【文章內(nèi)容簡介】 某種權(quán)利。如在公司中，如果是董事會主導(dǎo)型治理結(jié)構(gòu)，那么資本控制權(quán)就在董事會；如果是經(jīng)營人主導(dǎo)型治理結(jié)構(gòu)，那么資本的控制權(quán)就在經(jīng)理人?！锏谒姆N是出資者所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)的分離。這正是現(xiàn)代公司制企業(yè)產(chǎn)權(quán)分割的具體分離形式，也是我們以下所在討論的兩權(quán)分離。在現(xiàn)代公司產(chǎn)生以前，隨著借貸資本的出現(xiàn)，資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)（有時是使用權(quán)）的分離就已經(jīng)出現(xiàn)了。馬克思還認(rèn)為，“資本的使用者，即使是用自有的資本從事經(jīng)營，也具有雙重身份，即資本的單純所有者和資本的使用者；它的資本本身，就其提供的利潤范疇來說，也分成資本所有權(quán)，即處在生產(chǎn)過程以外的、本身提供利息的資本，和處在生產(chǎn)過程以內(nèi)的、由于在過程中活動而提供企業(yè)主收入的資本?！边@里表明了如下觀點：其一，資本的所有權(quán)和實際使用權(quán)是可以分離的，即使是用自有資本經(jīng)營，也可以抽象出二者是分離的。其二，從所有權(quán)的角度看，在生產(chǎn)過程之外，憑借所有權(quán)獲取利息收入；從使用權(quán)的角度看處在生產(chǎn)過程之中，得到的是企業(yè)主收入。在利潤的分割中，資本本身憑借所有權(quán)獲得利息收入，實際使用資本的職能資本家則獲得企業(yè)主收入?！袄麧櫟囊徊糠脂F(xiàn)在表現(xiàn)為一種規(guī)定上的資本應(yīng)得的果實，表現(xiàn)為利息；利潤的另一部分表現(xiàn)為相反規(guī)定上的資本的特有的果實，表現(xiàn)為企業(yè)主收入。一個單純表現(xiàn)為資本所有權(quán)的果實，另一個表現(xiàn)為用資本單純執(zhí)行職能的果實，表現(xiàn)為處在過程中的資本的果實，或能動資本家所執(zhí)行的職能的果實。”個體業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)，資本的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)直接在業(yè)主個人或合伙人的手中，也不存在資本的所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)的分離問題。而在現(xiàn)代公司企業(yè)，股東是大量而分散的，不可能每個人都行使財產(chǎn)的經(jīng)營管理權(quán)，而公司法人又是一個集體概念，由眾多的股東來經(jīng)營管理公司是不可能的?，F(xiàn)代公司的經(jīng)營管理的復(fù)雜性和激烈的市場競爭，要求有著專門經(jīng)營管理能力的專家并集中權(quán)利來經(jīng)營管理公司。同時，市場經(jīng)濟的發(fā)展又涌現(xiàn)出了一批具有專門知識和技能的職業(yè)企業(yè)家，包括具有經(jīng)營能力的董事和具有管理才能的經(jīng)理人，由他們來行使公司法人財產(chǎn)權(quán)和委托代理權(quán)。于是公司制企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán)的分離就水到渠成了。隨著出資者所有權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)的分離，投資者也就是股東，似乎游離于公司經(jīng)營之外，不僅個人投資的部分無法支配，所有投資者總體也無權(quán)經(jīng)營公司資本。尤其是大量的中小股東自己關(guān)心的只是股票價格的漲落、紅利的高低，對企業(yè)經(jīng)營持漠視態(tài)度。資本的所有者對自己財產(chǎn)的使用情況并不關(guān)心，而只關(guān)心遠離資本的經(jīng)營的股市行情，這似乎是資本所有權(quán)的一種異化。那么出資者如何維護自己的利益，采取何種形式來進入企業(yè)呢？現(xiàn)代公司便選擇了一種有效的制度安排，那就是以公司股東會的形式來行使資產(chǎn)收益、重大決策和選擇經(jīng)營管理者的權(quán)利。為了保證股東會的意志得以實現(xiàn)，同時組成常設(shè)機構(gòu)監(jiān)事會，監(jiān)督經(jīng)營管理者的經(jīng)營活動，維護出資者的利益，實現(xiàn)公司資產(chǎn)的保值增值。再就是出資者選擇自己的信任托管人董事會來直接經(jīng)營企業(yè)。董事會的主要成員本身就是股東，董事會按照同資者股東的意志行使經(jīng)營決策權(quán)。二、股東的責(zé)任與權(quán)利有限責(zé)任公司和股份有限公司都是由股東出資組成。股東是指持有公司股權(quán)的出資者。凡投資入股的出資人自然成為公司的股東。股東的權(quán)利來自于投資，權(quán)利的大小以投資的多寡為依據(jù)。股東可以是自然人，也可以是法人，還可以是政府（政府有時以機構(gòu)法人的資格進行投資）。由于公司是獨立的法人，股東要實現(xiàn)自己的意志、行使自己的職權(quán)，不可能以分散的個人來實現(xiàn)，必須通過合法的機構(gòu)來實現(xiàn)?，F(xiàn)代公司便采取了股東會或股東大會的形式實現(xiàn)股東意志、行使股東職權(quán)。股東會或股東大會就是由全體出資人組成的機構(gòu)，是一個會議體機構(gòu)，即以股東例會形式行使出資者權(quán)利。（一）股東的責(zé)任出資者所有權(quán)的行使，以出資人的責(zé)任為前提。出資者的責(zé)任也就是股東的責(zé)任?！锕蓶|的責(zé)任首先是遵守公司章程。公司章程是對出資者、經(jīng)營者、管理者、生產(chǎn)者均有約束力的公司制度。公司章程是由股東大會制訂和通過的，股東必須遵守?！锲浯问抢U足股金。股東投資是實現(xiàn)股權(quán)的物質(zhì)保證，沒有足夠的股金，公司無法組建，法人財產(chǎn)無法形成。只有以出資為前提，承擔(dān)有限責(zé)任。股東是公司資產(chǎn)的所有者，承擔(dān)著公司的經(jīng)營風(fēng)險。一旦公司經(jīng)營失敗，其投資就會部分或全部喪失?！镒詈笫遣坏贸榛赝顿Y的責(zé)任。出資者一旦將自己的資本以入股的形式注入公司，就形成公司法人資本，不得抽回，以保證法人財產(chǎn)的永續(xù)性。出資者可以通過出售股票的形式間接收回投資，但其結(jié)果在量上可能不對等。（二）股東的權(quán)利出資者所有權(quán)具體表現(xiàn)為資產(chǎn)受益、選擇經(jīng)營者和重大決策這三項權(quán)利。資產(chǎn)受益權(quán)這是財產(chǎn)權(quán)利的派生權(quán)利，出資者憑借出資額的多寡，相應(yīng)享有由資產(chǎn)經(jīng)營中所創(chuàng)造的經(jīng)濟收益的權(quán)利，也叫剩余索取權(quán)。公司出資者資產(chǎn)收益權(quán)包括：★確定分紅的權(quán)利。股東按出資比例獲取約利和股息收入?！锕窘馍r殘余財產(chǎn)分配請求權(quán)以及按出資比例轉(zhuǎn)讓出資的優(yōu)先權(quán)。選擇經(jīng)營者的權(quán)利為了確保公司資產(chǎn)保值增值，出資者需審慎選擇經(jīng)營管理者，行使公司重大人事決定權(quán)?！镞x舉公司董事會組成人選。股東擁有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。股東可以根據(jù)出資額的大小選舉公司董事，也具有被選為公司董事的權(quán)利?！镞x舉公司監(jiān)事會組成人選。股東按出資額享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，可以選舉監(jiān)事或被選為監(jiān)事。★通過公司監(jiān)事會對經(jīng)營者管理者的監(jiān)督，以及對經(jīng)營管理績效的評價來影響董事會和經(jīng)理人的人選。重大決策權(quán)股東權(quán)利的核心是對公司的重大事項進行最終決策，主要包括以下內(nèi)容：★審議公司重大事項的投票權(quán)。如審議關(guān)于公司章程、出賣部分或全部財產(chǎn)的建議和財務(wù)報告、公司的合并和分立及解散等行使投票權(quán)。股東按出資比例行使表決權(quán)。★知情權(quán)和監(jiān)察權(quán)。股東對公司董事會、經(jīng)理人的經(jīng)營管理活動有關(guān)的賬簿文件具有閱覽權(quán)，以及時了解和監(jiān)督公司經(jīng)營?！飳镜慕?jīng)營方向、投資方案等進行決策。股東行使權(quán)利須通過股東大會行使審議權(quán)和投票權(quán)。股東大會是由公司全體股東組成，決定公司經(jīng)營管理重大事項的最高權(quán)力機構(gòu)。第二節(jié)　出資者所有權(quán)的具體內(nèi)容及行使方式一、股東大會的具體權(quán)利股東大會是公司的權(quán)力機構(gòu)，依照《公司法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定行使職權(quán)。股東大會審議并決定下列事項：（1）決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；（2）決定和更換董事，決定有關(guān)董事的報酬事項；（3）選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報酬事項；（4）審議批準(zhǔn)董事會的報告；（5）審議批準(zhǔn)監(jiān)事會的報告；（6）審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（7）審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；（8）對公司增加或者減少注冊資本做出決議；（9）對公司發(fā)行債券做出決議；（10）對公司合并、分立、解散和清算等事項做出決議；（11）修改公司章程（12）審議代表公司有表決權(quán)股份總數(shù)的百分之五以上的股東的提案；（13）審議法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)由股東大會決定的其他事項。二、議事規(guī)則（一）一般規(guī)定（1）股東大會分為年度股東大會和臨時股東大會。年度股東大會每年召開一次，應(yīng)于上一個會計年度完結(jié)之后的六個月之內(nèi)舉行。公司在上述期限內(nèi)因故不能召開年度股東大會的，應(yīng)當(dāng)報告全體股東，說明原因并公告。（2）股東大會討論和決定的事項，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和《公司章程》的規(guī)定確定，年度股東大會可以討論《公司章程》規(guī)定的任何事項。（3）公司召開股東大會，董事會應(yīng)當(dāng)在會議召開三十日以前以《公司法》規(guī)定的方式通知各股東。（4）年度股東大會和應(yīng)股東或者監(jiān)事會的要求提議召開的臨時股東大會不得采取通訊表決方式；臨時股東大會審議下列事項時，不得采取通訊表決方式：★公司增加或者減少注冊資本；★發(fā)行公司債券；★公司的分立、合并、解散和清算；★公司章程的修改；★利潤分配方案和彌補虧損方案；★董事會和監(jiān)事會成員的任免；★變更募集資金投向；★需股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易；★需股東大會審議的收購或出售資產(chǎn)事項；★變更會計師事務(wù)所；★《公司章程》規(guī)定的不得通訊表決的其他事項。（5）公司董事會可以聘請國家公證機關(guān)公證員出席股東大會，對以下問題出具公證書：★股東大會的召集、召開程序是否符合法律法規(guī)的規(guī)定，是否符合《公司章程》；★驗證出席會議人員資格的合法有效性；★驗證年度股東大會提出新提案的股東的資格；★股東大會的表決程序是否合法有效；★應(yīng)公司要求對其他問題出具的法律意見。（6）董事會發(fā)布召開股東大會的通知后，股東大會不得無故延期。公司因特殊原因必須延期召開股東大會的，應(yīng)在原定股東大會召開日前至少五個工作日發(fā)布延期通知。董事會在延期召開通知中應(yīng)說明原因并公布延期后的召開日期。（二）臨時股東大會（1）有下列情形之一的，公司在事實發(fā)生之日起兩個月以內(nèi)召開臨時股東大會：★董事人數(shù)不足《公司法》規(guī)定的法定最低人數(shù)，或者少于董事會人數(shù)的三分之二以上人數(shù)時；★公司未彌補的虧損達股本總額的三分之一時；★單獨或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)百分之十以上的股東書面請求時；★董事會認(rèn)為必要時；★監(jiān)事會提議召開時；★《公司章程》規(guī)定的其他情形。（2）單獨或者合并持有公司有表決權(quán)總數(shù)百分之十以上的股東（下稱“提議股東”）或者監(jiān)事會提議董事會召開臨時股東大會時，應(yīng)以書面形式向董事會提出會議議題和內(nèi)容完整的提案。提議股東或者監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)保證提案內(nèi)容符合法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。（3）董事會在收到監(jiān)事會的書面提議后應(yīng)當(dāng)在十五日內(nèi)發(fā)出召開股東大會的通知，召開程序應(yīng)符合本規(guī)則相關(guān)條款的規(guī)定。（4）對于提議股東要求召開股東大會的書面提案，董事會應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律、法規(guī)和《公司章程》決定是否召開股東大會。董事會決議應(yīng)當(dāng)在收到前述書面提議后十五日內(nèi)反饋給提議股東。（5）董事會做出同意召開股東大會決定的，應(yīng)當(dāng)發(fā)出召開股東大會的通知，通知中對原提案的變更應(yīng)當(dāng)征得提議股東的同意。通知發(fā)出后，董事會不得再提出新的提案，未征得提議股東的同意也不得再對股東大會召開的時間進行變更或推遲。（6）董事會認(rèn)為提議股東的提案違反法律、法規(guī)和《公司章程》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)做出不同意召開股東大會的決定，并將反饋意見通知提議股東。提議股東可在收到通知之日起十五日內(nèi)決定放棄召開臨時股東大會，或者自行發(fā)出召開臨時股東大會的通知。（7）提議股東決定自行召開臨時股東大會的，應(yīng)當(dāng)書面通知董事會。發(fā)出召開臨時股東大會的通知，通知的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：★提案內(nèi)容不得增加新的內(nèi)容，否則提議股東應(yīng)按上述程序重新向董事會提出召開股東大會的請求；★會議地點應(yīng)當(dāng)為公司所在地。（8）對于提議股東決定自行召開的臨時股東大會，董事會及董事會秘書應(yīng)切實履行職責(zé)。董事會應(yīng)當(dāng)保證會議的正常秩序，會議費用的合理開支由公司承擔(dān)。會議召開程序應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：★會議由董事會負(fù)責(zé)召集，董事會秘書必須出席會議，董事、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)出席會議；董事長負(fù)責(zé)主持會議，董事長因特殊原因不能履行職務(wù)時，由副董事長或者其他董事主持；★董事會應(yīng)當(dāng)聘請國家公證機關(guān)公證員出席會議并按照本規(guī)則第十條的規(guī)定，出具公證書；★召開程序應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)則相關(guān)條款的規(guī)定。（9）董事會未能指定董事主持股東大會的，提議股東主持；提議股東應(yīng)當(dāng)聘請國家公證機關(guān)公證員，按照本規(guī)則第十條的規(guī)定出具公證書，公證費用由提議股東自行承擔(dān)；董事會秘書應(yīng)切實履行職責(zé)，其余召開程序應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)則相關(guān)條款的規(guī)定。（三）股東大會討論的事項與提案（1）股東大會的提案是針對應(yīng)當(dāng)由股東大會討論的事項所提出的具體議案，股東大會應(yīng)當(dāng)對具體的提案做出決議。（2）董事會在召開股東大會的通知中應(yīng)列出本次股東大會討論的事項，并將董事會提出的所有提案的內(nèi)容充分披露。需要變更前次股東大會決議涉及的事項的，提案內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完整，不能只列出變更的內(nèi)容。列入“其他事項”但未明確具體內(nèi)容的，不得視為提案，股東大會不得進行表決。（3）會議通知發(fā)出后，董事會不得再提出會議通知中未列出事項的新提案，對原有提案的修改應(yīng)當(dāng)在股東大會召開的前十五天通知全體股東。否則，會議召開日期應(yīng)當(dāng)順延，保證至少有十五天的間隔期。（4）年度股東大會，單獨持有或者合并持有公司有表決權(quán)總數(shù)百分之五以上的股東或者監(jiān)事會可以提出臨時提案。臨時提案如果屬于董事會會議通知中未列出的新事項，提案人應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前十天將提案遞交董事會并由董事會審核后通知全體股東。第一大股東提出新的分配提案時，應(yīng)當(dāng)在年度股東大會召開的前十天提交董事會并由董事會通知全體股東，不足十天的，第一大股東不得在本次年度股東大會提出新的分配提案。除此以外的提案，提案人可以提前將提案遞交董事會并由董事會通知全體股東，也可以直接在年度股東大會上提出。（5）對于前條所述的年度股東大會臨時提案，董事會按以下原則對提案進行審核：★關(guān)聯(lián)性。董事會對股東提案進行審核，對于股東提案涉及事項與公司有直接關(guān)系，并且不超出法律、法規(guī)和《公司章程》規(guī)定的股東大會職權(quán)范圍的，應(yīng)提交股東大會討論。對于不符合上述要求的，不提交股東大會討論。如果董事會決定不將股東提案提交股東大會表決，應(yīng)當(dāng)在該次股東大會上進行解釋和說明?！锍绦蛐浴６聲梢詫蓶|提議涉及的程序性問題做出決定。如將提案進行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，股東大會會議主持人可就程序性問題提請股東大會做出決定，并按照股東大會決定的程序進行討論。（6）提出涉及投資、財產(chǎn)處置和收購兼并等提案的，應(yīng)當(dāng)充分說明該事項的詳情，包括：涉及金額、價格（或計價方法）、資產(chǎn)的帳面值、對公司的影響、審批情況等。如果按照有關(guān)規(guī)定需進行資產(chǎn)評估、審計或出具獨立財務(wù)顧問報告的，董事會應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前至少五個工作日公布資產(chǎn)評估情況、審計結(jié)果或獨立財務(wù)顧問報告。（7）董事會提出改變募集資金用途提案的，應(yīng)在召開股東大會的通知中說明改變募集資金用途的原因、新項目的概況及對公司未來的影響。（8）涉及公開發(fā)行股票等需要報送中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的事項，應(yīng)當(dāng)作為專項提案提出。（9）董事會審議通過年度報告后，應(yīng)當(dāng)對利潤分配方案做出決議，并作為年度股東大會的提案。董事會在提出資本公積轉(zhuǎn)增股本方案時，需詳細說明轉(zhuǎn)增原因，并披露。董事會在披露股份派送或資本公積轉(zhuǎn)增方案時，應(yīng)披露轉(zhuǎn)送前后對比的每股收益和每股凈資產(chǎn)，以及對公司今后發(fā)展的影響。（10）會計師事務(wù)所的聘任，由董事會提出提案，股東大會表決通過。董事會提出解聘或不再續(xù)聘會計師事務(wù)所提案時，應(yīng)當(dāng)事先通知該會計師事務(wù)所，并向股東大會說明原因