【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 保證金賣短交易兩種。：1基本面分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析三個(gè)方面。：1）股票價(jià)格指數(shù)2）股票交易技術(shù)分析。技術(shù)分析方法一般包括：K線圖、形態(tài)分析、趨勢(shì)分析、指標(biāo)分析等。？證券投資基金，是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。與其他投資工具相比，證券投資基金具有其自身的特點(diǎn)：1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)2）集中管理、專業(yè)理財(cái)3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)： ，設(shè)計(jì)靈活：（又可稱為風(fēng)險(xiǎn)管理功能）：，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。（1）遠(yuǎn)期合約是由交易雙方通過談判后簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。（2）遠(yuǎn)期合約一般不在規(guī)范的交易所內(nèi)進(jìn)行交易，而是在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易。（3）遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。：。：（1）金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)清算公司結(jié)算。（2）金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。?。阂皇墙灰灼贩N為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。二是交易實(shí)行保證金制度。三是實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度。四是交易實(shí)行價(jià)格限制制度。五是交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。： ：一方面可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一定的限度內(nèi)；另一方面可以使得期權(quán)賣方在買方不行使期權(quán)時(shí)獲得期權(quán)費(fèi)，也可以利用期權(quán)合約規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)。只要滿足以下兩個(gè)條件就可以進(jìn)行互換：第一，雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求。第二，雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)。金融互換包括兩種類型，利率互換和貨幣互換？主要特點(diǎn)如何？：目前，在國際金融市場(chǎng)上最為普遍運(yùn)用的衍生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。金融衍生工具的特點(diǎn)主要包括：（1）價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具。（2）具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。（3）構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。：金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性表現(xiàn)在：金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的基本要素相同。金融機(jī)構(gòu)相比較于一般經(jīng)濟(jì)組織而言其特殊性表現(xiàn)在：（1）經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性。（2）經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則的特殊性（3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特殊性：。 。 。 。 。：新中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展大致可分為以下幾個(gè)階段：：初步形成階段：“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系：初步改革和突破“大一統(tǒng)”金融機(jī)構(gòu)體系：多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模：建設(shè)和完善社會(huì)主義市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)體系的階段：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。（1）中央銀行是“發(fā)行的銀行”。它代表國家壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運(yùn)行，維護(hù)幣值穩(wěn)定。（2）中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。（3）中央銀行是“國家的銀行”。中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。5. 金融資產(chǎn)管理公司的目的：第一，改善國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，提高其國內(nèi)外資信，同時(shí)深化國有商業(yè)銀行改革，對(duì)不良貸款剝離后的銀行實(shí)行嚴(yán)格的考核，不允許不良貸款率繼續(xù)上升，從而把國有商業(yè)銀行辦成真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。第二，運(yùn)用金融資產(chǎn)管理公司的特殊法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，通過建立資產(chǎn)回收責(zé)任制和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化。第三，通過金融資產(chǎn)管理，對(duì)符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。：通過成員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率安排，避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值；協(xié)助成員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增大的外匯管制；協(xié)助成員國克服國際收支困難。：：（1）維持匯率穩(wěn)定（2）對(duì)金融業(yè)的國際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)（3）提供長(zhǎng)短期貸款以調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（4）積極防范并解救國際金融危機(jī)（5）就國際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件進(jìn)行磋商（6）提供多種技術(shù)援助、人員培訓(xùn)、信息咨詢等服務(wù)，藉此加強(qiáng)各國經(jīng)濟(jì)與金融的往來，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。：一些國際金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被主要的發(fā)達(dá)國家控制，發(fā)展中國家的呼聲、建議往往得不到重視；一些國際金融機(jī)構(gòu)向發(fā)展中國家提供貸款時(shí)往往附加限制條件，而這些條件往往削弱了國際金融機(jī)構(gòu)向發(fā)展中國家提供貸款的效果：。其經(jīng)營(yíng)宗旨是： 通過發(fā)放貸款、進(jìn)行投資和提供技術(shù)援助，促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。其宗旨：為成員國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供資金，促進(jìn)成員國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)進(jìn)步，幫助非洲大陸制定發(fā)展的總體規(guī)劃，協(xié)調(diào)各國的發(fā)展計(jì)劃。、主要向拉丁美洲國家提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。其宗旨是：集中美洲各國財(cái)力，對(duì)中、南美洲發(fā)展中成員國的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供資金和技術(shù)援助。1商業(yè)銀行的特性：。2商業(yè)銀行的銀行性主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，商業(yè)銀行能夠吸收公眾存款、尤其是能夠簽發(fā)支票的活期存款，同時(shí)能夠辦理貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，從而具有信用創(chuàng)造的功能。第二，貸款是商業(yè)銀行主要的資產(chǎn)運(yùn)用形式，同時(shí)也是各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體尤其是中小企業(yè)和個(gè)人的主要外部融資形式。第三，商業(yè)銀行能夠?yàn)榭蛻艮k理各種支付結(jié)算業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代支付體系的中心。第四，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，功能全面。3單一制商業(yè)銀行、總分行制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行的特點(diǎn)與區(qū)別：?jiǎn)我恢粕虡I(yè)銀行：也稱獨(dú)家制商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)?？偡中兄粕虡I(yè)銀行：是目前國際上普遍采用的一種商業(yè)銀行體制，其特點(diǎn)是，法律允許商業(yè)銀行在總行之下設(shè)立分支機(jī)構(gòu)從事銀行業(yè)務(wù)?？毓晒局粕虡I(yè)銀行：也稱集團(tuán)制商業(yè)銀行，其特點(diǎn)是，由一個(gè)集團(tuán)成立股份公司，再由該公司控制或收購若干獨(dú)立的銀行。：主動(dòng)性強(qiáng)、流動(dòng)性強(qiáng)、收益的波動(dòng)性大和易于分散管理。目前，我國國內(nèi)商業(yè)銀行所從事的證券投資對(duì)象主要有債券和股權(quán)兩種。？表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不會(huì)形成銀行現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)或負(fù)債但卻能影響銀行當(dāng)期損益的業(yè)務(wù)。目前，國內(nèi)銀行開辦的表外業(yè)務(wù)主要有以下八種類型：1）支付結(jié)算業(yè)務(wù) 2）銀行卡業(yè)務(wù) 3）代理業(yè)務(wù) 4）信托業(yè)務(wù)5）租賃業(yè)務(wù) 6）投資銀行業(yè)務(wù) 7）擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù) 8）金融衍生交易業(yè)務(wù)6信托業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)的區(qū)別：（1）信托的當(dāng)事人至少有委托人、受托人、受益人三方，而代理的當(dāng)事人僅有委托人和受托人（即代理人）兩方。（2）設(shè)立信托必須有確定的、合法的信托財(cái)產(chǎn)，而代理則不一定以存在財(cái)產(chǎn)為前提，沒有確定的財(cái)產(chǎn)，委托代理關(guān)系也可以成立。（3）信托受托人依據(jù)信托合同規(guī)定管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，享有廣泛的權(quán)限和充分的自由，委托人不干預(yù)；而在代理業(yè)務(wù)中，受托人權(quán)限較狹小，僅以委托人的授權(quán)為限。7三種資本概念的比較：（1）賬面資本和經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本的差別：①賬面資本反映的是銀行實(shí)際擁有的資本水平；經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本都是虛擬概念，它們是商業(yè)銀行應(yīng)該擁有但不一定是實(shí)際擁有的資本。②范圍不同。賬面資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。而經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的范圍則大得多。（2）經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本的區(qū)別：①前者是由銀行管理者從內(nèi)部來認(rèn)定和安排對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩沖，后者是監(jiān)管當(dāng)局從外部來認(rèn)定這種緩沖。②計(jì)量方法不同。經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量是由銀行根據(jù)自身情況靈活自主地選擇，而監(jiān)管資本的計(jì)量方法往往由監(jiān)管當(dāng)局統(tǒng)一確定，銀行只能遵照?qǐng)?zhí)行。8銀行監(jiān)管資本的構(gòu)成： （1）一級(jí)資本又稱為核心資本，包括股本和公開儲(chǔ)備。（2）二級(jí)資本也稱附屬資本，包括未公開儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。：一是增加資本；二是降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量。具體內(nèi)容包括：增加資本總量；收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比；提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含量。10商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性：風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的生命線，是決定商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的根本因素，也是衡量商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)價(jià)值的最重要因素之一。11商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架：1）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境：是其他所有風(fēng)險(xiǎn)管理要素運(yùn)行的基礎(chǔ)和平臺(tái)。2）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程：風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等。12績(jī)效評(píng)估管理：1）資產(chǎn)負(fù)債表是用來反映商業(yè)銀行在報(bào)告期實(shí)際擁有的資產(chǎn)總量及其構(gòu)成情況、資金來源及其結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表從總體上可以反映出銀行的資金實(shí)力和清償能力等情況。2）利潤(rùn)表是用來反映商業(yè)銀行在報(bào)告期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收支情況的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表可以反映出銀行盈虧原因、經(jīng)營(yíng)效率、管理水平等情況。3）現(xiàn)金流量表是用來反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)的現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。 現(xiàn)金流量表可以反映出銀行的償債能力、股息分配能力和未來的增長(zhǎng)性等情況。（1）銀行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)不應(yīng)該僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)（資產(chǎn)收益率、權(quán)益報(bào)酬率和凈利息收益率），非財(cái)務(wù)指標(biāo)（企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、銀行與顧客的關(guān)系）同樣可以提供重要的信息。（2）一種新的績(jī)效評(píng)價(jià)方法：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，最常用的兩個(gè)指標(biāo)是RAROC（經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率）和EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）。：第一，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場(chǎng)。第二，投資銀行以做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商的身份參與證券交易市場(chǎng)活動(dòng)，發(fā)揮重要作用。第三，投資銀行在證券市場(chǎng)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮著重要作用。第四，投資銀行促進(jìn)證券市場(chǎng)的信息披露。3投資銀行的業(yè)務(wù)： 4簡(jiǎn)述投資銀行的基本職能：1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)的職能2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)的職能3）優(yōu)化資源配置的職能4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中的職能 5簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則：保險(xiǎn)的基本原則有四項(xiàng)，分別是保險(xiǎn)利益原則、最大誠信原則、損失補(bǔ)償原則和近因原則。①保險(xiǎn)利益是指投保人對(duì)投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險(xiǎn)人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。保險(xiǎn)利益原則規(guī)定，投保人或者被保險(xiǎn)人要對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，否則不能簽訂保險(xiǎn)合同，即使簽訂了，保險(xiǎn)合同也無效。②最大誠信原則要求保險(xiǎn)活動(dòng)的一方當(dāng)事人對(duì)另一方當(dāng)事人不得隱瞞任何重要的有關(guān)保險(xiǎn)活動(dòng)的事實(shí)，尤其是被保險(xiǎn)人必須主動(dòng)向保險(xiǎn)人陳述有關(guān)保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)情況的“重要事實(shí)”，不得以欺騙手段誘致保險(xiǎn)人與之簽訂保險(xiǎn)合同，否則所簽合同無效。③損失補(bǔ)償原則是指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中投保人通過購買保險(xiǎn)，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人來承擔(dān)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人給予被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)賠償恰好填補(bǔ)被保險(xiǎn)人因遭受保險(xiǎn)事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。④保險(xiǎn)中的近因是指引發(fā)保險(xiǎn)事故發(fā)生的主要原因，即在保險(xiǎn)事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的近因時(shí)，保險(xiǎn)人才會(huì)承擔(dān)賠償責(zé)任。6改革開放以來，我國保險(xiǎn)公司的改革與發(fā)展取得了哪些成果?存在哪些問題?經(jīng)過30年的改革，中國保險(xiǎn)市場(chǎng)體系逐步完善。初步形成了功能相對(duì)完善、分工比較合理，公平競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)體系。 盡管我國保險(xiǎn)公司自改革開放以來，取得了令世人矚目的成就，但是我國保險(xiǎn)公司自身仍然存在著幾個(gè)問題：(1)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，