【文章內(nèi)容簡介】 ng to FAC. The properties of FAC require the great development of small and median scaled financial institutions, call for the financial policy support and construction of various leveled agricultural insurance, demand developed capital and bond markets suitable for small and median sized enterprises to fund the governmental support of FAC and various future markets to reduce the marketing risks arising from agricultural industrialization, and need reducing the asymmetric information in rural finance. In the course of financial development, more importance should be attached to the innovation and improvement of the existent financial institutions 。 downgrade the entrance limitations to financial markets to develop a rich structured and diversified funcition market in which mercial and policy finances coexist , and the state owned , private and foreign ventured financial institutions coflourish.Key Words The Properties of FAC Actors Functions Structure 1引言“三農(nóng)”問題是當(dāng)前我國社會、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個十分突出的問題，解決好了有利于我國長治久安和社會可持續(xù)發(fā)展。改革開放以來，中共中央有9年發(fā)了在當(dāng)年排序?yàn)榈?號的以“三農(nóng)”為主題的文件(其中后6個文件由中共中央與國務(wù)院聯(lián)合發(fā)文，以下均簡稱“中央1號文件”)。中共十一屆三中全會至新世紀(jì)之交實(shí)施的放活政策，促進(jìn)了中國“三農(nóng)”事業(yè)的長足發(fā)展，1979 —1996年全國鄉(xiāng)村居民的人均純收入每年平均增長8. 3%，但1997年至2003年7年時間，全國鄉(xiāng)村居民人均純收入增長速度放緩，年平均增長僅4%，比1979 1996年低4. 3個白分點(diǎn)，也低于同期城鎮(zhèn)居民人均可支配收入年平均增長7. 9%的速度，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)民人均純收入之比由1996年的1:，擴(kuò)大到2005年1:。相對于城市、工業(yè)、城市居民，農(nóng)村的公共品供給不足，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、經(jīng)濟(jì)比較利益下降，農(nóng)民絕對收入水平增長不穩(wěn)定、落后于城市居民收入的增長速度，農(nóng)村社會事業(yè)發(fā)展依然滯后，任其發(fā)展必然制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、社會和整個國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)和健康增長。“三農(nóng)”問題關(guān)系農(nóng)村社會進(jìn)步，和全面建設(shè)小康社會目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不僅是重大的經(jīng)濟(jì)問題，也是重大的政治問題。2004—2007年連續(xù)發(fā)出4個以“三農(nóng)”為主題的中央1號文件——《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)農(nóng)民增加收入若干政策的意見》( 2004年)、《中共中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村工作提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力若干政策的意見》( 2005年)、《中共中央國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》(2006年)、《中共中央國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)扎實(shí)推進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》( 2007年)，確立了以統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展和工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)為內(nèi)核的新的“三農(nóng)”政策思想?！叭r(nóng)”問題也在學(xué)術(shù)界得到了相當(dāng)?shù)年P(guān)注，已成為一個重要、龐大和系統(tǒng)的課題。不同學(xué)科從不同的視角來分析和解剖，集思廣益提出了很多好的思路和方法。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用不言而喻，King and Levine King,. and R. Levine(1993a), finance and growth: Schumpeter might be right. Quarterly journal of economics, 108:717738.(1993)，La Porta et al La Porta, R., F. LopezdzSilanes, and A. Shleifer (2002), Government Ownership of Banks Journal of Finance. 57: 265301.(2002)，Levine and Zervos Levine, R. and S. Zervos (1998), stock markets, banks, and economic growth. American economic review. 88:537558.(1998)等，均發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間存在顯著的較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。如何發(fā)揮金融對“三農(nóng)”的支持作用也就自然成了諸多農(nóng)經(jīng)學(xué)者研究的重要方向和課題。金融的“三農(nóng)”視角的文獻(xiàn)增長速度十分迅速，文獻(xiàn)的增長速度豐富了金融如何支持“三農(nóng)”認(rèn)識，但分歧也依然明顯。就農(nóng)村金融的問題，文獻(xiàn)注意到的農(nóng)村金融問題或現(xiàn)象主要包括：農(nóng)戶貸款需求沒有得到很好的滿足；農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)效率不高和存在生存風(fēng)險(xiǎn)；農(nóng)村非正規(guī)金融受到抑制；借貸的非生產(chǎn)性要求增加；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款流向城市；農(nóng)業(yè)貸款所占比重過低；農(nóng)村金融的國家利己主義；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)缺失。在剖析農(nóng)村金融問題中，所使用的理論分析工具和角度、方法各不相同，但文獻(xiàn)最突出的問題是對“農(nóng)村金融”概念的內(nèi)涵的理解上。很多文獻(xiàn)都慣性地遵循從區(qū)域，也就農(nóng)村和城市之間的物理空間來理解農(nóng)村金融和城市金融。凡是金融中介的物理或建筑結(jié)構(gòu)在城市的就是城市金融，反之就是農(nóng)村金融。當(dāng)然金融機(jī)構(gòu)的物理空間和服務(wù)區(qū)域有一定的相關(guān)性，特別是當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)實(shí)踐看應(yīng)該是支持了該觀點(diǎn)。但此理解“三農(nóng)”金融的內(nèi)涵是不正確的。特別是從為“三農(nóng)”服務(wù)的角度來理解的時候。農(nóng)村區(qū)域和城市區(qū)域金融二元法存在很多問題，主要表現(xiàn)在：過分強(qiáng)調(diào)金融中介的物理位置和服務(wù)范圍的緊密性。金融體系中的金融中介是十分重要的，金融中介的物理場所就成為了判定金融中介服務(wù)的范圍和業(yè)務(wù)的重要標(biāo)志。我們知道金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)空間范圍和金融機(jī)構(gòu)的物理位置有很大的相關(guān)性，但這種天然的空間阻隔逐漸被科學(xué)技術(shù)發(fā)展所打破，就技術(shù)和經(jīng)濟(jì)成本的角度看，金融機(jī)構(gòu)的物理位置對服務(wù)區(qū)域的限制越來越弱，金融市場分割的制度特征明顯，現(xiàn)實(shí)的發(fā)展也已經(jīng)證明了這點(diǎn)。過分強(qiáng)調(diào)了農(nóng)村金融對農(nóng)村區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展的服務(wù)性。金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用實(shí)際上是多方面的，農(nóng)村金融更多地應(yīng)該從為“三農(nóng)”服務(wù)這個角度來理解?！叭r(nóng)”—農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村問題，這三者之間有很強(qiáng)的關(guān)系，但最根本的農(nóng)民問題，但農(nóng)民問題中最根本的解決農(nóng)民的經(jīng)濟(jì)問題。解決農(nóng)民的增收問題的途徑很多，從我國農(nóng)村農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)收入的增長實(shí)踐看，轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動力才是最為突出的方面。農(nóng)村勞動力的轉(zhuǎn)移從區(qū)域看包括就地轉(zhuǎn)移和空間轉(zhuǎn)移，從當(dāng)前的實(shí)踐看，空間的轉(zhuǎn)移配置似乎是個更好的思路。所以農(nóng)村金融不能簡單地理解為農(nóng)業(yè)服務(wù)功能，也不能簡單地把農(nóng)村金融理解為現(xiàn)有農(nóng)村區(qū)域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)功能。比較強(qiáng)調(diào)金融對“三農(nóng)”服務(wù)功能的直接方面，忽視了金融對“三農(nóng)”問題的長期作用。“三農(nóng)”問題中的農(nóng)民問題在現(xiàn)實(shí)中往往被靜止地看待，或短視。農(nóng)民的后代問題解決不好更會帶來巨大的社會問題。很少有農(nóng)村金融文獻(xiàn)從服務(wù)農(nóng)村新生代轉(zhuǎn)移服務(wù)的角度來研究金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如果從這個角度考慮問題，其實(shí)城市區(qū)域的金融服務(wù)同樣能對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村社會發(fā)展，對農(nóng)戶、農(nóng)民的發(fā)展起到很大的作用，城市金融中介同樣對服務(wù)“三農(nóng)”做出很大的貢獻(xiàn)。我國鄉(xiāng)村勞動力流動量十分巨大，所以這種理解是十分必要的。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的居民角度看，有不少農(nóng)民已經(jīng)不是農(nóng)民，而是城市居民，他們完全可以融入到城市金融中去。如何建立、完善城市金融對進(jìn)城務(wù)工農(nóng)民的服務(wù)也應(yīng)該是“三農(nóng)”意義上的農(nóng)村金融服務(wù)體系。要發(fā)揮金融對“三農(nóng)”的服務(wù)功能，必須理解“三農(nóng)”問題，不能停留在表面的理解上，要突破習(xí)慣定勢來思考問題。所以對農(nóng)村金融問題的正確理解應(yīng)該是農(nóng)村金融是為“三農(nóng)”服務(wù)的金融，凡是為“三農(nóng)”服務(wù)的金融就是農(nóng)村金融體系應(yīng)該研究的范圍。董玉華（2007）認(rèn)為， “三農(nóng)”問題可以追溯到1985年農(nóng)村政策部門提出的“打破城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，討論開通城鄉(xiāng)”的政策。1991年開始了關(guān)于農(nóng)民負(fù)擔(dān)調(diào)研和政策討論，1993年農(nóng)業(yè)部組織人員調(diào)研，指出農(nóng)業(yè)、農(nóng)村問題涉及到包括財(cái)政、金融、稅收、計(jì)劃、工商等宏觀政策和外部環(huán)境。農(nóng)村問題不是簡單的農(nóng)業(yè)問題，而主要受宏觀政策影響，支農(nóng)功夫在農(nóng)外。農(nóng)民大量進(jìn)城務(wù)工引發(fā)農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移問題，1997年出現(xiàn)糧食積壓,重現(xiàn)了1984年糧食大規(guī)模增產(chǎn)后出現(xiàn)的賣糧難的問題，因此，農(nóng)民的收入增長速度又連續(xù)下降，農(nóng)業(yè)農(nóng)村的矛盾又開始突現(xiàn)起來，至此“三農(nóng)”問題才正式被人接受?！叭r(nóng)”問題由決策層的重視而引起全社會的關(guān)注，2001年“三農(nóng)”問題正式寫入文件，在2005年召開的中央農(nóng)村工作會議中提出，“三農(nóng)”問題是全黨工作的重中之重”，是經(jīng)濟(jì)工作的重中之重?！叭r(nóng)”問題作為一個新概念的提出，科學(xué)地反映農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的矛盾統(tǒng)一性。用三農(nóng)問題替代農(nóng)業(yè)或農(nóng)村更多的是反映了農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村之間的矛盾性。農(nóng)民進(jìn)城務(wù)工或興辦企業(yè)、經(jīng)商等原因，農(nóng)業(yè)發(fā)展對農(nóng)民、農(nóng)村的作用越來越小，僅由“農(nóng)業(yè)”來表達(dá)農(nóng)村、農(nóng)民已經(jīng)越來越不準(zhǔn)確。由過去的“農(nóng)業(yè)”改為“三農(nóng)”，也體現(xiàn)了政府對民生問題的關(guān)注?！叭r(nóng)”問題是一個更適合中國當(dāng)今城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)的重要命題，值得全社會關(guān)注（董玉華，2007）。根據(jù)以上分析。本文就是遵循這一思想來開展研究?！叭r(nóng)”問題要求我們對農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村的特性或突出問題進(jìn)行認(rèn)識。只有對三農(nóng)的本質(zhì)和特征認(rèn)識清楚了，金融服務(wù)的目標(biāo)就能明確，金融功能的發(fā)揮才能有的放矢。金融功能要求相應(yīng)的金融中介或組織來完成。20世紀(jì)50—60年代是現(xiàn)代金融理論的形成時期，該期的主要貢獻(xiàn)者為格利和肖、帕特里克、戈德史密斯。在現(xiàn)代金融的研究中， Gurley, J. G. and E. S. Shaw (1955), Financial Aspects of Economics Development. American Economic Review, 45: 515538., Gurley John G, Edward S. Shaw. Money in a Theory of Finance[M] Washington: Brookings Institution, 1996:223一245.最早專門闡述了金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。他們研究了金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，建立了以多種金融資產(chǎn)、不同的金融機(jī)構(gòu)和配套的金融政策為基本內(nèi)容的貨幣金融理論。他們強(qiáng)調(diào)貨幣金融理論應(yīng)該研究包括貨幣在內(nèi)的多樣化金融資產(chǎn)，各個經(jīng)濟(jì)單位或經(jīng)濟(jì)部門之間的儲蓄與投資的不等是金融制度存在的前提，金融制度是把資金從儲蓄向投資轉(zhuǎn)移的必要條件，充分發(fā)展的金融制度由多種金融機(jī)構(gòu)、多樣化的金融工具和金融市場組成。 Patrick Hugh．T. Financial Development and Economic Growth in Undeveloped Countries[J].Economic Development and Culture Change,1996,14(2):332一346.指出，在金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系上，有“需求追隨”和“供給領(lǐng)先”。前者強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)的需求方，即經(jīng)濟(jì)主體對金融服務(wù)的需求導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)與負(fù)債、和相關(guān)金融服務(wù)的產(chǎn)生。后者強(qiáng)調(diào)的是金融服務(wù)的供給方，即金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)與負(fù)債、和相關(guān)的金融服務(wù)的供給先于經(jīng)濟(jì)主體對金融服務(wù)的需求。他指出，學(xué)術(shù)界對后一問題的研究不夠重視，應(yīng)該把兩者結(jié)合起來。在實(shí)踐中，“需求追隨”和“供給領(lǐng)先”往往是交織在一起的，兩者之間存在著一個最優(yōu)順序。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，“供給領(lǐng)先”型金融居主要地位，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“需求追隨”型金融逐漸居主要地位。最優(yōu)順序問題也可能存在于部門內(nèi)部或部門之間。金融體系對資本的影響主要表現(xiàn)在三個方面：一是提高存量的配置效率，二是增加新資本的配置效率，三是加快資本積累的速度。在研究了金融發(fā)展對國民財(cái)富的構(gòu)成及影響的基礎(chǔ)上，提出了欠發(fā)達(dá)國家應(yīng)采取金融優(yōu)先發(fā)展的貨幣供給政策。戈德史密斯 R．W．戈德史密斯．.金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展(中譯本)[M]．上海：上海三聯(lián)書店，1994．（1969）通過對各國金融發(fā)展的差異進(jìn)行了歷史縱向及橫向比較研究，開創(chuàng)性地研究了金融發(fā)展對經(jīng)濟(jì)的影響，揭示了決定金融結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本因素，以及幾者之間的關(guān)系，提出了衡量一國金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展水平的存量和流量指標(biāo)。形成了對金融發(fā)展過程中現(xiàn)象的歸納：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，金融上層結(jié)構(gòu)的增長比國民生產(chǎn)總值及國民財(cái)富的增長速度更快；一國金融相關(guān)比率的提高不是無止境的，當(dāng)金融相關(guān)比率在1—，該比率就趨于穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家的金融相關(guān)比率多在１和2/3之間；決定一國金融上層結(jié)構(gòu)相對規(guī)模的主要因素是不同經(jīng)濟(jì)單位和不同經(jīng)濟(jì)集團(tuán)的儲蓄與投資的分離程度；多數(shù)國家中，金融機(jī)構(gòu)在金融資產(chǎn)的發(fā)行額與持有額中所占份額隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而大大提高；儲蓄與金融資產(chǎn)所有權(quán)的這一“機(jī)構(gòu)化”趨勢對各種主要金融工具有不同影響?，F(xiàn)代意義的金融發(fā)展都是從銀行體系發(fā)展開始，并且依賴于經(jīng)濟(jì)貨幣化程度；外國融資作為國內(nèi)資金不足的補(bǔ)充或剩余資金的出路，在大多數(shù)國家的某個發(fā)展階段都發(fā)揮了重大作用；對于多數(shù)國家的金融發(fā)展來說，先進(jìn)國家的示范作用大概同國際資本流動同樣重要，與其他許多領(lǐng)域相比，金融工具與金融機(jī)構(gòu)方面的技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)的傳播比較容易實(shí)現(xiàn)，整體性“移植”就更難成功；在金融發(fā)達(dá)國家，包括利率和其他費(fèi)用在