【文章內(nèi)容簡介】 增加 [（ ） ]元，主要是主營業(yè)務(wù)利陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 10 潤的增加 （ ）元 和期間費(fèi)用的增加 （ ）元。 主營業(yè)務(wù)利潤是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本再減去主營業(yè)務(wù)稅金及附加。主營業(yè)務(wù)利潤與去年相比增加 （ ） 元，原因是主營業(yè)務(wù)收入的增加 （ ）元和主營業(yè)務(wù)稅金及附加增加 （ ）和主營業(yè)務(wù)成本減少了 （ ）元，主要是由于銷售單價的提高和銷量的增加。 現(xiàn)金流量表的編制 現(xiàn)金流量表，是反映企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的主要目的是為會計信息使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物如何流出 的信息，以便于會計信息使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 6． 企業(yè)財務(wù)分析與評價 財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析。反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢從而為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財務(wù)信息。財務(wù)分析既是已完成的財務(wù)活動的總結(jié)，又是財務(wù)預(yù)測的前提，在財務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。它從盈利能力、營運(yùn)能力和償債能力角度對企業(yè)的籌資活動和經(jīng)營活動狀況進(jìn)行了深入、細(xì)致的分析，以判斷 企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這對于企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、政府及其他與企業(yè)利益相關(guān)了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成效是十分有益的。財務(wù)分析通常是從某一特定角度，就企業(yè)某一方面的經(jīng)營活動所作的分析。 財務(wù)評價是指在財務(wù)分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用評價方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果所做的結(jié)論。財務(wù)評價以財務(wù)分析為前提，財務(wù)分析以財務(wù)評價為結(jié)論，財務(wù)分析離開財務(wù)評價就沒有太大的意義。 總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的分析指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。 陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 11 企業(yè)償債能力分析 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程 中，為了彌補(bǔ)自有資金不足，經(jīng)常通過舉債來籌集部分生產(chǎn)經(jīng)營資金。但是舉債必須以能償還為前提。如果企業(yè)不能按時償還所負(fù)債務(wù)的本息，那么企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境，以至危及企業(yè)的生存。因此對于企業(yè)經(jīng)營者來說，通過現(xiàn)金流量表分析，測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出正確的籌資決策和投資決策；而對于債權(quán)人來說，償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本和決定性依據(jù)。 所謂償債能力，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。對于經(jīng)營者來說，使企業(yè)保持一定的償債能力，一方面可以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，不至于無錢還債而陷入困境，甚至于破產(chǎn)；另一方面 ，也樹立了企業(yè)良好形象和信譽(yù)，增強(qiáng)債權(quán)人投資者和政府機(jī)構(gòu)等有關(guān)方面對企業(yè)的信心，為企業(yè)籌集到更多的資金，保護(hù)企業(yè)良好的外部環(huán)境，保證企業(yè)良好的外部形象。 企業(yè)的經(jīng)營者了解企業(yè)的償債能力，主要是通過對企業(yè)會計報表的分析實(shí)現(xiàn)的，而債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來償付的，因而反映企業(yè)現(xiàn)金收支情況的現(xiàn)金流量表就成為報表使用者分析企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。 短期償債能力分析 短期償債能力一般也稱為支付能力。主要是通過流動資產(chǎn)的變現(xiàn)，來償還到期的短期債務(wù)。短期償債能力的高低對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況有重要影響。評價企業(yè) 短期償債能力的財務(wù)比率有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。 流動比率是指流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。表示每一元的流動負(fù)債，有多少流動資產(chǎn)作為償還保證。計算公式是： 流動比率 =流動資產(chǎn)247。流動負(fù)債 100% 年初流動比率＝ 247。 100%=% 年末流動比率 =247。 100%=% 從計算結(jié)果可以看出年初流動比率為 %償債的壓力是非常大的。這種現(xiàn)象在年末并未得到一定的緩解，低于 2： 1的水平，表 明企業(yè)短期償債能力是較弱的。 速動比率是指企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)償付流動負(fù)債的能力。速動資產(chǎn)主要包括：貨幣資金、有價證券、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等。它比流動比率更準(zhǔn)確，一般為 1： 1 表明企業(yè)有較好的償陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 12 債能力。計算公式是： 速動比率 =速動資產(chǎn)247。流動負(fù)債 速動資產(chǎn) =貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn) +應(yīng)收賬款 +應(yīng)收票據(jù) +其他應(yīng)收款 年初速動比率 = （ +++ ）247。=% 年 末 速 動 比 率 = （ ++860000+ ）247。=% 從計算結(jié)果可以看出，年末的短期償債能力比年初的短期償債能力有所下降，仍離一般標(biāo)準(zhǔn)較遠(yuǎn)，仍然處于弱勢，這說明企業(yè)的償債能力還是較差。 現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。用來反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力，其評價標(biāo)準(zhǔn)一般為 。計算公式是： 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +有價證券）247。流動負(fù)債 年初的現(xiàn)金比率 =247。 = 年末的現(xiàn)金比率 =247。 = 從計算結(jié)果可以看出： 年末現(xiàn)金比率比年初現(xiàn)金比率高，但仍小于 ，說明企業(yè)還需一步有效運(yùn)用現(xiàn)金資產(chǎn)，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)使用效益。 綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，由于該企業(yè)流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，速動資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)比例較大，所以，盡管流動比率指標(biāo)和速動比率指標(biāo)并不理想，但對該企業(yè)的短期償債能力還是應(yīng)該給予肯定評價的。 長期償債能力分析 長期償債能力是指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力。其分析指標(biāo)主要有三項：資產(chǎn)負(fù)債率 ，產(chǎn)權(quán)比率和利息保障倍數(shù)。 資產(chǎn)負(fù)債率是反映債權(quán)人所提供的資金占全部資金的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率的評價標(biāo)準(zhǔn)一般為 50%左右較好。計算公式是： 資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額） 100% 年初資產(chǎn)負(fù)債率 =247。 100%=% 年末資產(chǎn)負(fù)債率 =247。 100%=% 通過計算可以看出： 年初資產(chǎn)負(fù)債率與年末資產(chǎn)負(fù)債率相比，年末大于年初，陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 13 但現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債率在 90%左右，則表明企業(yè)的償債能力還是很差的。如果這一比率超過 100%，則表明企業(yè)已資不抵債，視為達(dá)到破產(chǎn)的境界線。 產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與股東權(quán)益比率，是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，反映了企業(yè)自有資金償還全部債務(wù)的能力，這個標(biāo)準(zhǔn)一般小于 1。計算公式是： 產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額247。所有者權(quán)益） 100% 年初產(chǎn)權(quán)比率 =247。 100%=% 年末產(chǎn)權(quán)比率 =247。 100%=% 通過計算可以 看出： 2020 年初的產(chǎn)權(quán)比率大于 1，但年末有所增加，說明企業(yè)的償債能力有所降低，而且大于 100%，說明企業(yè)的償債能力還是不可以接受的。 利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)。利息保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時期內(nèi)所獲得的息稅前利潤與當(dāng)期所支付利息費(fèi)用的比率。常被用以測定企業(yè)一定時期內(nèi)所獲得的利潤總額來承擔(dān)支付利息的能力。其計算公式如下： 已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤總額247。利息費(fèi)用 息稅前利潤總額 =利潤總額 +利息支出 上年已獲利息倍數(shù) =(+358351)247。 358351= 本年已獲利息倍數(shù) =(+)247。 = 一般來說，利息保障倍數(shù)越大，反映企業(yè)投資利潤率越高，支付長期債務(wù)利息的能力越強(qiáng) ,該企業(yè)已獲利息倍數(shù)都不高 ,說明企業(yè)償付負(fù)債利息的能力不強(qiáng) . 營運(yùn)能力分析 營運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境等約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。營運(yùn)能力的分析包括人力資源營運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營運(yùn)能力分析。 人力資源營運(yùn)能力分析 該項指標(biāo)通過采用勞動效率指標(biāo)來分析，對企業(yè)勞動效率進(jìn)行考核評價主要是采用比較的方法，例 如將實(shí)際勞動效率與本企業(yè)計劃水平、歷史先進(jìn)水平或同行業(yè)平均先進(jìn)水平等指標(biāo)進(jìn)行對比。 生產(chǎn)資料營運(yùn)能力的分析 陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 14 反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （ 1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款平均收回的次數(shù)，是一定時期內(nèi)銷售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值。其計算公式為： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入247。應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 =計算期天數(shù)247。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 收賬款周轉(zhuǎn)計算表 單位 :元 項 目 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)收入 應(yīng)收賬款年末余額 平均應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次 ) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(天 ) 以上計算結(jié)果表明 ,該公司 2020 年度的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比 2020 年度有所下降 ,周轉(zhuǎn)次數(shù)由 次降低為 次 ,周轉(zhuǎn)天數(shù)由 天延長為 天 ,這說明公司的營運(yùn)能力有所下降 ,收賬緩慢 ,賬齡較長 . （ 2）存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率是指一定時期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評價企業(yè)夠入存貨，投入生產(chǎn)。銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo)。其計算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)成本247。平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)期 =計算期天數(shù)247。存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率表 單位 :元 項目 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)成本 陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 15 存貨年末余額 平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)率 (次 ) 存貨周轉(zhuǎn)期 (天 ) 該公司 2020年度的存貨周轉(zhuǎn)率比 2020年有所改進(jìn) ,存貨周轉(zhuǎn)率由 次 ,周轉(zhuǎn)天數(shù)由 天降為 天 ,說明該企業(yè)變現(xiàn)的速度提高 ,周轉(zhuǎn)額加大 ,資產(chǎn)占用水平低 . （ 3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率速度的指標(biāo)。流動資 產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是一定時期銷售收入凈額與企業(yè)流動資產(chǎn)平均占用額之間的比率。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入247。平均流動資產(chǎn)總額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 =計算期天數(shù)247。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位 :元 項目 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)收入 流動資產(chǎn)年末總額 平均流動資產(chǎn)總額 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次 ) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天 ) 由此可見 ,該企業(yè) 2020 年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期比 2020 年的慢了 天 ,周轉(zhuǎn)次數(shù)由 ,說明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段所占有的時間延長了 . 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈額的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)。其計算公式為： 陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 16 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入247。平均固定資產(chǎn)凈值。 平均固定資產(chǎn)凈值 =（期初固定資產(chǎn)凈值 +期末固定資產(chǎn)凈值 ）247。 2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 =計算期天數(shù)247。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位 :元 項目 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)收入凈額 固定資產(chǎn)年末凈值 平均固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次 ) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天 ) 以上計算結(jié)果表明， 2020 年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比 2020 年的有所下降，表明企業(yè)固定資產(chǎn)使用率不高 ,提供的生產(chǎn)成果不多 ,企業(yè)的營運(yùn)能力下降。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率。其計算公式為： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營業(yè)收入247。平均資產(chǎn)總額 平均資產(chǎn)總額 =(資產(chǎn)總額年初數(shù) +資產(chǎn)總額年末數(shù) )247。 2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期 =計算期天數(shù)247?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位 :元 項目 2020 年 2020 年 2020 年 營業(yè)收入 11170976 14153054 資產(chǎn)總額年末總數(shù) 7369306 18129631 35969917 平均資產(chǎn)總額 12646768 27049774 陽泉職業(yè)技術(shù)學(xué)院 畢業(yè)論文 17 總平均周轉(zhuǎn)率(次 ) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天 ) 以上計算表明，企業(yè)全部資產(chǎn)的使用率降低。 企業(yè)盈利能力分析 企業(yè)盈利能力的一般分析 盈利能力是企業(yè)獲取利潤資金不斷增值的能力 .反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率 ,銷售凈利率 ,成本利潤率 ,總資本報酬率 . 潤率的分析 銷售利潤率 =營業(yè)利潤247。營業(yè)收入 100% 營業(yè)利潤率計算表 單位：元 項目 2020 年 2020 年 營業(yè)利潤 營業(yè)收入 營業(yè)利潤率 % % 從以上計算結(jié)果可以看出， 2020 年的銷售利潤率比 2020 年的銷售利潤率有所上升，表明企業(yè)市場競爭力增強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿ψ兇?，獲利能力變強(qiáng)。 成本費(fèi)用利潤率是反映盈利能力的另一個重要指標(biāo) ，是利潤與成本之比。其計算公式為： 成本費(fèi)用利潤率 =利潤總額247。成本費(fèi)用總額 100% 成本費(fèi)用總額 =營業(yè)成本 +營業(yè)稅金及附加 +銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財務(wù)費(fèi)用 成本費(fèi)用利潤率計算表 單位：元 項目 2020 年 2020 年 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附