【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 經(jīng)失去了土地，農(nóng)民工的回流可能引發(fā)大量的土地糾紛。中國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的農(nóng)民群體，并不是一個(gè)平靜的勞動(dòng)力蓄水池，而是一個(gè)缺乏保障、缺乏工作機(jī)會(huì)的社會(huì)群體。今年春節(jié)后農(nóng)民工大量提前返城，他們最大的愿望是找到一份工作，別無他求。我們注意到，廣東已經(jīng)出現(xiàn)農(nóng)民工工資下降到800元的現(xiàn)象，在一些貧困農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)治安開始惡化。正如安邦集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳功指出的那樣，2000萬農(nóng)民工回農(nóng)村，就是2000萬張吃飯的嘴，這是一種壓力轉(zhuǎn)移，他們?cè)诩亦l(xiāng)無法就業(yè)時(shí)，將會(huì)發(fā)生什么呢？這使得2009年中國(guó)社會(huì)再次有可能成為一個(gè)大火藥桶！全球經(jīng)濟(jì)模式調(diào)整將深刻改變中國(guó)外需環(huán)境借助全球化進(jìn)程，包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲國(guó)家承接了歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，并形成了“亞洲制造＋歐美消費(fèi)”的市場(chǎng)格局。以2001年中國(guó)加入WTO為標(biāo)志，“中國(guó)制造”在全球市場(chǎng)進(jìn)一步凸顯。從2002－2007年，中國(guó)的出口增速每年都在20%以上。在“中國(guó)制造”的另一端，則是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎——以美國(guó)為代表的歐美發(fā)達(dá)國(guó)家持續(xù)膨脹的消費(fèi)熱情和消費(fèi)規(guī)模。這種消費(fèi)意愿和消費(fèi)規(guī)模的膨脹，甚至達(dá)到了“狂熱”的地步。數(shù)據(jù)顯示，從1994－2007年的14年間，按實(shí)值計(jì)算，%——持續(xù)時(shí)間如此之長(zhǎng)，對(duì)現(xiàn)代史上任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體而言，這都是一場(chǎng)最盛大的消費(fèi)狂熱?，F(xiàn)在，始于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的次貸危機(jī)以及全球金融危機(jī)，完全刺破了信貸消費(fèi)的巨大泡沫。按照摩根士丹利（亞洲）主席斯蒂芬羅奇的觀點(diǎn)，美國(guó)由收入型儲(chǔ)蓄向資產(chǎn)型儲(chǔ)蓄的轉(zhuǎn)型失敗了，美國(guó)消費(fèi)者可能將不得不接受其傳統(tǒng)消費(fèi)模式行將終結(jié)這一現(xiàn)實(shí)，“亞洲制造＋歐美消費(fèi)”模式的調(diào)整已經(jīng)拉開序幕。近期美國(guó)消費(fèi)數(shù)據(jù)的下滑以及國(guó)際貿(mào)易的萎縮，為正在進(jìn)行重塑中的全球經(jīng)濟(jì)模式提供了極好的注解。美國(guó)商務(wù)部最新的數(shù)據(jù)顯示，%，大大超出預(yù)期，是連續(xù)第六個(gè)月下降。美國(guó)去年11月、%%。消費(fèi)下降幅度之深、范圍之廣表明，憂心忡忡的消費(fèi)者在假日旺季并沒有積極消費(fèi)，而是進(jìn)一步節(jié)儉。美國(guó)消費(fèi)萎縮隨之引發(fā)了國(guó)際貿(mào)易的萎縮。數(shù)據(jù)顯示，去年7－11月期間，美國(guó)的月度進(jìn)出口總額從近3980億美元降至3260億美元，降幅18%。其中尤其引人關(guān)注的是，進(jìn)口額下滑占到了其中的2/3。美國(guó)11月進(jìn)口下滑12%至1832億美元，創(chuàng)降幅紀(jì)錄。日本財(cái)務(wù)省1月13日披露的數(shù)據(jù)顯示，2008年11月份出口較上年同期下滑27%，創(chuàng)下有史以來最大降幅，進(jìn)口也大幅下滑14%，而這又相應(yīng)損害了其他國(guó)家的出口。全球第三大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)同日公布，11月份出口降幅為10年來最高水平，%。加拿大公布的11月份貿(mào)易順差則達(dá)到11年來的最低水平，進(jìn)出口降幅均達(dá)到2003年來的最高水平。種種跡象表明，金融危機(jī)毀掉了歐美發(fā)達(dá)國(guó)家成千上萬人未來十幾年的消費(fèi)支出計(jì)劃，甚至可能使下一代在不同的消費(fèi)觀念中成長(zhǎng)?？紤]到美國(guó)消費(fèi)者依然承受著極大壓力——不僅僅是創(chuàng)紀(jì)錄的債務(wù)和低存款水平，而且還有急劇增多的失業(yè)所引起的收入損失——我們有理由相信，美國(guó)消費(fèi)者緊衣縮食的日子仍將持續(xù)。消費(fèi)模式具有強(qiáng)大的慣性，其轉(zhuǎn)型并不容易，但一旦轉(zhuǎn)變發(fā)生，再恢復(fù)過來同樣不容易。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，尤其是美國(guó)將不得不面對(duì)其傳統(tǒng)的消費(fèi)方式行將終結(jié)這一現(xiàn)實(shí)。毫無疑問，這種消費(fèi)模式的改變意味著傳統(tǒng)的“亞洲制造＋歐美消費(fèi)”的全球經(jīng)濟(jì)模式將要經(jīng)歷痛苦而漫長(zhǎng)的調(diào)整，而中國(guó)將會(huì)受到重大影響。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，%。，%。其中，對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的出口增速經(jīng)歷了一個(gè)明顯的下滑過程，以對(duì)美出口增速為例，%，%下降幅度明顯——既然全球化塑造了“亞洲制造＋歐美消費(fèi)”的經(jīng)濟(jì)模式，那么，“美國(guó)消費(fèi)”的調(diào)整與轉(zhuǎn)型必然帶來“中國(guó)制造”外需環(huán)境的深刻變化。對(duì)中國(guó)來說，2009年將肯定處于外需萎縮的困難狀態(tài)，中長(zhǎng)期而言，中國(guó)必須對(duì)外需環(huán)境的巨大轉(zhuǎn)變做好準(zhǔn)備。也許，只有中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)的極大啟動(dòng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，才能迎接這種變化。圖：2007年1月至2008年12月中國(guó)對(duì)美出口增幅與比重投資“大躍進(jìn)”的最大獲益者是國(guó)有經(jīng)濟(jì)面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退和中國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，中國(guó)政府強(qiáng)力啟動(dòng)了刺激內(nèi)需計(jì)劃，將在未來兩年內(nèi)新增加約4萬億元的投資，%。各個(gè)地方政府也先后公布了各自的投資計(jì)劃，據(jù)媒體對(duì)已公布投資計(jì)劃的24個(gè)省市的匯總，投資總額超過了18萬億元。國(guó)內(nèi)的投資擴(kuò)張已經(jīng)展開。據(jù)國(guó)家發(fā)改委透露，在4萬億投資中，2009年第一季度大概要花掉1萬億元，而且投資要本著“出手要快，出拳要重，措施要準(zhǔn)，工作要實(shí)”的原則。大力度緊急擴(kuò)張的背后，透露出中國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)急劇下滑的焦灼！以及中央政府在短期內(nèi)防止中國(guó)經(jīng)濟(jì)崩盤的決心，“保增長(zhǎng)”不只是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，而且是政治任務(wù)，不能讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)面前掉鏈子！財(cái)政部官員明確表態(tài)2009年將會(huì)擴(kuò)張赤字財(cái)政，同時(shí)中央首次表態(tài)放行地方發(fā)債——由財(cái)政部代發(fā)，由地方政府償還。如果國(guó)債和地方債推出，將在一定程度上緩解擴(kuò)張性財(cái)政需要的資金問題。在外需萎縮、消費(fèi)難起的情況下，數(shù)萬億投資將成為2009年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。至于這些投資計(jì)劃的效益如何？這是一個(gè)頗為敏感的話題。從政府角度來看，這些龐大的投資就是“強(qiáng)心劑”，要達(dá)到的目標(biāo)就是保持短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不垮，市場(chǎng)信心不失，社會(huì)不要因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而失控。然而，政府替老百姓大把花錢，按目前的財(cái)政擴(kuò)張路子，實(shí)際上就是把社會(huì)財(cái)富變成道路橋梁、變成鋼筋混凝土的過程。表面看，這是標(biāo)準(zhǔn)的凱恩斯主義路子，但實(shí)際上凱恩斯只是一面旗幟，在政府高度控制經(jīng)濟(jì)資源的中國(guó)，凱恩斯其實(shí)僅為一種政策工具的品牌而已，絕非中國(guó)社會(huì)的最佳選擇。首先，中國(guó)不是美國(guó)，不能通過多印美元、多發(fā)美債讓全世界來為其救市買單。中央和地方推出的巨額投資計(jì)劃，其資金需求最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為對(duì)全體中國(guó)國(guó)民的負(fù)擔(dān)。其次，在全球化框架下，中國(guó)政府強(qiáng)行擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)，名義上是先保自己，但實(shí)際上是在為全球做貢獻(xiàn)，為全世界創(chuàng)造需求。第三，最重要的一點(diǎn)是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的問題與其他國(guó)家不同——我們的問題是市場(chǎng)化不夠，經(jīng)濟(jì)需要調(diào)整結(jié)構(gòu)、放松管制，提高整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的效率。在實(shí)現(xiàn)政府短期“保增長(zhǎng)”目標(biāo)的同時(shí)，政府投資在很大程度上是在代替市場(chǎng)，擠占了經(jīng)濟(jì)資源，扭曲了市場(chǎng)。雖然“政府敢死隊(duì)”蜂擁而上，但由于政府的選擇是人為的，所以政府“托市”只能導(dǎo)致少數(shù)資產(chǎn)價(jià)格的上升，大部分資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)凍結(jié)，最終令市場(chǎng)畸形發(fā)展，失去了自我調(diào)節(jié)的能力。既然政府動(dòng)員各種資源來救市，那么有兩個(gè)問題無法回避，一是政府托哪個(gè)產(chǎn)業(yè)？二是在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，政府托誰？根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，這兩個(gè)問題的答案都是現(xiàn)成的：政府托的一定是環(huán)保問題嚴(yán)重的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如汽車、能源、鋼鐵等，因?yàn)樗鼈儗?duì)GDP的貢獻(xiàn)大。而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，政府一定是托國(guó)有企業(yè)，這樣肥水不留外人田。實(shí)際上，與過去一樣，本輪大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激結(jié)果，也將會(huì)是國(guó)進(jìn)民退。改革30年了，如果在宏觀調(diào)控的口號(hào)下，再經(jīng)過幾輪這種由政府強(qiáng)力主導(dǎo)的資源再分配和再集中，則可以預(yù)料共產(chǎn)主義在中國(guó)的一個(gè)少數(shù)群體中（國(guó)有經(jīng)濟(jì)體系）將要實(shí)現(xiàn)了！ 引自安邦集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳功的著述。環(huán)保將再次因發(fā)展的名義而被忽略保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成為壓倒性的任務(wù)，使得中國(guó)許多過去艱難推進(jìn)的改革有可能走回頭路。環(huán)境保護(hù)就是這樣一個(gè)領(lǐng)域。作為保增長(zhǎng)、刺激經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，中國(guó)政府正在加快推出十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃。振興計(jì)劃所涉及產(chǎn)業(yè)包括鋼鐵、汽車、船舶、石化、紡織、輕工、有色金屬、裝備制造、電子信息、建筑業(yè)等。這些產(chǎn)業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)系較大，但同時(shí)也都是典型的非環(huán)保產(chǎn)業(yè)，對(duì)環(huán)境的破壞和影響很大。從已出臺(tái)的鋼鐵和汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃來看，我們認(rèn)為，其中存在著不少的方向和定位問題。目前出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃更像是在經(jīng)濟(jì)快速下滑的特殊情況下制定的花錢計(jì)劃，而不是戰(zhàn)略方案。在鋼鐵振興規(guī)劃中，由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻、鋼鐵行業(yè)面臨生存危機(jī)，國(guó)家出臺(tái)鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的一個(gè)重要目的是為了挽救鋼材市場(chǎng)，避免鋼企遭受更大損失，因此產(chǎn)業(yè)規(guī)模拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)消費(fèi)的特色十分明顯。汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的基本目標(biāo)也是要擴(kuò)大市場(chǎng)的總體消費(fèi)規(guī)模。值得注意的是，當(dāng)這些典型的傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)入振興發(fā)展時(shí)，對(duì)生態(tài)和環(huán)保的威脅也將會(huì)隨之?dāng)U張。在前幾年的宏觀調(diào)控之中，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和環(huán)保要求，在強(qiáng)調(diào)節(jié)能降耗的總目標(biāo)之下，應(yīng)該說都有一些進(jìn)步。但現(xiàn)在值得質(zhì)疑的是，對(duì)鋼鐵和汽車等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模刺激，可能會(huì)在環(huán)保問題上走回頭路。中國(guó)可能在事實(shí)上向全世界宣布，在刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)之下，將暫時(shí)放棄基本的環(huán)保原則。我們注意到，在去年宏觀經(jīng)濟(jì)政策大轉(zhuǎn)變之后，環(huán)保部門對(duì)大型項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)明顯加快，自從國(guó)家推出4萬億經(jīng)濟(jì)刺激方案以來，環(huán)境保護(hù)部共批復(fù)項(xiàng)目環(huán)評(píng)文件153個(gè)，總投資達(dá)4700多億元；而暫緩審批的高耗能、高污染和資源型煤化工、火電項(xiàng)目有11個(gè)。當(dāng)然，在已出臺(tái)的兩大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃中，也都有一些環(huán)保的內(nèi)容，如鋼鐵行業(yè)的技術(shù)改造和升級(jí)，淘汰落后產(chǎn)能，汽車產(chǎn)業(yè)未來3年將安排100億元專項(xiàng)資金來重點(diǎn)支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造和新能源汽車等。但用不著費(fèi)心就可發(fā)現(xiàn)，這些涉及環(huán)保的規(guī)定都顯得過于原則、過于象征性、過于表面化，是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)刺激計(jì)劃的一種“裝飾性”的內(nèi)容。在我們看來，越是在經(jīng)濟(jì)困難的時(shí)候，越要強(qiáng)調(diào)正確的方向，否則就會(huì)因?yàn)椤凹本驼隆倍稿e(cuò)誤。我們不能總做那些幾年后就反思，十幾年后就后悔，幾十年后就批判的事情，決不能允許以保增長(zhǎng)的名義來再度犧牲環(huán)保。企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境將會(huì)如何變化？對(duì)于大多數(shù)企業(yè)和投資者來說，2009年仍是難熬的一年。不過，企業(yè)的情況會(huì)出現(xiàn)明顯分化，那些擁有資源、現(xiàn)金和政策優(yōu)勢(shì)的企業(yè)仍將是經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴過后的“剩者”和贏家。如下形勢(shì)和趨勢(shì)變化將值得企業(yè)關(guān)注。首先，融資環(huán)境的兩極分化將助推“國(guó)進(jìn)民退”。在股市低迷、債市發(fā)展滯后、地方財(cái)力捉襟見肘、民間投資限制重重的背景下，中央和地方拋出的龐大投資計(jì)劃將更加依賴銀行貸款滿足其融資需要。而商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、搶占優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源，信貸重點(diǎn)已經(jīng)毫無懸念地落在了基建和政府引導(dǎo)項(xiàng)目上。以建行為例，其2009年新增信貸規(guī)模將達(dá)到4000億－5000億元人民幣，增幅達(dá)到13%－15%左右，其中一半左右將投向基建領(lǐng)域。此外建行還與鐵道部簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，以政策規(guī)定的最優(yōu)惠的方式為鐵道部及其下屬單位以及2008－2010年期間鐵道部重點(diǎn)鐵路項(xiàng)目意向性提供3580億元的綜合授信服務(wù)。再以中行為例，據(jù)初步測(cè)算，從現(xiàn)在起到明年，中國(guó)銀行對(duì)重大項(xiàng)目貸款投放金額將超過3000億元。在項(xiàng)目投放上，中行將著重支持鐵路、機(jī)場(chǎng)、公路和電力等重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目等。而無論是中央的4萬億投資計(jì)劃，還是地方拋出的動(dòng)輒以萬億計(jì)的投資大單，所涉及的領(lǐng)域均是政府和壟斷性國(guó)有企業(yè)為主。我們判斷，這一輪投資之后，民營(yíng)企業(yè)因無法分享投資“盛宴”的主要部分，地位會(huì)更加邊緣化。雖然鐵