，此外，工業(yè)級碳酸鋰還涵蓋了電解鋁、制冷劑等行業(yè)。天齊鋰業(yè)主要客戶基本情況如下：（1）北京當(dāng)升科技材料股份有限公司。該公司是一家在深圳創(chuàng)業(yè)板上市的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事電子陶瓷元件材料與新能源材料的研發(fā)與生產(chǎn)，