【文章內(nèi)容簡介】 撥分行。產(chǎn)品優(yōu)勢： 收益相對較高； 信托計劃的資金使用方信用度高，或者 資產(chǎn)信托計劃的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)質(zhì)，安全性 有一 定保障“利得盈 ”信托類非保本浮動收益嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 30 –建設(shè)銀行金融市場部“ 利得盈 ” 產(chǎn)品系列“ 利得盈 ” 信托類產(chǎn)品適用對象分析 該類產(chǎn)品特點：216。 信托計劃靈活多樣，除了傳統(tǒng)的資產(chǎn)信托，可按照客戶的要求為其定制個性化的產(chǎn)品。（如新股申購信托計劃、股票投資信托計劃等）216。 保本產(chǎn)品引入了保本保護(hù)，相對于直接投資信托計劃，規(guī)避了本金風(fēng)險。216。 產(chǎn)品期限相對固定，一般以 1年以上期線為主，流動性較低。216。 信托計劃因流動性相對較低，因此收益補(bǔ)償高，產(chǎn)品的收益率相對較高。適用對象特點：216。 保本產(chǎn)品安全性強(qiáng)，預(yù)期收益不能實現(xiàn)的概率很低，適合風(fēng)險承受能力低，追求固定收益的保守型客戶。要求資金沉淀期限相對固定，期限較長。216。 創(chuàng)新型信托計劃，如投資資本市場信托產(chǎn)品，適合風(fēng)險偏好程度較高的客戶，如投資公司等。特別提示：投資資本市場的信托產(chǎn)品要把握客戶投資方向的限制，如新股申購產(chǎn)品，部分機(jī)構(gòu)監(jiān)管上有明確限制，如上市公司的募集資金等。嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 31 –建設(shè)銀行金融市場部 三、 “ 匯得盈 ” 產(chǎn)品系列基本內(nèi)容嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 32 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列 主要通過調(diào)期、期權(quán)等金融衍生工具，掛鉤利率、匯率、股票、商品等國際金融市場標(biāo)的，從而使客戶有機(jī)會間接參與國際金融市場投資，達(dá)到提高收益、分散投資的目的。 由于客戶收益完全取決于產(chǎn)品所掛鉤標(biāo)的在未來的走勢，因此該類產(chǎn)品適合于對國際金融市場有一定了解的客戶。同時產(chǎn)品有一定的結(jié)構(gòu)，包括設(shè)定條件（如區(qū)間觸及、相對漲跌、絕對值匯報、收益鎖高、逐日累積等）、設(shè)定參與率（ %的收益參與率）。 產(chǎn)品計價貨幣包括外幣（美元、港幣、歐元），也包括本幣（人民幣），其中以本幣計價的產(chǎn)品，稱之為人民幣 Quanto類產(chǎn)品。 總分行收益一般通過前端費或點差體現(xiàn)。 嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 33 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列 按照掛鉤標(biāo)的進(jìn)行分類：216。利率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 216。匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品216。股票掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品216?；饞煦^結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品216。商品掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品216?；旌蠘?biāo)的掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 34 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列 產(chǎn)品連接、掛鉤標(biāo)的 ：美元或者其他貨幣的利率 計價貨幣 ： USD、 EUR、 HKD、 人民幣等 期 限 ： 3個月、 6個月、 1年及以上 預(yù)期收益 ：金融部定價（通常略低于同期限的 LIBOR、 HIBOR） 保本條款 ：到期保本 內(nèi)部風(fēng)險評級： 舉例： 掛鉤美元 12月 LIBOR與 3個月 LIBOR的利差，當(dāng)前 12個月 LIBOR低于 3個月 LIBOR， 處于倒掛的非常態(tài)狀況，趨勢是回歸常態(tài)即 12個月 LIBOR高于 3個月 LIBOR。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可為： 1年期，第一季度固定支付客戶 %（年化）收益，其余季度按照逐日累積的結(jié)構(gòu)計算收益，只要 12月 LIBOR3月 LIBOR%,則按照滿足條件的天數(shù)按照 %的年化收益率計入客戶收益?！?匯得盈 ” 利率掛鉤類嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 35 –建設(shè)銀行金融市場部 該類產(chǎn)品特點：216。 該類產(chǎn)品收益相對穩(wěn)定，部分滿足分行對客戶的報價需求。216。 產(chǎn)品均為保本產(chǎn)品，本金無憂。216。 客戶資金以保證金形式沉淀分行。216。 部分產(chǎn)品有保低收益保護(hù)。適用對象特點：216。 產(chǎn)品安全性強(qiáng)，適合風(fēng)險承受能力低的客戶。產(chǎn)品期限相對較短，一般不超過 1年， 3個月產(chǎn)品、 6個月產(chǎn)品較為豐富，可滿足資金沉淀期限較短客戶的要求，如一般的生產(chǎn)流通企業(yè)、工商企業(yè)等。216。 客戶對國際市場要有一定的了解，國際市場經(jīng)驗相對豐富，熟悉國際市場利率走勢的客戶，三資公司客戶為較大的潛在客戶群。特別提示：募集資金雖沉淀分行，分行依然需要付出調(diào)期成本，如相應(yīng)期限的LIBOR等。國際市場的變化趨勢性較強(qiáng)，需要把握走勢?！皡R得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 利率掛鉤類適用對象分析嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 36 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 匯率掛鉤類 產(chǎn)品連接、掛鉤標(biāo)的 ：美元 /歐元匯率等 計價貨幣 ： USD、 EUR、 HKD、 RMB等 期 限 ： 3個月、 6個月、 1年及以上 預(yù)期收益 ：金融部定價（通常略低于同期限的 LIBOR、 HIBOR） 保本條款 ：到期保本 內(nèi)部風(fēng)險評級： 舉例： 設(shè)定匯率區(qū)間，如：產(chǎn)品期限 1個月，客戶收益與 EUR/USD匯率掛鉤，如果 EUR/USD在投資期內(nèi)一直未碰出 spot+320bps， 則客戶收益為 6％，否則為 3％。計息方式 A/360， 利息到期支付。也可采取逐日累積的結(jié)構(gòu)。 雙不碰結(jié)構(gòu) 又如：投資期內(nèi)，如果掛鉤匯率曾經(jīng)先后超出預(yù)先設(shè)定的匯率區(qū)間兩端，客戶獲得較高收益；否則，客戶僅獲取保底收益。 ———— 雙碰結(jié)構(gòu) 嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 37 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 匯率掛鉤類（雙貨幣結(jié)構(gòu)） 產(chǎn)品名稱 ：匯率掛鉤雙貨幣結(jié)構(gòu)性存款 計價貨幣 ： USD、 EUR 期限 ： 1到 3個月 內(nèi)部風(fēng)險評級 ： 預(yù)期收益 ：如美元 2個月結(jié)構(gòu)性存款，客戶收益 ％（年率），在到期日前兩個工作日我行有權(quán)利按照 。分行以 2個月 Libor與總行平盤 。 收益說明 ：如果到期時，掛鉤匯率未超出預(yù)先設(shè)定的執(zhí)行匯率，客戶將獲得約定收益；否則，客戶雖然也獲得約定收益，但必須將投資本金按照執(zhí)行匯率轉(zhuǎn)換成另一種貨幣。 產(chǎn)品評價 ：實質(zhì)上是客戶通過向銀行賣出期權(quán)以獲取高收益，產(chǎn)品收益取決于設(shè)定的執(zhí)行匯率。 適用客戶 ：對兩種貨幣都有需求的客戶。 嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 38 –建設(shè)銀行金融市場部 該類產(chǎn)品特點：216。 該類產(chǎn)品期限靈活，短期產(chǎn)品較為豐富。216。 產(chǎn)品均為保本產(chǎn)品，本金無憂。216。 客戶資金以保證金形式沉淀分行。216。 部分產(chǎn)品有保低收益保護(hù)。適用對象特點：216。 產(chǎn)品安全性強(qiáng)，適合風(fēng)險承受能力低的客戶。產(chǎn)品期限相對較，一般不超過 1年， 3個月產(chǎn)品、 6個月產(chǎn)品較為豐富，可滿足資金沉淀期限較短客戶的要求，如一般的生產(chǎn)流通企業(yè)、工商企業(yè)等。216。 客戶對國際市場要有一定的了解，國際市場經(jīng)驗相對豐富，三資公司客戶為較大的潛在客戶群。特別提示：募集資金雖沉淀分行，分行依然需要付出調(diào)期成本，如相應(yīng)期限的LIBOR等。匯率變化不確定性因素叫多，相對風(fēng)險程度較高?！皡R得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 匯率掛鉤類適用對象分析嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 39 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 股票掛鉤類 設(shè)計思路： 結(jié)合當(dāng)前各股票市場的走勢 推薦相對表現(xiàn)的結(jié)構(gòu)，避免受大勢影響 挑選國內(nèi)投資者的關(guān)注熱點嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 40 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 股票掛鉤類 1年期人民幣理財產(chǎn)品：行業(yè)領(lǐng)先 計價貨幣 ： RMB USD 期限 ： 1年 掛鉤標(biāo)的 ：中國移動、聯(lián)通、電信、網(wǎng)通 4家電信行業(yè)企業(yè) 保本條款 ：到期保本 內(nèi)部風(fēng)險評級 ： 收益說明 ： 步驟 1：每季度末，觀察每支股票的表現(xiàn)；若中國移動的股票表現(xiàn)優(yōu)于其它三支股票表現(xiàn)，即鎖定 2% 利息；否則，該季度利息為 0% 步驟 2：到期日，將各季度鎖定利息累加，即為到期收益。收益最高為 8% 嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 41 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 股票掛鉤類嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 42 –建設(shè)銀行金融市場部“匯得盈 ”產(chǎn)品系列“ 匯得盈 ” 股票掛鉤類 1年期人民幣理財產(chǎn)品： 跑贏大市概念 計價貨幣 ： RMB USD 掛鉤股票 ：藍(lán)籌 H股－中國電信、中國人壽、中石化 大市指數(shù) ：香港恒生指數(shù) 投資期限 ： 2年 內(nèi)部風(fēng)險評級 ： 收益每半年支付 ：如果 3個股票都跑贏大市，收益 ％年率； 如果 2個股票都跑贏大市，收益 ％年率；否則，為 0.嚴(yán)格保密 – 僅供內(nèi)部參考– 43 –建設(shè)銀行金融市場部 該類產(chǎn)品特點：216。 該類產(chǎn)品期限相對較長 。216。 產(chǎn)品均為保本產(chǎn)品，本金無憂。216。 客戶資金以保證金形式沉淀分行。216。 部分產(chǎn)品有保低收益保護(hù)。適用對象特點：216。 產(chǎn)品本金安全性強(qiáng)，但掛鉤股票的風(fēng)險程度較高，存在著預(yù)期收益不能實現(xiàn)的風(fēng)險，暫時性閑置資金不適合投資本產(chǎn)品，閑置資金期限長，對收益要求相對較高的客戶比較適用。216。 客戶對國際市場要有一定的了解，希望分散投資風(fēng)險或者資金風(fēng)險，對股票市場的風(fēng)險接受能力較強(qiáng)。特別提示：為客戶提供了分享國際市場股票成長的機(jī)會，期限長主要是調(diào)期的基礎(chǔ) fund