【文章內容簡介】 是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券登記、存管、結算業(yè)務的中介服務機構。 證券信息公司 證券信息公司是指依法設立的對證券信息進行收集、加工、整理、存儲、分析、傳遞以及信息產品、信息技術的開發(fā),為客戶提供各類證券信息服務的專業(yè)性中介機構。目前,國內主要有兩家此類公司,即上海證券信息公司,深圳證券信息公司。 證券承銷 證券承銷是證券經營機構代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。它是證券經營機構最基礎的業(yè)務活動之一。 證券發(fā)行人 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無從展開，證券市場也就不可能存在。 證券上市 證券上市是指有價證券在證券交易所內掛牌買賣。 證券交易 證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉讓活動。它與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進、相互制約。交易主要的品種有股票、債券、基金和其他金融衍生工具。 證券交易原則 證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿于證券交易全過程。我國證券交易遵循的是公開、公平、公正原則。 證券賬戶 證券賬戶是指證券登記結算機構為投資者設立的，用于準確記載投資者所持的證券種類、名稱、數量及相應權益和變動情況的賬冊，是認定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進行證券交易的先決條件。 證券存管 證券存管是財產保管制度的一種形式，是指作為法定登記機構的證券登記結算機構及其代理機構接受投資者委托向其提供記名證券的交易過戶、非交易過戶等股權變更、分紅派息以及股票賬戶查詢掛失等各項服務，使股東權益和股權變更得以最終確定的一項制度。 證券清算 證券清算是指在每一營業(yè)日中每個結算參與人成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。 證券交收 證券交收是指結算參與人根據清算的結果在事先約定的時間內履行合約的行為，買方需交付一定款項獲得所購證券，賣方需交付一定證券獲得相應價款。這一錢貨兩清的過程稱為交收。 證券回購交易 證券回購交易是指證券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質內容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應方）則暫時放棄相應資金的使用權，從而獲得融資方的證券抵押權，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。 證券市場的配置功能 證券市場的配置功能是指通過證券價格的影響，引導資金的流動，實現(xiàn)資源合理配置的功能。在證券市場上，投資者為了謀求投資的保值與增值，經過對證券發(fā)行人經營、財務和財政狀況的分析后，他們就會把資金投向經濟效益高的證券，從而社會資金就流向高效產業(yè)部門。如此，從整個社會來說，社會資源的配置得到了優(yōu)化。 證券市場的信息 證券市場的信息是指證券管理部門、證券交易所、上市公司及其他機構按照法定程序發(fā)布的有關證券的發(fā)行、交易及其相關活動的信息；證券經營機構、證券咨詢機構等依法向公眾提供預測證券市場走勢等可能影響證券市場價格的分析報告、評論等。 證券市場國際化 證券市場國際化指世界各國主要的證券交易所相繼成為國際性證券交易所，越來越多的股份公司到國外證券市場發(fā)行股票；越來越多的個人或法人投資者，不僅在國內證券市場上認購外國證券，而且委托本國證券公司在國外證券市場買賣證券。證券投資國際化已成為證券市場發(fā)展的一個主要趨勢。 證券市場監(jiān)管 證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督與管理。證券市場中介 證券市場中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場運行的核心。在證券市場起中介作用的實體是證券經營機構和證券服務機構，通常把兩者合稱為證券中介機構。證券市場功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機構的活動。通過它們的經營服務活動，溝通了證券需求者與證券供應者之間的聯(lián)系，不僅保證了多種證券的發(fā)行和交易，還起到維持證券市場秩序的作用。 證券市場主體 證券市場主體是指證券發(fā)行人和證券投資者。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構、金融機構、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人。證券投資者是證券市場的資金供給者，眾多的證券投資者的存在保證了證券發(fā)行的完成，同時也活躍了證券市場的交易。 證券市場自律 證券市場自律是指證券市場參與者組成自律組織，在國家有關證券市場的法律、法規(guī)和政策的指導下，依據證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實行自我管理、自我約束的行為。 證券投資者 證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構投資者和個人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場的交易。機構投資者主要是證券公司、共同基金等金融機構和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團體等。 證券行業(yè)協(xié)會 證券行業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，屬社會法人團體，其權力機構為全體會員組成的會員大會。按照我國《證券法》規(guī)定，證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會。證券業(yè)協(xié)會的職責為：協(xié)助證券監(jiān)管機構組織會員執(zhí)行有關法律，維護會員的合法權益，為會員提供信息服務，制定規(guī)則，組織培訓和開展業(yè)務交流，調解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督檢查會員行為以及證券監(jiān)督管理機構賦予的其他職責。 鷹眼跟蹤免費版下載地址：中國證券監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會簡稱中國證監(jiān)會，是國務院直屬機構，是全國證券期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)對全國證券、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管，維護證券市場秩序，保障其合法運行。 中國證券業(yè)協(xié)會 中國證券業(yè)協(xié)會是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經營證券業(yè)務的金融機構自愿組成的行業(yè)性自律組織。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，凡依法設立并經批準可以從事證券業(yè)務經營和中介服務的金融機構，承認協(xié)會章程，遵守協(xié)會的各項規(guī)則，均可申請加入協(xié)會，成為協(xié)會會員。 中央存管 中央存管是指中央登記結算機構以電子化賬面系統(tǒng)管理所有進入該系統(tǒng)的證券，包括統(tǒng)一管理投資者證券賬戶，實行證券托管制度及進行與投資者所存入證券相關的權益分派等等。我國的中央中央登記結算機構是中國證券登記結算公司，其下屬上海、深圳兩個分公司。 中央登記 中央登記是指中央登記結算機構作為交易所及發(fā)行人認定的市場唯一的證券登記機構，向發(fā)行人提供發(fā)行登記服務，為發(fā)行人提供有效的證券持有人名冊。中央登記結算機構有責任確保持有人名冊的合法性、真實性與完整性。 中央結算 中央結算是指中央登記結算機構在凈額清算基礎上，作為成交交易的對手完成相關款項和證券的收付，并保證會員層面交收完成。 指定交易 指定交易是指投資者與某一證券經營機構簽定協(xié)議后，指定該機構為自己買賣證券的唯一交易點。 轉托管 轉托管是指在托管券商制度下，投資者也可將其托管股份從一個證券經營機構處轉移到另一個證券經營機構處托管。 整數委托 整數委托是指委托買賣證券的數量為一個交易單位或交易單位的整倍數。 賬戶掛失轉戶 賬戶掛失轉戶是指由于實行無紙化流通，證券賬戶一旦遺失，即可按規(guī)定辦理掛失手續(xù)。在約定的轉戶日，登記結算機構主動辦理轉戶手續(xù)。賬戶掛失變更不涉及財產轉移即可直接辦理過戶。政策風險 政策風險是指政府有關證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。 政治風險 政治風險指由于證券所屬國家的政治事件如領導人的變動、大政方針的轉變、法令規(guī)章的更改等給投資者帶來的損失。 債券 債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券，它反映的是債權債務關系。持有者不能參與企業(yè)的經營管理，但有權按約定的條件向債券發(fā)行人（借款人）取得利息和到期收回本金。 債券收益性 債券收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。這種收入主要表現(xiàn)為利息，即債權投資的報酬。如果債權人在債券期滿之前將債券轉讓，有可能獲得債券的買賣價差。 債券的收益率 債券的收益率是指投資者獲得的收益占投資總額的比率，其決定因素主要有利率、期限和購買價格。 債券持有期收益率 債券持有期收益率是指買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益，包括持有債券期間的利息收入和買賣價差（資本損益）與買入債券的實際價格之比率。 債券到期收益率 債券到期收益率是指買入債券后持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實際價格之比率。 債券償還性 債券償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。集合競價 所謂集合競價，是指在每個交易日上午9:25時，交易所電腦主機對9:15時至9:25時之間所接受的全部有效委托進行一次集中撮合處理的過程。集合競價時，成交價格的確定原則為： （一）可實現(xiàn)最大成交量的價格； （二）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格； （三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。 兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格；仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。 凈資產收益率 計算公式為： 凈資產收益率=凈利潤／平均股東權益，是利潤額與平均股東權益的比值，凈資產收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標，該指標越高，說明投資帶來的收益越高。 記賬式國債 記賬式國債以記賬形式記錄債權，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式國債買賣，必須在證券交易所設立賬戶。由于記賬式國債的發(fā)行和交易均為無紙化，所以效率高，成本低，交易安全。 績優(yōu)股 指經營業(yè)績好、股東收益高、技術實力強、發(fā)展前景好、投資價值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。一般說，績優(yōu)股可進行中、長期投資。 集中交易市場 集中交易市場是有組織的市場，指在一定的場所、一定的時間，按一定的規(guī)則，集中買賣一定種類已發(fā)行證券而形成的市場，主要指證券交易所市場。 交易過戶 交易過戶是指記名證券交易后，股權從出讓人賬戶轉移到受讓人賬戶，從而完成股權登記變更的過程。 經紀服務 經紀服務是指在證券交易所市場中，投資者通過證券經紀商買賣證券，證券經紀商為投資者提供的各種服務的統(tǒng)稱。 交易席位 交易席位是指證券經營機構在證券交易所進行交易的固定位置，其實質還包含了一種交易資格的意義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務。 價格優(yōu)先 價格優(yōu)先是指價格較高的買進申報優(yōu)先于價格較低的買進申報，價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報；市價買賣申報優(yōu)先于限價買賣申報。 機構投資者 機構投資者主要指政府部門、企事業(yè)單位、金融機構和公益基金等。機構投資者一般具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強、注重投資的安全性、可通過有效的資產組合以分散投資風險、對市場影響大等特點。 基金管理費 基金管理費是指支付給實際運用基金資產、為基金提供專業(yè)化服務的基金管理人的費用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費用。 基金管理人 基金管理人是指負責基金具體投資操作和日常管理的機構。 基金托管費 基金托管費是基金托管人為基金提供托管服務而收取的費用。 基金托管人 基金托管人是指依據基金運行中管理與保管分開的原則，保管基金資產和對基金管理人進行監(jiān)督的機構，是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任。 基金運作費用 基金運作費用又稱操作費用，包括支付注冊會計師費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷制作費以及買賣有價證券的手續(xù)費等。 基金資產估值 基金資產估值是指對基金的資產凈值按一定的價格進行估算。 基金資產凈值 基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值?；鸱蓊~資產凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金單位實際代表的價值。 記名股票 記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊上記載股東姓名的股票。它與不記名股票相對應。 記賬式債券 記賬式債券是一種只在電腦賬戶中作記錄，而沒有實物形態(tài)的債券。 價格發(fā)現(xiàn)功能 價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易所形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續(xù)性和權威性的特點，能夠比較真實地反映未來商品價格變動的趨勢。 間接融資 間接融資是指以貨幣為主要金融工具，通過銀行體系吸收社會存款，再對企業(yè)、個人貸款的一種融資機制。這種以銀行金融機構為中介進行的融資活動場所即為間接融資市場，主要包括中長期銀行信貸市場、融資租賃市場等。 監(jiān)事會 監(jiān)事會是由全體監(jiān)事組成的、對公司業(yè)務活動及會計事務等進行監(jiān)督的機構。 金融機構 金融機構是指專門從事金融活動的組織，包括：銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、證券交易所、登記結算公司等。在我國銀行、保險和證券業(yè)實行分業(yè)經營、分業(yè)管理，銀行主要從事存貸款業(yè)務，保險公司從事保險業(yè)務，證券公司從事證券發(fā)行承銷、證券經紀和證券自營業(yè)務等，證券公司、基金公司是證券市場上主要的機構投資者之一。 金融機構證券 金融機構證券是指銀行、保險公司、信用社、投資公司等金融機構為籌集經營資金而發(fā)行的證券，主要包括金融機構股票、金融債券、定期存款單、可轉讓大額存款單和其他儲蓄證券等。 金融期貨 金融期貨是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數等作為標的物的期貨交易方式。 金融期貨合約 金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數量的某種金融商