【正文】 委托買賣的最低數(shù)量規(guī)定。 核準(zhǔn)制 核準(zhǔn)制即所謂的實(shí)質(zhì)管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。符合條件的發(fā)行公司，經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可取得發(fā)行資格，在證券市場(chǎng)上發(fā)行證券。 會(huì)員制交易所 會(huì)員制證券交易所是指由會(huì)員自愿組成的、不以營利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體，我國滬深證券交易所都是會(huì)員制證券交易所。 貨幣期權(quán) 貨幣期權(quán)又叫外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，是指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。 滬深300指數(shù) 滬深300指數(shù)簡(jiǎn)稱:滬深300；指數(shù)代碼:滬市000300、深市399300。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值,具有良好的市場(chǎng)代表性。首次公開招股是指一家企業(yè)第一次將它的股份向公眾出售。一般來說，一旦首次公開上市完成后，這家公司就可以申請(qǐng)到證券交易所或報(bào)價(jià)系統(tǒng)掛牌交易。證券的開盤價(jià)通過集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。可轉(zhuǎn)換公司債兼有債權(quán)和股權(quán)的雙重性質(zhì)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是依法取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書并接受委托從事審計(jì)和會(huì)計(jì)咨詢、會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。 看跌期權(quán) 看跌期權(quán)又稱賣出期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值 可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值又稱可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值，這一價(jià)值相當(dāng)于將未來不定期一系列債息收入加上面值按一定市場(chǎng)利率折成的現(xiàn)值。轉(zhuǎn)換價(jià)值等于每股普通股的市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換率。暫停上市 我國《證券法》規(guī)定：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：（1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；（2）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；（3）公司有重大違法行為；（4）公司最近三年連續(xù)虧損；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 阻力線 股價(jià)在上升途中到達(dá)某一價(jià)位時(shí)，由于此價(jià)位上方多為套牢盤，當(dāng)股價(jià)一到達(dá)該價(jià)位，就不斷有賣盤出現(xiàn)，致使股價(jià)無法上漲，此價(jià)位線就叫阻力線。 支撐線 股價(jià)一路走低到達(dá)某一價(jià)位時(shí)，由于此時(shí)的價(jià)位被多方所接受，買盤不斷出現(xiàn)，致使股價(jià)無法跌破這一價(jià)位，此價(jià)位線就叫支撐線。 指定交易 所謂指定交易，是指投資者與某一證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議后，指定該機(jī)構(gòu)為自己買賣證券的唯一交易點(diǎn)。 做市商制度 所謂的做市商制度，就是依靠公開、有序、競(jìng)爭(zhēng)性的報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制，實(shí)行雙向叫價(jià)。從而保持股市的穩(wěn)定、有序，不至于出現(xiàn)盲目的追漲殺跌。更重要的是，做市商還可以行使權(quán)利，獲得交易對(duì)象的信息以監(jiān)控市場(chǎng)的異動(dòng)。我國滬深證券交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲幅限制，漲幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲幅比例為5%。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲幅限制： （一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金； （二）增發(fā)上市的股票； （三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票； （四）交易所認(rèn)定的其他情形。 證券 證券從法律意義上是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱，用以證明持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。證券主要有股票、債券、基金、權(quán)證、銀行定期存單等。這是由證券的期限性和未來經(jīng)濟(jì)狀況的不確定性所致。 證券的流動(dòng)性 證券的流動(dòng)性又稱變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。流動(dòng)性與償還期成反比，與發(fā)行人的信用能力成正比。債券多有明確的還本付息期限，有長(zhǎng)有短，以滿足不同的籌資者和投資者對(duì)融資期限以及與此相關(guān)的收益率高低的需求。證券的收益性 證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的回報(bào)。投資者持有這種證券也就同時(shí)擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。證券市場(chǎng)通過證券信用的方式融通資金，通過證券的買賣活動(dòng)引導(dǎo)資金流動(dòng)，有效合理地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因而是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)中重要的組成部分。證券發(fā)行市場(chǎng)通常無固定場(chǎng)所，是一個(gè)無形的市場(chǎng)。在發(fā)行過程中，證券發(fā)行市場(chǎng)作為一個(gè)抽象的市場(chǎng)，其買賣成交活動(dòng)并不局限于一個(gè)固定的場(chǎng)所。證券流通市場(chǎng)一般由兩個(gè)子市場(chǎng)構(gòu)成，一是證券交易所市場(chǎng)，其交易有固定的場(chǎng)所和固定的交易時(shí)間，是最重要的集中的證券流通市場(chǎng)；二是場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開設(shè)的證券交易柜臺(tái)，不在證券交易所上市的證券可申請(qǐng)?jiān)趫?chǎng)外進(jìn)行交易。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的具體業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)方面:(1)代理證券發(fā)行。(3)自營證券買賣。(5)基金管理。(7)其他服務(wù)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站建立“證券公司信息公示專欄”，向社會(huì)公示證券公司的法人基本情況、營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)、高管人員和產(chǎn)品等信息。 證券承銷商 證券承銷商是依照規(guī)定有權(quán)包銷或代銷有價(jià)證券的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，是證券一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行人與投資者之間的媒介。 證券經(jīng)紀(jì)商 證券經(jīng)紀(jì)商是指以接受客戶委托，代客戶買賣證券并以此收取傭金的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。 證券投資基金 證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資。 證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)業(yè)務(wù)包括：證券投資咨詢；證券發(fā)行及交易的咨詢、策劃、財(cái)務(wù)顧問、法律顧問及其他配套服務(wù)；證券資信評(píng)估服務(wù)；證券集中保管；證券清算交割服務(wù)；證券登記過戶服務(wù)；證券融資；經(jīng)證券管理部門認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站建立“證券投資咨詢公司信息公示專欄”，向社會(huì)公示證券投資咨詢機(jī)構(gòu)名單、注冊(cè)地址、辦公地址、法人代表、總經(jīng)理、投訴電話，以及取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格人員名單、執(zhí)業(yè)資格證書號(hào)碼等信息。 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) 從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是指對(duì)股票公開發(fā)行、上市交易的公司資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。其負(fù)有提供交易場(chǎng)所與設(shè)施；制定交易規(guī)則；并監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會(huì)員交易行為的合規(guī)性、合法性，確保市場(chǎng)公平；公布行情等。 證券信息公司 證券信息公司是指依法設(shè)立的對(duì)證券信息進(jìn)行收集、加工、整理、存儲(chǔ)、分析、傳遞以及信息產(chǎn)品、信息技術(shù)的開發(fā),為客戶提供各類證券信息服務(wù)的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)。 證券承銷 證券承銷是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。 證券發(fā)行人 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。 證券上市 證券上市是指有價(jià)證券在證券交易所內(nèi)掛牌買賣。它與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。 證券交易原則 證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則，它貫穿于證券交易全過程。 證券賬戶 證券賬戶是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為投資者設(shè)立的，用于準(zhǔn)確記載投資者所持的證券種類、名稱、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益和變動(dòng)情況的賬冊(cè)，是認(rèn)定股東身份的重要憑證，具有證明股東身份的法律效力，同時(shí)也是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。 證券清算 證券清算是指在每一營業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。這一錢貨兩清的過程稱為交收。其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應(yīng)方）則暫時(shí)放棄相應(yīng)資金的使用權(quán)，從而獲得融資方的證券抵押權(quán)，并于回購期滿時(shí)歸還對(duì)方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。在證券市場(chǎng)上，投資者為了謀求投資的保值與增值，經(jīng)過對(duì)證券發(fā)行人經(jīng)營、財(cái)務(wù)和財(cái)政狀況的分析后，他們就會(huì)把資金投向經(jīng)濟(jì)效益高的證券，從而社會(huì)資金就流向高效產(chǎn)業(yè)部門。 證券市場(chǎng)的信息 證券市場(chǎng)的信息是指證券管理部門、證券交易所、上市公司及其他機(jī)構(gòu)按照法定程序發(fā)布的有關(guān)證券的發(fā)行、交易及其相關(guān)活動(dòng)的信息；證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券咨詢機(jī)構(gòu)等依法向公眾提供預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)走勢(shì)等可能影響證券市場(chǎng)價(jià)格的分析報(bào)告、評(píng)論等。證券投資國際化已成為證券市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)主要趨勢(shì)。證券市場(chǎng)中介 證券市場(chǎng)中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場(chǎng)運(yùn)行的核心。證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。 證券市場(chǎng)主體 證券市場(chǎng)主體是指證券發(fā)行人和證券投資者。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人。 證券市場(chǎng)自律 證券市場(chǎng)自律是指證券市場(chǎng)參與者組成自律組織，在國家有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)和政策的指導(dǎo)下，依據(jù)證券行業(yè)的自律規(guī)范和職業(yè)道德，實(shí)行自我管理、自我約束的行為。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，也活躍了證券市場(chǎng)的交易。 證券行業(yè)協(xié)會(huì) 證券行業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，屬社會(huì)法人團(tuán)體，其權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)為：協(xié)助證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，為會(huì)員提供信息服務(wù)，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督檢查會(huì)員行為以及證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)賦予的其他職責(zé)。 中國證券業(yè)協(xié)會(huì) 中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是依法注冊(cè)的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。 中央存管 中央存管是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以電子化賬面系統(tǒng)管理所有進(jìn)入該系統(tǒng)的證券，包括統(tǒng)一管理投資者證券賬戶，實(shí)行證券托管制度及進(jìn)行與投資者所存入證券相關(guān)的權(quán)益分派等等。 中央登記 中央登記是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為交易所及發(fā)行人認(rèn)定的市場(chǎng)唯一的證券登記機(jī)構(gòu)，向發(fā)行人提供發(fā)行登記服務(wù)，為發(fā)行人提供有效的證券持有人名冊(cè)。 中央結(jié)算 中央結(jié)算是指中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在凈額清算基礎(chǔ)上，作為成交交易的對(duì)手完成相關(guān)款項(xiàng)和證券的收付，并保證會(huì)員層面交收完成。 轉(zhuǎn)托管 轉(zhuǎn)托管是指在托管券商制度下，投資者也可將其托管股份從一個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)處轉(zhuǎn)移到另一個(gè)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)處托管。 賬戶掛失轉(zhuǎn)戶 賬戶掛失轉(zhuǎn)戶是指由于實(shí)行無紙化流通，證券賬戶一旦遺失，即可按規(guī)定辦理掛失手續(xù)。賬戶掛失變更不涉及財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移即可直接辦理過戶。 政治風(fēng)險(xiǎn) 政治風(fēng)險(xiǎn)指由于證券所屬國家的政治事件如領(lǐng)導(dǎo)人的變動(dòng)、大政方針的轉(zhuǎn)變、法令規(guī)章的更改等給投資者帶來的損失。持有者不能參與企業(yè)的經(jīng)營管理，但有權(quán)按約定的條件向債券發(fā)行人（借款人）取得利息和到期收回本金。這種收入主要表現(xiàn)為利息，即債權(quán)投資的報(bào)酬。 債券的收益率 債券的收益率是指投資者獲得的收益占投資總額的比率，其決定因素主要有利率、期限和購買價(jià)格。 債券到期收益率 債券到期收益率是指買入債券后持有至期滿得到的收益，包括利息收入和資本損益與買入債券的實(shí)際價(jià)格之比率。集合競(jìng)價(jià) 所謂集合競(jìng)價(jià)，是指在每個(gè)交易日上午9:25時(shí)，交易所電腦主機(jī)對(duì)9:15時(shí)至9:25時(shí)之間所接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過程。 兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。 凈資產(chǎn)收益率 計(jì)算公式為： 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／平均股東權(quán)益，是利潤額與平均股東權(quán)益的比值，凈資產(chǎn)收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，該指標(biāo)越高，說明投資帶來的收益越高。投資者進(jìn)行記賬式國債買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。 績(jī)優(yōu)股 指經(jīng)營業(yè)績(jī)好、股東收益高、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、發(fā)展前景好、投資價(jià)值大的股份公司所發(fā)行的普通股票。 集中交易市場(chǎng) 集中交易市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，指在一定的場(chǎng)所、一定的時(shí)間，按一定的規(guī)則，集中買賣一定種類已發(fā)行證券而形成的市場(chǎng)，主要指證券交易所市場(chǎng)。 經(jīng)紀(jì)服務(wù) 經(jīng)紀(jì)服務(wù)是指在證券交易所市場(chǎng)中，投資者通過證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券，證券經(jīng)紀(jì)商為投資者提供的各種服務(wù)的統(tǒng)稱。 價(jià)格優(yōu)先 價(jià)格優(yōu)先是指價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)，價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)；市價(jià)買賣申報(bào)優(yōu)先于限價(jià)買賣申報(bào)。機(jī)構(gòu)投資者一般具有投資的資金量大、收集和分析信息的能力強(qiáng)、注重投資的安全性、可通過有效的資產(chǎn)組合以分散投資風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)市場(chǎng)影響大等特點(diǎn)。 基金管理人 基金管理人是指負(fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。 基金托管人 基金托管人是指依據(jù)基金運(yùn)行中管理與保管分開的原則，保管基金資產(chǎn)和對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。 基金資產(chǎn)估值 基金資產(chǎn)估值是指對(duì)基金的資產(chǎn)凈值按一定的價(jià)格進(jìn)行估算?；鸱蓊~資產(chǎn)凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金單位實(shí)際代表的價(jià)值。它與不記名股票相對(duì)應(yīng)。 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨市場(chǎng)中，通過期貨交易所形成的期貨價(jià)格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映未來商品價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。這種以銀行金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行的融資活動(dòng)場(chǎng)所即為間接融資市場(chǎng)，主要包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。 金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)是指專門從事金融活動(dòng)的組織，包括：銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、證券交易所、登記結(jié)算公司等。 金融機(jī)構(gòu)證券 金融機(jī)構(gòu)證券是指銀行、保險(xiǎn)公司、信用社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營資金而發(fā)行的證券，主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其他儲(chǔ)蓄證券等。 金融期貨合約 金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。 金融期權(quán) 金融期權(quán)是指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。 金融市場(chǎng)體系 金融市場(chǎng)體系是指其子市場(chǎng)的構(gòu)成形式。貨幣市場(chǎng)包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、大面額可