【文章內(nèi)容簡介】 理財產(chǎn)品投資方向、運行模式以及銷售流程受到嚴格監(jiān)管，產(chǎn)品創(chuàng)新受到一定的限制?！　⊥顿Y者多看中穩(wěn)健型產(chǎn)品　　在一家商業(yè)銀行的大廳里，一位客戶經(jīng)理正在接待3位前來咨詢理財產(chǎn)品的客戶?！　　?5款產(chǎn)品，既有保本保收益的，也有無風險提示的，看得有些眼花繚亂了?！笨蛻暨@樣告訴記者。對此，這位客戶經(jīng)理介紹說，相比于1月份發(fā)行量銳減的局面，2月份各銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的速度有點快。收益方面，中長期產(chǎn)品的收益率略有上漲。　　據(jù)某網(wǎng)站檢測數(shù)據(jù)顯示，進入2月份以來，各商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，從產(chǎn)品投資標的類型來看，主要為混合投資類理財產(chǎn)品，與節(jié)前理財產(chǎn)品差別不大；而從預期收益率情況來看，短期理財產(chǎn)品預期收益率水平有所下降，而中期產(chǎn)品保持一致，長期產(chǎn)品預期收益率水平略有上漲?！　　俺耸找嬷猓疫€考慮是否保本。”在隨機采訪中記者了解到，近期普通市民購買理財產(chǎn)品時，考慮的問題大多與陳靜相同，看收益、看風險，主要選擇風險較低的穩(wěn)健型產(chǎn)品?！　∽非筚Y產(chǎn)增值也要規(guī)避風險　　投資理財都是想尋求資產(chǎn)的增值，同時最大限度地規(guī)避風險，因此，不論是年前的短期還是年后的中長期理財產(chǎn)品，投資者都應該謹慎購買，不要一味追求高收益?！　∈紫龋灰つ繄F購理財產(chǎn)品。中長期理財產(chǎn)品的投資門檻往往比較高，有的高達幾十萬元甚至上百萬元，一時拿出這么多的“閑錢”實在困難，于是很多人留意到部分理財網(wǎng)站推出的產(chǎn)品團購活動。其實，理財產(chǎn)品的團購行為很可能是一種機構(gòu)炒作的噱頭。由于沒有正規(guī)合同，也沒有相關法規(guī)對此進行保護，很可能帶來更大的風險?！　∑浯?，投資者要留意理財產(chǎn)品的募集清算期。比如一家銀行推出的理財產(chǎn)品募集期是14天，投資者如果在募集第一天就購買產(chǎn)品，那么資金將在賬戶上閑置14天，不產(chǎn)生任何收益?！　〈送猓虚L期理財產(chǎn)品雖然收益較高，但是期限也比較長，大部分為3~12個月。在這個期限內(nèi)，銀行不接受客戶提前支取本金和收益，投資者一定要注意資金流動性方面的限制，以免影響資金使用的效率。銀行理財產(chǎn)品收益率未來或整體下滑字號2月22日 揚子晚報　　普益財富研究員葉林峰昨向本報分析，“降準”后，從銀行理財產(chǎn)品上來看，銀監(jiān)會去年9月底發(fā)布的《關于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理有關問題的通知》依然是銀行發(fā)行短期理財產(chǎn)品的一道“緊箍咒”，盡管央行下調(diào)存款準備金率令市場短期流動性緊張的情況有望很快緩解，但央行擴大銀行存款保證金繳納基礎使得市場整體流動性偏緊的情況并沒有出現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變，這意味著銀行發(fā)行的短期理財產(chǎn)品整體的數(shù)量以及收益率并不會出現(xiàn)較大的改變。從普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2012年1月份，銀行發(fā)行的1個月以下的理財產(chǎn)品為108款，%%，%，預計未來短期銀行理財產(chǎn)品的收益率將依然維持在平均4%左右。不過，他指出，倘若央行未來繼續(xù)下調(diào)存款準備金率并且市場流動性偏緊的情況得到有效緩解，流動性增強將使得票據(jù)貼現(xiàn)收益率開始下降，這也導致一些票據(jù)、債券類產(chǎn)品收益下滑，那么銀行理財產(chǎn)品收益率未來可能會出現(xiàn)整體下滑的情況?？紤]到未來央行進一步下調(diào)存款準備金的可能性，投資者在購買此類產(chǎn)品的時候可以多關注中長期的產(chǎn)品。澳元理財收益長期獨領風騷 虧損起來一樣吐血2月23日 成都商報　一段時間以來，澳元理財產(chǎn)品在理財市場上的表現(xiàn)可謂獨領風騷。然而，近日曝出某外資銀行的澳元產(chǎn)品巨虧超過90%的消息，也給熱衷于澳元理財?shù)耐顿Y者敲響警鐘?！　⊙芰艿默F(xiàn)實告訴人們，高收益背后的高風險不可小覷。理財專家認為，澳元理財產(chǎn)品的風險有高有低，尤其是匯率風險等因素，可能“蠶食”產(chǎn)品本身的收益。所以，對于受到熱捧的澳元理財產(chǎn)品，仍需謹慎。 　　澳元理財產(chǎn)品頻現(xiàn)高收益　　去年以來，澳元理財產(chǎn)品一直是理財市場上的明星。普益財富本月初公布的一期周報顯示，當周到期的148款理財產(chǎn)品中，澳元理財產(chǎn)品獨攬收益榜前八名，其中招商銀行的一款39天產(chǎn)品實現(xiàn)了8%的年化收益率。而從整個一月份到期的理財產(chǎn)品來看，%及以上的共計49款，其中24款為人民幣理財產(chǎn)品，另外25款都是澳元理財理財產(chǎn)品?！　〔粌H已經(jīng)“結(jié)業(yè)”的澳元理財產(chǎn)品表現(xiàn)出色，近期各銀行新發(fā)售的澳元理財產(chǎn)品，也頻現(xiàn)明顯超過市場平均收益率的產(chǎn)品。普益財富發(fā)布的1月份銀行理財市場月度報告顯示，澳元理財產(chǎn)品的平均期限為117天，%。而其他幣種的外匯理財產(chǎn)品預期收益水平則明顯差一個檔次：比如，美元理財產(chǎn)品的平均期限為179天，%；港幣理財產(chǎn)品的平均期限為171天，%?！　∫豢畎脑碡敭a(chǎn)品被指虧九成　　羨煞旁人的高收益，自然讓澳元理財產(chǎn)品更受關注。但是近期網(wǎng)絡上一則爆料讓人明白：錢也不是那么好掙的，高收益伴隨的高風險隨時可能讓投資者哭不出來。　　日前，一位微博用戶稱，三年前某外資銀行給他做了個理財產(chǎn)品，2萬多澳大利亞元合15萬元人民幣下月到期，但近日該銀行來電話稱其賬戶僅剩7000元，“今天收到了他們快遞來的一個遲到的生日蛋糕。欲哭無淚啊。這蛋糕真是太昂貴了?！薄　∮捎谠撏赓Y銀行未公布相關產(chǎn)品的收益率，成都商報記者未能查詢到具體的產(chǎn)品信息。但通過微博博主的爆料和網(wǎng)友回復看，有人詢問博主買的是哪款產(chǎn)品，博主回復：“QD08009EC－代客境外理財－美林環(huán)球新能源－澳元?！绷硪晃挥脩粼u論：“有一款產(chǎn)品賠97%?！辈┲骰貜头Q：“我就是這個?！贝送?，還有其他投資者評論：“真是個不讓人信任的銀行，我也是受害者之一。萬幸的是我抽身及時，賠了3萬多！”　　人民幣換澳元投資不可取　　處于冰火兩重天中的澳元理財產(chǎn)品，是靠什么帶來了高收益？又是為什么產(chǎn)生了巨虧？　　浦發(fā)銀行成都石室支行理財經(jīng)理姚強告訴成都商報記者，澳大利亞是傳統(tǒng)的高息貨幣國家，澳元存款利率相比人民幣一直就高，澳元理財產(chǎn)品是銀行通過自己的渠道將人民幣轉(zhuǎn)換為澳元資產(chǎn)，以獲得該國的高利率。此外，澳元兌人民幣升值，也能帶來一部分匯率收益。在全球主要國家實行量化寬松的背景下，作為商品貨幣的澳元走勢被市場普遍看好。　　澳元理財產(chǎn)品大致可以分為穩(wěn)健型產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。其中結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品通常都有令人咋舌的預期收益率，%。不過，此類產(chǎn)品一般不保本，能否獲得收益主要依靠產(chǎn)品掛鉤標的的表現(xiàn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設計。前文提到的“巨虧97%”的澳元理財產(chǎn)品，就是一款掛鉤股票的理財產(chǎn)品。　　澳元理財產(chǎn)品現(xiàn)在這么火，如果要投資澳元及相關理財產(chǎn)品，應該注意些什么呢？姚強建議，雖然不少投資者心動于澳元理財產(chǎn)品的高收益，但外幣理財產(chǎn)品所涉及的匯率風險也不可小覷。對不會前往澳洲經(jīng)商或者留學的投資者來講，最大的投資風險來自澳元的匯率風險，澳元匯率波動較大，將人民幣換成澳元進行投資，并不可取。有些投資者把手中的人民幣兌換成澳元去購買理財產(chǎn)品，卻在產(chǎn)品到期時發(fā)現(xiàn)澳元已貶值，即使拿到高達8%的收益率，或許也抵不上匯率損失。龍年首次降準影響遲滯 銀行短期理財品影響有限2月23日 上海證券報　　在央行今年首次下調(diào)存款準備金率后，銀行間短期流動性依舊趨于緊張，對債市的利好也未“立竿見影”。但在本周二央票和正回購雙雙暫停的情況下，市場對未來流動性好轉(zhuǎn)的預期進一步加大。業(yè)內(nèi)人士指出，今年首次降準，對已發(fā)理財產(chǎn)品的收益率影響有限，但長期來看，若存款準備金率持續(xù)下調(diào)，新發(fā)產(chǎn)品收益率也將有所下調(diào)?！　〗禍屎筚Y金面依舊緊張　　2月18日晚間，央行宣布從2012年2月24日起。此前，盡管市場對降準預期一直存在，但降準一直未如期而至，因此，市場對上周六晚間宣布降準的時點仍感意外?！　”敬未鏈式鹇氏抡{(diào)后，約4000億元回流至銀行間市場，但由于實施日是在24日，所以本周前幾個交易日，銀行體系資金面的緊張局面并未得到有效緩解，短期資金仍然緊俏，%，創(chuàng)下逾1個月的新高。這種流動性趨緊也制約了債市的表現(xiàn)，現(xiàn)券收益率并未出現(xiàn)如期的明顯回落?！　”M管如此，隨著央行在公開市場“減壓”，市場對未來寬松資金面仍然可期。繼存準金率下調(diào)后，本周二公開市場雙雙暫停正回購和央票發(fā)行，同時央行還通過國庫現(xiàn)金定存招標向市場注入流動性。因此，在本周五存準金率下調(diào)的實施日，資金面有望寬松。此外，在3月份公開市場到期量猛增至2440億元的背景下，3月流動性有望進一步寬松。　　對短期產(chǎn)品收益率影響有限　　由于目前大部分理財產(chǎn)品是按歷史成本法做會計處理的，因此，債券市場的市價波動，對當期理財產(chǎn)品收益率基本無影響。記者采訪的一些市場人士認為，下調(diào)存款準備金率后，銀行發(fā)行的短期理財產(chǎn)品整體的數(shù)量以及收益率并不會出現(xiàn)較大的改變?！　　敖禍屎?，未來資金面寬松是趨勢，但不會對短期內(nèi)理財產(chǎn)品收益率產(chǎn)生影響。因為同業(yè)競爭需要，各家銀行不會立即降低產(chǎn)品的收益率。”債券高級分析師顧清告訴記者，但是從中長期看，隨著理財產(chǎn)品新配置資產(chǎn)收益水平的下降，未來產(chǎn)品收益率仍將逐步調(diào)降?！　∈聦嵣?，盡管短期理財產(chǎn)品的發(fā)行量銳減，但預期收益率近期仍微幅上漲。據(jù)普益財富統(tǒng)計，2012年1月份，銀行發(fā)行的1個月以下的理財產(chǎn)品為108款，%%。但平均預期收益率則略微上行，%。　　普益財富預計，若央行未來繼續(xù)下調(diào)存款準備金率，市場流動性偏緊的情況得到有效緩解，銀行理財產(chǎn)品收益率則可能出現(xiàn)整體下降的情況，預計短期銀行理財產(chǎn)品的收益率將依然維持在平均4%左右。不過，考慮到未來央行進一步下調(diào)存款準備金的可能性，建議投資者在購買此類產(chǎn)品的時候，可以多關注中長期的產(chǎn)品。借道理財產(chǎn)品做大資產(chǎn)規(guī)模 四小銀行只為謀上市2月23日 上海證券報　　為了讓財務指標達到上市標準，一些區(qū)域性銀行涉嫌通過發(fā)行銀行理財產(chǎn)品