【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 是復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，還應(yīng)當(dāng)了解以下信息：（1）產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、定價(jià)方式和杠桿情況；（2）產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和復(fù)雜程度，如發(fā)行人、對(duì)手方或有關(guān)參照方的信用狀況以及發(fā)行人、產(chǎn)品提供方的經(jīng)驗(yàn)和聲譽(yù)等； （3）客戶是否會(huì)被要求追加后續(xù)投資或承擔(dān)后續(xù)債務(wù)；（4）客戶可能產(chǎn)生的本金損失和最大損失；（5）可能存在的其他重大風(fēng)險(xiǎn)因素。復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，是指產(chǎn)品的條款和特征不易被客戶理解、具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)、不易估值、流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超過(guò)購(gòu)買支出等金融產(chǎn)品，包括了：金融衍生產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、信貸掛鉤票據(jù)、股票掛鉤票據(jù)、合成金融工具、資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款支持證券、債務(wù)抵押證券等其他復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。公司制定了擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估表，根據(jù)金融產(chǎn)品的評(píng)估因素與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評(píng)估因素的分值和權(quán)重，建立評(píng)估分值與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。公司將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。四、投資者分類管理公司柜臺(tái)交易市場(chǎng)是發(fā)行、銷售、轉(zhuǎn)讓、交易私募產(chǎn)品的市場(chǎng)，主要面向公司機(jī)構(gòu)客戶和高凈值客戶，因此公司對(duì)參與這個(gè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的投資者實(shí)行分類管理，將投資者分成普通合格投資者、專業(yè)投資者A和專業(yè)投資者B三類。專業(yè)投資者A是指以下機(jī)構(gòu)：金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)認(rèn)可的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金管理公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、政府投資機(jī)構(gòu)及合格境外機(jī)構(gòu)投資者等；由金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)認(rèn)可的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的社?；?、養(yǎng)老基金、投資者保護(hù)基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券投資基金、商業(yè)銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等。專業(yè)投資者B是指：符合以下全部條件的其他機(jī)構(gòu)：（1）最近一年的凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元人民幣；（2）金融類資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣；（3）具有2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場(chǎng)投資交易的經(jīng)歷；（4）風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)經(jīng)證券公司評(píng)估為最高等級(jí)。符合以下全部條件的自然人：（1）金融類資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元人民幣；（2）具有2年及以上從事證券、期貨、黃金、外匯等相關(guān)市場(chǎng)投資交易的經(jīng)歷，且過(guò)去12個(gè)月中證券交易不少于40次；或者具有2年及以上在專業(yè)投資機(jī)構(gòu)從事金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的設(shè)計(jì)、投資或保險(xiǎn)精算、金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)歷；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)經(jīng)證券公司評(píng)估為最高等級(jí)。普通合格投資者是指滿足以下全部條件的自然人和機(jī)構(gòu)：（1）賬戶為實(shí)名制合法開(kāi)設(shè)的合格賬戶，交易結(jié)算資金已納入三方存管；（2）在公司開(kāi)戶已經(jīng)滿6個(gè)月；（2）至少二年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或者三年以上理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)驗(yàn)；（3）在本公司的證券資產(chǎn)日均值在最近三個(gè)月不低于人民幣50萬(wàn)元的資產(chǎn)證明；（4）信譽(yù)良好，與公司無(wú)重大糾紛記錄；（5）公司設(shè)定的其他條件分類認(rèn)定流程公司將投資者分類，遵循以下程序：（1）客戶向分支機(jī)構(gòu)提出書(shū)面申請(qǐng)，并提供財(cái)產(chǎn)狀況、交易情況、工作經(jīng)歷等證明材料；（2）劃分為專業(yè)投資者A的，應(yīng)當(dāng)要求其提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證等身份證明材料。符合前述條件的客戶可以要求分支機(jī)構(gòu)將其劃分為非專業(yè)投資者；（3）劃分為專業(yè)投資者B的，所提供材料能證明其滿足投資者B所具備要求；（4）劃分為普通合格投資者的，通過(guò)公司集中交易系統(tǒng)查詢投資者提供的財(cái)產(chǎn)狀況、交易情況等證明材料，如不能證明已經(jīng)達(dá)到條件的，需投資者補(bǔ)充提供相關(guān)證明材料。（5）投資者以書(shū)面方式承諾，已了解證券公司對(duì)專業(yè)投資者和非專業(yè)投資者在履行投資者適當(dāng)性職責(zé)方面的差別；（6）分支機(jī)構(gòu)復(fù)核通過(guò)后書(shū)面告知客戶。分支機(jī)構(gòu)對(duì)已經(jīng)成為專業(yè)投資者B和普通合格投資者的，應(yīng)當(dāng)定期對(duì)其成為合格投資者的條件進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)不符合條件的，不再將其劃分為專業(yè)投資者B或普通合格投資者。五、風(fēng)險(xiǎn)揭示 公司堅(jiān)持將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶原則，充分向投資者揭示金融產(chǎn)品的的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險(xiǎn)特征。公司通過(guò)制作《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，充分揭示上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的內(nèi)容具有針對(duì)性，表述清晰、易懂，明確產(chǎn)品適合的對(duì)象。公司要求分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶講解《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的內(nèi)容，并應(yīng)當(dāng)明確告知客戶，披露評(píng)估金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配情況不構(gòu)成對(duì)客戶投資收益的擔(dān)保?！讹L(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》需交客戶簽字確認(rèn)。在銷售復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，還要求分支機(jī)構(gòu)向客戶披露評(píng)估金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配情況。對(duì)具有杠桿效應(yīng)的復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，向客戶提示可能產(chǎn)生的最大損失。對(duì)流動(dòng)性差或者不存在公開(kāi)交易市場(chǎng)的復(fù)雜或高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，如實(shí)向客戶披露與揭示。六、適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)匹配公司根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、金融產(chǎn)品的投資期限、投資品種及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，向客戶銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品或提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)，并與客戶簽署適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書(shū)。對(duì)于普通合格投資者來(lái)說(shuō)還要符合以下要求：（一）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（二）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（三）客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)已充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。分支機(jī)構(gòu)認(rèn)為客戶購(gòu)買柜臺(tái)市場(chǎng)交易的金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無(wú)法判斷是否適當(dāng)?shù)?，不得主?dòng)向客戶推介。客戶要求購(gòu)買或接受高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的，分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示?？蛻艚?jīng)風(fēng)險(xiǎn)提示后仍堅(jiān)持購(gòu)買產(chǎn)品的，分支機(jī)構(gòu)要求客戶以書(shū)面方式進(jìn)行確認(rèn)，由客戶承諾對(duì)投資決定自行承擔(dān)責(zé)任。分支機(jī)構(gòu)保存相關(guān)提示記錄和確認(rèn)文件，做好留痕工作。風(fēng)險(xiǎn)匹配關(guān)系 客戶風(fēng)險(xiǎn)承受力級(jí)別 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 積極型 高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 相對(duì)積極型 中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 穩(wěn)健型 中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 相對(duì)保守型 中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 保守型 低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)專業(yè)投資者B來(lái)說(shuō)，需要滿足的要求是投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)。專業(yè)投資者A具備必要的投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，能夠自行判斷投資品種和期限是否符合其投資需求，能夠理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)上也能夠承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。七、持續(xù)管理分支機(jī)構(gòu)在對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行初次評(píng)估后，應(yīng)建立柜臺(tái)交易市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理臺(tái)賬，動(dòng)態(tài)跟蹤客戶提供的信息是否發(fā)生重大變化，如有應(yīng)及時(shí)更新客戶發(fā)生重大變化的信息，并重新評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，有調(diào)整的及時(shí)修改其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。經(jīng)重新評(píng)估調(diào)整客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果告知客戶，并要求客戶以書(shū)面方式填寫(xiě)《客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力重新評(píng)估結(jié)果告知函》確認(rèn)其變更。八、保障措施為了更好的做柜臺(tái)交易市場(chǎng)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理工作，公司加強(qiáng)對(duì)相關(guān)崗位工作人員的培訓(xùn)，提高其履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)所需的知識(shí)和技能。培訓(xùn)內(nèi)容包括當(dāng)不限于相關(guān)法律法規(guī)及公司制度，擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)特征、適銷對(duì)象等。 公司相關(guān)崗位工作人員履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)的情況納入績(jī)效考核范圍。對(duì)相關(guān)崗位工作人員履行投資者適當(dāng)性工作職責(zé)的執(zhí)業(yè)行為實(shí)施監(jiān)督，對(duì)違反公司投資者適當(dāng)性制度的人員進(jìn)行問(wèn)責(zé)。公司禁止分支機(jī)構(gòu)采取可能鼓勵(lì)其工作人員向客戶銷售不適當(dāng)擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的考核、激勵(lì)機(jī)制或措施。當(dāng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性職責(zé)有關(guān)的信息和資料，包括：（一）客戶信息和資料；（二）擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品信息和資料； （三）客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、評(píng)級(jí)資料；（四）擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分資料；（五）擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果資料；（六）向客戶提供的投資建議及依據(jù)；（七）向客戶發(fā)送和客戶簽署的文件；（八）其他相關(guān)信息和資料。以上資料均按公司客戶檔案資料管理的要求進(jìn)行電子化掃描歸檔賬戶管理系統(tǒng)。并對(duì)在投資者適當(dāng)性工作過(guò)程中獲取的客戶信息、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止該等信息和資料被泄露或被不當(dāng)利用。公司妥善處理因履行投資者適當(dāng)性職責(zé)引起的客戶投訴，保存投訴情況及處理記錄，及時(shí)分析總結(jié)，改進(jìn)和完善相關(guān)制度和機(jī)制。 第五章 銷售管理與交易管理在東吳證券開(kāi)立賬戶的合格投資者，在了解東吳證券柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則和擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品，完成公司要求的風(fēng)險(xiǎn)承受力調(diào)查和投資者資質(zhì)認(rèn)定，并簽署了《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶服務(wù)協(xié)議》后，可在東吳證券任何一家營(yíng)業(yè)部認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品。 在初階段，東吳證券柜臺(tái)業(yè)務(wù)交易方式以發(fā)行認(rèn)購(gòu)和協(xié)議轉(zhuǎn)讓為主，通過(guò)研究和摸索逐步推進(jìn)做市商機(jī)制，采用雙邊報(bào)價(jià)模式，由證券公司報(bào)出擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的買入、賣出價(jià)格，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，完善擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的價(jià)值、流動(dòng)性管理功能。一、銷售管理公司對(duì)擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品銷售實(shí)行總部集中統(tǒng)一管理，分支機(jī)構(gòu)在總部的指導(dǎo)下開(kāi)展擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的銷售工作。分支機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)對(duì)客戶的測(cè)評(píng)結(jié)果對(duì)擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)匹配，認(rèn)為客戶購(gòu)買擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品不適當(dāng)或者無(wú)法判斷適當(dāng)性的，不得向其推介；客戶主動(dòng)要求購(gòu)買的，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將判斷結(jié)論書(shū)面告知客戶，提示其審慎決策，并由客戶簽字確認(rèn)。擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品明確約定購(gòu)買人范圍的，分支機(jī)構(gòu)不得超出產(chǎn)品確定的購(gòu)買人范圍銷售產(chǎn)品。對(duì)擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超過(guò)購(gòu)買支出或者不易理解的，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以簡(jiǎn)明、易懂的文字，向客戶作出有針對(duì)性的書(shū)面說(shuō)明，同時(shí)詳細(xì)披露擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的特征與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配情況，并要求客戶簽字確認(rèn)。分支機(jī)構(gòu)銷售擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品不得有下列行為：（一）采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)買擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品；（二）采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購(gòu)買擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品；（三）與客戶分享投資收益、分擔(dān)投資損失；（四）其他可能損害客戶合法權(quán)益的行為。二、客戶參與擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的方式擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的交易方式主要采取投資者認(rèn)購(gòu)、參與、退出以及協(xié)議轉(zhuǎn)讓形式，并在協(xié)議交易的基礎(chǔ)上，積極探索柜臺(tái)做市商交易機(jī)制：發(fā)行認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)是指投資者在產(chǎn)品募集資金期間向發(fā)行人認(rèn)購(gòu)擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品。擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期由產(chǎn)品發(fā)行人公告確定。擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品通過(guò)公司相關(guān)部門審核后，即可在柜臺(tái)市場(chǎng)銷售。由公司統(tǒng)一制作宣傳材料，并由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)事業(yè)部組織對(duì)營(yíng)銷和服務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，通過(guò)營(yíng)銷和服務(wù)人員向客戶介紹柜臺(tái)市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品、私募債等。營(yíng)銷和服務(wù)人員應(yīng)進(jìn)行客觀、真實(shí)的描述，并進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。產(chǎn)品參與產(chǎn)品參與是指投資者在擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品成立后，通過(guò)柜臺(tái)市場(chǎng)向產(chǎn)品發(fā)行人申購(gòu)買入擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的行為。擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的申購(gòu)開(kāi)放時(shí)間和參與費(fèi)率由產(chǎn)品發(fā)行人確定。產(chǎn)品退出產(chǎn)品退出是指投資者在擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品成立后，通過(guò)柜臺(tái)市場(chǎng)對(duì)持有的擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品份額向產(chǎn)品發(fā)行人進(jìn)行贖回賣出的行為。擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的贖回開(kāi)放時(shí)間和退出費(fèi)率由產(chǎn)品發(fā)行人確定。協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指投資者按照東吳證券柜臺(tái)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)讓規(guī)則，以約定的價(jià)格和數(shù)量將擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給其他投資者的轉(zhuǎn)讓方式。東吳證券柜臺(tái)市場(chǎng)對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓通過(guò)由投資者分別進(jìn)行買入、賣出報(bào)出申報(bào)價(jià)格，由證券公司對(duì)其協(xié)議交易的約定進(jìn)行匹配，然后向投資者反饋確認(rèn)成交，成交由后臺(tái)進(jìn)行清算、登記和結(jié)算交收。三、協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易規(guī)則協(xié)議轉(zhuǎn)讓基本要素（1）協(xié)議轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)單位A、擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品中，理財(cái)產(chǎn)品計(jì)價(jià)單位為“每份理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格”，私募債券計(jì)價(jià)單位為“每百元面值的價(jià)格”，股份轉(zhuǎn)讓計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”；B；C、私募債券以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)，以含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交。（2）協(xié)議轉(zhuǎn)讓數(shù)量規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議轉(zhuǎn)讓數(shù)量規(guī)定根據(jù)各產(chǎn)品發(fā)行公告確定，一般為1000份額為最小轉(zhuǎn)讓數(shù)量，超過(guò)部分以1000的整倍數(shù)計(jì)算。私募債券首次單筆最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量為“發(fā)行總額/200”；超額認(rèn)購(gòu)數(shù)量為1000份額或1000的整數(shù)倍份額；轉(zhuǎn)讓數(shù)量要求將根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)條件另行制定。（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)指令類型投資者進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓申報(bào)指令類型分為意向報(bào)價(jià)和成交報(bào)價(jià)。意向報(bào)價(jià)是指投資人未明確交易對(duì)手時(shí)，在柜臺(tái)市場(chǎng)上申報(bào)明確的證券代碼、價(jià)格和數(shù)量，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的順序排單并在柜臺(tái)市場(chǎng)上揭示。成交報(bào)價(jià)是指投資人已明確交易對(duì)手，買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，雙方均在柜臺(tái)市場(chǎng)上申報(bào)明確的證券代碼、價(jià)格、數(shù)量以及雙方約定碼后確認(rèn)成交的申報(bào)。報(bào)價(jià)指令包括證券賬號(hào)、證券代碼、轉(zhuǎn)讓方向、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量等內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓信息顯示投資者可通過(guò)東吳證券柜臺(tái)市場(chǎng)交易系統(tǒng)，查詢擬柜臺(tái)交易產(chǎn)品的基本信息以及企業(yè)的基本信息。東吳證券柜臺(tái)市場(chǎng)每個(gè)轉(zhuǎn)讓日發(fā)布產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓即時(shí)行情、產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓公開(kāi)信息等轉(zhuǎn)讓信息；每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的轉(zhuǎn)讓時(shí)間段內(nèi)發(fā)布即時(shí)行情，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、轉(zhuǎn)讓方向、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量等。協(xié)議轉(zhuǎn)讓的清算交收東吳證券柜臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)建立獨(dú)立的清算交收體系，對(duì)成功完成轉(zhuǎn)讓的成交進(jìn)行清算交收。詳見(jiàn)第四章四、轉(zhuǎn)讓交易流程投資者首先按公司規(guī)定開(kāi)設(shè)普通賬戶辦理第三方存管，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)，成為公司的客戶。接受東吳證券柜臺(tái)交易市場(chǎng)投資者資質(zhì)審查，簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》和《客戶服務(wù)協(xié)議》，開(kāi)設(shè)柜臺(tái)交易市場(chǎng)證券賬戶（權(quán)益）取得相應(yīng)交易權(quán)限。投資者參與產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓交易先進(jìn)行意向報(bào)價(jià)，系統(tǒng)首先前端驗(yàn)證控制（是否有足額資或者券，是否有專項(xiàng)產(chǎn)品投資權(quán)限，是否滿足人數(shù)控制要求，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配等），通過(guò)后系統(tǒng)發(fā)布其意向報(bào)價(jià)。意向報(bào)價(jià)內(nèi)容注明證券名稱、證券代碼、證券賬戶、買賣方向、聯(lián)系方式、有效期限和買賣價(jià)格等。系統(tǒng)對(duì)客戶擬受讓產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行匹配，如果產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)超過(guò)了客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，系統(tǒng)提示客戶相關(guān)信息，如客戶繼續(xù)要申報(bào)受讓意向，則需書(shū)面（電子）簽署相關(guān)承諾書(shū)，具體見(jiàn)第四章有關(guān)規(guī)定。投資者通過(guò)柜