【文章內(nèi)容簡介】 何開立國債新回購交易賬戶?進行新國債回購交易（代碼204***），需要利用現(xiàn)有的A股證券賬戶和資金賬戶。尚未開戶的，需按已有的相關規(guī)則開立A股證券賬戶和資金賬戶。原來已經(jīng)做過回購登記的證券帳戶，在撤銷回購登記前，不能參加新國債回購的交易。請問債券回購交易的流程？債券回購交易的流程如下：（1）回購委托——客戶委托證券公司做回購交易。（2）回購交易申報——根據(jù)客戶委托，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令?；刭徑灰字噶畋仨毶陥笞C券賬戶，否則回購申報無效。（3）交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購交易申報中的融資金額和該證券賬戶的實時最大可融資額度進行比較，如果融資要求超過該證券賬戶實時最大可融資額度屬于無效委托。（4）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對，回購交易達成，交易所主機相應成交金額實時扣減相應證券賬戶的最大融資額度。（5）成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結算公司。（6）標準券核算——結算公司每日日終以證券帳戶為單位進行標準券核算，如果某證券帳戶提交質押券折算成的標準券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標準券欠庫” ，登記公司對相應參與人進行欠庫扣款。（由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫”的問題，只有標準券折算率調(diào)整才可能導致“標準券欠庫”。）（7）清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數(shù)據(jù),與當日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計算出證券公司經(jīng)紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，并在T+1日辦理資金交收。如何提交質押券？（1）客戶提交質押券委托——客戶委托證券公司通過交易系統(tǒng)將其證券賬戶中的債券現(xiàn)券申報提交入結算公司的質押庫。（2）證券公司申報提交質押券——根據(jù)客戶委托，證券公司通過交易系統(tǒng)向結算公司申報提交質押券。申報代碼為“09****”，交易方向為“賣出”。其中“****”為相應債券的后四位代碼。（3）交易系統(tǒng)檢查——交易系統(tǒng)根據(jù)現(xiàn)券可用余額核查質押券的提交指令，如果申報數(shù)量大于現(xiàn)券可用余額，則申報指令無效。否則，申報有效，交易系統(tǒng)在現(xiàn)券可用余額中根據(jù)申報數(shù)量進行實時扣減，同時計增可融資額度。當日買入的現(xiàn)券當日可申報入庫?，F(xiàn)券可用余額=昨日余額+當日凈買入。（4）質押券的入庫——T日日末，交易所將質押券申報數(shù)據(jù)發(fā)結算公司。結算公司在申報當日日末將相關債券轉入結算公司的質押庫，同時，該債券余額從客戶的證券賬戶中記減。（5）質押庫的明細管理——質押庫以結算參與認為單位設立，并按證券賬戶來源分明細記錄質押券。如何轉回質押券？（1）轉回質押券委托——如果證券帳戶提交的質押券對應的標準券剩余，客戶可委托證券公司向交易系統(tǒng)提出質押券的申請。（2）轉回申報質押券——當日，根據(jù)客戶委托，證券公司向交易系統(tǒng)申報轉出質押券指令。申報代碼為“09****”，交易方向為“買進”。其中“****”為相應債券的后四位代碼。（3）交易系統(tǒng)前端檢查——出現(xiàn)以下情況，轉出失敗：轉回申報指令中的轉回數(shù)量大于該賬戶當時的同品種可轉出數(shù)量（可轉出數(shù)量=質押庫內(nèi)該帳戶的同品種余額+當日該帳戶已成功申報轉入的同品種數(shù)量）；質押券轉回數(shù)量折算的標準券大于其當時可融資額度（轉回成功后，交易所前端實時扣減該帳戶的可融資額度，并實時增加現(xiàn)券的可用余額。投資者可在交易系統(tǒng)將當日轉回的現(xiàn)券賣出，或結合轉入處理，可實現(xiàn)當日換券）。（4）質押券出庫——T日日末，交易所將質押券申報數(shù)據(jù)發(fā)結算公司。結算公司在申報當日日末將相關債券轉入結算公司的質押庫。如果轉出現(xiàn)券未賣出，將在當日日終過戶到投資者證券帳戶。請問在債券回購到期日，融資方可否實現(xiàn)滾動融資？回購到期日，交易系統(tǒng)根據(jù)結算公司提供的當日回購到期的數(shù)據(jù)，為相關帳戶增加相應可融資額度。融資方可以在可融資額度內(nèi)進行新的融資回購，從而實現(xiàn)滾動融資；或者，融資方可以申報將相關質押券轉回原證券帳戶，并可在當日賣出，賣出的資金可用于償還到期購回款。有關債券付息登記日、除息日的問題？(1) 企業(yè)債債券登記日是付息日前兩天（T2）,除息交易日為付息日前一天（T1）；(2) 國債債券登記日是付息日前一天（T1），沒有除息交易日。如何進行國債、企業(yè)債回購交易？（1）債券回購交易，指債券持有人在賣出一筆債券的同時，與買方約定，經(jīng)過一定期限后，以一定的價格再行買回該筆債券的交易。（2）投資者在本所交易市場進行國債回購交易，必須選定一家證券經(jīng)營機構并簽訂全面指定交易協(xié)議。（3）進行老國債回購（代碼：201***）的融資方在向本所交易系統(tǒng)申報“回購登記”（申報代碼：799997）后，方可委托進行國債回購交易。目前老回購登記業(yè)務已經(jīng)停止，投資者需要進行回購只能做204***的新國債回購，直接在帳戶進行質押券的登記。（4）投資者在本所交易市場進行企業(yè)債回購交易，無需申報“回購登記”可直接委托進行企業(yè)債回購交易。 什么是國債招標發(fā)行方式？國債招標發(fā)行，通常是指財政部在國債發(fā)行中，采用的一種發(fā)行方式。即財政部對發(fā)行的國債先進行招標，由國債承銷商進行投標，隨后由國債承銷商通過證券交易所分銷給投資者。 如何購買上市國債、企業(yè)債？（1）投資者在本所交易市場進行債券現(xiàn)貨買賣，必須選定一家證券經(jīng)營機構，并訂立全面指定交易協(xié)議后，方可辦理委托買賣手續(xù)。（2）投資者通過證券經(jīng)營機構可選擇現(xiàn)場委托、電話委托或網(wǎng)上委托等方式進行債券現(xiàn)貨買賣。（3）本所國債現(xiàn)貨按證券帳戶進行申報，投資者買賣國債后的債權均在證券帳戶內(nèi)增減；企業(yè)債券現(xiàn)貨按席位進行申報，投資者買賣企業(yè)債后的債權均記錄在證券經(jīng)營機構的席位下，因此，投資者買賣企業(yè)債必須是“在哪里買進，在哪里賣出”。 個人投資者是否可以做債券回購？可以。1國債是否納入向二級市場投資者配售新股時的市值計算? 國債不計入市值。1投資者要求將國債轉托管怎么辦? 我所國債實行帳戶托管，因此投資者的國債隨證券帳戶“指定交易”的變更而轉移。1債券可否辦理轉指定？國債和可轉債是隨著證券帳戶的轉指定而轉移，企業(yè)債托管在席位上，并不隨帳戶的轉指定而轉移。 1債券專用席位是否可以做可轉債交易？債券專用席位可以進行可轉債的交易，但是一定要在轉股前拋掉。1買賣封閉式基金如何收費？目前，基金投資者買賣封閉式基金涉及的費用僅傭金一項。%，起點為5元，由投資者交證券商。傭金雙向收取。通過場內(nèi)購買開放式基金遵照基金合同的相關約定。1什么是開放式基金？開放式基金乃針對封閉式基金而言。開放式基金最大的特點是基金規(guī)模不固定?；鸢l(fā)行時不設規(guī)模上限，投資者可以在發(fā)行期內(nèi)認購基金?；鸪闪⒑?，投資者還可以申購或贖回基金，申購將導致基金規(guī)模的擴大，而贖回將導致基金規(guī)模的縮小。申購、贖回價格為基金凈值加減手續(xù)費。開放式基金一般不上市交易，僅在銷售網(wǎng)點申購贖回。1投資者通過“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金時必須辦理指定交易嗎？根據(jù)上證所指定交易制度的有關規(guī)定，投資者必須指定一家有資格的上證所會員營業(yè)部，作為自己的開放式基金認購、申購、贖回的代理機構。1什么是上證基金通？“上證基金通”是指上海證券交易所開放式基金銷售系統(tǒng)。具體而言，即通過上海證券交易所交易系統(tǒng)為開放式基金提供認購、申購、贖回、轉換等相關服務的銷售通道。其中，認購指在開放式基金募集期內(nèi)，投資者通過上證所“上證基金通”或通過上證所以外系統(tǒng)購買基金份額的行為；申購指在開放式基金的存續(xù)期內(nèi)，投資者購買基金份額的行為；贖回指基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求基金管理人購回基金份額的行為。 1上證所推出“上證基金通”的意義是什么？“上證基金通”旨在充分利用上證所、中國證券登記結算有限責任公司、證券公司的網(wǎng)絡資源優(yōu)勢，利用上證所高效、安全、便捷、統(tǒng)一的交易系統(tǒng)，開辟開放式基金募集、申購、贖回新渠道，建立開放式基金超市，為基金管理人、代銷券商、基金投資者提供優(yōu)質服務，實現(xiàn)基金市場參與主體多方共贏的目標，為資本市場搭建起立足于資本市場的融資新平臺，對資本市場發(fā)展具有重要而深遠的意義。開放式基金利用“上證基金通”銷售基金的優(yōu)勢是什么？開放式基金利用上證所“上證基金通”進行銷售主要有三方面的優(yōu)勢。一是營銷費用低。上證所“上證基金通”是一個統(tǒng)一的平臺，聯(lián)結了136家證券公司，3000余家營業(yè)部和以千萬計的潛在客戶群，基金公司不必直接去面對每個代銷券商，代銷券商也不必去和每家基金公司建立接口，可以簡化代銷手續(xù)，降低營銷成本；二是證券公司的專業(yè)化服務。證券公司具有雄厚的基金產(chǎn)品研究能力，擁有熟悉基金產(chǎn)品銷售的專業(yè)營銷人員和理財專家，能為投資者提供個性化理財增值服務，為基金公司產(chǎn)品持續(xù)銷售提供專業(yè)支持；三是上證所的信息服務支持。上證所網(wǎng)站提供基金相關信息的集成服務，內(nèi)容涵蓋基金法律法規(guī)、基金公司信息、基金公告信息等方面，可以方便投資者及時獲知相關信息。2投資者在上海證券交易所進行場內(nèi)認購、申購、贖回開放式基金等業(yè)務時必須通過具備上證基金通業(yè)務資格的券商嗎？是。2投資者轉指定交易后在新指定券商處查詢不到基金份額的原因？一種原因是因為新指定券商不具備上證基金通業(yè)務資格，因此，基金份額無法像股票類其他資產(chǎn)轉入新指定券商；如果新指定券商具備上證基金通業(yè)務資格，則有可能新券商未將上海證券交易所每天發(fā)送的基金余額數(shù)據(jù)導入系統(tǒng)，需要聯(lián)系券商相關部門查詢相關數(shù)據(jù)文件導入系統(tǒng)；如非上述原因，請聯(lián)系上海證券交易所相關部門。2投資者利用“上證基金通”投資開放式基金有何好處？目前，投資者購買不同基金公司旗下的開放式基金需要跨行、跨券商交易，給投資者帶來很多不便。一方面，由于各基金公司多數(shù)是自行承擔注冊登記工作，因而投資者如投資于多家基金公司旗下的開放式基金，必須在每家基金管理公司開立不同的基金賬戶；另一方面，由于每家代銷機構（如券商）代銷的基金產(chǎn)品有限，投資者如需投資于不同基金公司管理的開放式基金，則需要在不同的銷售渠道之間穿梭往來，且必須管理繁多的基金賬戶。而通過上證所“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金，使基金銷售有了統(tǒng)一的平臺，隨著新老開放式基金越來越多地采用該系統(tǒng)進行銷售，投資者在一個營業(yè)網(wǎng)點即可辦理所有開放式基金的業(yè)務，因而可形成真正意義上的”基金超市”。2投資者利用“上證基金通”投資開放式基金可以享受哪些超值服務？投資者通過上證所的行情發(fā)布系統(tǒng)可及時了解在上證所掛牌的開放式基金凈值，解決了目前投資者無法及時跟蹤開放式基金凈值表現(xiàn)或者查詢多只基金凈值費時費力的問題。投資者通過上證所網(wǎng)站還可以獲得上證所掛牌的開放式基金公告、研究報告、基金方面的相關法律法規(guī)等等信息。對普通投資者而言，可以便捷地享受到開放式基金公開信息，了解相關公告信息，及時跟蹤基金份額凈值表現(xiàn)，為基金投資提供決策參考；而對基金的大額投資者而言，更可享受上證所網(wǎng)站提供的VIP貴賓服務。2投資者通過“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金，使用何種賬戶？投資者只需持有上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡稱“上海證券賬戶”）即可辦理場內(nèi)認購、申購與贖回開放式基金業(yè)務。已有上海證券賬戶的，可直接辦理上證所場內(nèi)認購、申購與贖回。還沒有上海證券賬戶的投資者，通過有資格的上證所會員開立上海證券賬戶后就可以認購、申購、贖回上證所掛牌的開放式基金。2投資者已經(jīng)通過場外購買過其他開放式基金，如果通過“上證基金通”購買基金，是否需要另開新戶？如果投資者已經(jīng)通過場外購買過其他開放式基金，則投資者需要查看自己購買基金的賬戶是否為中國結算上海證券投資基金賬戶，如果不是該類賬戶，則需要開立上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。2投資者通過“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金的方便程度如何？投資者通過上證所“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金，就和現(xiàn)在股票買賣一樣，不需要在不同的渠道開設不同的基金賬戶，只需要一個上海證券賬戶，就可以進行上證所掛牌的任何一只開放式基金的認購、申購、贖回，投資者可以直接通過上證所會員單位的電話、網(wǎng)上、柜臺操作等向上證所系統(tǒng)申報，非常簡單方便。2投資者可以到什么地方通過“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金？ 投資者可以通過有資格的上證所會員單位(券商)的任何一家營業(yè)部認購、申購、贖回上證所掛牌的開放式基金。2投資者通過“上證基金通”認購、申購、贖回開放式基金與投資LOF的主要區(qū)別是什么？上證所交易系統(tǒng)辦理的開放式基金申購、贖回業(yè)務在場內(nèi)按照當日基金份額凈值進行申購、贖回；而LOF在場內(nèi)按照競價模式交易。投資者可以從何處獲知開放式基金的發(fā)售價格？在開放式基金募集期內(nèi)，上證所在每個交易日的交易時間，通過行情發(fā)布系統(tǒng)中的“最新價”欄目揭示每百份基金份額的面值，投資者可以通過有資格的上證所會員營業(yè)部查詢發(fā)售價格。3投資者怎樣通過“上證基金通”進行開放式基金的認購？認購申報是否可以更改或撤銷？在開放式基金募集期內(nèi)，投資者通過有資格的上證所會員營業(yè)部以“金額認購”方式進行認購申報。投資者可多次進行認購申報，投資者的每筆申報必須滿足所認購基金的最低認購金額的要求，同時每筆認購金額必須是100的整數(shù)倍，最多不能超過99，999，900元。認購申報可以更改或撤銷。但認購申報一旦受理，更改或撤銷申請不予接受。3基金募集期認購金額利息如何處理？認購金額利息將在基金成立時折成基金份額歸投資人所有。3投資者通過上證所系統(tǒng)進行開放式基金認購的有效認購份額如何確定？認購份額的計算包括認購金額和認購金額在基金認購期間內(nèi)產(chǎn)生的利息，其中利息以注冊登記機構的記錄為準。認購費用＝認購金額認購費率；認購份額＝（認購金額－認購費用+認購利息）/基金份額面值；認購的有效份額保留到整數(shù)位，剩余部分折回金額返回投資人。3投資者什么時候可以確認自己的認購份額？在基金合同生效后的兩個工作日后，投資者可以通過券商營業(yè)部查詢自己的認購份額。3投資者如何進行開放式基金的申購？